ADMINISTRACIÓN

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Seminario de Complementación Práctica III
Sesión 03: FEP-HO10 Inversión y Financiamiento
Instructor: José Luis Villegas Guanilo
C.F.P. Chiclayo

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Objetivo de aprendizaje
Adquirir conocimientos y habilidades prácticas para planificar,
gestionar y evaluar proyectos de inversión incluyendo el uso
de la herramienta FlexSim para simular y optimizar la
operación de los proyectos en entornos realistas.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Un Proyecto de Inversión es
un plan detallado que
describe la ejecución de una
serie de actividades con el
objetivo de generar beneficios
económicos en el futuro.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Estos proyectos están diseñados
para utilizar recursos, como
capital, mano de obra,
materiales y tecnología, de
manera eficiente y efectiva para
lograr ciertos objetivos
financieros y operativos.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Por lo general, los proyectos
de inversión involucran la
asignación de recursos en la
actualidad con la expectativa
de obtener ingresos y
beneficios en el futuro.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Un proyecto de inversión puede
ser de diversos tipos, como la
construcción de una
infraestructura, la expansión de
una planta de producción, el
lanzamiento de un nuevo
producto o servicio, la adquisición
de maquinaria, entre otros.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
La evaluación de un proyecto de
inversión implica analizar
factores como los costos
involucrados, los flujos de
efectivo proyectados, los riesgos
asociados y el período de
tiempo en el que se espera que
se recupere la inversión inicial.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Algunas etapas:
1. Identificación: Reconocer oportunidades de inversión
que puedan ser beneficiosas para la empresa o inversor.
2. Evaluación: Realizar un análisis detallado de los costos,
ingresos y flujos de efectivo esperados a lo largo de la
vida del proyecto. Esto suele incluir técnicas como el
Valor Presente Neto (VPN), la Tasa Interna de Retorno
(TIR) y el Período de Recuperación.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Algunas etapas:
3. Planificación: Elaborar un plan detallado que
describa cómo se llevará a cabo el proyecto,
qué recursos serán necesarios y cómo se
gestionarán las distintas fases.
4. Implementación: Llevar a cabo las actividades
planificadas y administrar los recursos de
acuerdo con el plan establecido.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Algunas etapas:
5. Seguimiento y Control: Monitorear el progreso del
proyecto, realizar ajustes si es necesario y asegurarse de
que se esté cumpliendo con los objetivos y metas
establecidos.
6. Evaluación Post-implementación: Una vez que el proyecto
esté en funcionamiento, se realiza una evaluación final
para comparar los resultados reales con las proyecciones
iniciales y analizar el desempeño del proyecto.

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¿Qué es un Proyecto de Inversión?
Los proyectos de inversión son
fundamentales para el
crecimiento y desarrollo de las
empresas, así como para la
economía en general, ya que
impulsan la generación de
empleo, la innovación y la
creación de valor.

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Cronograma de inversión

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Cronograma de inversión
Un cronograma de inversión es una
representación gráfica o tabular que
muestra el desembolso de fondos a
lo largo del tiempo en un proyecto
de inversión. En otras palabras, es
una planificación detallada que
muestra cuándo se realizarán los
gastos y desembolsos de dinero a lo
largo de la vida del proyecto.

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Cronograma de inversión
Este cronograma es una
herramienta esencial en la gestión
y planificación financiera de un
proyecto, ya que permite
visualizar cómo se distribuirán los
recursos financieros a lo largo de
las distintas etapas del proyecto.

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Cronograma de inversión
Elementos:
1. Período de tiempo: Se divide en unidades de tiempo, como
días, semanas, meses o años, dependiendo de la duración del
proyecto y la necesidad de detalles.
2. Actividades o eventos: Cada línea del cronograma representa
una actividad específica o un evento en el proyecto que
requiere una inversión. Estas actividades pueden ser la
compra de equipos, la contratación de personal, el desarrollo
de prototipos, la construcción de instalaciones, etc.

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Cronograma de inversión
Elementos:
3. Costos: Junto a cada actividad se detalla el
monto de dinero que se espera gastar en esa
actividad en un período de tiempo específico.
4. Total acumulado: Se muestra cómo se
acumulan los costos a medida que avanzan las
etapas del proyecto.
5. Total general: Al final de cada período, se
muestra el total acumulado de costos hasta ese
punto en el tiempo.

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Cronograma de inversión
Ejemplo: Proyecto de construcción

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Cronograma de inversión
Este cronograma muestra cómo se
distribuyen los costos a lo largo del
tiempo y cómo se acumulan a medida
que avanza la construcción. Ayuda a los
gestores y responsables del proyecto a
planificar los flujos de efectivo,
administrar los recursos financieros y
asegurarse de que los fondos estén
disponibles cuando se necesiten para
cada etapa del proyecto.

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Programa de financiamiento

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Programa de financiamiento
Un programa de financiamiento es
un plan detallado que establece
cómo se obtendrán los recursos
financieros necesarios para llevar a
cabo un proyecto o una serie de
actividades. En otras palabras, es
una estrategia diseñada para
adquirir los fondos requeridos para
financiar una iniciativa específica.

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Programa de financiamiento
Los programas de financiamiento
son esenciales para asegurar que
haya suficiente capital disponible
en cada etapa del proyecto y para
evitar interrupciones debido a la
falta de recursos financieros.

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Programa de financiamiento
Aspectos:
1. Fuentes de financiamiento:
Identifica las fuentes de donde se
obtendrán los fondos. Estas
fuentes pueden incluir préstamos
bancarios, inversores, capital
propio de la empresa, emisión de
acciones, financiamiento de
capital de riesgo, entre otros.

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Programa de financiamiento
Aspectos:
2. Estructura financiera: Define cómo
se combinarán las distintas fuentes
de financiamiento para cubrir los
costos del proyecto. Por ejemplo,
podría establecerse una mezcla
entre deuda y capital propio.

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Programa de financiamiento
Aspectos:
3. Plazos y montos: Especifica cuánto
dinero se necesitará en cada etapa
del proyecto y cuándo se requerirá.
Esto es crucial para planificar los
flujos de efectivo y asegurarse de
que los fondos estén disponibles
cuando sean necesarios.

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Programa de financiamiento
Aspectos:
4. Términos financieros: Describe
los términos y condiciones de los
acuerdos de financiamiento,
como tasas de interés, plazos de
pago, garantías requeridas, etc.

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Programa de financiamiento
Aspectos:
5. Estrategias de mitigación de
riesgos: Puede incluir planes para
hacer frente a posibles escenarios
adversos que podrían afectar la
disponibilidad de fondos, como
cambios en las condiciones del
mercado financiero.

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Programa de financiamiento
Aspectos:
6. Seguimiento y ajustes: Un programa de
financiamiento también debe tener en
cuenta la necesidad de monitorear
constantemente la situación financiera y
realizar ajustes según sea necesario. Esto
es especialmente importante si las
circunstancias cambian durante el
desarrollo del proyecto.

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Programa de financiamiento
Un programa de financiamiento es un
componente crítico en la planificación y
gestión de proyectos, ya que asegura que
haya recursos financieros suficientes en el
momento adecuado para llevar a cabo todas
las actividades previstas. Ayuda a mantener
la estabilidad financiera del proyecto y a
maximizar las oportunidades de éxito.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Determinar el monto de la inversión es
un paso crítico en la planificación de un
proyecto, ya que afecta directamente la
viabilidad financiera y el éxito del
proyecto en general. Aquí hay algunos
pasos y consideraciones clave para
determinar el monto de la inversión:

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
1. Identificación de Costos Relevantes:
Identifica todos los costos directos e
indirectos asociados con el proyecto.
Esto puede incluir costos de adquisición
de activos, costos de construcción,
costos de mano de obra, costos de
marketing, costos de investigación y
desarrollo, entre otros.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
2. Estimación de Costos: Estima con
precisión los costos asociados con
cada aspecto del proyecto. Puede
requerir la colaboración de
expertos en diferentes áreas para
obtener estimaciones realistas.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
3. Análisis de Inversiones Iniciales:
Evalúa los costos únicos que
ocurren al inicio del proyecto,
como la compra de activos fijos,
construcción inicial, gastos de
inicio, costos legales, etc.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
4. Análisis de Costos Operativos:
Considera los costos recurrentes
que se incurrirán durante la
operación del proyecto. Esto
puede incluir costos de
mantenimiento, costos de
personal, costos de suministros,
costos de energía, entre otros.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
5. Consideración de Costos
Indirectos: Asegúrate de
considerar los costos indirectos
que podrían no ser evidentes a
primera vista, como costos
administrativos, costos de
oportunidad y costos financieros.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
6. Inflación y Cambios Futuros:
Ten en cuenta la inflación y
los cambios en los precios
de los insumos a lo largo del
tiempo, ya que pueden
impactar los costos futuros.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
7. Contingencias y Riesgos: Incluye
un margen para contingencias y
riesgos imprevistos. Esto es
especialmente importante para
evitar desbordamientos
presupuestarios debido a
eventos inesperados.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
8. Cronograma de Inversión:
Relaciona los costos con el
cronograma de ejecución del
proyecto. Algunos costos pueden
ocurrir al comienzo, mientras
que otros se distribuirán a lo
largo del tiempo.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
9. Evaluación Financiera: Utiliza
técnicas de evaluación financiera
como el Valor Presente Neto
(VPN) y la Tasa Interna de
Retorno (TIR) para determinar si
los flujos de efectivo futuros
generados por el proyecto
justifican la inversión inicial.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Consideración:
10. Revisión y Ajuste: Revisa y ajusta
el monto de inversión según sea
necesario. A medida que
obtengas información más
detallada y realista, es posible
que necesites modificar tu
estimación de costos.

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¿Cómo determinar el monto de la inversión?
Para determinar el monto de la
inversión, es esencial realizar un
análisis exhaustivo y realista de todos
los costos asociados con el proyecto.
Un enfoque detallado y cuidadoso en
esta etapa contribuirá a una
planificación financiera más precisa y a
una toma de decisiones informada.

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Preguntas clave
1. ¿Qué es un proyecto de inversión y cuál es su objetivo principal?
2. ¿Qué es un cronograma de inversión y qué información se incluye
en él?
3. ¿Por qué es importante tener un cronograma de inversión en la
gestión de proyectos?
4. ¿Cuál es el propósito de un programa de financiamiento en un
proyecto?
5. ¿Qué diferencias y similitudes existen entre un proyecto de
inversión y un programa de financiamiento?

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Muchas Gracias!!