Bolsa de Comercio de Buenos Aires

1. Acta de Asamblea General Ordinaria Nº 56:En la Ciudad de Buenos Aires, a los 24días del mes de
Abrilde 2020, se reúnen los señores accionistas de Empresa Distribuidora Eléctrica Regional S.A
(EMDERSA) (en adelante, la “Sociedad”) en Asamblea General Ordinaria de accionistas cuyo detalle
será asentado en el folio Nº 19del Libro de Deposito de Acciones y Registro de Asistencia a Asambleas
Generales Nº 2de la Sociedad y que totalizan 99,53% acciones ordinarias, escriturales, con derecho a
un (1) voto cada una, lo que representan un quórum del 99,53% del capital social y votos de la
Sociedad que se celebra en el marco de lo dispuesto por la RG 830/20 de C.N.V, estando todos
participando via JitsiMeet, se informa que se procederá a considerar el Orden del Día que se consignara
en la Convocatoria efectuada por el Directorio en su reunión del 09 de Marzo de 2020, y que fuera
publicada en el Boletín Oficial 19 y 20 de marzo, y el 01, 02 y 03 de abril de 2020;y en el diario la
Prensalos días 19, 20, 24, 25 y 26 de marzo de 2020. Se cuenta con la participación delos Sres.
Directores María Inés Pardo,Fabiana Oviedo y María Valeria De Rosa,y los Sres. Jorge Pardo, Mariana
Buratti e Ignacio Giri, miembros de la Comisión Fiscalizadora, del representante de la Bolsa de
Comercio de Buenos Aires Eduardo Kupfer DNI 20.574.556, y del representante de C.N.V Rodrigo
Zarate DNI N 35.169.432. Abierto el acto siendo las 11:05hs. por unanimidad de votos presentes se nombra
presidente de la Asamblea al Sr. Alfredo Pedrali representante del accionistas E.R.S.A., quien acepta el
cargo y manifiesta que, existiendo el quórum requerido por las disposiciones legales y estatutarias
vigentes, declara válidamente constituida la presente Asamblea Ordinaria de Accionistas.. A
continuación se somete a consideración de los presentes el primer punto del Orden del Día:
Designación de dos accionistas para firmar el acta. Toma la palabra el representante del accionista
ERSA y mociona para que los representantes del accionista Fondo de Garantía de Sustentabilidad
(“FGS- ANSES”) y ERSA suscriban el Acta de Asamblea. Luego de una breve deliberación, por
unanimidad de votos la Asamblea RESUELVE: designar a los accionistas FGS-ANSES y ERSA para
suscribir el Acta de Asamblea. Acto seguido, se pone en consideración el segundo punto del Orden
del Día:Consideración de los documentos indicados en el artículo 234, Inc. 1 de la Ley 19.550
correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de Diciembre de 2019. En relación a la consideración de los
documentos indicados en el artículo 234, inc. 1º de la Ley de General Sociedades y Normas de la
Comisión Nacional de Valores correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de Diciembre de 2019.Toma
la palabra el representante del accionista ERSA y manifiesta que, habiendo sido puesta a disposición de
los señores accionistas copia de la documentación sometida a consideración, mociona que (i) se omita
la lectura del Informe de la Comisión Fiscalizadora, los Estados Financieros de la Sociedad y de todos
los documentos indicados en el artículo 234 inc. 1º de la Ley General de Sociedades al 31 de Diciembre
de 2019por ser de conocimiento de los presentes. (ii) que se apruebe en su totalidad la documentación
antes mencionada, incluyendo pero no limitado a la Memoria, el Estado de Situación Financiera,
Estado de Resultados Integral, Estado de Cambios en el patrimonio neto, Estado de Flujo de Efectivo,
Notas a los estados Financieros todos ellos individual y consolidado, Reseña informativa,Resolución
General CNV 606/2012requerida por las Normas de la Comisión Nacional de Valores, Información
requerida por el Artículo 68 del Reglamento de Cotización de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires,
todos ellos correspondientes al Ejercicio Económico finalizado el 31 de Diciembre de 2019. Sometidas
a consideración se aprueba la moción de omisión de la lectura y la aprobación de la citada
documentación, ambas por unanimidad de votos. Acto seguido se pasa a considerar el tercer punto del
Orden del día: Consideración y destino de los resultados del ejercicio: Toma la palabra el señor

2. Presidente quien informa a los presentes que el resultado del ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de
2019arroja una pérdida neta $ 280.960.644 con un resultado no asignado negativo de $ 789.648.297. La
propuesta del Directorio es afectar los resultados no asignados negativos producto del ajuste por inflación a la
totalidad de la reserva legal $ 33.144.330, a la totalidad de la prima de emisión por $656.739.719 y el saldo al
ajuste de capital por $ 99.764.248.Luego de una breve deliberación, la Asamblea por unanimidad de votos
RESUELVEaprobar la moción.Acto seguido se pone a consideración el cuarto punto del Orden del
Día: Consideración de la Gestión del Directorio. Toma la palabra el Sr. Presidente quien mociona que
se apruebe la gestión de la totalidad de los directores de la Sociedad por sus funciones desarrolladas
desde las fechas de sus respectivas designaciones y hasta la fecha de celebración de esta Asamblea, en
particular y sin importar limitación, la gestión de los señores María Inés Pardo, María Valeria De Rosa,
Carlos Fernández, Fabiana Oviedo, Jorge Nuñez e Ignacio Alvarez Pizzo como directores titulares.
Luego de una breve deliberación, la Asamblea, RESUELVE aprobar la moción por unanimidad de
votos. A continuación se pasa a considerar el quinto punto del Orden del Día:Consideración de la
Gestión de la Comisión FiscalizadoraToma la palabra el Sr. Presidente quien mociona que se apruebe
la gestión de los miembros de la Comisión Fiscalizadora Mariana Buratti, Ignacio Giri y Jorge Pardo
como síndicos titulares, desde el día de sus designaciones y hasta el día de la fecha. Luego de una breve
deliberación, la Asamblea RESUELVE aprobar por unanimidad de votos computables la moción.A
continuación se pasa a considerar elsexto punto del orden del día: Consideración de las
remuneraciones al Directorio por $ $1.644.275,20 correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de
Diciembre de 2019, el cual arrojó quebranto computable en los términos de la reglamentación de la
Comisión Nacional de ValoresEl señor Presidente expresa que considerando que el presente punto del
orden del día fue incluido expresamente dando cumplimiento con lo establecido en el inc. d) art. 5°
Secc. I, Cap. III de la Normas NT 2013 debido a que el ejercicio económico finalizado el 31 de
Diciembre de 2019 arrojó quebranto computable en los términos de las Normas de la Comisión
Nacional de Valores. Continúa diciendo que el Directorio ha considerado que las remuneraciones
propuestas a ser asignadas a sus miembros son adecuadas de acuerdo al parámetro indicado por el art
2º inciso d) del Capítulo III de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, siendo que se tiene en
cuenta las responsabilidades de los Directores, el tiempo dedicado a sus funciones, su competencia y
reputación profesional, y el valor de sus servicios en el mercado.Manifiesta además el señor Presidente
que el Comité de Auditoría de la Sociedad se ha expedido favorablemente respecto de la propuesta de
honorarios efectuada por el Directorio por la suma de $1.644.275,2como retribución a los miembros
del cuerpo que se desempeñaron durante el ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019. El señor
Presidente mociona se apruebe asignar la suma de $1.644.275,2como honorarios al Directorio por su
desempeño durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019, e informa además, que los Sres.
Directores han venido percibiendo anticipos a cuenta de los honorarios que sean fijados en la
Asamblea, por lo cual propone validar lo actuado y aprobar el monto indicado que resulta equivalente a
los anticipos percibidos por este concepto durante el ejercicio. Luego de una breve deliberación, el
Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS-ANSES) se abstiene de votar, la Asamblea RESUELVE
por unanimidad de votos computables aprobar la suma de $1.644.275,2en concepto de honorarios al
Directorio por sudesempeño durante el ejercicio 2019, delegando en el mismo la forma y oportunidad
de su distribución.
Acto seguido, se somete a consideración el Séptimo punto del Orden del DíaConsideración de las
remuneraciones a la Comisión Fiscalizadora correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de Diciembre de

3. 2019por $ $660.947,3.-, el cual arrojó quebranto computable en los términos de la reglamentación de la
Comisión Nacional de Valores.Toma nuevamente la palabra el representante del accionista ERSAquién
explica que, al igual que en el punto anterior, el orden del día fue incluido expresamente dando
cumplimiento con lo establecido en el inc. d) art. 5° Secc. I, Cap. III de la Normas NT 2013 debido a
que el ejercicio económico finalizado el 31 de Diciembre de 2018 arrojo quebranto computable en los
términos de las Normas de la Comisión Nacional de Valores; y mociona aprobar la suma de $660.947,3
en concepto de honorarios de la Comisión Fiscalizadora por su gestión durante el ejercicio
2019.Informa además, que los Sres. Síndicos Buratti y Giri han venido percibiendo anticipos a cuenta
de los honorarios que sean fijados en la Asamblea, por lo cual propone validar lo actuado y aprobar el
monto indicado que resulta equivalente a los anticipos percibidos por este concepto durante el ejercicio.
Al respecto se deja constancia que en atención a lo dispuesto por el Decreto N° 1344/07, los honorarios
correspondientes a los síndicos a propuesta de la FGS-ANSES serán percibidos y depositados en una
cuenta de la Sindicatura General de la Nación. Puesta la moción a consideración,el Fondo de Garantía
de Sustentabilidad (FGS-ANSES) se abstiene de opinar, la AsambleaRESUELVE por unanimidad de
los votos computables aprobar la suma de $660.947,3para la Comisión Fiscalizadora en concepto de
honorarios por el desempeño durante el ejercicio 2019,delegando en la misma la forma y oportunidad
de su distribución.
A continuación se pasa a considerar el octavo puntodel Orden del Día: A continuación se pasa a
considerar el octavo punto del Orden del Día: Fijación del número y Designación de directores titulares
y suplentes El Sr. Presidente informa que conforme lo determina el Estatuto Social, el mandato de los
Directores es de 3 ejercicios sociales por tanto corresponde a la Asamblea designar los miembros para
este nuevo mandato, proponiendo el Representante del accionista ERSA se designe a Adolfo Héctor
Nicolás Scaglioni DNI 12.586.580, Carlos Alberto Fernández DNI 18.361.235 , Aldo Maciel Morales
DNI 18.512.428, Alfredo Pedrali DNI 20.022.098 como Directores titulares y a los Sres. Jerónimo
Quintela DNI 33.394.414 y Rubén Emmanuel Rejal DNI 33.376.192 como Directores suplentes. Toma
la palabra el representante del accionista FGS-ANSES y mociona fijar en cinco el número de
Directores titulares y tres Directores suplentes y se designe a Haroldo Montagu DNI 27.729.260 como
Director Titular y al Sr. Ramiro Gerardo Manzanal DNI 22.707.725 como Director suplente. Se deja
constancia que el Sr. Ramiro Gerardo Manzanal asumirá su cargo únicamente en reemplazo del
Sr.Haroldo Montagu. El accionista representante de ERSA informa que Aldo Maciel Morales reviste la
calidad de Independiente conforme los criterios previstos por el artículo 11 del Capítulo III del Título II
de dichas Normas. El representante del accionista ANSES manifiesta que los Sres. Haroldo Montagu y
Ramiro Gerardo Manzanal revisten el carácter de independientes conforme a lo dispuesto por los art.
11° y 13° del Sección III Capítulo III del Título II de las Normas CNV.Puesta las mociones a
consideración, por unanimidad de votos se RESUELVE (i)Fijar en cinco el número de Directores
Titulares y tres Directores suplentes,(ii)designar a los Sres. Adolfo Héctor Nicolás Scaglioni DNI
12.586.580, Carlos Alberto Fernández DNI 18.361.235 , Aldo Maciel Morales DNI 18.512.428,
Alfredo Pedrali DNI 20.022.098 y Haroldo Montagu DNI 27.729.260como Directores titulares y a los
señores Jerónimo Quintela DNI 33.394.414,Rubén Emmanuel Rejal DNI 33.376.192 y Ramiro Gerardo
Manzanal DNI 22.707.725 como Directores suplentes. A continuación se pasa a considerar el noveno
punto del Orden del Día: Designación de síndicos titulares y suplentes. En uso de la palabra el Sr.
Presidente mociona se designe como síndicostitulares a Viviana Beatriz Mascareño DNI
18.499.210,Ezequiel Nicolás Rojas DNI 33.609.891, y como síndicos suplentes a Alina Machicote

4. Ticac DNI 32.163.796 y Abelardo Montero DNI 23.352.303.Toma la palabra el representante del
accionista FGS-ANSES y mociona se designe a Jorge PardoDNI 11.018.727como sindico titular y a
Sandra AuditoreDNI 17.804.147como síndico suplente. Asimismo, el representante del accionista
ANSES manifiesta que el Sr. Jorge Pardo y la Sra.Sandra Auditore revisten el carácter de
independientes conforme a lo dispuesto por los art. 12° del Sección III Capítulo III del Título II de las
Normas CNV. Puesta las mociones a consideración, por unanimidad de votos se RESUELVE (i)
designar a Viviana Beatriz Mascareño DNI 18.499.210, Ezequiel Nicolás Rojas DNI 33.609.891
yJorge Pardo DNI 11.018.727 como síndicos titulares y como síndicos suplentes a los Sandra Auditore
DNI 17.804.147,Alina MachicoteTicac DNI 32.163.796 y Abelardo Montero DNI 23.352.303.Acto
seguido se pasa a considerar el décimo punto del Orden de Día: Consideración de la retribución del
Auditor Externo de los estados contables del ejercicio 2019. Toma la palabra la representante del
accionista ERSA, quien mociona que se aprueben los honorarios de los Auditores Externos Estudio
BDO Becher y Asociados S.R.L. por $338.400.- por sus servicios profesionales correspondientes al
ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019,habiéndose cumplido con todos los requerimientos de
información en relación con los honorarios de los auditores externos de acuerdo con las normas de la
Comisión Nacional de Valores. Puesta la moción a consideración, la Asamblea RESUELVEpor
unanimidad de votos aprobar la retribución de los auditores externos por sus servicios profesionales
correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de Diciembre de 2019 por un total de $338.400.
Se pasa a considerar el undécimo punto del orden del día: Designación como Auditor Externo de los
estados contables del ejercicio 2020, por 6to año consecutivo, al estudio BDO en conformidad con lo
dispuesto por la normativa vigenteEl señor Presidente mociona para que se designe a partir del 1º de
enero de 2020 a los contadores que fueran propuestos por el Directorio,como auditor titular al Cr.
Gustavo Omar Acevedo y como auditor suplente al Cr. Fabián Gustavo Marcote, ambos socios del
Estudio BDO BECHER Y ASOCIADOS S.R.L para auditar los estados contables correspondientes al
ejercicio 2020. Luego de una breve deliberación por unanimidad de votos, la Asamblea RESUELVE
aprobar la moción.
Los señores miembros de la Comisión Fiscalizadora presentes dejan expresa constancia que han
participado a distancia de esta reunión los Sres. accionistas, Directores y Síndicos comunicados
mediante transmisión simultánea, habiendo votado los accionistas con la debida regularidad respecto de
todos los puntos del orden del día de la presente reunión. Asimismo, dejan constancia de la regularidad
de las decisiones adoptadas en el curso de la presente reunión y del consentimiento de los presentes
para la grabación de la misma
Acto seguido,siendo las 11:45hs,se da lectura al Acta para su aprobación.-
Firmado por: Alfredo Pedrali, representante del accionista E.R.S.A. y por Adriana Avalos representante
del accionista FGS- ANSES.-