El documento proporciona información sobre la regulación comercial y de inversiones en Marruecos. Presenta datos económicos, sociales y políticos del país. Explica la evolución de las tasas arancelarias marroquíes y los acuerdos comerciales con otros países. También describe las principales formas de penetrar el mercado marroquí, incluyendo sectores de interés como comercio, bienes de consumo, agricultura y energías renovables.

1. Máster en Comercio Exterior 14-15
Luis Carlos Giménez Balmori
Miguel Seco Gómez
Carlos Alonso Rodríguez
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
En Valladolid, 22 de enero de 2015
Profesor: José Antonio Salvador Insúa
Para Texto Completo contactar con Carlos Alonso Rodríguez

2. ÍNDICE
1. Situación Económica, Política y Social de Marruecos
2. Regulación del Comercio Internacional
3. Formas de Penetración en el Mercado Marroquí
4. Regulación de las Inversiones Extranjeras
5. Regulación del Mercado Laboral
2Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo

3. 1. Situación Económica, Política y Social de
Marruecos
• Caracterización:
- Capital: Rabat (1.622.860 Habitantes).
- Superficie: 446.550 km2
- Población: 32.987.206 Habitantes (año 2014).
- Tasa de Crecimiento de la Población: 1,02% (2014).
- Densidad de Población: 73,1 habi/ km2 .
- Esperanza de Vida: 76,51 años ( H: 73,44 y M: 79,74 años).
- Idiomas Oficiales: Árabe y Tamazight. Y de tipo Regional y
aceptados en algunas zonas: dariya, tarifit, tashelhit, francés y
español.
- Gentilicio: Marroquí.
- Forma de Gobierno: Monarquía Constitucional.
- Rey: Mohammed VI (Alto poder ejecutivo).
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4. - Jefe de Gobierno: Abdelilah Benkirane. Presidente desde el 2011.
(Partido Justicia y Desarrollo). Política Democrática e Islamista.
- Moneda: Dirham Marroquí.
- Miembro de: LA (Liga Árabe), ONU, UMA (Unión del Magreb
Árabe), OIF (Francofonía), UPM (Unión por el Mediterráneo), G-
77, CNS (Centro Norte-Sur) y MNNA (Aliado importante Extra-
OTAN).
- Etnias: Árabe-Bereber (98,3%), Judíos (1%), Europeos (0,6%),
Subsaharianos (1%).
- Analfabetismo: 32,9% (H: 23,9% y M: 42,4%).
- Población por Debajo del Umbral de la Pobreza: 15% (2007).
- Presupuesto Estatal: - 8% del PIB -> DÉFICIT (2013) .
- Deuda Pública: 76,9% del PIB (2013).
- Tasa de Inflación: 2,5 (2013).
- Tasa de Cambio: 1$ -> 9,4016 Dirham Marroquíes (21/01/15).
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5. - Principales Ciudades: Casablanca (2.933.684), Rabat (1.622.860),
Fez (946.815), Marrakech (823.154), Agadir (678.596), Tánger
(669.6 85).
- Tasa de paro (% pob. Activa): 9,5% (2013).
- Riesgo País: Nivel A4.
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
5

6. Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
6
EVOLUCIÓN DELOSPRINCIPALESINDICADORESECONÓMICOS
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
INBpercápita, PPA(a $
internacionalesactuales)
4.710,00 5.180,00 5.420,00 5.750,00 5.950,00 6.160,00 6.490,00 6.670,00 7.000,00
Crecimiento percápita delINB(%
anual)
2 7 2 4 3 2 3 1 3
PIB(MillonesUS$a precios
actuales)
59.523,86 65.637,11 75.226,32 88.882,97 90.908,40 90.770,67 99.211,34 95.903,69 103.835,70
CrecimientodelPIB (% anual) 3 8 3 6 5 4 5 3 4
PIB percápita (US$aprecios
actuales)
1.948,00 2.128,00 2.416,00 2.827,00 2.861,00 2.823,00 3.044,00 2.900,00 3.093,00
Crecimiento delPIB percápita (%
anual)
2 7 2 5 4 2 4 1 3
Tasa dedesempleo(% población
activa)
11 9,7 9,6 9,4 .. .. .. 9 9,5
Gasto en I+D(% delPIB) .. 1 .. .. .. 1 .. ..
Inflación,preciosalconsumidor
(% anual)
1 3 2 4 1 1 1 1 2
Saldo encuenta corriente(% del
PIB)
1,75 2,15 -0,16 -5,09 -5,47 -4,32 -8,06 -9,98 -7,55

7. Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
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REPARTICIÓNDELA ACTIVIDADECONÓMICAPORSECTOR
Repartición dela Actividad
EconómicaporSector
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Agricultura, valoragregado(% del
PIB)
15 17 14 15 16 15 15 14 17
Agricultura, valoragregado(% del
crecimiento anual)
-13 25 -21 16 30 -2 6 -9 19
Empleosenagricultura(% del
totaldeempleos)
45 43 42 41 41 40 40 39
Industria, valoragregado(% del
PIB)
28 27 27 30 29 30 30 30 29
Industria,valoragregado (% de
crecimiento anual)
5 5 7 4 -5 6 4 1 0
Empleos enlaindustria(% del
totalde empleos)
20 20 21 22 22 22 22 21
Servicios, etc., valor agregado(%
delPIB)
57 56 59 55 55 55 54 55 55
Servicios, etc.,valoragregado (%
delcrecimientoanual)
6 5 6 4 4 3 6 6 3
Empleosenservicios(% deltotal
de empleos)
35 36 37 37 38 38 38 39

8. Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
10
COMERCIOEXTERIOR
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Balanza comercialdeByS (% delPIB) -6 -5 -9 -13 -11 -10 -13 -14 -13
Comercio(% delPIB) 70 74 81 88 68 76 84 86 81
Comerciodemercaderías(% delPIB) 54 56 63 71 52 59 66 69 64
Comerciodeservicios(% delPIB) 22 24 26 25 24 24 25 24 21
Xdealimentos(% deXdemercaderías) 21 19 19 17 23 19 17 17
XdeByS (% delPIB) 32 34 36 37 29 33 36 36 34
XdeBy S(% delcrecimientoanual) 13,3 11,6 5,2 7,3 -14,8 16,6 2,1 2,6 2,4
Xdeproductosmanufacturados(% delas
Xdemercaderías)
66 68 67 64 65 66 66 65
Mdealimentos(% deMdemercaderías) 11 9 12 12 11 11 13 12
MdeByS (% delPIB) 38 40 45 51 40 43 49 50 47
MdeBy S(% delcrecimientoanual) 10 8 15 12 -6 4 5 2 -1
Mdeproductosmanufacturados(% deM
demercaderías)
62 63 61 58 63 59 55 54
Serviciosdetransporte(% delasMdeS,
BP)
41 39 41 40 34 36 39 41 39
Serviciosdeviaje(% delasXdeS,BP) 50 53 51 47 45 45 46 44 48
Serviciosdeviaje(% delasMdeS,BP) 16 15 16 16 16 16 16 15 17

9. PRINCIPALES PRODUCTOS
EXPORTADOS
PRINCIPALES PRODUCTOS
IMPORTADOS
Ropas y Textiles Petróleo Crudo
Componentes Electrónicos Fabricación Textil
Química Inorgánica Equipos de Telecomunicaciones
Transistores Trigo
Minerales Crudos Gas y Electricidad
Fertilizantes Transistores
Productos Derivados del Petróleo Plásticos
Frutas Cítricas
Verduras y Pescado
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
12

10. Países Principales Clientes de
Marruecos (2012)
Sobre el total de las Exportaciones
(2012)
Francia 21%
España 17,3%
Brasil 5,4%
India 4,9%
EE.UU 4,6%
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
13
Países Principales Proveedores de
Marruecos (2012)
Sobre el total de las Importaciones
(2012)
España 13,1%
Francia 12,1%
China 6,9%
EE.UU 6,8%
Arabia Saudí 6,2%
Italia 5,1%
Rusia 5%
Alemania 4,9%

11. Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 14
FLUJOSDEINVERSIÓN
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Inversiónextranjeradirecta,entradaneta
decapital(%delPIB)
3 4 4 3 2 1 3 3 3
Inversiónextranjeradirecta,salidaneta
decapital(%delPIB)
0 1 1 0 1 1 0 0 0
-Stock de IDE en Marruecos (2013): 51,82 Billones de $
- Stock de IDE fuera de Marruecos (2013): 1,972 Billones de $
* Marruecos recibe más IDE de la que destina en su política
Comercial. Y esta diferencia es muy grande. Lo que está ocurriendo es
que Marruecos está ofreciendo servicios para la industria de
OFFSHORING (Se están localizando centros de producción y
realización de servicios relacionados, en diferentes sectores de
Marruecos, debido al bajo coste de mano de obra, condiciones
laborales favorables, área cerca del territorio Europeo y con conexión al
Atlántico y Mar Mediterráneo (Menos Costos Logísticos)…

12. 2. Regulación del Comercio Internacional
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
15
EVOLUCIÓN DELAS TASAS ARANCELARIAS EN MARRUECOS
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tasa arancelaria, aplicada, media
simple, productos manufacturados
(%)
18,96 15,12 12,64 10,89 8,2 .. .. 3,67 .. ..
Tasa arancelaria, aplicada, media
simple, productos primarios (%)
23,4 21,72 19,71 19,39 18 .. .. 13,19 .. ..
Tasa arancelaria, aplicada, media
simple, todos los productos (%)
19,38 15,73 13,3 11,69 9,13 .. .. 4,58 .. ..
Tasa arancelaria, nación más
favorecida, media simple, productos
manufacturados (%)
23,74 21,49 20,29 18,09 15,04 .. .. 9,13 .. ..
Tasa arancelaria, nación más
favorecida, media simple, productos
primarios (%)
34,81 33,67 32,61 32,49 28,44 .. .. 25,93 .. ..
Tasa arancelaria, nación más
favorecida, media simple, todos los
productos (%)
26,2 24,2 23,05 21,34 18,07 .. .. 12,94 .. ..
-> Evolución Decreciente en las tasas Arancelarias. Situándose en 2012 una
tasa para la media simple de todos los productos de un 4,58% y para la
nación más favorecida de un 12,94%. Sector Agrícola muy protegido.

13. Liga Árabe: 0% en general excepto para algunos animales
vivos y pdtos derivados cárnicos, algún pdto Lácteo…
GAFTA: Argelia, Bahrein, Egipto, Irak, Kuwait, Líbano,
Los Territorios Palestinos… :0% en general, salvo para
gallos y gallinas y pdtos cárnicos derivados, algún pdto
Lácteo…
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
18
En general: Proteccionismo a los animales vivos, pdtos agrícolas, ganaderos,
frutos secos, frutas, algunas bebidas, algunas prendas de vestir… Dicho
proteccionismo se concentra sobre todo en EE.UU y en la U.E.
Mejores relaciones comerciales con países del Norte de África y algunos países de
Asia.
Para el resto de naciones, Aranceles desde 2,5% hasta 304%.
Impuestos a la Importación: Impuesto Especial de Importación: 0,25% sobre la
importación e Impuesto sobre el Consumo doméstico (TIC).
Impuesto sobre el Consumo: Tipo estándar: 20%, pero les hay del 7%, 10% y
14% de tipo reducido en función del pdto y servicio. Productos alimenticios
básicos, libros, periódicos, ciertos créditos e instrumentos financieros están
exentos.

14. 3.Formas de Penetración en el Mercado
Marroquí
El crecimiento económico del país, su
modernización y apertura, junto con un
previsible acuerdo de libre comercio Marruecos-
U.E mercado atractivo.
Principal destino de exportaciones españolas en
África.
Primer Proveedor: ESPAÑA (2013).
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
20

15. Sectores de interés:
Comercio;
Bienes de consumo y servicio aumento demanda;
Sector agrícola y construcción;
Energía renovables y tratamiento de residuos;
Turístico;
Material eléctrico;
Bienes de equipo;
Telecomunicaciones;
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21

16. Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
29
Inversión Extranjera Directa 2010 2011 2012
Flujo de IED entrante (millones
de USD)
1.574 2.568 2.836
Provisión de IED (millones de
USD)
45.082 44.516 48.176
Índice de rendimiento*,
clasificación sobre 181
economias
109 96 -
Índice de potencial**,
clasificación sobre 177
economias
- 69 -
Número de inversiones
greenfield***
4 5 1
IED entrantes (en % de la
FBCF****)
5,7 8,2 9,2
Provisión de IED (en % del PIB) 49,6 44,4 49,2
Nota:
•El indicador de rendimiento de la
CNUCYD se basa en una relación entre
el país en el total mundial de las
corrientes de IED y su participación en
el PIB mundial.
** El indicador potencial de la CNUCYD
se basa en 12 indicadores económicos y
estructurales, tales como el PIB, el
comercio exterior, la inversión
extranjera directa, la infraestructura, el
consumo de energía, I + D, educación,
el riesgo país.
*** Las Inversiones greenfield son una
forma de inversión extranjera directa
donde una casa matriz instala una filial
en un país extranjero por construyendo
nuevas instalaciones operacionales
desde la base.
**** La formación bruta de capital fijo
(FBCF) mide el valor de las adiciones a
los activos fijos adquiridos por las
empresas, el gobierno y los hogares
menos las cesiones de activos fijos
vendido o desguazado.
Fuente: UNCTAD - últimos datos disponibles

17. Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 30
Principales países
inversores
2013, en %
Francia 43,0
Singapur 10,0
Emiratos Árabes
Unidos
10,0
Reino Unido 8,0
Suiza 3,0
Arabia Saudita 2,0
Estados Unidos 2,0
España 2,0
Alemania 2,0
Bélgica 1,0
Principales
sectores de
inversión
2013, en %
Industria 52,0
Sector
inmobiliario
14,0
Energía y minas 8,0
Turismo 4,0
Grandes obras 4,0
Comercio 3,0
Transporte 2,0
Banca 2,0
Fuente: Agencia marroquí de desarrollo de las inversiones - últimos datos disponibles.

18. Marruecos nos ofrece varias ventajas y desventajas tanto a la
inversión como a las relaciones comerciales:
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 33
CONCLUSIONES
VENTAJAS DESVENTAJAS
Costes Laborales Bajos Alta Corrupción
Cierto Estable Crecimiento
Económico
Mucha Burocracia
IPC Estable Rigidez Laboral
Cercanía a Europa Baja Productividad
Bajas Barreras Arancelarias para
Muchos Productos
Mucha Depedencia del Sector
Agrícola
Riesgo de Islamización
Conflictos Internacionales: El
Sahara y las Reivindicaciones sobre
Ceuta y Melilla
Presión Migratoria del África
Subsahariana
Para Texto Completo contactar con Carlos Alonso Rodríguez