Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7

Company
LOGO
Instrumentos
Financieros
Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.

Instrumentos Financieros: Presentación NIC - 32
Establecer principios para presentar:
Instrumentos Financieros, como :
Pasivos o Patrimonio
O
B
J
E
T
I
V
O
Compensar activos y pasivos financieros 
Aplica a la clasificación de los Instrumentos
Financieros desde la perspectiva del EMISOR
1
2
Activos Financieros
Pasivos Financieros
3 Instrumentos de patrimonio
C
L
A
S
I
F
I
C
A
C
I
O
N
Dividendos
Pérdidas & Ganancias
Circunstancias
que obligan a la
compensación

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
O
B
J
E
T
I
V
O
Establecer principios para el :
₤
Reconocimiento
§
Medición
1
2
3
Activos Financieros
Pasivos Financieros
Algunos Contratos de
Compra o Venta de
partidas no financieras Lic. Luis Eduardo Zuñiga T.

O
B
J
E
T
I
V
O
Instrumentos
Financieros :
Presentación
Los
requerimientos
se establecen:
NIC - 32
Para la
Presentación:
Instrumentos
Financieros :
Información a
Revelar
NIIF - 7
Para la
Información a
Revelar:

A
L
C
A
N
C
E
Add Your
Text here
A CB
Estas normas deberán ser aplicada por todas las
entidades, a toda clase de instrumentos financieros
Los siguientes Compromisos de préstamo están alcanzados:
Que la entidad
designe como
pasivos
Financieros al Valor
Razonable con
cambios en
resultados
Que puedan
liquidarse, por el
neto, en efectivo o
emitiendo otro
instrumento
financiero
Compromisos de
concesión de
préstamo a una tasa
de interés inferior a
la del mercado
Instrumentos Financieros NIC-32 y NIC-39

A
L
C
A
N
C
E
Aquellos contratos de compra o venta de partidas no
financieras que se liquiden por el importe neto en:
Como si
dichos contratos
fuesen
instrumentos
financieros
Con excepción de los contratos
que se celebraron y se mantienen
con el objetivo de recibir o
entregar una partida no financiera

Instrumentos Financieros
A
L
C
A
N
C
E
Exclusiones
Las Participaciones en
subsidiarias,
asociaciones y negocios
conjuntos
Derechos y obligaciones
contratos de arrendamientos.
Sin embargo:
Las partidas por cobrar
reconocidas por el arrendador
están sujetas a las estipulaciones
sobre baja en cuentas y deterioro
del valor.
Las partidas por pagar
reconocidas por el arrendatario
están sujetas a las estipulaciones
sobre baja en cuentas y deterioro
del valor.
Los derivados implícitos en un
arrendamiento estarán sujetos a
las estipulaciones sobre
derivados implícitos.
Derechos y
obligaciones de los
empleadoresderivados
de Planes de Beneficios
a los empleados
Instrumentos
Financieros emitidos
por la entidad como
“Instrumento de
Patrimonio”
El tenedor de tales instrumentos
aplicara la norma. Salvo “A”

A
L
C
A
N
C
E
Exclusiones
Derechos y obligaciones
surgidos por “Contratos
de Seguro”
Contratos entre una entidad
adquiriente y vendedor en
combinación de negocios,
para comprar o vender en el
futuro una entidad adquirida
Compromisos de
préstamo contingente, el
emisor aplicara la NC-37
Excepto para los derivados
implícitos en ellos, siempre que
la norma requiera que la entidad
los contabilice por separado
No obstante: Todos los
compromisos de préstamo están
sujetos a las exigencias de baja
Instrumentos
Financieros derivados de
transacciones con “Pagos
Basados en Acciones”
Derecho a recibir pagos
para reembolsar
provisiones
Instrumentos
Financieros, contratos y
obligaciones derivados
de transacciones con
“Pagos Basados en
Acciones”

A
L
C
A
N
C
E
Beneficios a
los empleados
Pagos
Basados
en acciones
• Casi todos los instrumentos financieros
• Todas las empresas
• Ciertos contratos de commodites
• Ciertas garantías financieras
• Ciertos Compromisos de Prestamos
Activos/Pasivos
No
Financieros
NIC-19
NIIF-2
Ciertos
aspectos
Contratos de
Seguros
NIIF-4
Intereses en
Subordinadas,
Asociadas
Y negocios
conjuntos
Contraprestaciones
Contingentes
(combinaciones
de Negocios)
NIIF-3
Ciertos
Aspectos
de
Leasing
NIC-17
ExclusionesLic. Luis Eduardo Zuñiga T.

Se emplea con frecuencia esta palabra
en inglés, para hacer referencia a las
materias primas y productos básicos
objeto de negociación, en precios
spot, en futuros o en opciones, en las
bolsas de productos, entre las que se
destacan las de Nueva York y Londres.
Para los productos con un mercado
muy desarrollado…

Es un contrato que
origina
simultáneamente un
activo financiero en
una entidad y un
pasivo financiero o
instrumento de capital
en otra entidad.

•Efectivo.
•Un instrumento de capital de otra entidad.
•Un derecho contractual.
ES CUALQUIER ACTIVO QUE SEA:
ACCIÓN
Bs. 1.000

•Recibir efectivo u otro activo financiero de otra
entidad.
•Intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con otra entidad bajo condiciones que
son potencialmente favorables para la entidad.

•Un contrato que puede ser liquidado con
capital de la entidad.
Liquidación…

•Una obligación contractual de:
-Entregar efectivo u otro activo
financiero a otra entidad.
-Intercambiar activos o pasivos
financieros con otra entidad bajo
condiciones que son potencialmente
desfavorables para la entidad.
CORRESPONDE A:
BONOS

CORRESPONDE A:
•Un contrato que puede liquidarse con
base en los instrumentos de capital de
la entidad.
ACCIONES
V.N. Bs. 100.-

Valor
Razonable
5
El monto por el cual puede
intercambiarse un activo o liquidarse
un pasivo, entre partes conocidas y
dispuestas, en una transacción arm’s
length, es decir, una transacción
donde existe libertad, voluntad de
realizarla y acceso a la información
entre las partes
D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S

Reconocimiento
y
Baja de
Instrumentos
financieros
Medición de
Instrumentos
Financieros
Revelación y
Presentación Medición
de Moneda
Extranjera
y
Cobertura
de
Inversiones
netas
Instrumentos
Derivados y
Contabilidad
de cobertura
NIC - 39
NIC – 32
NIIF - 7 NIC - 21

En general, los instrumentos se dividen
en dos grandes grupos (NIC-32 , GA-15):
1 • INSTRUMENTOS PRIMARIOS
2 • INSTRUMENTOS DERIVADOS
•Cuentas por Cobrar y por Pagar
•Valores, Bonos
•Instrumentos de Patrimonio (Acciones)
•Opciones Financieras
•Plazo de Futuros
•Contratos a Término
Transacciones tradicionales de compra venta
No dependen de otros I. F. para su valoración y ejecución
Dependen de otros primarios por implicancia de riesgos financieros

5
D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
CATEGORIA DEFINICION
Activos y
Pasivos medidos
al valor
razonable con
cambios en
resultados
•Retenidos para negociar (activos y pasivos)
•Activos y pasivos financieros adquiridos principalmente
para generar una utilidad por las fluctuaciones a corto
plazo en el precio o el margen del corredor
•Instrumentos derivados (no usados como instrumentos
de cobertura).
•Otros activos y pasivos medidos a valor razonable
Préstamos y
cuentas por
obrar originadas
por la empresa
Activos financieros creados por la empresa al proveer
fondos, mercancía o servicios directamente a un deudor,
no originados con el propósito de venderse
inmediatamente ó a corto plazo.

5
D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
CATEGORIA DEFINICION
Inversiones
Retenidas hasta
su vencimiento
Activos financieros con pagos fijos o determinables y
vencimiento fijo que la empresa tiene como propósito y
capacidad positivos de retener hasta su vencimiento.
Activos
Financieros
disponibles para
la venta
Activos financieros que no son:
•Prestamos o cuentas por cobrar originadas por la
empresa.
•Inversiones retenidas hasta su vencimiento.
•Activos financieros retenidos para negociar.

C
L
A
S
I
F
I
C
A
C
I
O
N
Como PASIVO o PATRIMONIO
De acuerdo a la esencia del contrato, no a su forma legal
La empresa ha de tomar la
decisión en el momento en
que se reconoce
inicialmente

C
L
A
S
I
F
I
C
A
C
I
O
N
Instrumentos de Capital
Un instrumento financiero es de capital sólo si:
a
El instrumento incluye la obligación contractual de
entregar efectivo u otro activo financiero a otra
entidad; y….
b
1
2
Un NO derivado que incluye una obligación no contractual
de entregar un Nº variable de sus instrumentos; o …
Un Derivado que será liquidado sólo por el emisor
intercambiando un monto fijo de efectivo u otro A.F. por un
Nº fijo de sus propios Instrumentos de Capital.
El instrumento que puede ser liquidado con base
en instrumentos de capital propios del emisor es:

5
D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
ACCIONES PREFERENTES
Pagan una tasa fija de dividendo y
que tienen redención obligatoria a
una fecha futura
La esencia contractual es la de entregar efectivo
Pasivo

5
D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
ACCIONES PREFERENTES
Las acciones de preferencia Normal
NO TIENEN una madurez fija
El emisor no tiene la obligación contractual de
hacer algún pago
Patrimonio

5
D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
Instrumentos Susceptibles de Colocación
I.F. que da al dueño el derecho de devolverlo
al Emisor por efectivo u otro A.F. (Opción de
reventa) es un pasivo financiero
Aún si el monto de efectivo u otros A.F., se
determinan:
Sobre un Índice u
otra variable que
tiene el potencial de
Incrementar o
Disminuir
5La forma legal del
Instrumento le da al
tenedor el Derecho a un
Interés residual en los
activos

5
D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
Emisión de Instrumentos de patrimonio por
una cantidad monetaria fija
Un derecho u obligación contractual de
recibir o entregar un número de acciones
propias u otros instrumentos de capital que
varían de tal forma que su Valor Razonable
Iguala el monto monetario fijo del derecho u
Obligación contractual,
Pasivo

28
La empresa “ABC” recibe un
préstamo bancario de Bs. 4.000 a
devolver en 4 años, mediante 4
cuotas anuales de Bs. 1.075 cada
una. Adicionalmente el banco cobra
una comisión del 1% sobre el
nominal del préstamo por la
formalización de la operación…

29
SE PIDE:
Realizar los asientos contables
necesarios en el momento inicial
y a la devolución de la primera
cuota teniendo en cuenta la
contabilización de dicho préstamo
al costo amortizado mediante el
método del tipo de interés
efectivo…

30
Momento Inicial:
(*) Nominal del Préstamo-
Comisiones pagadas = 4.000-
(1%s/4.000)
REF. DESCRIPCIÓN DEBE HABER
A
P
Efectivo en Caja
Deuda con Entidades
de Crédito
3.960
3.960

31
Cálculo de la TAE =
3.960=1.075/(1+tae)+1.075/(1+tae)^2+1.075
/(1+tae)^3+1.075/(1+tae)^4= TAE = 3,378%
(1) (2)=(1)X
TAE
(3)=
1.075-(2)
(4)=(2)+
(3)
AÑO Capital
Pendiente
Interes
es
Amortiz
ación
Pago
1 3.960 134 941 1.075
2 3.019 102 973 1.075
3 2.046 69 1.006 1.075
4 1.040 35 1.040 1.075

32
Pago Primera Cuota:
REF. DESCRIPCIÓN DEBE HABER
P
G
A
Deuda con Entidades de
Crédito
Gastos Financieros
Deuda con Entidades
Crédito
Efectivo en Caja
941
134
1.075

33
Las NIC-32 y NIC-39 establecen:
• Los préstamos y cuentas por
cobrar, en el momento inicial,
deben ser registrados por su
costo, incluyendo éste los
costos de la transacción
• La valoración posterior de
dichos préstamos y cuentas por
cobrar se realizará al costo
amortizado (NIC-39,p.46…

Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
34
El costo amortizado incluye:
Valor Nominal
(-)
Reembolsos de Principal
(-)
Amortización gradual de
comisiones / costos de
transacción / primas y
descuentos

Lic. CPA. Jaime Javier Pacheco Quisbert
35
La amortización gradual de los
costos de transacción se realizará
mediante el método del tipo de
interés efectivo, es decir, aplicando
el tipo de interés que iguala los
flujos de efectivo a cobrar o pagar a
lo largo de la vida esperada del
préstamo con su importe neto en
libros (NIC-39, P. 9)

D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
Definición de Derivado
Instrumento
Financiero
u otro
contrato
Su valor Cambia en
respuesta a cambios de
respuesta a una tasa de
interés especificada:
A B
C
No requiere una
inversión inicial neta, o
sólo obliga a realizar
una inversión inicial
neta inferior al que se
requeriría para otros
tipos de contratos.
Se liquidará
en una fecha
futura
Precio de Instrumento financiero
Precio de materia Prima Cotizada
Tasa de Cambio
Índice de precios
Una calificación crediticia
En función a otra variable

5
C
L
A
S
I
F
I
C
A
C
I
O
N
ACTIVOS
FINANCIEROS
Valor
Razonable
Prestamos y
CxC
Hasta el
vencimiento
Designado
Negociable

5
C
L
A
S
I
F
I
C
A
C
I
O
N
PASIVOS
FINANCIEROS
Valor
Razonable
Hasta el
vencimiento
Designado
Negociable

5
•Retenido para obtener
utilidad a corto plazo
•Instrumento derivado
•Otros Activos
Para
Negociar
ValorRazonable
La Clasificación determina la medición de los Activos F.
Prestamos
y cuentas
por Cobrar
originados
Costos(Amortizado)
¿Originado
por la
Empresa?
Disponibles
para la venta
¿Intención de
retener hasta
vencimiento y
satisface otros
criterios?
Si
No
Si
Retenidos
hasta el
vencimiento
Si
No
No

•Retenido para obtener
utilidad a corto plazo
•Instrumento
Secundario
Para
Negociar
ValorRazonable
La Clasificación determina la medición de los Pasivos F.
Otros
Pasivos
Financieros
Costos(Amortizado)
Si No

MEDICION DE INTRUMENTOS FINANCIEROS
R
E
S
U
M
E
N
Activo retenido hasta
vencimiento
Prestamos y CxC
originados por la empresa
Disponible para la venta
Activos retenidos para
negociar
Instrumentos Derivados
Pasivos Retenidos para
Negociar
Otros Pasivos
Costo (amortizado)
(tasa de interés efectiva)
Costo (amortizado)
Valor Razonable
Valor Razonable
Valor Razonable
Valor Razonable
Costo (amortizado)
No hay (excepto si está
deteriorado)
No hay (excepto si
está deteriorado)
Patrimonio (excepto
si está deteriorado)
Perdidas &
Ganancias
Perdidas &
Ganancias
Perdidas &
Ganancias
No hay
INSTRUMENTO MEDIDA
VARIACIONES EN
EL VALOR

D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
Instrumentos Financieros Compuestos
Capital
Pasivo
Desde la perspectiva
del EMISOR
Se debe contabilizar
por separado

E
J
E
M
P
L
O
Instrumentos Financieros Compuestos
Capital
Pasivo
Pasivo Financiero:
obligación contractual del
emisor de pagar en efectivo
Bono
Convertible
Instrumento de Capital:
La opción del tenedor en
convertirlo en acciones
comunes

M
E
D
I
C
I
O
N
Medición del Instrumento
Financiero Compuesto
Componente
Patrimonio
Componente
Pasivo
Valor
Razonable
Valor razonable I.C.
menos:
V. R. del pasivo

D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
ACCIONES DE TESORERIA
Acciones de tesorería ó
acciones propias
readquiridas
Se consideran elemento
patrimonial
Se originan
por
recompras de
acciones
Preferentes
Comunes
Patrimonio
Pasivos

D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
ACCIONES DE TESORERIA
Se CARGAN
directamente
contra
Patrimonio
•Los intereses
•Ganancias
•Pérdidas
Patrimonio
Pasivos
relacionados Reportar
en el
E.R.
•Distribuciones
(Dividendos) a los
tenedores
De instrumentos

C
O
M
P
E
N
S
A
C
I
O
N
DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS
Los Activos y
Pasivos
Financieros deben
registrarse a su
monto neto
La compensación
y presentación por
su importe neto de
Activos y Pasivos
Financieros
Cuando
1
2
Esta obligado legalmente a ello
Pretende liquidar el negocio
sobre una base neta, o realizar
los activos y liquidar el pasivo
simultáneamente
No equivale
A la BAJA
en cuentas
La compensación
Al reconocimiento de
Perdidas & GananciasNo da lugar !
La Baja
de I.F.
La desaparición
de las partidas
No solo
implica
Sino es
posible
reconocimiento
de Perdidas &
Ganancias

D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
Instrumento
Financiero
o real, u otro
contrato
Su valor Cambia en
respuesta a cambios de
respuesta a una tasa de
interés especificada:
A B
C
No requiere una
inversión inicial neta, o
sólo obliga a realizar
una inversión inicial
neta inferior al que se
requeriría para otros
tipos de contratos.
Se liquidará
en una fecha
futura
Precio de Instrumento financiero
Precio de materia Prima Cotizada
Tasa de Cambio
Índice de precios
Una calificación crediticia
En función a otra variable
El precio DERIVA del precio de otro instrumento denominado SUBYACENTE.

D
E
F
I
N
I
C
I
O
N
E
S
Subyacente
•Arroz
•Carne
•Metal
•Etc.
Un Bien Real
Un Bien
Financiero
•Bono
•Acción
Derivados NO
Financieros ó
Commodities
Típicamente
Derivados
Financieros
Con independencia de que
las NC, en ciertos casos,
obliguen a Contabilizar los
Derivados No Financieros
como si fueran.

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Acuerdo o contrato
entre 2 partes (a la
medida de sus
necesidades) y por
fuera de la bolsa,
para comprar o
vender un Activo o
mercancía a una
fecha futura a un
precio pactado en el
presente
FORWARD
•Subyacente: mercancía o Activo
Fijo objeto de operación
•El precio pactado
•La fecha de inicio
•La fecha de terminación
•El lugar de la entrega
•La forma de pago
En un FORWARD los riesgos de
contraparte y de mercado son los
mas importantes.

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Contratos estandarizados con
la obligación de una parte a
comprar y de la otra a vender
un activo, moneda o tasa de
interés específicos a un precio
establecido hoy en el mercado
organizado, para entrega o
vencimiento en una fecha
futura
FUTUROS
El riesgo de contraparte es
prácticamente eliminado y el
riesgo más importante es el de
mercado
ESTANDARIZADO en
Cuanto a:
•La fecha de cumplimiento
•Cantidades
•Montos
Realizado en una Bolsa de
Futuros
Administrado por la cámara
de compensación de la
Bolsa

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Contratos entre 2 partes que otorgan a
la parte de compra el derecho – pero no
la obligación – de comprar o vender un
activo, moneda o tasa de interés a un
precio estipulado, previo pago de un
valor denominado prima, en tanto que el
vendedor de la opción queda obligado a
su ejecución de acuerdo con los
términos contractuales (precio de
ejercicio, fecha de ejecución, etc.)
OPCIONES
1 Tenedor de una opción de compra
2 Emisor de una opción de compra
3 Tenedor de una opción de venta
4 Emisor de una opción de venta

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Acuerdo entre 2
partes para
intercambiar una
sucesión de flujos
de efectivo en el
futuro.
Ejemplo:
Pagos con un tipo de interés fijo
que se intercambian por otros
pagos con un tipo de interés
variable.
SWAPS
Sumatoria de FORWARDS
El objetivo de esta permuta es el de
reducir los costos y riesgos en que se
incurre con ocasión de las variaciones
en las tasas de cambio de las divisas o
en las tasas de interés.

D
E
R
I
V
A
D
O
S
FORWARD FUTUROS OPCIONES SWAPS
Instrumentos
Derivados
•Contrato
•Fecha Futura
•Precio presente
•Contrato
•Obligación de
Comprar y Vender
•Precio presente
•Establecido por
Mercado organizado
•Fecha Futura
•Contrato
•Al comprador derecho
No Obligación
•Pago de PRIMA
•Vendedor Obligado
•Acuerdo
•Intercambio de
Flujos de Efectivo
•En el futuro

Riesgos en derivados
D
E
R
I
V
A
D
O
S
Es la probabilidad de que una variable se comporte de manera
distinta a como inicialmente se había planeado
Vendedor de trigo
Dueño del molino
Productor del Pan
Incertidumbre en el precio de venta
de la cosecha
Incertidumbre en el precio de
compra de la cosecha
venta de la harina
compra de la harina
Venta a futuro
Compra a Futuro
Venta a Futuro
Compra a Futuro
Participante Riesgo Acción

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Gestionar los
riesgos
asociados al
cambio en el
entorno
económico,
en los precios
de los bienes
o servicios
Transferir la
totalidad o
parte de los
riesgos
mediante el
pago de una
prima
Obtener
rentabilidades
adicionales del
mercado, con
base en un
conocimiento
profundo del
posible
comportamiento
de una variable
(especulación)
Finalidad de los
Instrumentos Derivados

D
E
R
I
V
A
D
O
S
COMPRAR UN PUT
Paga una prima
Derecho de vender
Riesgo limitado (prima)
Ganancia ilimitada
VENDER UN PUT
Recibe una prima
Obligación de comprar
Riesgo ilimitado
Ganancia limitada (prima)
COMPRAR UN CALL
Paga una prima
Derecho de comprar
Riesgo limitado (prima)
Ganancia ilimitada
VENDER UN CALL
Recibe una prima
Obligación de vender
Riesgo ilimitado
Ganancia limitada (prima)
Las cuatro operaciones básicas de opciones

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Criterios de Valoración de Instrumentos Derivados
Deben reconocerse como ACTIVOS y PASIVOS en
Estado de Situación Financiera
Inicialmente a su costo que será el Valor Razonable de la contra-
prestación que se haya dado o recibido a cambio, y posteriormente
según su Valor Razonable en la fecha en que se liquida
El Valor Razonable se determina a través del precio de la transacción
o de precios del mercado. Si estos precios del mercado no pueden
determinarse fiablemente, el VR se estimará como la suma de los
futuros pagos o cobros, descontados, utilizando tasas de interés del
Mercado para instrumentos similares de un emisor con la misma
calificación crediticia.
1
2
3

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Situaciones en que el Valor Razonable
puede medirse con fiabilidad:
Valor
Razonable
1
2
3
I.F. para los que existe un precio cotizado
público, proveniente del mercado activo.
I. de deuda objeto de clasificación crediticia
cuyos flujos de efectivo pueden estimarse
razonablemente
I.F. para los que existe un modelo apropiado de
valoración, cuyos datos pueden ser medidos en forma
razonable, porque provienen del mercado activo.

R
E
C
O
N
O
C
I
M
I
E
N
T
O
Se
reconoce
Activo
Pasivo
Estado de
Situación
Financiera
Cuando
se
convierta
en parte
obligada
Se aplica el registro:
A
B
Al momento de la contratación
Al momento de la liquidación

I
M
P
L
I
C
I
T
O
S
Derivado implícito
Corresponden a un componente de un
instrumento híbrido (financiero o no)
•Que cumple con la definición de derivado
•Cuyas características económicas y
riesgos no están estrechamente
relacionados con el contrato anfitrión
Activos
o pasivos
financieros
Acciones
Contratos
de
Seguros
Contratos
de
Compra
venta
Contratos
de
Leasing
Contrato Anfitrión

I
M
P
L
I
C
I
T
O
S
Derivado implícito
Puede corresponder a:
Tasa de Interés
Precio del Título
Índice/precio
commodity
Tasa de Cambio
Otro índice

B
A
J
A
Baja de instrumentos Financieros
Activos
Financieros
Se pierde el
control por medio
de la realización,
el vencimiento o
la transferencia
Baja
Total o Parcial
Pasivos
Financieros
La obligación se
elimina cuando se
liquida, se
cancela o se
vence.
La pérdida del control depende tanto de la posición del
que transfiere como del que recibe

B
A
J
A
Algunos aspectos para determinar la conservación de control
•La capacidad para
obtener beneficios de los
activos
•Libertad para vender (o
dar en garantía) en
adelante.
•Beneficios derivados de
los activos transferidos
•El rendimiento del
prestamista
•Return swap total
•Opción de venta
incondicional
•Derecho a readquirir
el activo
Transferente Recibiente
Necesitan considerar:

B
A
J
A
Baja de activos financieros
Un banco (el que traspasa) transfiere un préstamo a otro,
pero para conservar la relación del banco que transfiere
con su cliente, el banco que adquiere no tiene derecho a
vender o dar en garantía el préstamo.
La transferencia es una venta si el que transfiere no tiene
derecho a readquirir el activo transferido.
Ejemplo:

B
A
J
A
Situaciones especiales de Baja de Activos Financieros

Transferencia de parte de un Activo financiero
Transferencia de un Activo Financiero y
Reconocimiento de un nuevo I. F.


B
A
J
A
Situaciones especiales de Baja de Activos Financieros
Interés
Capital
Bono
Parte Vendida
Parte Retenida la
cobranza de
cuotas de interés

Cuentas
por Cobrar
Parte Vendida:
Parte de la cartera
de cuentas por
Cobrar
Parte
Retenida:
Derecho a
prestar
servicios a
las cuentas
por cobrar
a cambio
de un
honorario
B
A
J
A

B
A
J
A
Registro de instrumentos retenidos
El monto en libros se asigna
de acuerdo a Valores
Razonables relativos.
Si no es posible
medir de manera
confiable el V.R.
de la parte
retenida.
Se registra en
“cero”
0

B
A
J
A
Registro de instrumentos retenidos
Las cuentas por cobrar con un valor en libros de 100 se
venden por 90. La empresa que vende retiene el derecho
a prestar servicio, pero el valor razonable del derecho
retenido no puede medirse de manera confiable. No se
anticipa una pérdida en las actividades de servicio.
Ejemplo:
Parte
Vendida:
Parte
Retenida:
Se reconoce una
pérdida por 10
No se reconoce
nada
Registrada
en “cero”

B
A
J
A
Registro en resultados de la baja de Activos Financieros
Producto neto de la venta recibido/por cobrar
Resultado en la venta, incluido en la
pérdida o ganancia neta del periodo
Cualquier ajuste anterior al V.R. en el patrimonio
Monto en libros
Se determina de la siguiente manera:
+/-
-
=

B
A
J
A
Baja de activos al reconocer nuevos
Instrumentos financieros
La baja de activos puede dar lugar al reconocimiento
de nuevos Instrumentos Financieros, como resultado
de la negociación
Vender una cartera de cuentas por cobrar, pero
asumir la obligación de compensar al comprador si
los cobros están por debajo de un nivel especifico.
Ejemplo:
La esencia de esta transacción es la de una
garantía. Por esta razón, implicaría el registro de
una obligación de garantía.

B
A
J
A
D
E
P
A
S
I
V
O
S
Baja de Pasivos
Se da cuando se extingue el pasivo
A
B
Pago de la obligación
Mediante su cancelación
C
Lo cual ocurre solo de tres maneras:
Debido a su prescripción

B
A
J
A
D
E
P
A
S
I
V
O
S
Baja de Pasivos Consideremos:
La compañía X coloca unos fideicomisos que ha
de usarse para repagar la obligación.
La compañía X paga una cuota a la compañía Y
por asumir un pasivo pendiente de pago con la
compañía Z.
Re adquisición de la deuda propia.

B
A
J
A
D
E
P
A
S
I
V
O
S
Baja de Pasivos
No extingue el pasivo, porque el
pago no se ha hecho efectivo.
La compañía X coloca unos
fideicomisos que ha de usarse
para repagar la obligación.

B
A
J
A
D
E
P
A
S
I
V
O
S
Baja de Pasivos
La compañía X paga una cuota a la compañía Y
por asumir un pasivo pendiente de pago con la
compañía Z.
Podría implicar la liquidación de la deuda, pero para
ello el acreedor (compañía Z) tendría que liberar
formalmente al deudor de la obligación.

B
A
J
A
D
E
P
A
S
I
V
O
S
Baja de Pasivos
Si constituye una extinción de la deuda y
por lo tanto corresponde a una baja en
cuentas.
Re adquisición de la deuda propia.

Registro en resultados de la baja de Pasivos Financieros
Monto Pagado/por Pagar
Utilidad o Pérdida neta del periodo
Monto en libros (Incluyendo los costos no
amortizados correspondientes)
El importe llevado a Resultados se determina de la siguiente manera:
-
=
B
A
J
A
D
E
P
A
S
I
V
O
S

REVELACIONES SOBRE BAJASB
A
J
A
D
E
I
N
S
T
R
U
M
E
N
T
O
S
La naturaleza
de los
Activos
Revela-
ciones
La naturaleza
de los riesgos y
pagos a los cuales
la entidad
permanece
expuesta Los montos
Registrados del
Activos y Pasivo
AsociadosLic. Luis Eduardo Zuñiga T.

Medición
Inicial
M
E
D
I
C
I
O
N
Valor Razonable
Si no hay
El valor de la compra
Los costos de
transacción
directamente
atribuibles a su
compra o emisión
+

Medición posterior
M
E
D
I
C
I
O
N
Activos
•A valor razonable
•Disp. para la venta
•Hasta el vencimiento
•Préstamos
Pasivos
•Negociables
•Otros
Derivados
(Resultados)
(Patrimonio)
(Resultados)
(Resultados)
(Resultados)
Detalle Valor Razonable Deterioro
Costo
Amortiz.

Pirámide de decisiones – Activos retenidos al vencimientoM
E
D
I
C
I
O
N
Intensión positiva y capacidad de retener
hasta el vencimiento?
Clasificar como
retenido hasta el
vencimiento y
medir al costo
amortizado
Si
¿Se vendió o transfirió algún instrumento retenido al
vencimiento en el año en curso o en los dos años previos?
Si
•Cerca al vencimiento
•Evento especial o aislado
•Se cobro sustancialmente todo el principal
O
•Un monto insignificante en relación con la
cartera de retenidos al vencimiento?
Si No
Clasificar todos los instrumentos retenidos hasta el vencimiento
como “Disponibles para la Venta” o “Negociables” y medir al
Valor Razonable
No

Condiciones para el deterioroD
E
T
E
R
I
O
R
O
Condiciones
1
3
Si su valor en libros excede a su valor recuperable
El deterioro afecta al Activo registrado al Costo
Amortizado o al V.R. si el re avalúo afecta el patrimonio
2
Revisar las condiciones de los activos en busca de
evidencia objetiva de deterioro
4
Activo registrado al Costo Amortizado, el valor
recuperable se calcula como el valor presente de los
flujos futuros de efectivo

Activos registrados al valor razonable
reconocimiento de perdidas por deterioro
D
E
T
E
R
I
O
R
O
Costo Costo
∆ Valor
Razonable
Patrimonio
Costo
∆ Valor
Razonable
Patrimonio
Reversión del ajuste
previo para subir al
valor razonable
Desvalorización
reconocida en
P & G
Monto Recuperable

Costo
Activos registrados al valor razonable
reconocimiento de perdidas por deterioro
D
E
T
E
R
I
O
R
O Costo
Costo
Desvaloriza-
cion del V.R.
previamente
reconocida
en el
Patrimonio
Transferir la
disminución del valor
razonable a
P & G - Deterioro
Reconocer el
deterioro en P & G
Monto Recuperable

Tratamiento de la reversión del deterioro en
instrumentos disponibles para la venta
D
E
T
E
R
I
O
R
O
Instrumentos
Financieros de
deuda
Activos Disponibles
para la Venta
Reversión de
deterioro en
resultados
Instrumentos
de Patrimonio
Reversión de
deterioro en
Patrimonio

D
E
T
E
R
I
O
R
O
En junio 30 se adquieren instrumentos de deuda con derecho a recibir
500 u.m. en un año, mas el 6% de interés.
A diciembre 31, el instrumento de deuda está deteriorado. Se espera
un deterioro de 300 u.m de principal, sin interés
Tasa de interés del mercado 8%.
Costo 300 / (1 + 0.06) ½ = 291 500 – 291 = 209
Medición al: Monto de Recuperación
Pérdida por
Deterioro
Valor razonable con
registro en el
patrimonio
300 / (1 + 0.08) ½ = 289 500 – 289 = 211
Como se observa, la pérdida por deterioro se incrementa al utilizar en
este caso una tasa de interés de mercado superior a la original.

D
E
T
E
R
I
O
R
O
Revelaciones sobre deterioro
A
B
La naturaleza y el monto de cualquier pérdida por
Deterioro reconocida en utilidad o pérdida por un
Activo Financiero, para cada clase significativa
Detalles y montos relacionados con cualquier
incumplimiento de capital, interés, fondo de
Amortización o provisiones de redención en el periodo
con respecto a préstamos por pagar.
C Cualquier otro incumplimiento de acuerdos de
Prestamos durante el periodo, que esas infracciones
Impliquen la posibilidad de demandas del prestamista

C
O
B
E
R
T
U
R
A
S
Contabilidad de Coberturas
Las coberturas son operaciones
hechas con instrumentos financieros,
básicamente derivados, con el fin de
proteger a la entidad contra
determinados riesgos inherentes a la
realización de transacciones .
Fluctuaciones en tasas de cambio
Fluctuaciones en tasas de interés
Valor esperado de flujos de fondos

C
O
B
E
R
T
U
R
A
S
Contabilidad de Coberturas
Elementos cubiertos
A
B
Un activo o pasivo Reconocido, un compromiso firme
una transacción altamente probable, o una inversión
neta en una operación extranjera
Un grupo de activos, pasivos, compromisos firmes,
transacciones de predicciones altamente probables,
o inversiones netas de operaciones extranjeras con
características de riesgos similares.
C Una inversión hasta el vencimiento para moneda
extranjera o riesgo de crédito (pero no para riesgo
de interés o prepago)

C
O
B
E
R
T
U
R
A
S
Contabilidad de Coberturas Objetivo
Pretende compensar los riesgos
originados por una transacción donde
puede ocurrir cambios importantes en
sus variables, mediante la
designación de instrumentos,
generalmente derivados, que logren
disminuir significativamente los
citados riesgos.

C
O
B
E
R
T
U
R
A
S
Contabilidad de Coberturas Objetivo
Las diferencias de tiempo en el
reconocimiento de partidas que pudieran
estar compensándose mutuamente, pero
que ocurren en momentos distintos, es
otro de los problemas que resuelve la
Contabilidad de Coberturas.

C
O
B
E
R
T
U
R
A
S
Contabilidad de Coberturas Implicaciones
Implica designar la variación en el valor razonable
de uno o más instrumentos de cobertura como
compensación, total o parcial, de la variación del
Valor Razonable o los Flujos de efectivo de una
partida con cobertura.
Cobertura de valor razonable
Cobertura de flujo de efectivo
Cobertura de inversión neta de moneda extranjera

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Cobertura de
valor
razonable
Cobertura de
Flujo de
efectivo
Cobertura de
una inversión
neta en una
Moneda
extranjera
Tipos de cobertura
Exposición del
Valor
Razonable
del Activo o
Pasivo
reconocido
Exposición a la
variabilidad en
los flujos de
efectivo que es
atribuible a un
riesgo
relacionado
a una
transacción
proyectada
Definición de la
NIC 21
Efectos en las
Variaciones en los
Tipos de cambio
De la moneda
extranjeraLic. Luis Eduardo Zuñiga T.

D
E
R
I
V
A
D
O
S
Elemento
cubierto
Riesgos que
pueden estar
sujetos a
cobertura
Instrumentos
de
cobertura
Componentes de una
relación de cobertura
Activos - Pasivos
Compromisos
Firmes
Transacciones
Proyectadas
Tasas de interés
Moneda
extranjera
Derivados

C
O
B
E
R
T
U
R
A
S
Contabilidad de Coberturas Revelaciones
Describir los Objetivos
Políticas de manejo de riesgos
financiero
Políticas de cobertura
Una entidad deberá :

C
O
B
E
R
T
U
R
A
S
Contabilidad de Coberturas Revelaciones
A
B
Una descripción de la cobertura
Descripción de los I.F. designados como Instrumentos
de Cobertura y sus V.R. a la fecha de cierre.
C
Para las coberturas de Flujos de Efectivo
Periodos donde se esperan flujos
Valor reconocido en el patrimonio durante el periodo
Valor trasladado del patrimonio a resultados
Costo inicial y valor en libros del activo financiero

100
DEBE INDICARSE EN LAS
NOTAS…
• Categorías de activos y pasivos
financieros.
• Activos o pasivos financieros al valor
razonable con cambios en resultados.
• Reclasificaciones de instrumentos.
• Baja en cuentas.
• Garantías (emitidas y recibidas).

101
• Cuenta correctora para pérdidas
crediticias (conciliación de las
variaciones de la provisión utilizada).
• Instrumentos financieros compuestos
con múltiples derivados implícitos.
• Impagos y otros incumplimientos.

102
DEBE MOSTRAR…
• Partidas de ingresos y gastos,
ganancias y pérdidas originadas
por instrumentos financieros.
• Cambios de valoración.
• Ingresos y gastos por intereses
(Instrumentos no medidos al valor
razonable).

103
• Ingresos y gastos por comisiones
(Instrumentos no medidos al valor
razonable).
• Ingresos por intereses de activos
deteriorados (a la tasa de
descuento utilizada para medir el
deterioro).
• Pérdidas por deterioro en cada
clase de activo.

104
*Políticas Contables.
* Contabilidad de coberturas
• Descripción
• Instrumento y valor razonable
• Riesgo cubierto
• Valor razonable de cada clase de
activos y pasivos financieros.

R
E
V
E
L
A
C
I
O
N
E
S
• Exposiciones al Riesgo
• La forma en que surge
•Objetivos
•Políticas
•Procesos
•Métodos utilizados para medirlo
Cambios habidos en los
Puntos anteriores desde
El periodo precedente
Información Cualitativa
Para la gestión
del Riesgo
Instrumentos Financieros NIC-32 , NIC-39, NIF-7

R
E
V
E
L
A
C
I
O
N
E
S
Datos cuantitativos
resumidos a cerca de la
exposición al riesgo en
la fecha de presentación
La información a revelar
requerida para cada
riesgo específico
Las concentraciones de
riesgo
Información Cuantitativa

R
E
V
E
L
A
C
I
O
N
E
S
Riesgo de Mercado Riesgo de Liquidez Riesgo de Crédito
Naturaleza y riesgos que
surgen de los
Instrumentos Financieros
Riesgo de Tasa de Cambio
Riesgo de Tasa de Interés
Otros riesgos de Mercado

R
E
V
E
L
A
C
I
O
N
E
S
Riesgo de Crédito
El importe que mejor represente el máximo nivel de exposición
al riesgo de crédito en la fecha de presentación1
2
3
4
Es la Posibilidad de que una de las partes de un
instrumento financiero cause una pérdida financiera
a la otra pare por incumplir una obligación
Con respecto al valor anterior, una descripción de las
garantías tomadas y de otras mejoras crediticias.
Información acerca de la calidad crediticia de los activos
financieros que no estén en mora ni hayan deteriorado su valor.
El valor en libros de los Activos Financieros que estarían en
mora o deteriorados, si no fuera que se hubieran renegociado.
Relevaciones Requeridas

R
E
V
E
L
A
C
I
O
N
E
S
Riesgo de Liquidez
Un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que
muestre los plazos contractuales de vencimientos remanentes1
2
Es la Posibilidad de que una entidad encuentre
dificultades en cumplir obligaciones asociadas con
Pasivos Financieros.
Una descripción de cómo se gestiona el riesgo de liquidez
inherente al punto anterior
Relevaciones Requeridas

R
E
V
E
L
A
C
I
O
N
E
S
Riesgo de Mercado
Es la Posibilidad de que el Valor Razonable o los flujos de
efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar
como consecuencia de variaciones en los precios de mercado
Es la posibilidad de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un
Instrumento Financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en
las tasas de cambio de una moneda extranjera.
las tasas de interés de mercado
los precios de mercado, por factores de negociación en el mercado (espec)
Riesgo de Tasa de Cambio

Company
LOGO
Convergencia a Normas Internacionales de
Contabilidad y Auditoria
INSTRUMENTOS FINANCIEROS

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
1
Empresa A vende mercaderías el 01/06/2008 por
valor de Bs 10.000. El cobro lo recibirá el
31/07/09 por una cantidad de Bs 10.468.
Desde el 01/06/08 al 31/07/09 hay 426 días.
Por lo tanto, para calcular el tipo de interés
efectivo:
10.468 x (1+i)^(426/365)=10.000 i= 4%
Una vez obtenido el tipo de interés efectivo
podremos calcular el coste amortizado del crédito
a 31/12/08:
Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
1
Fecha: 01/06/08
T DETALLE DEBE HABER
A Clientes 10,000
I Venta de mercaderias 10,000
Fecha: 31/12/08
A Clientes 199
I Ingresos por créditos 199
Fecha: 31/07/09
A Caja 10,468
I Ingresos por créditos 269
A Clientes 10,199

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
2
Una sociedad compra el 01/01/08 un bono
cotizado por Bs 800 más gastos de Bs 50 para su
mantenimiento hasta el vencimiento (5 años).
El valor de reembolso es Bs 1000 y el cupón anual
del 6% del valor nominal.
Tipo de interés efectivo de la operación:
850= 60(1+i)^-1 + 60(1+i)^-2 + 60(1+i)^-3 +
60(1+i)-4 + 60(1+i)^-5 + 1000(1+i)^-5
i= 9,952 %

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
2
AÑO INGRESOS POR INTERESES COSTO AMORTIZADO
2008 85 875
2009 87 902
2010 90 931
2011 93 964
2012 96 1000

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
2
Fecha: 01/01/08
A Bonos 850
A Bancos 850
Fecha: 31/12/08
A Bancos 60
A Bonos 25
I Ingresos por Bonos 85

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
2
Fecha: 31/12/09
A Bancos 60
A Bonos 27
Fecha: 31/12/10
A Bancos 60
A Bonos 29

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
2
Fecha: 31/12/11
A Bancos 60
A Bonos 33
Fecha: 31/12/12
A Bancos 60
A Bonos 36
Fecha: 31/12/13
A Bancos 1,000
A Bonos 1,000

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
3
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos
Préstamo por importe de Bs 10.050 otorgado el
01/01/08.
El reembolso se produce en 2 años por Bs 10.100.
El tipo de interés aplicado es del 1,5%.
10.050= 150(1+i)^-1 + 150(1+i)^-2 + 10.100(1+i)^-2
i= 1,739% (tipo de interés efectivo)

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
3
AÑO CAPITAL PENDIENTE
INT EFECTIVO
1.739%
INT NOMINAL
1.5%
DIFERENCIA
2008 10,050.00 174.77 150.00 24.77
2009 10,074.77 175.20 150.00 25.23
Fecha: 01/01/08
A Bancos 10,050
A Prestamos LP 10,050

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
3
Fecha: 31/12/08
G Intereses prestamos CP 150
G Intereses prestamos LP 24.77
A Bancos 150
P Prestamos LP 24.77
Fecha: 31/12/09
G Intereses prestamos CP 150
G Intereses prestamos LP 25.23
A Bancos 150
P Prestamos LP 25.23
Fecha: 31/12/09
P Prestamos LP 10,100
A Bancos 10,100

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
4
Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a principios
del año 1. Los bonos tienen un plazo de 3 años y son
emitidos a la par con un valor nominal de Bs. 1.000 por
bono, dando un importe total de Bs. 2.000.000. El interés
pagadero anualmente al final del periodo a una tasa de
interés nominal anual del 6%. Cada bono es convertible
en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta
su vencimiento. En el momento de la emisión de los
bonos, el tipo de interés de mercado vigente para deuda
similar sin posibilidad de conversión es del 9%.

Determinar porque valor debe reconocerse el instrumento
compuesto, discriminando el valor asignable al pasivo y el
componente de patrimonio.
Cantidad de bonos : 2.000
Plazo : 3 años
Valor nominal p/bono : 1.000
Total emisión : 2.000.000
Tasa de interés nominal : 6% anual
Acciones p/Bono : 250 acciones
Interés vigente : 9% anual
E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
4 Lic. Johnny Zenteno CorderoLic. Luis Eduardo Zuñiga T.

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
4
Medición de Instrumentos Financieros Compuestos: Solución Sugerida
En primer lugar, se determina el componente de pasivo, y
la diferencia entre el importe de la emisión del bono y el
valor razonable del pasivo es asignada al componente
del patrimonio.
El Valor Presente de los componentes se calculan con la
tasa de descuento del 9%, la tasa de interés de mercado
para bonos similares que no tienen derechos de
conversión.
VP =
Valor
(1+i)
n

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
4
DETALLE IMPORTES
Valor Presente del Principal - 2.000.000 - pagadero al
final de 3 años.
Valor Presente del Interés – 120.000 – pagadero
anualmente al final del periodo durante 3 años
Componente del pasivo total
Componente del patrimonio por diferencia
Importe de la emisión del bono
1.544.367
303.755
1.848.122
151.878
2.000.000

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
4
VP =
2.000.000
(1+0.09)
3
Valor Presente de 2.000.000
= 1.544.367
Interés de 2.000.000 al 6% = 120.000
VP =
120.000
(1+0.09)3
Valor Presente de 120.000 de 3 años
= 92.662 + 101.001 + 110.092
+
120.000
(1+0.09)2
+
120.000
(1+0.09)1
= 303.755

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
3
Separación de un instrumento financiero compuesto
por múltiples derivados implícitos
El valor recibido por la emisión de un bono convertible,
con una opción de rescate por del tenedor es de Bs 600.
El Valor de un bono similar sin opciones de rescate o de
conversión es de Bs 570. Sobre la base de un modelo
de valoración de opciones, se determina que el valor
para la entidad de la opción implícita en un bobo similar
sin opciones de conversión es de Bs. 20
¿Cual es el valor de
asignado al componente
del pasivo y cual del
patrimonio?

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
5
Obsérvese que el instrumento compuesto (el bono en un
todo) contiene varios derivados.
Solución sugerida
1
2
La opción de conversión
La opción de compra del bono

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
5
Solución sugerida
Bono Ordinario
sin opciones
de compra
Bs. 570
Bs. 20
Bs. 600
Opción de compra
implícita
Bs. 550
Bs. 30

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
5
Pasivo Bs. 550
Patrimonio Bs. 50

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
6
La sociedad A garantiza a B que si impaga un
cliente de B abonará Bs. 100.000 .
La duración del contrato será de dos años y al inicio
del mismo A recibe una prima de Bs 100.
Al finalizar el primer año, A estima que el cliente de
B impagará por Bs. 40.000.
Un año y medio después del otorgamiento de la
garantía se cancela el contrato y A abona a B un
importe de 20.000 por los impagos del cliente de B.

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
6
Valor Inicial
A Bancos 100
P Garantias Financieras LP 100
Fin del primer año
G Gastos Financieros 39,900
P Garantias Financieras LP 39,900
Cancelacion
P Garantias Financieras LP 40,000
A Bancos 20,000
I Ingresos Financieros 20,000.00

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
7
El 01/02/08 FSC, S.A. adquiere una opción CALL
sobre 100 acciones de EAB S.A. pagando una prima
de Bs 0,50 por acción y una comisión total de Bs 1.
La operación tiene fines especulativos. El 04/02/08
vende la opción, pagando una comisión de Bs 1 por
la enajenación.
La evolución de la prima es la siguiente:
FECHA COTIZACION DIFERENCIA
01/02/2008 0.50 0.01
02/02/2008 0.55 0.05
03/02/2008 0.59 0.04
04/02/2008 0.40 -0.19

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
7
Fecha: 01/02/08
A Activos por derivados Financieros CP 50
G Otros Gastos financieros 1
A Caja 51
Fecha: 02/02/08
I Beneficios cartera negociacion 5
Fecha: 03/02/08
I Beneficios cartera negociacion 4

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
7
Fecha: 04/02/08
A Caja 39
G Perdidas cartera de negociacion 19
G Otros Gastos financieros 1

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
8
A compra acciones de B por Bs 1.000 (disponibles
para la venta). Para cubrir el riesgo de caída de la
cotización compra un PUT pagando una prima de
Bs 100.
Al 31/12 el valor razonable de las acciones es de Bs
750 y el de la opción es de Bs 250.

E
J
E
R
C
I
C
I
O
Nº
8
Registro Inicial
A Inversiones en cartera 1,000
A Activos por derivados Financieros 100
A Caja 1,100
A fin de año
G Perdidas activos disponibles para la venta 250
A Inversiones en cartera 250
A Activos por derivados Financieros 150
I Beneficios por cobertura 150

Company
LOGO
Colegio de Contadores de Bolivia

Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7

Recomendados

Recomendados

Más contenido relacionado

La actualidad más candente

La actualidad más candente (20)

Destacado

Destacado (20)

Similar a Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7

Similar a Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7 (20)

Más de Luis Eduardo Zuñiga Torrez

Más de Luis Eduardo Zuñiga Torrez (20)

Instrumentos Financieros: NIC 32 - NIC 39 - NIIF 7