1. Es una manera de medir el rendimiento y es
simplemente el dinero ganado por una compañía menos
el costo del capital necesario para conseguir estas
ganancias.
Además es una herramienta que permite calcular y
evaluar la riqueza generada por la empresa, teniendo en
cuenta el nivel de riesgo con el que opera.
2. Pretende cubrir los huecos que dejan los
demás indicadores.
Se aplica a una empresa tanto en su totalidad
como en sus unidades de negocio.
Es rápida su comprensión.
Es fácil su calcular.
3. Es una herramienta que permite a las
empresas optimizar la gestión y aumentar la
riqueza que generan. De acuerdo ala
experiencia de empresas como Coca Cola,
Lilly, AT&T, Kellogs, Siemens, Unilever,
Marriot, entre muchas más.
4. En la bolsa Mexicana de valores es un
indicador que se está usando para medir la
buena marcha de los negocios inscritos en
ella, Hay quien dice que es una medida que
hace que los gerentes actúen como
empresarios.
5. Guillermina Ramos joven empresaria lagunera, visionaria,
excesivamente inquieta, enfocada y decidida, con algo de
capital propio por dinero que fue ahorrando y otro más
por la venta de su automóvil, decidió invertir ese dinero en
un negocio. Buscando que negocio que poner, decidió
entonces adquirir una franquicia de limpieza, como
incipiente empresaria se enfrentaba a un detalle, solo
contaba con $80,000 pesos y la franquicia costaba
$200,000 pesos, Guillermina era una persona difícil de
desanimar, así que se enfocó en conseguir un préstamo o
un socio, para lo cual habló con varias personas y
finalmente fue su cuñado quién accedió a prestarle otros
$80,000 pesos que tenía en una inversión, su cuñado no
requeriría el dinero en tres años, pero Guillermina se
comprometió a pagarle intereses anuales a una tasa del
15%.
6. Para obtener el resto del dinero, a Guillermina no le quedó
más remedio que obtener un préstamo personal a la tasa
del 50% anual en el Banco a pagar en 24 meses.
Una vez que instaló su negoció, Guillermina preparó un
balance inicial que le quedó así.
ACTIVOS
Bancos……....…….....15,000
Inventarios…...........…25,000
Activos Fijos...........…160,000
PASIVOS
Pasivo Cuñado………... 80,000
Préstamo bancario…....40,000
CAPITAL.
Capital……….…………….80,000
7. Y así durante todo el año se puso a trabajar junto
con dos empleados que tuvo que contratar.
Al finalizar el año logro vender y obtener
utilidades, ella estaba siempre preocupada y
enfocada en no fallarle ni a su cuñado con los
intereses ni al banco con los intereses y el abono
a capital, además soñaba con tener utilidades
para poder volver a comprarse un auto ya que
por el momento utilizaba una camioneta usada
que compró para el negocio.
Guillermina inició el negocio en enero y por el
mes de octubre hizo una revisión y además
presupuestó las operaciones de los próximos
tres meses para ver cómo le pintaría el año, su
estado de resultados anualizado se vió así:
8. Ventas……………………….…. 330,100
(-) Costos y gastos………….….…250,000
(=) Utilidad de operación..............… 80,100
Calculó los intereses de su cuñado en 12,000
pero tenía dudas sobre como calcular los
pagos al banco. Su deseo era obtener una
tasa del 30% sobre la suma que el invirtió de
80,000 pesos de sus ahorros, también sabía
que sobre la utilidad neta debería pagar un
40% de Impuestos (ISR y PTU).
9. Estado de Resultados
Ventas 330,000
-Costos y gastos 250,000
=Ut. Operación 80,000
-Interes Cuñado 12,000
-Interes Banco 15,417
=Ut. Neta a Isr 52,583
-Impuestos 19,982
=Ut neta 32,601
Este es el estado de resultados que Guillermina
calcula tendrá para fin de año, ella sabe que las
utilidades de los primeros años no son precisamente
para ella, sino que deberá de recuperar la parte de la
inversión que esta siendo financiada por su cuñado.