Presentación corp 3T 2014

1. Empresa de Energía de Bogotá - EEB
Líder Regional en el Sector Energético

2. Advertencias
La información aquí presentada es de carácter exclusivamente informativo e ilustrativo, y no es, ni pretende ser, fuente de asesoría legal o financiera en ningún tema. Esta información no constituye oferta de ningún tipo, y está sujeta a cambios sin previo aviso.
EEB expresamente dispone que no acepta responsabilidad alguna en relación con acciones o decisiones tomadas o no tomadas, con base en el contenido de esta información. EEB no acepta ningún tipo de responsabilidad por pérdidas que resulten de la ejecución de las propuestas o recomendaciones presentadas. EEB no es responsable de ningún contenido que sea proveniente de terceros. EEB pudo haber promulgado, y puede así promulgar en el futuro, información que sea inconsistente con la aquí presentada
2

3. Panorámica y Estrategia de EEB Portafolio amplio de energía: Redes y Servicios
Enfoque en Monopolios Naturales
Crecimiento en Compañías Controladas
Marco Regulatorio Fuerte
Acceso amplio a Mercados de Capitales
3

4. Líderes en todos los mercados
Transmisión de electricidad
Participación en el mercado (%)
(Km of 220-138 kV lines )
Transmisión de electricidad
Participación en el mercado (%)
(Km of líneas)
Distribución de electricidad
Participación en el mercado (%)
(Kwh)
Generación de electricidad
Capacidad Instalada(%)
(Generación)
Distribución de gas
Participación en
el mercado (%)
(No. clientes) 59.0%
Transporte de gas
Participación en el
mercado (%)
(Volumen promedio
transportado
88.0%
Distribución de gas
Participación en el
mercado (%)
(No. clientes)
100.0%
57.6%
8.22%
26.6%
20.9%
Transmisión de electricidad
Proyecto en ejecución
(850 Km L/T and 24 S/E)
4
# 1 Colombia
# 1 Colombia
# 2 Colombia
# 2 Colombia
# 1 Peru
# 1 Guatemala
# 1 Perú
# 1 Colombia
*Participación de mercado estimada una vez en funcionamiento

5. Enfoque en monopolios naturales y mercados
energéticos atractivos
5

6. Fuerte presencia en países atractivos
Gas Natural
Fuente: ANH, MEM, UPME
6
8.46
7.06
6.63
7.01
6.41
2009
2010
2011
2012
2013
Reservas Gas Natural- Colombia - Tcf
12.00
12.50
12.46
15.38
2009
2010
2011
2012
Reservas Gas Natural- Perú - Tcf
874.3
903.1
891.9
905.1
1,047.5
1,082.1
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda Gas Natural- Colombia -mmpcd
333
417
484
528
950
2009
2010
2011
2012
2015E
Demanda Gas Natural- Perú - mmpcd

7. Fuente: ANH, MEM, UPME, AMM
Fuerte presencia en países atractivos
Electricidad
7
54,679
56,148
57,157
59,367
60,885
65,125
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda de Electricidad- Colombia - GWh
27,003
32,314
36,779
37,321
39,669
48,411
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda de Electricidad- Perú - GWh
7,926
8,134
8,473
8,730
8,945
10,064
2009
2010
2011
2012
2013
2016E
Demanda de Electricidad- Guatemala - GWh

8. Ingresos estables y crecientes*
* Total ingresos operacionales por compañía
Previsibilidad y estabilidad en los ingresos regulados 81% de los ingresos proviene de negocios regulados.
8

9. Crecimiento en negocios con control y
oportunidades Brownfield
9

10. Resultados Financieros Consolidados Evolución EBITDA
Dividendos normalizados: * Se excluyen en 2010 los dividendos decretados por Emgesa, Codensa y Gas Natural con base en un corte anticipado de estados financieros y se incluyen en 2011.** Los dividendos decretados por Codensa en 2011 en un corte anticipado en el segundo semestre, se incluyen en las cifras de 2012.
A partir de 2011 se calcula el EBITDA Ajustado, que incluye los dividendos recibidos de filiales no controladas, según la definición del OM de los Bonos 2021.
10

11. Ambiciosos proyectos en ejecución
11

12. 12
Consolidando la Estrategia
Compañías Controladas
Avance de Proyectos
EEB Transmisión
•Armenia – 64%,
•Tesalia – 77%
•Chivor II Norte – 37%
•SVC Tunal – 83%.
•Bolívar-TermoCartagena – 2.1%
•Sogamoso-Norte-Nueva Esperanza: 5%
• Adjudicación de proyectos UPME: Subestación Rio Cordoba 220 kV
TGI
• Estación de compresión de La Sabana – 91%
TRECSA
• Sistema de Interconexión de Guatemala– 76%

13. 13
Consolidando la Estrategia Compañías no Controladas
Projects Update
EMGESA
•Proyecto el Quimbo (400 MW)
•Inversión total: USD 1,093 mm
•Ejecución 3T-14: 80%
•Operación completa: 1S 15
CODENSA
•Proyectos en curso: Subestaciones Nueva Esperanza, Norte, Bacatá
•Demanda nueva y existente
•Servicio de calidad y continuidad
•Control del riesgo operacional

14. Plan Financiero 2013-2017 Fuentes de financiación
Composición de las inversiones Brownfields: 70% Greenfields: 30%
14
A Septiembre del 2014 se han ejecutado y comprometido USD 2,200Mm (29%)
OM: Offering Memorandum of USD.749,000,000 EEB 6.125% Senior Notes due 2021
Generación de caja 23%
Crédito 44%
Aportes de capital de terceros 33%
Plan 2013-2017
USD Millones
Generación de caja
1,700
Crédito
3,320
Aportes de Capital de Terceros
2,480
TOTAL
7,500
Recursos Comprometidos (29%)
2,200
Recursos por Comprometer 2014-2017
5,300

15. Acceso a Mercado de Capitales
15

16. Acceso a Mercado de Capitales
Transacciones GEB
USD Millones
Bono TGI USD 750 MM
Operación manejo de deuda Bono EEB 8.75% a 6.125% USD 610 MM
Bono EEB Reapertura USD 139 MM
Bono EEB USD 610 MM
Re-IPO USD 400 MM
Operación manejo de deuda Bono TGI 9.5% a 5.7%
USD 750 MM
Bono Cálidda 4.375% USD 320 MM
2007
2011
2012
2013
16
EEB Baa3 BBB- BBB
TGI Baa3 BBB- BBB
CÁLIDDA Baa3 BBB- BBB-

17. Desempeño de la acción
Ticker EEB:CB
Al 30 de Septiembre de 2014 el valor de mercado de EEB fue de USD 7.3 Billones
El volumen de negociación se triplicó después de la emisión Nov 2011
La acción hace parte de los índices COLCAP,COLEQTY y COLIR
Precio promedio objetivo al 2T-14: USD 0.96 COP 1,943
17
EEB Share Performance 3T2013 – 2Q 2014

18. Creando Valor para los Accionistas
* Los valores de años anteriores al dividendo del 2011 se ajustaron slipt 100: 1, que aplica el 20.06.11 acciones. Acciones en circulación de noviembre 11: 9,181,177,017
* 4T 10 hubo un corte en los Estados financieros, razón por la cual durante 1T 11 EEB no decretó dividendos. 1T 12 normaliza este efecto
18
219,115
723,213
1,092,945
305,294
690,701
843,560
645,805
205,925
291,537
704,350
211,817
403,605
590,533
401,295
94%
40%
64%
69%
58%
70%
62%
141%
40%
64%
105%
58%
70%
68%
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Promedio 2008-2013
Evolución Dividend Payout Ratio (COP Millones)
Utilidad Neta
Dividendos
Dividend Payout/ Utilidad Neta
Dividend Payout + Reservas liberadas
1,190
1,745
1,175
1,270
1,535
1,383
6.9%
0.0%
3.0%
3.5%
4.2%
3.5%
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
2010
2011
2012
2013
1T 14
Promedio
2008-2013
Evolución Dividend Yield
Precio de cierre de la acción al finalizar año COP
Dividend Yield
34.83
36.02
33.95
82.02
34.85
43.96
64.32
1T 08
1T 09
1T 10
4T 10
1T 11*
1T 12
1T 13
1T 14
Dividendo por Acción - COP

19. Resultados Financieros
19

20. Resultados Financieros Consolidados
20

21. Relación con Inversionistas
Para más información sobre Grupo Energía de Bogotá contacte al equipo Relación con Inversionistas:
http://www.eeb.com.co http://www.grupoenergiadebogota.com/en/investors
Fabian Sánchez Aldana Asesor GEB +57 (1) 3268000 – Ext 1897 fsanchez@eeb.com.co
Nicolás Mancini Suarez
Gerente Financiamiento y Relación con Inversionista GEB
+57 (1) 3268000 - Ext 1546
nmacini@eeb.com.co
Rafael Andres Salamanca
Asesor GEB
+57 (1) 3268000 – Ext 1675
rsalamanca@eeb.com.co
Felipe Castilla Canales
Vicepresidente Financiero - GEB
+57 (1) 3268000
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