El documento resume los resultados financieros de BBVA para 2013. Destaca la fortaleza de los ingresos recurrentes a pesar del entorno complejo, impulsados por los mercados emergentes. También resalta la solidez del balance con altos niveles de capital y liquidez. Finalmente, analiza el desempeño de las diferentes áreas de negocio, incluyendo la contención de riesgos en España.
El Grupo BBVA ganó 2.642 millones de euros en 2015, cifra ligeramente superior a la del año anterior (+0,9%). El crecimiento del beneficio atribuido sin el efecto de las divisas alcanzó el 4,4%. Al excluir el resultado de las operaciones corporativas cerradas en 2015, el beneficio atribuido ascendió a 3.752 millones de euros, un 43,3% más que en 2014.
El Grupo BBVA ganó 2.642 millones de euros en 2015, cifra ligeramente superior a la del año anterior (+0,9%). El crecimiento del beneficio atribuido sin el efecto de las divisas alcanzó el 4,4%. Al excluir el resultado de las operaciones corporativas cerradas en 2015, el beneficio atribuido ascendió a 3.752 millones de euros, un 43,3% más que en 2014.
Presentacion Resultados 2016
Banco Santander obtuvo en 2016 un beneficio atribuido de 6.204 millones de euros, un 4% más que el año anterior, gracias al fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones y a la mejora en la calidad del crédito, factores que se vieron contrarrestados por la debilidad de algunas divisas con respecto al euro y por la subida de impuestos en Polonia y Reino Unido.
Santander gana 6.204 millones de euros en 2016 (+4%)BANCO SANTANDER
Banco Santander obtuvo en 2016 un beneficio atribuido de 6.204 millones de euros, un 4% más que el año anterior, gracias al fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones y a la mejora en la calidad del crédito, factores que se vieron contrarrestados por la debilidad de algunas divisas con respecto al euro y por la subida de impuestos en Polonia y Reino Unido. El beneficio ordinario antes de impuestos subió un 12% si excluimos los resultados no recurrentes y el efecto de los tipos de cambio.
Informe Financiero 2016 (Enero-Diciembre)
Banco Santander obtuvo en 2016 un beneficio atribuido de 6.204 millones de euros, un 4% más que el año anterior, gracias al fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones y a la mejora en la calidad del crédito, factores que se vieron contrarrestados por la debilidad de algunas divisas con respecto al euro y por la subida de impuestos en Polonia y Reino Unido.
Presentacion Resultados 2016
Banco Santander obtuvo en 2016 un beneficio atribuido de 6.204 millones de euros, un 4% más que el año anterior, gracias al fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones y a la mejora en la calidad del crédito, factores que se vieron contrarrestados por la debilidad de algunas divisas con respecto al euro y por la subida de impuestos en Polonia y Reino Unido.
Santander gana 6.204 millones de euros en 2016 (+4%)BANCO SANTANDER
Banco Santander obtuvo en 2016 un beneficio atribuido de 6.204 millones de euros, un 4% más que el año anterior, gracias al fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones y a la mejora en la calidad del crédito, factores que se vieron contrarrestados por la debilidad de algunas divisas con respecto al euro y por la subida de impuestos en Polonia y Reino Unido. El beneficio ordinario antes de impuestos subió un 12% si excluimos los resultados no recurrentes y el efecto de los tipos de cambio.
Informe Financiero 2016 (Enero-Diciembre)
Banco Santander obtuvo en 2016 un beneficio atribuido de 6.204 millones de euros, un 4% más que el año anterior, gracias al fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones y a la mejora en la calidad del crédito, factores que se vieron contrarrestados por la debilidad de algunas divisas con respecto al euro y por la subida de impuestos en Polonia y Reino Unido.
El Popular, con Ángel Ron a la cabeza, gana un 4% más que el año pasadoBanco Popular
Ángel Ron, tras realizar en el ejercicio 2012 un esfuerzo en provisiones de 9.600 millones €, Banco Popular obtuvo en el primer trimestre de 2013 un beneficio neto de 104 millones €, cumpliendo las previsiones planteadas en el plan de negocio. Este resultado supone un crecimiento del 4% respecto al mismo periodo del año anterior, por lo que Popular vuelve a demostrar su alta capacidad de generación recurrente de ingresos, incluso en un entorno económico de tan bajo crecimiento como el actual.
Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 1.867 millones de euros en el primer trimestre de 2017, un 14% más que el mismo periodo del año anterior. El beneficio antes de impuestos subió un 17%, hasta 3.311 millones de euros, si excluimos el efecto de los tipos de cambio.
Presentación resultados 9M'17 Banco Santander
Santander gana 5.077 millones en los primeros nueve meses, un 10% más, tras destinar 515 millones a cargos
La economía global de un vistazo (julio 2019)Finect
En la infografía de este mes analizamos qué herramientas les quedan a los bancos centrales para hacer frente a una posible recesión económica en el futuro.
La nueva era de la inversión socialmente responsable Finect
¿Sacar partido a tus ahorros invirtiendo de forma responsable? Aún estás a tiempo de apuntarte al evento que organiza Inversión el próximo martes 7 de mayo en la Bolsa de Madrid a las 9:30.
PMI sector servicios España mes de mayo 2024LuisdelBarri
Estudio PMI Sector Servicios
El Índice de Actividad Comercial del Sector Servicios subió de 56.2 registrado en abril a 56.9 en mayo, indicando el crecimiento más fuerte desde abril de 2023.
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
Para conocer detalles revisa nuestro artículo completo aquí BBSC® Impuesto Sustitutivo 2024.
Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
EL MERCADO LABORAL EN EL SEMESTRE EUROPEO. COMPARATIVA.ManfredNolte
Hoy repasaremos a uña de caballo otro reciente documento de la Comisión (SWD-2024) que lleva por título ‘Análisis de países sobre la convergencia social en línea con las características del Marco de Convergencia Social (SCF)’.
“La teoría de la producción sostiene que en un proceso productivo que se caracteriza por tener factores fijos (corto plazo), al aumentar el uso del factor variable, a partir de cierta tasa de producción
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El crédito y los seguros, son temas importantes para desarrollar en la ciudadanía capacidades que le permita identificar su capacidad de endeudamiento, los derechos y las obligaciones que adquiere al obtener un crédito y conocer cuáles son las formas de asegurar su inversión.
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2. Disclaimer
Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe
ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las
compañías mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única
y exclusivamente sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión
específica. Las referencias realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de
ningún tipo de obligación legal para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en
este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones.
Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities
Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se
refieren a aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se
fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados
riesgos e incertidumbres y otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones,
proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores,
directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3)
presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes,
deudores u homólogos. Estos factores podrían condicionar y acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas,
proyectadas, o pronosticadas en este documento y en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni
comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si
se producen cambios en las estrategias y estimaciones que contiene.
Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e
información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica
presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que
se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense.
La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento
devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las
restricciones y advertencias precedentes.
2
3. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Claves
Recurrencia de ingresos
en entorno complejo
Foco en España
Fortaleza de
fundamentales
Adecuada
estructura financiación
Gestión y fortaleza
de capital
3
4. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Claves
Mora
Margen bruto
4,6%
21.397 M €
(12M13)
Cobertura
59%
Fortaleza de
fundamentales
Core capital
Reducción gap de liquidez
BIS 2.5
33 bn €
(Balance €, 12M13)
BIS III
11,6%
9,8%
(fully loaded)
Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España: 55,5% y cobertura 61%
4
5. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Aspectos destacables de un año complejo
- Entorno tipos bajos y desapalancamiento
- Sentencia suelos hipotecarios
Factores
externos
- Fondo de Garantía de Depósitos
- Hiperinflación y devaluación de Venezuela
- Reclasificación de refinanciaciones
- Gestión portafolio: op.corporativas
Gestión
interna
- Operación CNCB
- Venta AFPs
- Venta de Panamá
- Venta carteras de
Seguros Vida
- Cambio política de dividendos
- Emisión AT1
5
6. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Resultados: fortaleza y recurrencia de los ingresos
a pesar del entorno …
Margen bruto
Margen de intereses + comisiones
Millones de €
Millones de €
+5% en
4T13
-2,2%
19.476
19.044
+3,5%
12M12
€ constantes
12M13
+2,6% en
4T13
-2,3%
21.892
+2,6%
12M12
21.397
€ constantes
12M13
Crecimiento de ingresos recurrentes
6
7. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
… fuertemente apoyado en la diversificación …
Desglose margen bruto
12M13
En porcentaje
Turquía
Desarrollados
Asia
4% 1%
América
del Sur
España
Var. Int.
Acum.
27%
26%
Emergentes
Peso
Var. Int.
Acum.
3%
60%
+16,1%
Peso
40%
-7,0%
Resto Europa
10%
29%
EE.UU.
México
Impulsado por los mercados emergentes
7
Nota: no incluye Holding. Variación interanual acumulada en € constantes
8. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
… que unido a una gestión de los gastos adaptada
a cada geografía …
Gastos
12M13 vs. 12M12
+3,8%
€ corrientes
Desarrollados
1,6
Variación interanual
12M13 vs. 12M12
(%)
9,2
-2,6
0,1
Gastos
Efecto tipo
de cambio
Efecto
Perímetro
• Contención de los gastos
• Impacto efecto perímetro
Nota: no incluye Holding
€ constantes
Emergentes
Variación interanual
12M13 vs. 12M12
(%)
1,1
(+8,4%)
Total
0,6
Inflación
14,5
Efecto tipo
de cambio
Total
12,8
5,3
Gastos
Inflación
• Inversión para crecimiento futuro
• Exposición economías inflacionarias
8
9. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
… se traduce en solidez de resultados y liderazgo en
rentabilidad
Margen neto/ATMs
Margen neto
BBVA vs. peer group; 9M13
En porcentaje
Millones de €
-8,2%
11.106
-3,0%
12M12
1,7
10.196
0,8
€ constantes
12M13
Media Peers
BBVA
Capacidad de absorción de saneamientos
Nota: peer group: incluye BARCL, BNPP, CASA, CMZ, CS, DB, HSBC, ISP, LBG, RBS, SAN, SG, UBS, UCI
9
10. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Riesgos: mantenimiento foco en España
Indicadores
Dudosos
Saldos dudosos
Bn €
Tasa de cobertura (%)
66
68
64
Tasa de mora (%)
3,4
3,6
3,8
Refinanciaciones
58
59
4,6
4,6
Dic. 12 Mar.13 Jun.13 Sept.13 Dic.13
Prima
riesgo
acum.
1,2%
1,4%
1,4%
1,6%
17,2
13,4
14,1
14,5
4T12
1T13
2T13
17,0
2,5
3T13
4T13
1,5%
Mejora en la evolución de las entradas en mora, hacia la normalización
Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España : 55,5% , cobertura 61% dudosos 9,3bn€ y PdR 3,2%
10
11. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Capital: fortaleza y generación de capital
Ratio core capital (BIS 2,5)
En porcentaje
Y además …
0,23
0,19
-0,24
0,04
11,59
BIS III fully loaded (Dic.13)
0,60
Ratio core:
10,77
Ratio leverage:
Dic.12
Resultado Emisión AT1 Operac.
neto
Corporativas
APRs
Otros
9,8%
5,6%
Dic.13
Holgada posición de capital
Nota: Operaciones corporativas incluye las operaciones en Latam y China. Otros incluye principalmente: minusvalías DPV Rta Variable,
minoritario y efecto divisa
11
12. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Liquidez: sólida posición de liquidez en balance €
Reducción gap de liquidez
Reducción necesidades de financiación
33 bn €
(Balance €, 12M13)
Cambio de mix de
financiación
Activos en
emisiones
• Mayor peso de recursos de clientes +8,3
• Reducción LTRO
bn €
-20 bn €
• Emisiones a mayor plazo y menor coste
• Pioneros en emitir AT1 bajo normativa BIS III
Mejora de la estructura de balance
12
13. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Estimación analistas
En definitiva, resistencia en un año difícil
Millones de €
Acum.
Grupo BBVA
Variación
12M13/12M12
% constantes
12M13
Abs.
%
M 14.613
- 509
-3,4
2,7
Margen bruto
N 21.397
-495
-2,3
2,6
Margen neto
M 10.196
- 910
-8,2
-3,0
+ 2.002
n.s.
n.s.
Margen de intereses
Resultados antes de impuestos TE 2.750
Resultados op. corporativas
R
823
- 480
-36,8
-36,2
Resultado atribuido
B
2.228
+ 552
32,9
55,1
Impactado por singulares
Nota: La cuenta se presenta de esta forma para que se pueda seguir mejor la evolución del negocio recurrente. La conciliación con la cuenta que se reporta
oficialmente se incluye en la página 47 de la información financiera presentada a la CNMV en el día de hoy.
13
14. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Una vez más …
Solidez de resultados
(12M13)
Fortaleza
ingresos
21 bn€
Fortaleza estructural
(12M13)
Solvencia
BIS 2,5
BIS III
11,6%
Diversificación
ingresos
9,8%
Ratio leverage
5,6%
Liquidez
60%
Emergentes
fully loaded
gap liquidez
33 bn€
Beneficio
Atribuido
2,2 bn€
Riesgos
Tasa de mora
Tasa de cobertura
4,6%
59%
Nota: datos de riesgos excluye actividad inmobiliaria. Mora actividad inmobiliaria España : 55,5% y cobertura 61%
14
17. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Actividad bancaria España: gestión de entorno
complejo
Actividad
Variación interanual, saldos medios
Inversión
-9,3 %
Recursos
+13,0%
Margen de intereses
Margen bruto
Margen neto
Millones de €
Millones de €
Millones de €
-19,3%
-8,5%
-18,4%
6.665
4.748
12M12
6.095
3.830
12M13
12M12
3.778
12M13
12M12
3.081
12M13
Incremento de cuota tanto en crédito como en recursos en 2013
17
18. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Actividad bancaria España: riesgos impactados
por la reclasificación de refinanciaciones
Tasa de mora y cobertura
Saldos dudosos
(%)
48
50
Refinanciaciones
45
Tasa de cobertura
Tasa de mora
Bn€
4,1
4,4
4,7
Dic.12
Mar.13
Jun.13
41
41
6,2
6,4
Sep.13
Dic.13
8,6
9,3
9,8
12,5
2,5
4T12
1T13
2T13
3T13
12,5
4T13
Mejora en la evolución de las entradas en mora, hacia la normalización
18
19. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Actividad bancaria España: cuenta de resultados
Millones de €
Acum.
Actividad bancaria España
Variación
12M13/12M12
12M13
Margen bruto
%
M 3.830
- 918
-19,3
6.095
- 569
-8,5
3.081
- 697
-18,4
222
- 1.430
-86,5
440
+ 440
n.s.
583
Margen de intereses
Abs.
- 579
-49,8
N
Margen neto
M
A
R
E
Resultados antes de impuestos
Resultados op. corporativas
R
Resultado atribuido
R
E
Mejores perspectivas a futuro
19
20. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Actividad inmobiliaria: reducción exposición
Exposición neta a actividad inmobiliaria
Evolución de las ventas
En bn€
Unidades
-19,1%
18,0
0,2
1,1
3,4
13,3
Dic-11
15,6
0,4
1,5
4,0
+43,2%
14,6
0,5
1,7
4,1
9,7
Dic-13
10.046
8,3
Dic-12
14.390
2012
Además…
6.993 unidades
vendidas en
nombre de
terceros
2013
Otros adjudicados*
Adjudicados hipot. residenciales
Adjudicados promotor
Crédito Promotor
Nota: Perímetro transparencia. Los datos incluyen Unnim y excluyen participación en Metrovacesa.
* Otros adjudicados incluye adjudicaciones de activos que no provengan de financiaciones a hogares para adquisición de vivienda
20
21. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Actividad inmobiliaria: riesgos acotados
Tasa de mora y cobertura
Saldos dudosos
(%)
82
76
Bn€
Refinanciaciones
75
62
61
Tasa de cobertura
38,3
42,2
43,7
55,3
55,5
7,2
7,7
7,7
9,4
9,3
1,4
Tasa de mora
Dic.12
Mar.13
Jun.13
Sep.13
Dic.13
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
21
22. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados
Millones de €
Variación
Acum.
Actividad Inmobiliaria España
12M13/12M12
12M13
N
Margen neto
M
-38
+ 46
-55,0
+ 20
-9,7
+ 3.865
-67,7
+ 2.790
-69,0
E
R
-87,1
A
R
+ 17
-1.254
Margen bruto
-3
-1.840
M
%
-190
Margen de intereses
Abs.
E
Resultados antes de impuestos
Resultado atribuido
Foco en ventas
22
23. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Estados Unidos: fuerte ritmo en actividad en un
entorno de tipos bajos
Actividad Compass
Variación interanual, saldos medios, € constantes
Inversión
+12,8%
Recursos
+4,0%
Margen de intereses
Margen bruto
Margen neto
Millones de € constantes
Millones de € constantes
Millones de € constantes
-6,2%
-3,1%
1.500
1.407
2.169
12M12
12M13
12M12
-12,1%
2.101
12M13
713
627
12M12
12M13
23
24. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Estados Unidos: excelentes indicadores de riesgo
Tasa de mora y cobertura
Saneamientos crediticios y prima de riesgo
En porcentaje
Trimestres estancos
(m€ constantes, %)
Tasa de cobertura
90
2,4
Dic.12
109
1,8
Mar.13
118
134
120
0,0
0,2
0,2
Jun.13
1,5
Sep.13
1,2
Dic.13
0,1
31
Tasa de mora
1,5
0,3
17
19
1T13
2T13
13
1
4T12
Saneamientos
3T13
4T13
Prima de riesgo
24
25. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Estados Unidos: cuenta de resultados
Millones de € constantes
Acum.
Estados Unidos
Variación
12M13/12M12
12M13
Margen bruto
%
M 1.407
- 93
-6,2
2.101
- 68
-3,1
627
- 86
-12,1
534
- 65
-10,8
390
Margen de intereses
Abs.
- 38
-8,8
N
Margen neto
M
A
R
E
R
E
Resultados antes de impuestos
Resultado atribuido
Sensibilidad a los tipos de interés
25
27. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
EurAsia: área de crecimiento a futuro
Turquía
Buen comportamiento de Garanti
pese a las incertidumbres
Mercado con potencial
China
Venta del 5,1% :
asignación eficiente del capital
Manteniendo la apuesta por China
27
28. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
EurAsia: cuenta de resultados
Millones de € constantes
Acum.
EurAsia
12M13
Margen de intereses
Margen bruto
Variación
12M13/12M12
Abs.
%
+ 117
14,7
+ 136
8,6
987
+ 147
17,5
593
+ 119
25,0
454
+ 78
20,7
M 911
N 1.721
Margen neto
M
A
R
E
R
E
Resultados antes de impuestos
Resultado atribuido
Sólida aportación a pesar del entorno
28
Nota: a efectos de IFRS la inversión de Garanti entra por puesta en equivalencia, a efectos de seguimiento presentación por integración proporcional.
29. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
México: fuerte dinamismo trasladado a los márgenes
Actividad
Variación interanual, saldos medios, € constantes
Inversión
+10,1%
Recursos
+11,0%
Margen de intereses
Margen bruto
Margen neto
Millones de € constantes
Millones de € constantes
Millones de € constantes
+7,7%
4.164
+8,1%
4.484
+8,0%
6.201
5.736
3.578
12M12
12M13
12M12
12M13
3.865
12M12
12M13
29
30. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
México: estabilidad de los indicadores de riesgo
Tasa de mora y cobertura
Saneamientos crediticios y prima de riesgo
En porcentaje
Trimestres estancos
(m€ constantes, %)
Tasa de cobertura
114
117
109
3,5
105
3,6
110
347
3,8
3,7
4,0
4,1
346
4T12
1T13
3,6
361
3,7
377
3,4
355
3,6
Tasa de mora
Dic.12
Mar.13
Jun.13
Sep.13
Dic.13
2T13
Saneamientos
3T13
4T13
Prima de riesgo
30
31. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
México: cuenta de resultados
Millones de € constantes
Acum.
México
12M13
Variación
12M13/12M12
Abs.
%
+ 320
7,7
6.201
+ 465
8,1
3.865
+ 288
8,0
TE 2.362
+ 140
6,3
1.805
+ 121
7,2
M 4.484
Margen de intereses
N
Margen bruto
Margen neto
M
Resultados antes de impuestos
A
Resultado atribuido
R
E
Franquicia líder
31
32. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
América del Sur: dinamismo de la actividad y
fortaleza de los márgenes
Actividad
Variación interanual, saldos medios, € constantes
Inversión
+21,2%
Recursos
+26,7%
Margen de intereses
Margen bruto
Margen neto
Millones de € constantes
Millones de € constantes
Millones de € constantes
+33,6%
3.521
12M12
+25,3%
4.703
12M13
4.492
12M12
+27,0%
5.630
12M13
2.556
12M12
3.244
12M13
32
33. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
América del Sur: buenos indicadores de riesgo
Tasa de mora y cobertura
Saneamientos crediticios y prima de riesgo
En porcentaje
Trimestres estancos
(m€ constantes, %)
Tasa de cobertura
146
143
1,5
136
137
141
Tasa de mora
2,1
2,2
2,2
Dic.12
Mar.13
Jun.13
1,3
1,3
156
2,2
Dic.13
147
4T12
1T13
2T13
2,1
Sep.13
140
Saneamientos
1,6
185
3T13
1,8
227
4T13
Prima de riesgo
33
34. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
América del Sur: cuenta de resultados
Millones de € constantes
Acum.
América del Sur
12M13
Variación
12M13/12M12
Abs.
%
+ 1.182
33,6
5.630
+ 1.138
25,3
3.244
+ 689
27,0
TE 2.387
+ 474
24,8
1.249
+ 230
22,6
M 4.703
Margen de intereses
Margen bruto
N
Margen neto
M
Resultados antes de impuestos
A
Resultado atribuido
R
E
Diversificación dentro de la región
34
Nota: el negocio de pensiones incluido en Holding
35. Resultados 2013 /3 1 enero 2014
Desarrollados
En resumen:
España
EE.UU.
Emergentes
EurAsia
México
América
del Sur
• Ganancia de cuota en un entorno de tipos bajos y desapalancamiento
• Hacia la normalización de la prima de riesgo
• Crecimiento de la actividad en un entorno de tipos bajos
• Calidad crediticia excepcional y contención de gastos
• China: Venta del 5,1% de la participación
• Turquía: banco bien gestionado en un entorno complejo
• Fortaleza y liderazgo
• Transformación del modelo de distribución
• Sostenibilidad de la rentabilidad y diversificación dentro de la región
• Plan de inversión para captación de potencial a futuro
35