Este documento presenta la información profesional y académica de Luz Mery Chala Sánchez. Ella es contadora pública, docente y especialista en contabilidad de costos. Ofrece servicios de consultoría contable y financiera. También imparte cursos sobre introducción a las inversiones, diagnóstico de liquidez, estructura de bonos y negociación de inversiones.

3.  CONTADORA PUBLICA
 DOCENTE PROFESIONAL
NO LICENCIADA.
 ESPECIALIZATA
TECNOLOGICA EN
CONTABILIDAD DE
COSTO.
 CORREO:
cunturbo2012@gmail.com
.
 Blogger.
http://desicionesfinancie LUZ MERY CHALA SANCHEZ
ras.blogspot.com/

5. › Acta de acuerdo pedagógico
› Introducción a las inversiones
› Diagnostico de liquidez
› Estructura del mercado de bonos
› Estructura financiera de los bonos
› Negociación y contabilización de
inversiones.

6. Capacidad de abstracción, análisis y síntesis.
Capacidad para organizar y planificar el tiempo.
Capacidad de aplicar los conocimientos en la práctica.
Habilidades interpersonales.
Habilidad para trabajar en forma autónoma.
Capacidad de investigación.
Habilidades en el uso de las tecnologías de la
información y de la comunicación.

7.  Cuando usted invierte usted le está dando algo suyo a
alguien con el fin de obtener algo mejor. Usted puede
invertir de muchas formas, puede invertir su tiempo en
una relación, su inteligencia en su trabajo o sus fines de
semana haciendo deporte para tener una buena salud.
Así como usted puede invertir en cualquiera de estas
situaciones esperando algo bueno a cambio, usted
puede invertir su dinero en un fondo mutuo esperando
asegurar un capital que le garantice mantener su nivel de
vida en su etapa de retiro o convertir en realidad alguno
de sus sueños hacia futuro.
 Invertir dinero es poner el dinero en algún tipo de
instrumento financiero, llámese acciones, bonos, fondos
mutuos, esperando más dinero a cambio.

8.  Si una persona de 25 años de edad hubiera invertido mas o menos USD
$100 mensuales en la bolsa de Estados Unidos hasta hoy, día en que
cumpliera 65 años y su inversión hubiera ganado un interés del 12%
anual, tendría hoy un millón de dólares para su retiro.
De hecho, si usted tiene 40 años también podría lograr ese millón de
dólares si invirtiera USD $ 600 mensuales hasta cumplir 65 años.
¿Si la persona hubiera ahorrado ese dinero (no invertido) durante el
mismo tiempo, tendría el mismo millón de dólares? Buena pregunta
 Usted siempre podrá ahorrar dinero. Todo lo que queda después de
pagar todos sus gastos pueden llamarse ahorros. Está muy bien tratar
de dejar dinero sobrante después de los gastos; pero si usted toma ese
dinero y lo pone en una cuenta corriente al cero interés, que tan bueno
es haberse ahorrado ese dinero?
Más aún, si su dinero está ganando un interés menor a la inflación,
¿sigue siendo bueno? tal vez lo único que usted está haciendo con ese
dinero en su cuenta corriente aunque no lo crea, es perder dinero.

9.  Escoger la mejor inversión depende de sus circunstancias
personales y las condiciones generales del mercado. Por
ejemplo, una buena inversión para un plan de retiro no debe ser
necesariamente una buena inversión para asegurar la
educación futura de sus hijos. En todos los casos la inversión
correcta es el balance entre tres criterios: liquidez, riesgo y
retorno.
 Liquidez
¿Qué tan fácil es acceder a su dinero?. Si usted quiere que su
dinero este disponible para cubrir algunas urgencias financieras
usted debe preocuparse por la liquidez o la capacidad de
convertir sus inversiones en efectivo. Los fondos de dinero a la
vista (money markets) y las cuentas de ahorro son bastante
líquidas. Claro, si usted invierte para el largo plazo la liquidez no
es de mayor importancia; lo que usted buscará en ese caso es
crecimiento. Las acciones y fondos de acciones se consideran
inversiones de crecimiento.

10.  Riesgo
Aunque se trata de un concepto en el que profundizaremos es
bueno tener conciencia del mismo desde ya. Invertir significa
tomar riesgos. Para algunos el mayor riesgo es perder dinero, así
buscan inversiones bastante estables. El riesgo opuesto y que
muchos no toman en cuenta es la posibilidad de que el dinero
no crezca lo suficiente como para superar los efectos de la
inflación, el aumento gradual en el costo de vida. Existen
muchos otros tipos de riesgo como el riesgo de la entidad en
que se invierte, la economía del país o la moneda en que se
invierte.
 Retorno
¿Qué espera recibir a cambio del dinero que invierte?, Las
inversiones seguras ofrecen un retorno específico y limitado.
Aquellas inversiones que involucran mayor riesgo ofrecen la
oportunidad de hacer o perder mucho dinero. En conclusión a
mayor riesgo mayor la probabilidad de ganar o perder dinero.

11.  Entonces, ¿Esta convencido?, ¿Ve la necesidad de invertir y quiere
comenzar a invertir o aumentar sus aportes?, Muy poca gente quiere
ser un inversionista educado pero todos si quieren ser inversionistas con
mucho dinero
 Usted ha trabajado mucho por su dinero, no lo desperdicie, si usted
aprende los conceptos básicos y las estrategias tendrá más
herramientas para tomar decisiones acertadas y aumentará la
probabilidad de alcanzar sus metas financieras.
 Para esto tenga en cuenta estos principios sobre el proceso de una
inversión exitosa:
 Usted tiene que querer aprender: La motivación es el punto de partida.
Usted ya esta en la universidad. Comience
 Olvide las emociones, negativas o la ansiedad: Muchas personas
tienen miedo a invertir y lo asocian con algo negativo, en ocasiones
esto se debe a la falta de conocimiento y profundización en la materia.
Algunos se dejan llevar por la ansiedad y quieren todo
inmediatamente, a este tipo de personas las controlan sus inversiones y
no viceversa. Olvide estas emociones y podrá controlar su destino
financiero.

12.  Plantee sus objetivos: ¿Recuerda la famosa lista de sus
sueños?, Todo comienza con un sueño, ¿A dónde quiere
llegar con sus inversiones?, Uno no invierte sólo para ver
crecer su dinero, a partir de los objetivos se construirá
toda la estrategia de inversión.
 ¿Cuánto me van a costar mis metas?: Cómo lo
mencionamos anteriormente no basta solo con definir los
objetivos sino es necesario saber cuanto cuestan mis
objetivos.
 Tenga conciencia de su situación financiera actual: ¿Qué
tantas deudas está pagando?, ¿Conoce usted
claramente su situación financiera?, ¿Tiene un plan claro
de presupuesto
 ¿Cuánto esta dispuesto a perder?: Sabiendo que tanto
está usted dispuesto a perder tiene conciencia del riesgo
que está dispuesto a asumir y en consecuencia el tipo de
activos financieros que mas se adaptan a sus
necesidades.

13.  Planee para el largo plazo: El éxito de una inversión no se
ve de un día para otro. Usted deberá dejar que su dinero
trabaje para crear valor
 Haga la tarea: Ya que está motivado y sabe como está
financieramente, dedique algún tiempo a aprender,
usted debe saber en que está cuando se trata de su
futuro y sus grandes sueños
 Comience desde ya: No necesita de aportes muy
grandes para alcanzar sus sueños, adquiriendo una
disciplina, destinando parte de su dinero mensual a
invertir podrán hacer de sus sueños realidad. Entre mas
temprano comience mejor, ¿Por qué? Tendrá más tiempo
para que su dinero crezca y mas oportunidades en el
mercado financiero. Mas vale tarde que nunca.
 Pero, está bien, estoy convencido, es necesario invertir
¿Cómo invierto?, ¿Con quien lo invierto?, ¿Qué necesito?,
Quiero saber mas sobre la inflación, quiero profundizar. Si
actualizando su vida de conocimientos y buenas
decisiones

14. 
Diferenciación Ya estamos listos a entrar en materia
y aprender como lograr que ese dinero invertido hoy
crezca y comenzar a entender o reforzar la relación
riesgo – retorno de la inversión; para esto veamos
cuales son los principales tipos o instrumentos de
inversión.
 Podemos diferenciar dos grandes grupos de
instrumentos financieros: de corto y largo plazo; para
ser consistentes con lo que hemos visto sobre
inversión y ahorro llamaremos a los instrumentos de
corto plazo instrumentos de ahorro y a aquellos de
largo plazo instrumentos de inversión.

15. Instrumentos de ahorro para el corto plazo Cuentas de
ahorro: Normalmente el producto que más utiliza la
gente; las cuentas de ahorro ganan un interés
relativamente bajo haciéndolas más atractivas que dejar
el dinero al cero interés.
 Fondos de dinero a la vista (money markets): Son una
clase especializada de fondos mutuos que invierte
prácticamente en bonos de duración corta. Estos fondos
usualmente pagan una mejor tasa que las cuentas de
ahorro convencionales.
 Certificados de depósito a término (CDT): Es un tipo
especializado de depósito que ofrecen los Bancos y
algunas otras instituciones financieras. La tasa de interés
de un CDT es usualmente muy similar a la de un bono de
duración corta; se hacen pagos regulares de intereses
hasta el vencimiento del CDT momento en el cual la
persona recibe el dinero que originalmente depositó mas
los intereses acumulados.

16.  Ya vimos algunos de los instrumentos básicos de inversión para
el largo plazo con los cuales podemos hacer que nuestro dinero
rente y lograr así muchas de las metas que nos proponemos. Ya
vamos visualizando mejor esos sueños y vemos que existen
formas reales en el mundo financiero para lograr la consecución
de mis objetivos.
 No obstante, no hemos profundizado en el por qué seleccionar
uno u otro de estos instrumentos de inversión, tampoco hemos
visto que implica invertir en una acción o en un bono en
términos de rentabilidad. Pues bien, resulta que la rentabilidad,
“que tanto me gano yo al invertir en un activo financiero”, no es
un componente que se pueda analizar sin tener en cuenta el
otro factor clave: el riesgo.
 De no existir el riesgo en realidad no habrían elecciones, de ser
la rentabilidad el único criterio de elección todos elegirían
aquella inversión que les diera más rentabilidad. En la vida real
las cosas no son tan sencillas y evidentemente el riesgo existe y
es clave en la toma de decisiones.

17.  Riesgo es una palabra que no genera
mucha confianza en la gente, de hecho
es asociado con algo negativo. Todo el
mundo está en contra del riesgo.
Preferimos los resultados seguros, sin
riesgo.
 Riesgo es la posibilidad que tiene un
inversionista de perder o ganar dinero
en su inversión. Entre mas riesgo, mayor
la posibilidad de ganar o perder dinero.

18.  Finalmente tocamos este tema, la inflación;
hasta ahora solo sabemos que todo tiene que
ver con la inflación; hemos hablado del riesgo
de inflación y la necesidad de planear para la
inflación. Pero que es realmente la inflación y
mejor aun que tiene que ver la inflación
conmigo?, con mis inversiones?, con mi futuro?
Ha oído hablar a su abuelo sobre lo que
costaba una casa en su época; se acuerda
usted cuanto dinero le daban sus padres para
ir al colegio y para todo lo que le alcanzaba? ;
ha mirado un recibo de algún servicio público
de 10 años atrás?. Haga el ejercicio y
sorpréndase, vea el efecto de la inflación.

19.  La inflación es una tendencia general
de aumento en los precios. Usted podría
asombrarse de que existan cosas como
la deflación, o una caída general en los
niveles de precios (muchas amas de
casa amarían este concepto), no
obstante este es un fenómeno muy
extraño, en EEUU no se ha visto hace
mas de 50 años.

20.  Si usted estuviera ahorrando para enviar a estudiar
su hijo en el exterior en 10 años, un año de
universidad que hoy le podría costar USD$ 20,000 en
diez años le va a costar casi USD $ 30,000
(suponiendo una tasa de inflación histórica del 3.5%);
esto quiere decir que usted no solo tendrá que
ahorrar lo suficiente para pagar la universidad sino
que tendrá que tener en cuenta el aumento
derivado de la inflación. Si usted tuviera los USD
$20,000 y los ahorrara de una vez en una cuenta de
ahorros en dólares al 3% cuando llegue el momento
no le va a alcanzar el dinero para pagar la
universidad; sorpresa!!!! Acaba de entender el
concepto de riesgo por inflación.

21.  Cuando la demanda de bienes y servicios es
mayor que la oferta, los productores de estos
bienes y servicios tienden a aumentar el precio;
esto se llama una inflación por demanda.
Cuando las compañías tienen mayores costos
de producción y estos costos se traducen en
mayores precios de los productos para los
clientes finales hablamos de una inflación por
costo. Los precios altos conllevan a
comportamientos inflacionarios como
trabajadores pidiendo aumento en los salarios
que causará que el productor aumente los
precios nuevamente y así sucesivamente.

22.  Para poder medir el aumento de los precios
causado por la inflación, se crean diferentes índices
que miden el crecimiento medio porcentual de la
canasta de familiar ponderada en función de lo que
se quiera medir.
 El índice más utilizado para medir la inflación es el
Índice de Precios al Consumidor comúnmente
conocido como IPC, el cual indica porcentualmente
la variación en el precio promedio de los bienes y
servicios que adquiere un consumidor típico en dos
periodos de tiempo, usando como referencia la
canasta familiar.

23.  El IPC es el índice más El IPC (que se basa en las
usado, aunque no proporciones de consumo de la
puede considerarse población) se considera
como una medida generalmente como el índice
absoluta de la inflación oficial de inflación.
porque sólo representa
la variación de precios
efectiva para los
hogares o familias. Otro
tipo de agentes
económicos, como los
grandes accionistas, las
empresas o los
gobiernos consumen
bienes diferentes y, por
tanto, el efecto de la
inflación actúa
diferente sobre ellos

24.  La canasta familiar es un conjunto de bienes y servicios
que consume un determinado estrato de la población.
Esto se determina mediante encuestas que en Colombia
las hace el DANE y se llaman las encuestas de Ingresos y
Gastos. Con base en eso, se determina el conjunto
promedio de consumo (o sea, la canasta familiar). Esto
implica cantidades y calidades definidas. Esos bienes y
servicios tienen por lo tanto, diferentes pesos (sus
proporciones dentro del total en relación con el gasto
que representa).
Con base en esa canasta, el DANE determina todos los
meses los precios de los diferentes bienes y servicios y así
se mide el valor de la canasta. Al convertirla en un índice
(IPC, Índice de Precios al Consumidor) se puede calcular
la inflación período a período.

25.  Perfecto, ya entendí los tipos de inversión, se que puedo
perder dinero si invierto en acciones pero también se que
existe el riesgo por inflación. Cómo se yo que tipo de
inversiones me sirve para contrarrestar los efectos de la
inflación? Aprendamos otro concepto básico y sencillo:
los retornos reales.
 Digamos que usted invirtió durante un año su dinero y
obtuvo una tasa del 10% de rentabilidad. Cuanto dinero
ganó realmente?. Bueno debe tener en cuenta que tuvo
que pagar impuestos, si hubiese pagado un 20% de lo
que ganó por impuestos su rentabilidad rápidamente se
convierte en 8%. El otro factor adicional, como lo hemos
visto es la inflación. Así si la inflación fue del 2%, usted ya
no tendrá la rentabilidad que pensaba del 8% sino será
mas o menos del 6%.

26.  Así pues ha comprendido el concepto de
rentabilidad real; realmente este 6% es lo
que usted ganó en su inversión.
 Si la inflación fuera del 10% y tuviera una
rentabilidad del 8%, sorpresa!!! usted no
hizo nada, de hecho perdió mas o menos
un 2% de su capital y no estará muy
contento al respecto; hoy puede comprar
un 2% menos de lo que podía comprar con
ese dinero hace un año. Imagínese si pasa
mas de un año... creo que hemos
aprendido una lección.

27.  Páguese primero.
 Invertir primero vs
Esperar.
 El poder del interés
compuesto.
 Diversifique.
 Invierta
gradualmente
(DOLLAR COST
AVERAGE)

28.  Mandamiento número 1 de la planeación financiera:
 páguese primero.
 Recuerda la frase: “usted es el arquitecto de su futuro
financiero”?; bueno esto significa que en usted radica la
responsabilidad de cumplir sus metas.
 No espere a ganarse la lotería, ni mucho menos la herencia del
“Tío Rico”; si quiere alcanzar lo que usted sueña debe considerar
su futuro parte de su plan de gastos y pagarse primero.
 Cómo puede usted convertirse en un inversionista exitoso? Muy
sencillo, haga que las inversiones sean parte de su vida diaria.
 No es un cambio drástico, de hecho el dinero ya es parte de su
rutina diaria.
 Piense acerca de cada una de las decisiones que afecta sus
finanzas, cuanto va a pagar por su tarjeta de crédito, cuanto va
a gastar en sus vacaciones...

29.  Esto no implica que De hecho ese asunto lo
debería poner de primero en
se convierta en una la lista. Póngalo de primero en
obsesión cada la lista, páguese primero y no
centavo que gasta tendrá que preocuparse sino
en el día a día. hasta el siguiente mes.
 Desde que usted se Vea nuevamente la lista de
sus metas; visualícelas, usted
pague primero no tendrá que invertir algo
importa. Esto quiere mensualmente para lograrlas.
decir que a la lista de Si puede hacerlo utilice los
gastos de siempre: las servicios de débito automático
tarjetas de crédito, el de su cuenta para destinarlos
gas, el agua, el a inversión. Se sorprenderá en
que se está gastando su
teléfono, el club, dinero porque probablemente
agregue un asunto ni siquiera note la diferencia.
mas: usted.

30.  Ya sabe que debe pagarse primero, ahora es
importante que sepa que no necesita esperar,
de hecho es necesario que comience desde
ya; entre mas prolongue el tiempo para
comenzar a invertir periódicamente en
búsqueda de sus objetivos mas difícil será para
usted alcanzarlos en el futuro.
 El tiempo, su nivel de contribución y las tasa de
retorno que gane son los ingredientes claves
para tener en cuenta en la consecución de
sus metas. El tiempo es un ingrediente
importante, usted debe decidir:

31.  1. Cuando alcanzar sus metas
 2. Cuando comenzar a invertir
 Como lo verá mas adelante, el efecto de los
intereses compuestos es la razón por la cual debe
comenzar a invertir lo mas antes posible.
 Invertir en pequeñas cantidades en un horizonte
largo de tiempo puede tener mejores resultados que
invertir una mayor cantidad en un periodo mas corto
de tiempo. En la gráfica se muestra el valor en
dólares de una inversión de una persona que
comienza a los 25 años cuando alcanza los 65 años
de edad invirtiendo USD $75 mensuales y de una
persona que comienza a los 35 años e invierte USD $
100 mensuales.

33.  La conclusión es sencilla, invirtiendo mas temprano, la persona de 25 años, invirtiendo
menos logró acumular un mayor capital . No importa la tasa siempre fue mayor su
capital y de hecho entre mayor es la tasa mayor fue la diferencia entre su capital y el
de aquel que comenzó a los 35 años.
Entre más temprano comience mejor. Adicionalmente podrá
invertir en activos más riesgosos y aprovechar el potencial
de crecimiento de las acciones dado que no tendrá que
estar preocupándose por el sube y baja diario de la bolsa
sino de su estrategia de inversión largo plazo.

34.  Esta bien entiendo que es necesario comenzar temprano, ¿ pero que
hay detrás de todo esto?. Albert Einstein se refería al poder del interés
compuesto como la “octava maravilla del mundo”.
La magia del interés compuesto está en que año tras año usted gana
intereses sobre el dinero invertido y sobre los mismos intereses que este
dinero generó; ahí radica el que si usted comienza temprano a invertir
para sus objetivos no tendrá que hacer aportes muy grandes; si usted
decide no comprar el televisor último modelo hoy tal vez pueda darse
unas vacaciones increíbles mañana.
 Si usted pusiera dinero debajo del colchón o en una caja fuerte, se
fuera por diez años y regresara, tendría exactamente el mismo dinero
que puso inicialmente.
No crea que los resultados serían muy diferentes si dejara ese dinero en
una cuenta corriente. Pero si usted invierte ese dinero y regresa
después del mismo tiempo se dará cuenta que los resultados son
sorprendentes. Todo gracias al interés compuesto.

35. Lo que aprendemos es que el interés compuesto es más
poderoso aun con aquellos inversionistas consistentes; la
diferencia se ve en la gráfica. Vea como el capital crece
exponencialmente; imagínese lo que usted sentiría viendo
crecer así su dinero; gane intereses e intereses sobre sus
intereses, idealice su gráfica; de comenzar ya a invertir para el
largo plazo puede ver los beneficios del interés compuesto e ir
logrando que sus sueños se conviertan en realidad.

36.  Páguese primero, tenga en cuenta el poder del interés
compuesto, invierta temprano pero no lo invierta todo en un
solo activo. Si usted invirtiera hoy en una acción que le llama la
atención y pensara en su dinero en 10 años y se acuerda de las
ventajas del interés compuesto, etc. pero si la compañía
quiebra por alguna razón o circunstancia que le queda... nada.
Ya hemos visto los conceptos fundamentales, existe uno muy
importante que nunca debe pasar por alto: La diversificación.
 Dadas las diferentes fuerzas que explican el comportamiento de
los bonos, acciones y efectivo; puede ser que un buen
momento de mercado favorezca mas a las acciones que los
bonos y viceversa.
Así puede darse cuenta que en algunos años las acciones
tuvieron rentabilidades muy favorables mientras los bonos
tuvieron rentabilidades negativas, en otros años las acciones no
corrieron con la suerte de los bonos y el efectivo mantuvo cierta
estabilidad en el tiempo.

37.  Este hecho se puede ampliar al comportamiento
global del mercado, cuando hay años buenos para
los Estados Unidos puede que Europa no sea la mejor
oportunidad para los inversionistas; en otros años en
los que Estados Unidos no ha contado con suerte
otros países en Asia o Europa han logrado atraer a
sus inversionistas.
 En definitiva siempre existen oportunidades en
diferentes regiones, sectores de la economía o
activos específicos.
 Diversificar significa no poner todo el dinero en un
solo activo, en una sola economía o en un solo
sector y aprovechar así las diferentes oportunidades
de mercado sin estar expuesto al riesgo particular de
cada una de estas concentraciones.

38.  Ya vimos diferentes tipos de inversiones que existen en el
Mercado financiero.
También hemos visto que cada uno de estos instrumentos
de inversión tiene un riesgo asociado; el proceso de
selección se convierte entonces en algo un tanto
complicado; según el ejemplo de la acción particular nos
damos cuenta de la importancia y cuidado que usted
debería tener si quisiera invertir en un solo activo.
La buena noticia es que no existe ninguna regla que diga
que usted debe invertir en un solo tipo de activo. De
hecho usted puede manejar potencialmente el riesgo y
aumentar sus probabilidades de éxito para lograr sus
objetivos si invierte en diferentes tipos de activos, esto se
llama diversificar. Una forma de hacer esto se llama
asignación de activos o “asset allocation”.

39.  La asignación de activos es un proceso sofisticado por medio
del cual se asignan proporciones de su dinero a diferentes
activos conformando lo que se denomina un portafolio con el
fin de alcanzar unos objetivos específicos.
 Por esta razón y a manera de ejemplo, si su meta es alcanzar
crecimiento y está dispuesto a tomar el riesgo que esto implica
usted podría conformar un portafolio 20% bonos y 80% acciones.
 Cuando hablamos del concepto de asignación de activos
hablamos de “no poner todos los huevos en la misma canasta”.
 El tipo de activos que usted escoja y el peso que le de a cada
uno dependerá de su horizonte de tiempo, el perfil de riesgo del
cliente y el potencial de retorno de cada uno de los activos.

40.  Determinando los Objetivos
 Herramientas
 Preguntas al respecto

41.  Ya conocimos lo básico en inversión, algunas de las estrategias de
inversión para el largo plazo; somos consientes de la importancia de
desarrollar planes concretos de inversión para alcanzar esas metas
financieras de largo plazo y lograr alcanzar cada uno de nuestros
sueños.
 Ya tenemos el material, pongámonos a trabajar un poco mas en los
objetivos para iniciar o continuar un plan concreto de inversión.
 Invertir es como irse de viaje; hay muchas cosas que decidir:
 ¿Qué tan largo va a ser el viaje?
(¿Cual es el horizonte de tiempo de la inversión?)
¿Qué debo empacar para el viaje?
( ¿Donde poner mi dinero?, ¿En que clase de activos?)
¿Cuánta gasolina voy a necesitar?
(¿Cuánto dinero necesito para la consecución de mis objetivos?)
¿Cuánto se planea quedar?
( ¿Va a necesitar vivir de sus inversiones?)

42.  Aquí tenemos una serie de consejos sobre inversión para cada uno de
las situaciones de la vida, seguramente en este momento podrá estar
pasando por alguna de ellas:
 Acaba de recibir un aumento
- Aumente sus contribuciones a su plan voluntario de pensiones.
- Aumente su contribución destinada a la inversión; no destine el dinero
extra a nuevos gastos innecesarios. Se va a casar o se acaba de casar:
- Determine cuales van a ser sus nuevas contribuciones y su distribución
del portafolio tomando en cuenta el nuevo flujo de ingresos y egresos
(teniendo en cuenta los suyos y los de su esposo (a) y las nuevas metas
como familia.
 Quiere comprar vivienda propia:
- Invierta parte de su portafolio en activos mas líquidos y seguros
necesarios para sus cuotas y costos de traslado.

43.  Va a tener un bebé:
- Aumente sus reservas de efectivo.
- Comience un fondo destinado a la educación de su hijo. Va a
cambiar de trabajo.
- Revise su estrategia de inversión y acomode su plan al nuevo salario y
paquete de beneficios.
 Cuando sus hijos dejen la casa:
- Aumente sus aportes destinados a inversión.
 Cuando alcance los 55 años:
- Revise sus fondos de retiro para acomodar su portafolio a un horizonte
mas corto de tiempo.
- Continúe ahorrando para su retiro.
 Cuando se retire:
- Acomode sus inversiones para que le provean el ingreso fijo necesario
dándole al mismo tiempo un potencial de crecimiento para superar la
inflación y proveerle el capital necesario para los años siguientes.

44.  Ahora después de haber hecho la lista de sus objetivos y metas
debe estar en capacidad de responder estas preguntas:
 ¿Cuáles son sus objetivos?
¿Para que necesita el dinero que va a invertir?
¿Su retiro, una casa, la educación de sus hijos?
¿Cuánto dinero está en capacidad de invertir en una base
periódica en este momento?
Ahora hágase algunas preguntas mas concretas como:
 ¿Dónde quiere que estudien sus hijos?
¿Cuánto cree que cueste en este momento ese tipo de
educación?
¿Cuánto va a necesitar para darse la clase de retiro que se
merece?
¿En cuanto tiempo razonable cree que se va a retirar?
¿Cuándo quiere comprar esa casa de sus sueños?
¿Cuánto le va a costar cumplir ese sueño por el que va a invertir
desde ya?

45.  Como podrán darse cuenta estamos
pasando de hablar de sueños, frases y
metas a números, cifras que nos
permitirán ir hacia planes mas
concretos, después de todo eso son las
finanzas.

46.  Investigar los siguientes temas, analizarlos y
argumentarlos. Presentación del trabajo a
través de un mapa mental individual.
Realizar el mapa mental a mano en hoja 4ª
escanearlo y enviarlo al correo de trabajos.
Cunadturbo2012@gmail.com
 Deberán explicar el trabajo realizado en no
menos de una hoja.
 El valor del trabajo será el 10% de un 30 de
la primera nota

47. › Diagnostico de liquidez
› Estructura del mercado de bonos
› Estructura financiera de los bonos
› Negociación y contabilización de
inversiones.

48.  Investigación de casos de inversiones
intereses colombiana.
 Recomiendo caso interbolsas S.A.
 El caso es de libre deliberación del
grupo, se organizan y lo ejecutan con la
técnica del debate utilizando los
requerimientos de un debate pertinente

49.  ENTRAR AL BLOGGER REALIZAR LA
PRESENTACION PERSONAL ESPECIFICA Y
DEJAR SUS REFLEXIONES DE LOS TEMAS O
VIDEOS DE APOYO.