La industria del petroleo, del yacimiento de crudo al cliente 1 febrero 2019 Departamento de Ingeniería Química de UCLM Universidad de Castilla La Mancha Ciudad Real

1. Febrero 2019
La industria del petroleo, del yacimiento de crudo al cliente
Antonio Sánchez-Migallón.

2. Agenda
3. Futuro del sector energético.
2. Los mercados.
1. La industria del petroleo.

3. 1. La industria del petroleo.
Agenda
El petróleo de agota?
Hay crudos buenos o malos?
Que crudo proceso?
Que es la logística primaria y capilar?

4. Chemicals
El negocio del petroleo
Algunos datos del petroleo
Refining
Calidades de los crudos
 Dendidad ºAPI: alta = ligero / baja = pesado
 Contenido en azufre: bajo = dulce (sweet) / alto = agrio
(sour)
Brent 38ºAPI y 0,37% S Ligero
Maya 21ºAPI y 0,24% S Pesado
 Curva de destilación
 Agua y sedimentos,
 Viscosidad, punto de congelación, acidez…
159 lts
Reservas
 Oriente medio tiene 50%;
 Las mayores reservas:
Producción
 Los mayores productores:
Arabia Saudí 16%
Irán 9%
Iraq 9%
Venezuela 17%
Arabia Saudí 16%
Canada 10%
USA 13%
Arabia Saudí 13%
Rusia 12%
Año 2017 Reservas Produccion Demanda
Millones barriles Millones barriles /dia Millones barriles /dia
OECD 242.632 24 47
OPEP 1.218.812 39 11
RESTO 242.632 34 39
1.704.076 97 98
Fuente BP Statistical Rewiew
50 años

5. Exploracion Desarrollo Produccion Transporte Refino Marketing Quimica
Explorar las areas
para identificar
probables
acumulaciones de
hidrocarburos y
detreminar su
volume.
Desarrollar las
instalaciones para
su posterior
producción de
hidrocarburos
Extraer las reservas
de petroleo y gas
del yacimiento. Se
colectan las
reservas, se separa
el petroleo, el gas
y el agua
Operaciones de
trading,
abastecimiento,
comercialización y
transporte de
crudo y productos
petroliferos.
Convertir el crudo
en prodcutos de
valor añadido;
gasolinas, gasoleos,
químicos, etc.
Red a través de la
cual se venden los
productos
fabricados en las
refinerias. Es decir
red de EESS,clientes,
aeropuerrtos,
distribuidores,
almacenistas, etc.
Produce y
comercializa una
amplia variedad
de prodcutos, y
abarca desde la
petroquimica
básica hasta la
derivada
El negocio del petroleo
Compañia Integrada
UPSTREAM MIDSTREAM DOWNSTREAM
Integración vertical permite:
 Compensar distintos ciclos del mercado
 Ayudar a mantener un resultado del negocio esatble.
Nuevas areas de integración;
 Electricidad.
 Movilidad..

6. Chemicals
Tipos de campos de explotación:
Terrestre / Off shore
Características de la actividad.
 Intensiva en capital: 40% al 60% de los activos de la compañía integrda.
 30% al 70% del resultado operativo. Depende del precio de la materia
prima.
 Proyectos de larga duración. 5 a 20 años.
 Negocio de riesgo. 10% al 25% de éxito de encontrar producto. 2 de cada
100 son rentables.
 Preciso reemplazar las reservas encontardas.
El negocio del petroleo
UPSTREAM: Exploración y Producción
Ciclo de E&P
 Adquisición del dominio
 Exploración
 Evaluación.
 Desarrollo.
 Producción.
 Abandono.
20 años

7. Exploracion Desarrollo Produccion Transporte Refino Marketing Quimica
Explorar las areas
para identificar
probables
acumulaciones de
hidrocarburos y
detreminar su
volume.
Desarrollar las
instalaciones para
su posterior
producción de
hidrocarburos
Extraer las reservas
de petroleo y gas
del yacimiento. Se
colectan las
reservas, se separa
el petroleo, el gas
y el agua
Operaciones de
trading,
abastecimiento,
comercialización y
transporte de
crudo y productos
petroliferos.
Convertir el crudo
en prodcutos de
valor añadido;
gasolinas, gasoleos,
químicos, etc.
Red a través de la
cual se venden los
productos
fabricados en las
refinerias. Es decir
red de EESS,clientes,
aeropuerrtos,
distribuidores,
almacenistas, etc.
Produce y
comercializa una
amplia variedad
de prodcutos, y
abarca desde la
petroquimica
básica hasta la
derivada
El negocio del petroleo
Compañia Integrada
UPSTREAM MIDSTREAM DOWNSTREAM
Integración vertical permite:
 Compensar distintos ciclos del mercado
 Ayudar a mantener un resultado del negocio esatble.
Nuevas areas de integración;
 Electricidad.
 Movilidad..

8. El negocio del petroleo
MIDSTREAM. Transporte maritimo
Caracteristicas
 Gran capacida; 3 millones de barriles, 450.000 tn
 Ambito internacional
 Flexibilidad por tipos de tamaño y modos.
 Capcidad de transporte DWT (peso muerto) = 590 millones tn (11.000
buques.
 Mas de 3,5 millones de tn de crudo, GNL y productos transportados.
 Se utiliza como almacen flotante en función de los precios del
mercado.
 Rutas estratégicas que afectan al mercado

9. Exploracion Desarrollo Produccion Transporte Refino Marketing Quimica
Explorar las areas
para identificar
probables
acumulaciones de
hidrocarburos y
detreminar su
volume.
Desarrollar las
instalaciones para
su posterior
producción de
hidrocarburos
Extraer las reservas
de petroleo y gas
del yacimiento. Se
colectan las
reservas, se separa
el petroleo, el gas
y el agua
Operaciones de
trading,
abastecimiento,
comercialización y
transporte de
crudo y productos
petroliferos.
Convertir el crudo
en prodcutos de
valor añadido;
gasolinas, gasoleos,
químicos, etc.
Red a través de la
cual se venden los
productos
fabricados en las
refinerias. Es decir
red de EESS,clientes,
aeropuerrtos,
distribuidores,
almacenistas, etc.
Produce y
comercializa una
amplia variedad
de prodcutos, y
abarca desde la
petroquimica
básica hasta la
derivada
El negocio del petroleo
Compañia Integrada
UPSTREAM MIDSTREAM DOWNSTREAM
Integración vertical permite:
 Compensar distintos ciclos del mercado
 Ayudar a mantener un resultado del negocio esatble.
Nuevas areas de integración;
 Electricidad.
 Movilidad..

10. El negocio del petroleo
DOWNSTREAM. Refino
 Transformar el crudo en combustible, lubricantes,
asflatos y otros.
 Satisfacer la demanda del mercado tanto en
calidad como en precio, dando valor al cliente.
 Asegurar viabilidad actual y futura del negocio y
valor para el accionaista.

11. El negocio del petroleo
DOWNSTREAM. Refino
Capacidad de Refino 2017
¡¡ Margen del refino!!

12. Chemicals
Actividad
 Comercialización y distribución de productos
 Se realizan todas las actividades de carácter comercial destinadas a colocar los
productos a disposición de los clientes finales.
 La salida de los productos al mercado se desarrolla mediante:
 Logistica Primaria
 Logística Capilar
El negocio del petroleo
DOWNSTREAM. Distribución y logística
Almacenes y Terminales
 Punto intermedio entre la
producción y el cliente final.
 No son instalaciones
complejas.
 Cada producto necesita un
tipo de tanque de
almacenamiento

13. Chemicals
Grupo CLH
 Common carrier
 37 instalaciones de
almacenamiento.
 Permite posiconar
producto desde cualquier
refineria
El negocio del petroleo
DOWNSTREAM. Logística Primaria
Actividad
 Abastecimiento al sistema logístico de almacenes/terminales.
 Intercambios y compra-venta entre operadores y sumisnistradores
 Ex´refinería o exfactoria.
 Define el plan de entregas y su coordinación con trading; importaciones,
exportaciones, etc.
Reservas Estratégicas CORES
 Agencia estatal que garantiza
un conjunto de reservas a nivel
nacional.
 Se almacenan en refinerías y CLH
Gasolina: 500 km3
Gasoleo : 4.400 km3
Crudo : 2.300 km3

14. Chemicals
El negocio del petroleo
DOWNSTREAM. Logística Capilar
Actividad
 Define el modelo optimo de distribución.
 Establece las necesidades de transporte para cubrir la demanda de las Unidades
de negocio.
 Definen el hinterland de cada factoria
 Controla la calidad del servicio.
Cargaderos: 100
Transportistas : 27
Flota : 1.500
7,5 mill. tm
transportadas
800.000 entregas al año… 1 cada 20 segundos
1,5 mill. Ficheros tratados
Cumplimiento
horario del
1 reclamación por
cada 1.300 entregas
1 accidente por cada
3,5 mill. Kms recorridos
98%
Ratios de CEPSA

15. Chemicals
Actividad
 Largo Plazo: 4/5 años. Visión futura para garantizar el negocio. Plan estratégico. .Rentabilidad, inversiones…
 Medio Plazo. (año). Plan de aprovisionamiento y compra de crudo. Se basa en el presupuesto anual. Garantizar operaciones y optimizar procesos.
 Corto plazo: 1 a 3 meses. Plan de fabricación. Se basa en los planes mensuales y correciones del anual. Garantizar la demanda.
El negocio del petroleo
Ciclo de PLANIFICACION y OPTIMIZACIÓN.
Ciclo mensual y trimestral
 Demanda (U.de Negocio)- Comercial
 Plan de retiradas por factoría - Logistica
 Plan de fabricación y compra/venta.
Refino
 Plan de aprovisionamiento. Trading
Optimización
 Programacion lineal con millones
de variable.
 Datos; tipos de crudos, rendimiento
de productos, demanda del
mercado,precios, disponibilidades
de las unidades….
 Minimizar costes, optimizar
paradas, flujos…
Mercado
 No hay crudos buenos ni malos
 Se juega con cierta flexibilidad en los
procesos.
 Fabricar o comprar todos los
productos.
 Garantizados 70-80% por contrato.

16. 2. Los mercados.
Agenda
Por que se creo la OPEP?
Como se formulan los precios?
Que son los futuros y sus coberturas?
Como afecta el precio del crudo al
litros de gasolina?

17. 1950’s
1911
1960
1970’s
1980
1983 1990’s Actual
Coronel
Edwin Drake
Standard
Oil
1859
OPEP
7 Hermanas
Cartel OPED.
Crisis del
petroelo
Revolucion Iran
Cierre canal Suez
Guerra Israel
Guerra Iran-Iraq
Crisis Asiatica
Invasion Iraq
Primavera Arabe
WTI y
Brent
2 Bloques. Caida
del precio.
Mercado Spot
WTI y Brent
El negocio del petroleo
Un poco de historia

18. Chemicals
Características
 Muy volátil.
 Muy afectado
por:
El negocio del petroleo
Los mercados. Aprovisionamiento y Trading
 Disponer de mucha información.
 Precios y referencias (Argus, Platts, etc)
 Últimos acontecimientos
 Departamentos de análisis, estudiso
monográficos…
 Situación de la oferta y la demanda
del crudo y de las materias primas.
 Demanda de productos.
 Acontecimientos geopolíticos
 Mucho riesgo.
 Cambiante de
posición.
 Mercado vendedor.
 Poca oferta. Vendedor impone
su precio.
 Mercado compardor.
 Mucha oferta y poca
demanada.

19. Chemicals
El negocio del petroleo
UPSTREAM: Exploración y Producción. Coste de produccion
Ejemplo de volatailidad
 USA exportadora. Petróleo y gas de
esquisto.
 OPEP aumenta producción.
 Exceso de oferta . Bajada de precio.
 50$ /Barrill = breakeven algunos
productores.
 Reducción de inversión en nuevos
proyectos.

20. Precios
Crudo
Precio
Referencia: Crudo Brent, WTI, DUBAI
Diferencial, a negociar
Condicíon de entrega; FOB, CIF, etc
Tiempo; 5 ultimas cotizaciones , media del mes, cuando
se aviste el barco…
Productos, más complejo por ser más local y con más calidades
Formulas ligadas a una cotizacion de referncia
Formulas relacionadas con el Mercado de futuros
Precio
Referencia: Platts EN590..NWE, MED…
Diferencial, a negociar
Condicíon de entrega; FOB, CIF, etc
Tiempo; 5 ultimas cotizaciones , media del mes,
Elementos que influyen en el precio
 Factores Técnicos:
 tipo de crudo o producto, necesidades de una calidad
determinada
 Estructura del mercado: Contango vs fordward.
 Disponibilidad de transporte…
 Coste de otra alternativa.
 Factores económicos.
 Evolución de inventarios.
 Situación oferta vs demanda.
 Utilización de la capacidad de refinos, paradas, etc.
 Factores políticos.
 Conflictos internacionales.
 Trabas legales o administrativas.
El negocio del petroleo
Los mercados. Aprovisionamiento y Trading. Formulación de precios
±

21. Chemicals
El negocio del petroleo
Los mercados.Aprovisionamiento y Trading. Operación con perdida o ganancias en futuros
Ejemplo de future y coberturas
 3 de febrero productor de WTI ha vendido un cargamento de 1
millón de bbls para entregar del 1 al 5 de marzo.
 Precio en el mercado de futuro de WTI en Nymex del 13 al 16
de febrero.
 El 7 de febrero, entra en corto, vende futuros por 1 millon de
barriles aprovechando un alza del mercado.
 Del 13 al 16, compra futuros en cuatro partes, media 101 /b.
 Del 13 al 16, vende el cargamento al precio acorado que
coincide con las compra de futuros.
Venta
Venta
futuros a
98 $/b
Venta del físico
a 101 $/b
Resultado es una perdida de 3 $/b
(101 $/b-98 $/b)

22. Chemicals
El negocio del petroleo
Los mercados.Aprovisionamiento y Trading. Operación con perdida o ganancias en futuros
Ejemplo de future y coberturas
 Un distribuidor de GO de calefacción, necesita par su posterior
reventa por camión cisterna, 250.000 bbls que recibirá en
septiembre.
 Precio en el mercado de futuro de EN590 CIF Med, media de
las semanas del 8 al 22 de agosto.
 El 11 de agosto realiza el acuerdo de compra y para reducir el
riesgo,compra futuros a 84 $/b.
 Del 8 al 22 vende sus futuros y compra el cargamento a 100
$/b.
Resultado es un beneficio de 16 $/b
(100 $/b-84 $/b)
Compra
Compra
futuros a
84 $/b
Compra del
físico a 100 $/b

23. El negocio del petroleo
Los mercados. Precio venta al publico.
Como se forma el precio
 Los mercados de referencia son el del Mediterraneo y el del Norte
de Europa.
 Están influenciado por la cotización del crudo, la oferta y la
demanda, los costes de producción y el cambio euro/dólar.
 Composición del precio:
 Coste de la Materia prima
 Otros costes; producción, almacenamiento, logisticos,
margenes, etc
 Impuestos

24. Chemicals
El negocio del petroleo
Los mercados. Precio venta al publico.
Causas
 La cotización de los precios de los carburantes $/tn es distinta
al del crudo Brent $/Barril
 El coste del producto es una parte del total (36%)

25. 3. Futuro del sector energético
Agenda
Tiene futuro el negocio del petróleo?
Como será la penetración de las
renovables?
Gasolina o diésel?

26. El negocio del petroleo
Futuro de la energía.
ChemicalsRefining
Productos petroliferos: Todavía a la cabeza
 Demanda de productos petrolíferos crecerá 10%.
 Crecimiento será menor por la eficiencia de los combustibles y la
entrada de energías alternativas.
 Aumento en 10 millones de barriles /día
 Incremento en el mundo del transporte y la industria Química.
 Diesel y gasoline seguiran dominando la demanda.
2030
ChemicalsRefining
Evolución de la demanda energética en España.
 La demanda petrolfira se recuperará ligeramente los próximos años.
 2030 se espera un ajuste para cumplir los objetivos de la UE de
reducción del 30% por mejoras en la eficiencia energética.

27. ChemicalsRefining
Productos químicos:
 95% de los productos manufacturados, utilizaran los químicos como
materia prima.
 Incremento de demanda debido a un aumento de la clase media.
Asia derá el mercado dominante.
 Nuevas aplicaciones. Tecnología.
 Mas uso de nafta y GLP vs etano.
2030
El negocio del petroleo
Futuro de la energía. Evolución de la demanda en España.
 Los productos del petróleo seguirán dominando el mix energético
de España pero con una tendencia a la baja..
 Objetivo: cumplir los objetvos de sostenibilidad impuestos por la UE..

28. ChemicalsRefining
El segmento del turismo.
 EL aumento del 25% de la eficiencia del combustible, mermara la
demanda de productos petrolíferos.
 Los constructores de coches se centran en la reducción de CO2 y
la mejora de la eficiencia.
El negocio del petroleo
Futuro de la energía. 2030

29. ChemicalsRefining
El negocio del petroleo
Futuro de la energía. 2030
Tecnología: la propulsora del cambio.
 Las nuevas tecnologías; big data, internet de las cosas..ayudarán a ahorrar energía
 Los avances tecnológicos permitirán la reducción de costes de las energías alternativas.
 Mejorara la eficiencia de los motores de combustión interna.

30. 30
MUCHAS GRACIAS
Cepsa.com