La mayoría de la gente piensa que la contabilidad y las finanzas es lo mismo para fines corporativos, y la realidad es que, aunque tienen mucha relación, son cosas completamente diferentes y que en la mayoría de los casos es confundida en las PYMES.

1. CONTABILIDAD Y
FINANZAS
Clase #1

2. Contabilidad
La mayoría de la gente
piensa que la contabilidad
y las finanzas es lo mismo
para fines corporativos, y
la realidad es que,
aunque tienen mucha
relación, son cosas
completamente diferentes
y que en la mayoría de
los casos es confundida
en las PYMES.

3. Contabilidad
 Para iniciar, recordemos que la contabilidad se
entiende como la disciplina que nos va a
enseñar las normas, así como los
procedimientos para poder ordenar, catalogar,
analizar y del mismo modo registrar las
operaciones económicas y financieras
llevadas a cabo por las entidades económicas
o de algún individuo.

4. Funciones del Contador
El contador se encarga de estas funciones monetarias y
es la base fundamental para que las finanzas tomen
sentido; sin la contabilidad las finanzas no podrían existir.
Pero las finanzas, según Gitman, es el arte y ciencia
de administrar el dinero.

5. Jerarquía de Finanzas
Las finanzas en una organización por lo general
están en una jerarquía mayor que la contabilidad,
y esto se debe a que las finanzas van a permitir
tomar las decisiones y administrar el
dinero que la contabilidad arroje.

6.  Observe el organigrama de una empresa y va a notar que finanzas
siempre estará arriba de contabilidad. Pero esto no quiere decir que
una sea mejor que la otra, ambas partes cumplen una función en
específico, y sin la contabilidad, las finanzas simplemente no
podrían existir.

7. Etimología: La
palabra Finanzas llega de la
voz griega, finos, la cual pasa
al latín, finis, que
significa fin, en un principio se
aplicó este término como fin de
los negocios jurídicos, al pago
con que ellos terminan, luego
surge finanzas lo cual
implicaba otros elementos
esenciales para que se
produjera tal fin, estos estaban
constituidos por los recursos o
ingresos.
Definición Finanzas

8. Concepto fundamental
de finanzas: Se
considera a un área de
actividad en la cual el
dinero es la base de las
diversas realizaciones,
sean inversiones en
bolsa, en
inmuebles empresas
industriales,
construcciones,
desarrollo agrario y otros.
Finanza origen e importancia

9. El concepto de finanzas nos
indica que la actividad que las
comprende es la ciencia
correspondiente a la
administración de dinero, ya
que todos los individuos
personales, como así también
las entidades empresariales, y
las organizaciones, suelen
obtener dinero para que el
mismo sea invertido o
gastado.
Implicaciones

10. Otras implicaciones
Pero no solo eso, sino que a partir
de sucesos externos a la
organización, como puede ser la
devaluación o la oportunidad ante
un mercado cambiante, se toman
las mejores decisiones.

11. Finanzas de Grupos
Empresariales:
De hecho, en muchas de las empresas
se manejan grupos de empresas, y
cada una emite una contabilidad
diferente, pero es el área de finanzas
de todas estas empresas que se
encargará de tomar las mejores
decisiones a fin de que el grupo entero
tenga mayor rentabilidad.

12. Diferencia entre Contabilidad y
Finanzas
Como se puede observar, la
contabilidad se puede entender como
una rama de las finanzas y es por eso
que no deben ser siempre vistas por
iguales en una organización, aunque
eso no quiere decir que una misma
persona se encargue de ambas partes.

13. Finanzas sobre Contabilidad;
Existen niveles de prospección que jamás
llegan a contabilidad, pero que de algún modo
sí llegan a finanzas, y en base a estos
documentos se pueden tomar decisiones
financieras para que la empresa tenga mayor
rentabilidad.

14. Estados Financieros

15. Definición
Los estados financieros, también
denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son
informes que utilizan las instituciones para
dar a conocer la situación económica y
financiera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o periodo determinado.
Esta información resulta útil para
la Administración, gestores, reguladores y
otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.

16. Estados Financieros:
La mayoría de estos informes
constituyen el producto final de
la contabilidad y son elaborados
de acuerdo a principios de
contabilidad generalmente
aceptados, normas contables o
normas de información
financiera. La contabilidad es
llevada adelante por contadores
públicos que, en la mayoría de
los países del mundo, deben
registrarse en organismos de
control públicos o privados para
poder ejercer la profesión.

17. Los Estados financieros obligatorios dependen de
cada país, siendo los componentes más
habituales los siguientes:

18. Usuarios Estados Financieros
Los Estados Financieros resultan útiles para los usuarios ya que
contienen datos que complementados con otras informaciones
como por ejemplo; las condiciones del mercado en que se opera,
permiten diagnosticar las políticas a seguir considerando nuevas
tendencias (limitaciones de los estados financieros).

19. Empresa Mandet S.A.
Estado de Situación Financiera
Al 30 de septiembre de 2001
En miles de colones
ACTIVO
Activo Corriente
Efectivo ¢ 2.500
Inversiones a Corto Plazo 5.600
Cuentas por Cobrar 5.700
Inventario 95.630
Suministros de Oficina 18.000
Seguro pagado por adelantado 2.630
Total Activo Corriente
130.060
Activo No corriente
Terreno 36.000
Equipo 18.030
Deprec.Acum.Equipo 10.000
8.030
Edificios 95.570
Deprec.Acum.Edificios 50.000 45.570
Total Activo No corriente
89.600
Otros Activos
Inversiones Permanentes 16.900
Total Otros Activos
16.900
TOTAL ACTIVO ¢ 236.560
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar ¢ 5.680
Documentos por Pagar Corto Plazo 15.000
Intereses por pagar 780
Ingreso cobrado por adelantado 8.790
Sueldos por Pagar 1.500
Total Pasivo Corriente
31.750
Pasivo Largo Plazo
Documentos por Pagar Largo Plazo 78.980
Total Pasivo a Largo Plazo
78.980
TOTAL PASIVO
110.730
PATRIMONIO
Capital Acciones 100.000
Utilidades no Distribuidas 25.830
TOTAL PATRIMONIO ¢ 125.830
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO ¢ 236.560

20. Empresa Mandet S.A.
Estado de Resultados
Por el año terminado el 30 de septiembre de 2001
En miles de colones Ventas ¢ 87.950
Devoluciones sobre ventas (10.000)
Ventas Netas 77.950
Costo de Ventas ( 25.750)
UTILIDAD BRUTA
52.200
GASTOS DE OPERACIÓN:
Gastos por electricidad 5.200
Gastos por servicio de agua 10.200
Gastos por Salario 5.840
Gastos por Suministros 3.850
Gastos por Seguros 1.350
Gastos por Servicios Públicos 890
Gastos por Publicidad 1.500
Gastos por patente municipal 950
Total gastos 29.780
UTILIDAD DE OPERACIÓN 22.420
OTROS INGRESOS, GASTOS
Ingreso por Intereses 780
Gastos por Intereses (2.850) 2.070
UTILIDAD DEL PERIODO 20.350

21. Empresa Mandet S.A.
Estado de Utilidades Retenidas
Por el año terminado el 30 de septiembre de 2001
En miles de colones
Utilidad retenida anterior 7.830
Más: Utilidad neta del periodo 20.350
Total 28.180
Menos: dividendos
(2.350)
Utilidad Retenida Actual 25.830

22. Empresa Mandet
Estado de Cambios de Patrimonio
Por el año terminado el 30 de septiembre de 2001
En miles de colones
Capital, socio xx
7.830
Más: Utilidad neta del periodo 20.350
Menos: retiros, socio xx
(2.350)
Capital, socio xx 25.830

23. Estado de flujo de efectivo
 El estado de flujos de efectivo es un resumen de los
flujos de efectivo de un periodo específico.
 El estado permite comprender mejor los flujos
operativos, de inversión y financieros de la empresa, y
los reconcilia con los cambios en su efectivo y sus
valores negociables durante el periodo.
23

24. Flujo de Efectivo:
Cash Flow E
nero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ventas 10,868 11,411 11,981 12,580 13,210 13,870 14,563 15,292 16,056 16,859 17,702 18,587
VentasContado 7,607 7,988 8,387 8,806 9,247 9,709 10,194 10,704 11,239 11,801 12,391 13,011
Ventas30 días 3,105 3,260 3,423 3,594 3,774 3,963 4,161 4,369 4,587 4,817 5,058 5,311
T
otal ingresos 10,712 11,248 11,810 12,401 13,021 13,672 14,355 15,073 15,827 16,618 17,449 18,322
E
gresos
Compras 6,521 6,847 7,189 7,548 7,926 8,322 8,738 9,175 9,634 10,115 10,621 11,152
ComprasContado 40% 2,608 2,739 2,876 3,019 3,170 3,329 3,495 3,670 3,853 4,046 4,248 4,461
Compras30 días40% 2,484 2,608 2,739 2,876 3,019 3,170 3,329 3,495 3,670 3,853 4,046 4,248
Compras60 días20% 1242 1242 1,304 1,369 1,438 1,510 1,585 1,664 1,748 1,835 1,927 2,023
Agua 3% 326 342 359 377 396 416 437 459 482 506 531 558
Luz 5% 543 571 599 629 660 693 728 765 803 843 885 929
T
eléfono 4% 435 456 479 503 528 555 583 612 642 674 708 743
Combustible 2% 217 228 240 252 264 277 291 306 321 337 354 372
Salario 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
Cuota Obrero 10% 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120 120
Cuota P
atronal 22% 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264
Salario Neto 1344 1344 1344 1344 1344 1344 1344 1344 1344 1344 1344 1344
Depreciación 450 450 450 450 450 450 450 450 450 450 450 450
T
otal E
gresos 9,650 9,980 10,390 10,819 11,271 11,745 12,242 12,764 13,313 13,889 14,494 15,129
Superavit o Déficit 1,513 1,718 1,871 2,031 2,200 2,377 2,563 2,759 2,964 3,179 3,405 3,643

25. Decisiones Financieras

26. Las decisiones financieras
en las cuales, el concepto
de finanzas se debe tener
permanentemente presente
se encuentran basadas en
pilares conceptuales, son el
VPN o Valor Presente Neto,
que se trata del análisis que
se realiza para poder decidir
si una inversión traerá
prestaciones o no.
Finanzas y toma de decisiones

27. Decisiones Financieras:
 La toma de decisiones financieras, la misma se
divide en tres grupos diferentes:
 Decisiones de Inversión.
 Decisiones de Financiación.
 Decisiones sobre Dividendos.

28. En el primero tenemos las decisiones de
inversión que se van a referir al modo de
empleo del dinero obtenido para que el
mismo se invierta en recursos que
pueden resultar productivos para el
desarrollo de la empresa.
Decisiones de Inversión

29. En segundo lugar tenemos las
decisiones de financiación, en
donde se buscan las mejores formas
de financiar o refinanciar posibles
deudas y los fondos correspondientes
a las entidades empresariales;
Decisiones de Financiación

30. Decisiones acerca de los
dividendos
 El tercer grupo de decisiones financieras es
aquel que comprende las decisiones acerca
de los dividendos, y que generalmente se
encuentra vinculada a la política que la
empresa emplea para el financiamiento.

31. Áreas relacionadas.

32. Mercado de Instituciones financieras: que trata
de un gran número de los tópicos que cubren en
la macroeconomía.
Inversiones: la cual se centra en las
decisiones de los individuos y en las
instituciones financieras y de otro tipo cuando
eligen valores para sus carteras de inversiones.
Administración Financiera o Finanzas de los
negocios: que se refiere a la administración real
de la empresa.
El Estudio de las finanzas consta
de tres áreas interrelacionada:

33. (Bancos, compañías de seguros). Instituciones de
ahorros y préstamos las cuales son una parte
integral del mercado financiero. Para lograr el
éxito en la industria de servicio financieros se
requiere de un conocimiento cabal de los
factores que ocasionan que las tasas de interés
aumenten y disminuyan, a que regulaciones se
hallan sujetas las instituciones financieras.
Mercado de
Instituciones Financieras

34. Corredores de
acciones, en bancos o
compañía de
inversiones o de
seguros. Las tres
principales funciones
que se desempeñan en
el área de inversión son:
• Ventas
• Análisis de valores individuales
• Determinación de la mezcla
optima de valores para un
inversionista determinado.
Inversiones

35. La administración financiera es la más
amplia de las tres áreas citadas en la
que existe el mayor número de
oportunidades empleo. Los tipos de
tareas que se encuentran en el trabajo
de la administración financiera
van desde la toma de decisiones
relacionadas con la expansión de las
plantas hasta las elecciones sobre los
tipos de valores que deberán
emitirse para financiar la expansión.
Administración Financiera

36. Marco Ético e las Finanzas
El comportamiento ético es considerado
necesario para lograr la meta de la empresa de
incrementar al máximo la riqueza de los
propietarios.