Los calculos financieros en excel me sirven para obtener informacion inmediata sobre algun caso especifico

2. En esta sesión desarrollaremos las funciones
financieras mas habituales, dentro de las
cuales tenemos a las funciones VA, VF, PAGO,
VNA y TIR

3. La caja prestamos «MILENIUM» desea saber
cual es el interés que ganara y cual es el monto
final que recibirá por los prestamos realizados
a los clientes.

5. Devuelve el valor actual de una inversión. El
valor actual es el valor que tiene actualmente la
suma de una serie de pagos que se efectuaran en
el futuro. Por ejemplo, cuando pide dinero
prestado, la cantidad del préstamo es el valor
actual para el prestamista.

6. Es muy utilizado en la evaluación de opciones
de inversión y en los descuentos de títulos
valores (letras o pagares)
Se pueden presentar las siguientes situaciones.
 Actualizaciones de un monto.
 Actualización de una serie

7. Sintaxis
VA (tasa, Nper, Pago, VF, tipo)
Donde:
Tasa : es la tasa de interés por periodo
Nper : es el numero total de periodos de pago
Pago : es el pago constante efectuado en cada periodo
VF : es el valor futuro
Tipo : especifica si la tasa de interés es vencido o
anticipado
0 u omitido, al final del periodo
1 al inicio del periodo

8. Valor actual de una inversión futura
1
Se desea obtener el valor actual del monto de
una inversión de 25000 soles que se realizara
dentro de 5 años, si la tasa anual es de 5%
Rpta : 19.588,15
2
Cuanto tendré que depositar para obtener
20000 aproximadamente si la tasa de interés
es del 4% en 10 meses
Rpta : 13.511,28

9. 3
El Señor Pedro Tovar se jubilara dentro de 15
años, al cabo del cual recibirá 5000 soles de
un negocio personal, si la tasa anual es de 6%
determine el valor actual de la inversión
Rpta : 2.086,33
4
Determinar el valor actual de una anualidad
vencida de 40000, que será pagada durante 3
años a la tasa de interés del 45%
Rpta : 59.731,85

10. 5
Dentro de 3 años Ud. Va a pagar 20000 soles de
un crédito que recibe hoy a una tasa de interés
anual del 45%, determine el valor del crédito.
Rpta : 6,560.33
4
Se compra una póliza de seguros cuyo valor
es S/.6,000 que pague S/.55 al final de cada
mes durante los próximos 11 años y el dinero
pagado devengara un interés anual del 6%.
Determine si la compra de la póliza es una
buena inversión
Rpta : fue una mala inversión, ya que su precio actual es de S/.5305.28 pero
se compro a un precio mayor de S/.6000

11. Devuelve el valor futuro de una inversión
basándose en pagos periódicos constantes y en
una tasa de interés constante.
El valor futuro o capitalización es el proceso por
el cual los intereses se suman al capital o renta y
puede darse en las siguientes situaciones:
 Valor futuro de un Stock o Monto
 Valor futuro de una Renta

12. Sintaxis
VF (tasa, Nper, Pago, VA, tipo)
Donde:
Tasa : es la tasa de interés por periodo
Nper : es el numero total de periodos de pago
Pago : es el pago constante efectuado en cada periodo
VA : es el valor actual
Tipo : especifica si la tasa de interés es vencido o
anticipado
0 u omitido, al final del periodo
1 al inicio del periodo

13. Valor futuro de un capital
1
Se tiene un capital de S/.50,000 el cual se ha
depositado en un banco durante cinco años
a una tasa efectiva anual del 5%. Calcule el
monto al finalizar el periodo.
Rpta : 63,814.08

14. 2
A cuanto ascenderá el monto de una
anualidad vencida de S/.10,000 durante 8
años si se invierte a la tasa del 6% de interés
efectivo anual
Rpta : 98,974.68
3
La Agencia de viajes ha decidido ahorrar
S/.30,200 el Banco paga 2.4% anual. Se pide
calcular transcurridos 8 años el monto del
valor futuro.
Rpta : 36,509.56

15. 4
Se desea invertir S/.2,800 en un negocio
familiar que tendrá lugar dentro de un año a
partir de la fecha de hoy. Si se deposita
S/.1,000 en una cuenta de ahorros que
devenga un interés anual del 4% que se
capitaliza mensualmente, además se tiene
planeado depositar S/.150 el primer día de
cada mes durante los próximos 12 meses.
¿Al cabo del año, se habrá ahorrado lo
suficiente para invertir en el negocio?
Rpta : si porque habrá acumulado S/.2,880.22 que es mayor a los S/.2,873.36
que se necesita para invertir en el negocio.

16. Calcula el pago de un préstamo basándose en
pagos constantes y en una tasa de interés
constante.
Anualidad Vencida : Ordinarias o pospagables son
aquellas en que los pagos son a su vencimiento, es
decir, al final de cada periodo, por ejemplo el pago de
los sueldos a los empleados de una empresa, el trabajo
es primero luego el pago.

17. Anualidad Anticipada: las anualidades anticipadas
o prepagables efectuadas al principio de cada periodo,
por ejemplo, el pago mensual por arriendo de una
casa, primero es el pago, luego el uso del inmueble.

18. Sintaxis
PAGO (tasa, Nper, VA, VF, tipo)
Donde:
Tasa : es el tipo de interés del préstamo.
Nper : es el numero total de periodos del pago
VA : es el valor actual
VF : es el valor futuro
Tipo : es el numero 0(cero) o 1, e indica cuando vencen
los pagos

19. Depósitos mensuales de un ahorro
1
Calcular el pago mensual de un préstamo
otorgado hoy por S/.50,000 a una tasa de
interés del 12% anual pagadero en 12
meses.
Rpta : 444.24

20. 2
Al final del periodo el Banco entrega un valor
de S/.100,000 en donde se asume una tasa de
interés de 3.5% anual a 10 años, ¿Cuál será
el valor de la cuota anual a pagar?
Rpta : 8,524.14
3
El señor Perales dueño de una librería presta
al Banco S/.3,500 a una tasa de interés del
48% anual en
1
1
2
años. Determine el pago
mensual que realizara al final de cada mes.
Rpta : 276.48

21. 4
Un
padre
de
familia
desea
ahorrar
S/.15,000 durante toda la secundaria de su
hijo a fin de solventar sus estudios
universitarios, ahorrando una cantidad
constante al final de cada mes, asumiendo
que podrá devengar un 4% de interés anual
en su cuenta de ahorros, determine cual es
el deposito mensual que debe realizar.
Rpta : 226.48

22. Calcula el valor neto presente de una inversión a
partir de una tasa de descuento y una serie de
pagos futuros (valores negativos) e ingresos
(valores positivos)

23. Sintaxis
VNA (tasa, valor1, valor2, …)
Donde:
Tasa : tasa de descuento a lo largo de un periodo
valor1, valor2 : son de 1 a 254 representan los pago e
ingresos

24. Análisis de un negocio familiar
1
Un negocio familiar requiere una inversión
de 800000 soles, esta inversión genera
ingresos anuales, según la siguiente tabla:
Si la tasa de descuento es del 11%
¿fue rentable el negocio?
Rpta : el negocio no es rentable ya que la diferencia entre la inversión y el
valor anual neto es de (-58,521.48)

25. 2
La empresa GIBRALTAL quiere fabricar y
vender un nuevo detergente para lavadoras.
Por eso necesita hacer una inversión inicial
de 20000 soles, los flujos anuales de caja
suben a 7000 soles. Después de 3 años se
liquida la empresa y se venden los activos por
22000 soles. El coste del capital de este
proyecto es de 5%. Determine mediante el
criterio del VNA, si este proyecto es rentable.
Rpta : el proyecto es rentable ya que el valor del VNA es mayor a la inversión
inicial

26. 3
Se invierte S/.8000 en un negocio familiar y
pasado 5 años se obtiene el siguiente flujo de
ingresos S/.2000, S/.2300, S/.1800, S/.1700 y
S/.800. a una tasa anual del 6%. Al termino
del quinto año se liquida el negocio
obteniendo un ingreso por los bienes de
S/.2000.
Determine si el negocio fue rentable al
liquidar dicho negocio.
Rpta : el negocio fue rentable.

27. 4
Un negocio familiar requiere una inversión de
70000 soles, esta inversión genera ingresos
anuales, a una tasa de interes anual del 6%
según la siguiente tabla:
Determine. ¿fue rentable la inversión?
Rpta : la inversión no fue rentable, ya que se invirtió solo S/.70000 superior al
flujo actualizado de ingresos de S/.65,528.31 que es la cantidad que se
hubiese necesitado para invertir en el negocio.

28. Devuelve la tasa interna de retorno de los flujos
de caja representados por los números del
argumento valores. Estos flujos de caja no
tienen por que ser constantes, como es el caso
de una anualidad. Sin embargo los flujos de caja
deben ocurrir en intervalos regulares, como
meses o años.

29. Sintaxis
TIR (valores, estimar)
Donde:
valores : es una matriz que contienen los números para
los cuales desea calcular la tasa interna de retorno
estimar: es un numero que el usuario estima que se
aproximara al resultado del TIR, por defecto es 10% de
aproximación.

30. Rentabilidad de un Proyecto
1
El Sr. Juan Castillo, invirtió S/.20000 en
implementar su taller de cerrajería
metálica. Transcurrido 10 años de funcionar
el negocio se obtuvo el siguiente flujo de
ingresos:

31. Determine si el negocio fue rentable en el
periodo, si se hubiese colocado el dinero en
un banco que ofrece un interés anual del 6%
Rpta : el proyecto fue rentable ya que el interés de 6% es menor la tasa
interna de retorno de 7.33%

32. Prof. Manuel Vargas