Capital de trabajo feb2012
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Capital de trabajo feb2012

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INTRODUCCION GENERICA DE LO QUE ES EL CAPITAL DE TRABAJO

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  • 1. CAPITAL DE TRABAJO Y CONTROL DE EFECTIVO CONSULTOR PYME - JICA CONSULTOR FINANCIERO
  • 2. OBJETIVO GENERAL   Concientizar a los empresarios y emprendedores los principios básicos del manejo del capital de trabajo y flujo de efectivo, buscando mejorar su desempeño y las concepciones hechas sobre el manejo de los recursos de la empresa por el bienestar personal y el de la empresa.
    •   TEMARIO :
    • Administración
    • Capital de trabajo
    • Flujo de efectivo
    • Ejercicio practico
    • Conclusiones practicas
    • Consultoria JICA
    • Rifa
  • 3. CONCEPTOS DE ADMINISTRACIÓN ¿Es la administración un arte o una ciencia? Por una parte, la administración cumple con los requisitos de una disciplina por haber sido estudiada durante cierto tiempo y estar organizada en una serie de teorías. Según Luther Gullick, ésta disciplina llegaría a ser una verdadera ciencia cuando la teoría pudiera guiar a los gerentes indicándoles qué hacer en una situación particular y permitiéndoles predecir las consecuencias de sus acciones. Boetinger sostiene que la administración es un arte, una manera de poner orden en el caos, y del mismo modo que el talento artístico puede cultivarse por medio de la educación.
  • 4. Definiciones:   Disciplina: La capacidad de actuar ordenada y perseverantemente para conseguir un bien. Ciencia: Conocimiento sistematizado, elaborado mediante observaciones, razonamientos y pruebas metódicamente organizadas. Arte: Es la aplicación de la habilidad y del gusto a la producción de una obra según principios estéticos. Técnica: Conjunto de procedimientos de un arte o ciencia.
  • 5. PROCESO DE ADMINISTRAR Es el proceso de planear, organizar, dirigir y controlar esfuerzos de los empleados de una organización y de aplicar recursos para alcanzar las metas, en el proceso administrativo se consideran las siguientes etapas: Planeación: ¿Qué se va hacer? Implica que los administradores proyectan de antemano sus metas y acciones, las cuales se basan en algún método, plan o lógica. Organización: ¿Cómo lo vamos hacer? Significa que los administradores coordinan los recursos materiales y humanos de la organización. La eficacia de una empresa depende de su capacidad de ordenar los recursos para lograr las metas. Cuanto más integrado y coordinado esté el trabajo de una organización, más eficaz será.
  • 6. PROCESO DE ADMINISTRAR Dirección: Ver que se haga. Describe cómo los administradores dirigen e influencian a los subordinados haciendo que otros efectúen las tareas esenciales. Control: Ver cómo se está haciendo. El control significa el asegurar que la organización siga la dirección correcta en la obtención de metas. Si alguna parte de la organización se ha desviado, los administradores tratan de averiguar por qué y arreglas las cosas. El control está basado en la medición, “Si no lo puedes medir no lo puedes controlar”
  • 7.   ¿QUÉ ES EL CAPITAL DE TRABAJO ?
  • 8. CONCEPTO DE CAPITAL DE TRABAJO   El capital de trabajo (también denominado capital corriente , capital circulante , capital de rotación , fondo de rotación o fondo de maniobra ) es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula como el excedente de activos de corto plazo sobre pasivos de corto plazo.
  • 9. CONCEPTO DE CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo es el que necesitará la empresa para mantenerse en funcionamiento hasta comenzar a generar ingresos y para cubrir las brechas temporales entre los pagos y las cobranzas.
  • 10. FORMULA COMPLEJA DEL CAPITAL DE TRABAJO Es igual a decir CT= AC-PC Donde: AC = Activo Circulante PC = Pasivo Circulante
  • 11. GENERALES   Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital. En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.
  • 12. FLUJO DE EFECTIVO
  • 13. INTRODUCCIÓN FLUJO DE EFECTIVO Definición: “ Es plasmar las transacciones económicas de la empresas ingresos y egresos en función al momento en que se generan”. El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Un Estado de Flujos de Efectivo es de tipo financiero y muestra entradas, salidas y cambio neto en el efectivo de las diferentes actividades de una empresa durante un período contable, en una forma que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
  • 14. INTRODUCCIÓN FLUJO DE EFECTIVO BUSQUEDA DEL EFECTIVO: La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios. La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas, financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.  En pocas palabras, un negocio es negocio sólo cuando genera una cantidad relativamente suficiente de dinero.  Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco.
  • 15. FUNCIÓN FLUJO DE EFECTIVO Detectar a la brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa y programar todo lo que se debe pagar, no le corresponde hacer juicios de las compras, pero sí estar conscientes qué conviene pagar primero y qué pagar más tarde.
  • 16. Construcción de flujos El estado de flujo de efectivo está diseñado con el propósito de explicar los movimientos de efectivo provenientes de la operación normal del negocio. La base para preparar el estado de flujo de efectivo la constituyen a) Dos estados de situación financiera o balances generales referidos al inicio y al fin del periodo al que corresponde el estado de flujo de efectivo b) Un estado de resultados correspondiente al mismo periodo c) Notas complementarias a las partidas contenidas en los estados financieros
  • 17. LOS 5 PASOS · Paso 1 Determinar el incremento o decremento de efectivo · Paso 2 Determinar el incremento o decremento en cada una de las cuentas del estado de situación financiera · Paso 3 Analizar cada uno de los incrementos y decrementos de las partidas del estado de situación financiera · Paso 4 Clasificar los incrementos y disminuciones en el flujo de efectivo · Paso 5 Integrar con dicha información el estado de flujo de efectivo Flujo de efectivo de actividades de operación + Flujo de efectivo de actividades de inversión + Flujo de efectivo de actividades de financiamiento =Incremento o decremento neto en efectivo .
  • 18. GENERALES   Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital. En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.
  • 19. EJERCICIO PRÁCTICO Es necesario que todos llenen sus datos de con la información de su empresa. Hacer grupos de trabajo. Seleccionar datos de una empresa en cada equipo. Discución del caso. Generar estratégias Conclusiones.
  • 20. GENERALES   Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital. En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.
  • 21. GENERALES   Si el CT es negativo, habitualmente es un indicador de la necesidad urgente de aumentar el AC para poder devolver las deudas a corto plazo. Esto se puede conseguir con medidas, como vender parte de los fijos(activo no circulante) para conseguir disponible (activo circulante), endeudarse a largo plazo o realizar una ampliación de capital. En algunos negocios el CT negativo es normal, como en algunas empresas de distribución minorista o de servicios, donde el negocio es más financiero que de circulante (los proveedores cobran más tarde que pagan los clientes, éstos últimos normalmente al contado). Por ello, deben considerarse adicionalmente los sectores de actividad, antigüedad y tamaño de la entidad, etc.
  • 22. Diagrama de radar de los 5 sectores (administración general) 1. Administración y Control 2. Producción 3. Mercadotecnia 4. Recursos humanos, sector laboral 5. Finanzas Área de Baja Puntuación Área prioritaria A CONSULTORÍA PYME CON METODOLOGÍA JICA MODELO DE DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL JICA www.reddeconsultores.org
  • 23. LIQUIDEZ
    • MEDIDA DE LA CAPACIDA DE LA FIRMA PARA CUMPLIS SUS OBLIGACIONES A CORTO PLAZO
    • RAZON CIRUCULANTE:
    • Activos circulante/ Pasivo circulante
    • PRUEBA DE ACIDO:
    • Activos circulante- Inventario/ Pasivo circulante
    • CAPITAL DE TRABAJO NETO:
    • Activos circulante- Inventario/ Activos Totales
  • 24. ACTIVIDAD
    • MEDIDA DE EFICIENCIA DE LA EMPRESA PARA GENERAR VENTAS CON SUS ACTIVOS.
    • ROTACIÓN DE INVENTARIOS:
    • Costo de lo vendido/ inventario
    • DIAS DE COBRANZA:
    • Cuentas por Cobrar/Ventas diarias a Crédito
    • ROTACIÓN DE ACTIVO FIJO:
    • Ventas/Activos Fijos Netos
    • ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES:
    • Ventas/Activos Totales
  • 25. APALANCAMIENTO
    • MEDIDA DEL GRADO DE ENDEUDAMIENTO DE UNA FIRMA Y SU CAPACIDAD PARA CUMPLIR CON LAS OBLIGACIONES DE LARGO PLAZO.
    • ROTACIÓN DE DEUDA:
    • Pasivos totales/Activos Totales
    • ROTACIÓN DE DEUDA A CAPITAL CONTABLE:
    • Deuda a Largo Plazo/Capital Contable
    • RELACIÓN DE COBERTURA DE EFECTIVO:
    • UAII + Depreciación/Interés
    • RELACIÓN DE COBERTURA DE CARGOS FIJOS:
    • AUII + pagos de arrendamiento/interés + pagos de arrendamiento
    • MULTIPLICADOR DEL CAPITAL CONTABLE:
    • Activos totales/capital contable total
  • 26. RENTABILIDAD
    • MEDIDA DE LOS RETORNOS SOBRE LOS ACTIVOS Y EL CAPITAL CONTABLE.
    • MARGEN DE UTILIDAD BRUTA:
    • Utilidad Bruta/Ventas
    • MARGEN DE UTILIDAD NETA:
    • Utilidad Neta/Ventas
    • RENDIMIENTO SOBRE LOS ACTIVOS:
    • Utilidad Neta / Activos Totales
    • RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL CONTABLE:
    • Utilidad Neta / Capital Contable
    • MULTIPLICADOR DEL CAPITAL CONTABLE:
    • Activos totales/capital contable total
  • 27. Liquidez: Proximidad de un activo de convertirse en dinero. Rentabilidad: Relación que existe entre las utilidades y el patrimonio. Flujo: Capacidad para atender las obligaciones futuras.