1. EL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS
EN LA LEY No. 27765 Y SU REFORMA
EXPOSITOR:
DR. VICTOR PRADO SALDARRIAGA
CATEDRÀTICO DE DERECHO PENAL
JUEZ SUPREMO TITULAR DE LA CORTE SUPREMA DE JUSTICIA

2. SUMARIO
6. ESTRUCTURA DE LA LEY 27765
8. BIEN JURÍDICO TUTELADO
10. ACTOS DE CONVERSION Y TRANSFERENCIA
12. ACTOS DE OCULTAMIENTO Y TENENCIA
14. CIRCUNSTANCIAS AGRAVANTES
16. OMISION DE COMUNICACIÓN DE TRANSACCIONES SOSPECHOSAS
18. DEFECTOS Y OMISIONES
20. ALTERNATIVAS

3. ESTRUCTURA DE LA LEY Nº 27765
(PROMULGADA EL 27 DE JUNIO DE 2002)
NORMAS PENALES:
• DELITO DE CONVERSION Y TRANSFERENCIA.
• DELITO DE OCULTAMIENTO Y TENENCIA.
• CIRCUNSTANCIAS AGRAVANTES.
• DELITO DE OMISION DE LA COMUNICACIÓN DE OPERACIONES O
TRANSACCIONES SOSPECHOSAS.
NORMAS PROCESALES:
• LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO Y DE LAS RESERVAS TRIBUTARIAS
Y BURSATIL.
• RELEVANCIA DE LA PRUEBA INDICIARIA EN LA TIPICIDAD SUBJETIVA.
• AUTONOMÍA PROCESAL DEL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS.
NORMAS DE EJECUCIÓN PENAL.
• PROHIBICIÓN DE BENEFICIOS PENITENCIARIOS PARA SUPUESTO AGRAVADO.
LA LEY 27765 FUE PARCIALMENTE MODIFICADA POR EL DECRETO
LEGISLATIVO 986 DEL 22 DE JULIO DE 2007

4. BIEN JURÍDICO TUTELADO
• TAL COMO SE HA DISEÑADO LA TIPIFICACIÓN DEL DELITO DE LAVADO DE
ACTIVOS ESTE SE CONSTITUYE EN UN DELITO PLURIOFENSIVO, ESTO ES QUE
EN SU PROCESO DE REALIZACIÓN VA AFECTANDO VARIOS BIENES
JURÍDICOS.
• EN SU DINAMICA PUES EL LAVADO DE ACTIVOS COMPROMETE LOS
SIGUIENTES BIENES JURÍDICOS:
• LA ESTABILIDAD DEL SISTEMA ECONÓMICO Y LO LÍCITO DE LAS ACTIVIDADES
QUE EN ÉL SE REALIZAN.
• LA TRANSPARENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO.
• LAS POLÍTICAS Y NORMAS DE PREVENCIÓN DE LOS ACTOS DE LAVADO
• LA EFECTIVIDAD DE LA JUSTICIA PENAL FRENTE AL CRIMEN ORGANIZADO

5. TIPOS PENALES
ACTOS DE CONVERSIÓN Y TRANSFERENCIA (ART. 1º)
• LOS ACTOS DE CONVERSION TIPIFICAN OPERACIONES DE COLOCACIÓN DEL
CAPITAL ILICITO EN EL SECTOR FINANCIERO INICIANDO EL PROCESO DEL
LAVADO (HACER DEPOSITOS EN EL PAIS O EN EL EXTRANJERO, O DESDE EL
EXTRANJERO)
• LOS ACTOS DE TRANSFERENCIA CRIMINALIZAN LAS OPERACIONES DE
INTERCALACION DE LOS ACTIVOS PARA CONFUNDIR SU ORIGEN ILEGAL
(INVERSION, VENTA, MUTUOS, PIGNORACION, PERMUTAS, ETC.)
• SE TRATA DE UN DELITO INSTANTÁNEO Y EN EL QUE PODRIAN
MATERIALIZARSE SUCESIVOS ACTOS CON UNA MISMA RESOLUCIÓN
CRIMINAL. ASIMISMO EN ELLOS PUEDEN INTERVENIR SIMULTANEA O
SUCESIVAMENTE VARIAS PERSONAS.
• LA TIPICIDAD SUBJETIVA EXIGE EL DOLO DIRECTO O EVENTUAL. YA NO SE
REQUIERE ELEMENTO SUBJETIVO ESPECIAL (TENDENCIA INTERNA
TRASCENDENTE) QUE ANTES SE REPRESENTABA COMO UN OBJETIVO DE
OCULTAMIENTO DEL ORIGEN, O DE LA UBICACIÓN, O DE LA IDENTIFICACIÓN
DEL BIEN, O DE SUSTRAERLO A MEDIDAS CAUTELARES REALES. AHORA
ELLO DEBE SER UN RESULTADO QUE MARCA EL MOMENTO CONSUMATIVO
DEL DELITO POR LO QUE LA TENTATIVA ES POSIBLE
• LA PENALIDAD CONMINADA INCLUIYE PENAS CONJUNTAS PRIVATIVA DE
LIBERTAD (DE 8 A 15 AÑOS) Y MULTA (DE 120 A 350 DIAS- MULTA)

6. TIPOS PENALES
ACTOS DE OCULTAMIENTO Y TENENCIA (ART. 2)
• LOS ACTOS DE OCULTAMIENTO Y TENENCIA REPRIMEN OPERACIONES DE
INTEGRACIÓN DE LOS ACTIVOS LAVADOS EN LA ECONOMÍA LEGAL (NUEVAS
INVERSIONES Y DEPOSITOS BANCARIOS, POSESION DE BIENES O USUFRUCTO
DE INMUEBLES ADQUIRIDOS CON ACTIVOS LAVADOS, ETC.)
• SE TRATA DE UN DELITO PERMANENTE.
• LA TIPICIDAD SUBJETIVA EXIGE EL DOLO DIRECTO O EVENTUAL. YA NO SE
REQUIERE ELEMENTO SUBJETIVO ESPECIAL (TENDENCIA INTERNA
TRASCENDENTE) QUE ANTES SE REPRESENTABA COMO UN OBJETIVO DE
OCULTAMIENTO DEL ORIGEN, O DE LA UBICACIÓN, O DE LA IDENTIFICACIÓN
DEL BIEN, O DE SUSTRAERLO A MEDIDAS CAUTELARES REALES. AHORA ELLO
DEBE SER UN RESULTADO QUE MARCA EL MOMENTO CONSUMATIVO DEL
DELITO POR LO QUE LA TENTATIVA ES POSIBLE
• LA PENALIDAD CONMINADA INCLUYE PENAS CONJUNTAS PRIVATIVAS DE
LIBERTAD (DE 8 A 15 AÑOS) Y MULTA (DE 120 A 365 DIAS- MULTA).

7. CIRCUNSTANCIAS AGRAVANTES
(ART. 3)
LA PENALIDAD PARA LOS DELITOS TIPIFICADOS EN LOS ARTÍCULOS 1º Y 2º SE
AGRAVA SI CONCURREN LAS SIGUIENTES CIRCUNSTANCIAS:
• ABUSO DE LA CONDICIÓN PERSONAL DEL AGENTE (FUNCIONARIO PÚBLICO O
AGENTE INMOBILIARIO, FINANCIERO ,BANCARIO O BURSÁTIL)
• EL AGENTE ACTUA COMO INTEGRANTE DE UNA ORGANIZACIÓN CRIMINAL
DEDICADA AL LAVADO DE ACTIVOS (DE OPERATIVIDAD NACIONAL O
INTERNACIONAL)
• CUANDO LOS ACTIVOS OBJETO DE LAS OPERACIONES DE LAVADO PROVIENEN
DEL TRÁFICO ILÍCITO DE DROGAS, EL TERRORISMO, EL SECUESTRO, LA
EXTORSION, LA TRATA DE PERSONAS, DELITOS CONTRA EL PATRIMONIO
CULTURAL (DELITO GENERADOR DE ACTIVOS OBJETO DE LAVADO)
TODAS LAS CIRCUNSTANCIAS REQUIEREN PARA SU CONFIGURACIÓN DEL DOLO.
PARA LOS DOS PRIMEROS CASOS DE AGRAVACIÓN LAS PENAS SON PRIVATIVA DE
LIBERTAD (DE 10 A 20 AÑOS) Y MULTA (DE 365 A 730 DIAS- MULTA)
PARA EL ÚLTIMO SUPUESTO AGRAVADO (PÁRRAFO FINAL DEL ARTÍCULO 3º) LA
PENALIDAD INCLUYE ÚNICAMENTE PENA PRIVATIVA DE LIBERTAD DE 25 A 35
AÑOS. PARA ESTE CASO NO PROCEDEN BENEFICIOS PENITENCIARIOS DE
REDENCIÓN DE PENAS, SEMILIBERTAD Y LIBERACIÓN CONDICIONAL

8. TIPOS PENALES
OMISIÓN DE COMUNICACIÓN DE OPERACIONES O TRANSACCIONES
SOSPECHOSAS (ART. 4º)
EL SUJETO ACTIVO ES UN FUNCIONARIO O PROFESIONAL OBLIGADO A REPORTAR
OPERACIONES O TRANSACCIONES SOSPECHOSAS (ARTICULO 8º DE LA LEY 27693)
SE TRATA PUES DE UN DELITO ESPECIAL PROPIO.
ES UN DELITO DE OMISIÓN PROPIA DONDE LA ACCIÓN ESPERADA IMPLICA LA
COMUNICACIÓN DE LAS OPERACIONES O TRANSACCIONES SOSPECHOSAS
DETECTADAS A LA AUTORIDAD COMPETENTE (UIF- PERÚ)
EL AGENTE DEBE ACTUAR DOLOSAMENTE.
ES UN DELITO INSTANTÁNEO Y DE MERA DESOBEDIENCIA.
LA PENALIDAD CONMINADA ES CONJUNTA E INCLUYE PENA PRIVATIVA DE
LIBERTAD (DE 4 A 8 AÑOS), MULTA (DE 120 A 250 DIAS- MULTA) E INHABILITACIÓN
(HASTA POR 6 AÑOS CONFORME A LOS INCISOS 1º, 2º Y 4º DEL ARTÍCULO 36º DEL
CÓDIGO PENAL).
CABE ANOTAR QUE CONFORME A LEGISLACÓN BANCARIA VIGENTE EL PLAZO PARA
EL REPORTE ES DE 30 DIAS DESDE QUE SE DETECTÓ LA OPERACIÓN. UN PLAZO
SIMILAR SE HA DEFINIDO PARA LOS OTROS SECTORES OBLIGADOS EN EL
REGLAMENTO DE LA LEY Nº 27693

9. REGLAS DE INVESTIGACIÓN
(ART. 5)
PARA LA INVESTIGACIÓN DEL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS POR DISPOSICIÓN
JUDICIAL O A PEDIDO DE LA FISCAL DE LA NACIÓN ES POSIBLE:
A) EL LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO.
B) EL LEVANTAMIENTO DE LA RESERVA TRIBUTARIA.
C) EL LEVANTAMIENTO DE LA RESERVA BURSÁTIL.
EN LOS CASOS DEL LEVANTAMIENTO DEL SECRETO BANCARIO Y DE LAS
RESERVAS TRIBUTARIAS Y BURSATIL DEBEN OBSERVARSE LOS
PROCEDIMIENTOS QUE REGULAN PARA TAL EFECTO LA LEY Nº 26702, EL
DECRETO LEGISLATIVO 816 Y EL DECRETO LEGISLATIVO 861.

10. NORMAS PROCESALES OPERATIVAS (ART. 6º)
EL LEGISLADOR HA ESTABLECIDO NORMAS PROCESALES OPERATIVAS QUE SE
REFIEREN A LO SIGUIENTE:
• INFERENCIA DEL DOLO (CONOCIMIENTO DEL ORIGEN ILICITO) A PARTIR DE LA
PRESENCIA DE INDICIOS CONTINGENTES Y CONCURRENTES EN EL CASO.
• EL CONTENIDO DEL ORIGEN ILÍCITO DEBE ESTAR REPRESENTADO POR UNA
ACTIVIDAD DELICTIVA QUE GENERA GANANCIAS ILEGALES ( TRAFICO ILICITO
DE DROGAS, TERRORISMO, EXTORSION, DELITOS CONTRA LA ADMINISTRACION
PUBLICA, SECUESTRO, PROXENETISMO, DEFRAUDACION TRIBUTARIA, TRAFICO
DE MENORES, DELITOS ADUANEROS, CONTRA EL PATRIMONIO EN SU
MODALIDAD AGRAVADA, ENTRE OTROS) CON EXCEPCIÓN DEL DELITO DE
RECEPTACIÓN PATRIMONIAL (ART. 194 C..P.)
• INDEPENDENCIA PROCESAL Y PROBATORIA DE LOS DELITOS DE LAVADO DE
ACTIVOS FRENTE A LAS ACTIVIDADES ILÍCITAS GENERADORAS DE LOS
ACTIVOS LAVADOS (“NO ES NECESARIO QUE LAS ACTIVIDADES ILICITAS SE
ENCUENTREN SOMETIDAS A INVESTIGACION, PROCESO JUDICIAL O HAYAN
SIDO OBJETO DE SENTENCIA CONDENATORIA”).
• PUEDE SER INVESTIGADO QUIEN INTERVINO EN EL DELITO PRECEDENTE

11. OMISIONES DE LA REFORMA DE LA LEY LEY Nº 27765
NO SE INCLUYEN CONSECUENCIAS ACCESORIAS
APLICABLES A PERSONAS JURÍDICAS
INVOLUCRADAS.
NO SE ESTABLECEN CIRCUNSTANCIAS ATENUANTES
PARA OPERACIONES DE LAVADO DE ESCASA
TRASCENDENCIA.
LAS PENAS AUN NO ALCANZAN LOS STÁNDARES
INTERNACIONALES.
NO SE HA MODIFICADO LA REFERENCIA EQUIVOCA AL
DOLO EVENTUAL

12. ALTERNATIVAS
1.-INCLUIR
LA APLICACIÓN DE CONSECUENCIAS
ACCESORIAS CON CARÁCTER IMPERATIVO
2.- ESTABLECER CIRCUNSTANCIAS ATENUANTES.
3.-REFORMULAR LA REFERENCIA AL DOLO
EVENTUAL, UTILIZANDO EL VERBO DEBER EN
LUGAR DE PODER, TAL COMO OCURRE DESDE
1924 CON EL DELITO DE RECEPTACIÓN
PATRIMONIAL DEL ARTÍCULO 194º.

13. MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCION