Exposicion financiera... tematica: Mercado Mexicano de Derivados

1. MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS(MexDer)

2. OBJETIVO Proporcionar al estudiante de Sistema Financiero Mexicano los elementos necesarios para conocer el funcionamiento del Mercado de Derivados con la finalidad de incorporarle al mundo financiero y que dichos conocimientos sean aplicados en el área laboral si fuera necesario.

4. Visión

7. Reduce la volatilidad

8. Genera nuevos productos

10. Tesoreros de empresas que busquen protegerse de fluctuaciones adversas en las tasas de interés.

11. Inversionistas que requieran proteger sus portafolios de acciones contra los efectos de la volatilidad.

12. Empresas no financieras que quieran apalancar utilidades.

16. No tienen liquidez en mercados secundarios

17. Petrobonos (1977 - 1991), indizados al petróleo calidad Istmo.

18. Pagarés (1986 - 1991), indizados al tipo de cambio.

19. Tesobonos (1989 - Actualidad), al tipo de cambio libre.

23. Administración de valores en aportaciones.

24. Actualización diaria del Fondo de Compensación.

26. ASAMBLEA DE ACCIONISTAS Es el órgano supremo de la sociedad y sus resoluciones legalmente adoptadas son obligatorias para todos los accionistas.

27. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Es el órgano encargado de la administración de MexDer y está integrado por Consejeros propietarios y sus respectivos suplentes.

28. COMITÉ EJECUTIVO Integrado por el presidente del Consejo, Socios Liquidadores y Operadores que designe el propio Consejo

29. COMITÉ DE ADMISIÓN DE NUEVOS PRODUCTOS Encargado de auxiliar al Consejo en sus facultades técnicas, de admisión de Socios Liquidadores y Operadores, de autorización de miembros y de acreditación del personal de los mismos.

30. COMITÉ NORMATIVO Y DE ÉTICA Es el órgano colegiado encargado de auxiliar al Consejo en sus facultades normativas. Está compuesto por expertos en asuntos regulatorios.

31. COMITÉ DE AUDITORÍA Establece los programas de auditoría interna a los Socios Liquidadores, Operadores y a la Cámara de Compensación.

32. COMITÉ DISCIPLINARIO Y ARBITRAL Es el órgano colegiado de MexDer encargados de auxiliar al Consejo en sus facultades disciplinarias. Entre sus principales funciones se encuentran vigilar, resolver y sancionar las infracciones a la normativa vigente.

33. COMITÉ DE CERTIFICACIÓN Este comité cumple la responsabilidad de implementar los lineamientos y supervisar el proceso de certificación del personal de los Socios Operadores y Liquidadores.

34. COMITÉ DE CÁMARA DE COMPENSACIÓN Es aquel encargado de vigilar la prestación de servicios contratados entre MexDer y Asigna, así como las comisiones y tarifas cobradas por los mismos, entre otras funciones.

35. COMITÉ DE PROMOCIÓN Es un órgano auxiliar encargado de establecer los lineamientos para promover el mercado de derivados, así como la estrategia de comunicación.

37. Opciones, respecto de la Clase en que se encuentran registrados, con el fin de promover su negociación.

39. Segmentan garantías

41. Sistemas de control de riesgos.

43. Definir la tolerancia máxima de riesgo de mercado,

44. Establecer los parámetros de actuación de su personal

45. Administrar y controlar los riesgos

46. Que el personal informe sobre los riesgos incurridos

47. Contar con los modelos de administración de riesgos

48. Analizar y valuar en tiempo real los contratos abiertos de sus clientes.

50. INSTRUMENTOS LISTADOS Y SU TERMINOLOGÍA En el Mercado Mexicano de Derivados se encuentran listados contratos de futuros sobre los siguientes subyacentes financieros

51. Clases y Series Vigencia de los contratos Liquidación de un contrato Condiciones Generales de Contratación

53. Ciclo de los contratos de futuro.

54. Símbolo o clave en MexDer.

55. Unidad de cotización y puja.

56. Fecha de inicio y vencimiento de negociación

57. Mecánicas y horario de negociación

58. Ultimo día de negociación

59. Fecha y forma de Liquidación.

60. Límites a las posiciones.

62. FECHA DE LIQUIDACION PRECIO DE LIQUIDACION DIARIA PRECIO DE LIQUIDACION AL VENCIMIENTO Es el día hábil en que son exigibles las obligaciones derivadas de un Contrato de Futuros conforme a las Condiciones Generales de Contratación. El precio de referencia que da a conocer MexDer y con base al cual Asigna realiza la liquidación de los Contratos de Futuros en la fecha de liquidación. Es el precio de referencia por unidad de activo subyacente que MexDer da a conocer a la Cámara de Compensación (Asigna) para efectos del cálculo de aportaciones y la liquidación diaria de los Contratos de Futuros.

63. POSICIONES AL LIMITE CONTRATO ABIERTO OPERACIÓN DE CIERRE Es el número máximo de contratos abiertos de una misma clase que podrá tener un Cliente. Para efectos de registro, es aquella que reduce o cancela la posición abierta de un cliente en una serie de contratos a través de la celebración de una operación contraria. Es aquella operación celebrada en MexDer por un Cliente a través de un Socio Liquidador, que no haya sido cancelada por la celebración de una operación de naturaleza contraria.

64. APORTACION INICIAL MINIMA EXCEDENTES POSICIONES Es el efectivo, valores o cualquier otro bien aprobado por las Autoridades Financieras. CORTA Es el número de contratos de cada una de las series, respecto de los cuales el cliente actúa como vendedor. LARGA El cliente actúa como comprador. Es la diferencia entre la aportación inicial solicitada al cliente por el Socio Liquidador y la aportación inicial mínima solicitada al Socio Liquidador por Asigna.

65. ASIGNA Es un Fideicomiso de administración y pago constituido en 1998 en BBVA Bancomer, con el objeto de compensar y liquidar las operaciones de productos derivados realizadas en MexDer. Sus fideicomitentes son los principales Grupos Financieros del país; Banamex Citigroup, BBVA Bancomer, JPMorgan, Santander-Serfin, ScotiabankInverlat, así como el Instituto para el Depósito de Valores S.D. Indeval.

66. Asigna, se encuentra regida por las Reglas emitidas por las Autoridades competentes además, cuenta con un Reglamento y Manual al que deberán apegarse los participantes para asegurar el cumplimiento de las obligaciones contraídas en el Mercado. Asimismo Asigna cuenta con un cuerpo de órganos colegiados para la toma de decisiones: Comité Técnico, Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, Subcomité de Administración, Subcomité de Auditoria, Subcomité Disciplinario y Arbitral, y Subcomité Normativo y de Ética.

68. Efectuadas por los Operadores y Socios Liquidadores

70. El Control Operativo, comprueba que no existan instrucciones cancelar las negociaciones.

73. Asignación

74. Compensación y

75. Liquidación. Reglamentos Interinos y en los Manuales Operativos de MexDer y Asigna.

78. CONCLUSIONES MexDer es la Bolsa de Derivados de México, la cual ofrece Contratos de Futuro y Contratos de Opción, siendo instrumentos que permiten fijar hoy el precio de compra o venta de un activo financiero (dólar, euros, bonos, acciones, índices, tasas de interés) para ser pagado o entregado en una fecha futura. Esto da la posibilidad de planear, cubrir y administrar riesgos financieros, así como optimizar el rendimiento de los portafolios. El Mercado Mexicano de Derivados se caracteriza por ser, en su género, uno de los más dinámicos del mundo. En conclusión, como toda actividad especulativa, se deben tener planes contra riesgos, un estudio amplio de los competidores y una asociación fuerte que reciba especial beneficio de nuestra empresa para motivar un apoyo entre socios y hacer que los compradores se interesen en nuestros servicios, demostrando una constancia comercial.