El documento introduce los conceptos básicos de la formulación y evaluación de proyectos, que incluyen recopilar información sistemáticamente para juzgar si asignar recursos a una iniciativa. La preparación y evaluación de proyectos determina si un proyecto es rentable mediante el análisis de su viabilidad técnica, comercial, administrativa, legal, ambiental y financiera. Este proceso implica estimar variables como precios, demanda y tecnología para tomar decisiones como la tecnología a emplear.