Binswanger

1. MERCADO
DE
OFICINAS
LIMA
Gian
Carlo
Malatesta

2. ÍNDICE
1. Binswanger
Perú
2. ¿De
dónde
venimos?
ü Resumen
del
mercado
de
oficinas
prime
de
Lima.
ü Escenario
macroeconómico.
ü Evolución
del
mercado
de
oficinas
prime
de
Lima.
3. ¿Dónde
estamos?
ü Rendimientos
y
tasas
de
descuento
promedio.
ü Condiciones
generales
de
alquiler
y
venta
de
oficinas.
ü Indicadores
actuales
del
mercado
de
oficinas
prime
de
Lima.
4. ¿Hacia
dónde
vamos?
ü Tendencias.

3. BINSWANGER
PERÚ
19
años
de
presencia
en
el
mercado
inmobiliario
peruano.
Actualmente
contamos
con
4
unidades
de
negocio:
Consultoría
Inmobiliaria:
-­‐ Más
de
800,000
m2
de
propiedades
comercializadas.
-­‐ Locación
de
oficinas
para
más
de
150
mulMnacionales.
Gerencia
de
Proyecto:
-­‐ Más
de
400,000
m2
intervenidos
en
servicios
de
Gerencia
de
Proyecto.
-­‐ Más
de
80,000
m2
de
implementación
de
oficinas.
Facility
Management:
-­‐ Más
de
3’000,000
m2
administrados
con
cobertura
total
en
Perú.
-­‐ Más
de
3’500,000
de
horas
trabajadas
sin
accidentes.
Asesoría
Valuatoria:
-­‐ Más
de
USD
4,000
millones
en
valorización
de
propiedades,
concesiones
eléctricas
y
mineras,
garanYas,
maquinaria,
entre
otros.

4. OPERACIONES
RECIENTES:
ALTAVISTA
Disposición
de
8,000
m2
de
oficinas.
Entre
los
principales
arrendatarios:
ABBOTT,
Pacífico
Seguros,
Dreyfus,
entre
otros.
CE
LEURO
Disposición
30,000
m2
de
oficinas.
Entre
principales
arrendatarios:
empresas
de
petróleo,
consumo
masivo,
farmacéuMca,
publicidad,
IT,
entre
otros.
FACILITY
&PROPERTY
MANAGEMENT
Banco
Interbank
Banco
BCP
Banco
de
la
Nación
Más
de
500
agencias
y
sedes
corporaMvas
en
todo
el
Perú
de
los
principales
bancos
del
país.
ENTEL
Localización
9,000
m2
de
oficinas
y
más
de
60
locales
comerciales
a
nivel
nacional.
Facility
Management
de
oficinas
y
agencias
comerciales
en
todo
Perú.
ROCHE
Localización
3.300
m2
de
oficinas.
Implementación
de
oficinas:
primera
oficina
en
Perú
con
cerMficación
LEED
Gold.
BELCORP
Build-­‐to-­‐suit
de
18,000
m2
de
oficinas.
Facility
Management
de
oficinas
y
plantas
industriales
en
todo
Perú.

5. ¿DE
DÓNDE
VENIMOS?

6. RESUMEN
DEL
MERCADO
DE
OFICINAS
DE
LIMA
Stock
prime 679,437
m2
Tasa
de
vacancia
prime
2015-­‐2T 9.66%
Absorción
anual
promedio 68,000
m2
En
construcción 362,262
m2
En
pre-­‐construcción 176,523
m2

7. ESCENARIO
MACROECONÓMICO
PBI
e
Inversión
privada
III
IV
V
I
II

8. ESCENARIO
MACROECONÓMICO
Inflación
y
desempleo

9. BONO
DEMOGRÁFICO

10. FORMACIÓN
DEL
MERCADO
DE
OFICINAS
DE
LIMA
San
Isidro
Financiero
San
Isidro
Financiero

11. San
Isidro
Financiero
Miraflores
FORMACIÓN
DEL
MERCADO
DE
OFICINAS
DE
LIMA
Miraflores

12. Miraflores
San
Isidro
Financiero
San
Isidro
Empresarial
FORMACIÓN
DEL
MERCADO
DE
OFICINAS
DE
LIMA
San
Isidro
Empresarial

13. Miraflores
San
Isidro
Financiero
San
Isidro
Empresarial
Chacarilla
FORMACIÓN
DEL
MERCADO
DE
OFICINAS
DE
LIMA
Chacarilla

14. Surco
Miraflores
San
Isidro
Financiero
San
Isidro
Empresarial
Chacarilla
FORMACIÓN
DEL
MERCADO
DE
OFICINAS
DE
LIMA
Surco

15. ¿DÓNDE
ESTAMOS?

16. San
Isidro
Empresarial
San
Isidro
Financiero
Miraflores
Ejército
Magdalena
San
Miguel
San
Borja
Chacarilla
Surco
La
Molina
FORMACIÓN
DEL
MERCADO
DE
OFICINAS
DE
LIMA
Lima
hoy
en
día

17. COMPORTAMIENTO
HISTÓRICO
DEL
MERCADO
PRIME

18. INDICADORES
GENERALES
AL
2T-­‐2015

19. INDICADORES
GENERALES
AL
2T-­‐2015

20. Pero
no
todo
es
lo
que
parece…

21. COMPORTAMIENTO
HISTÓRICO
DEL
MERCADO
PRIME
NUEVA
OFERTA
SURCO
NUEVA
OFERTA
MAGDALENA

22. INDICADORES
GENERALES
AL
2T-­‐2015

23. COMPORTAMIENTO
PRIME
POR
SUB-­‐MERCADO

24. INDICADORES
GENERALES
AL
2T-­‐2015

25. 1,000.00
5,500.00
-­‐
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Precio
en
USD
por
m2
EVOLUCIÓN
DE
PRECIOS
DE
VENTA
DE
TERRENOS
PARA
PROYECTOS
DE
OFICINA.

26. EVOLUCIÓN
DE
TIR
Y
VALOR
DE
TERRENOS
PAR
PROYECTOS
DE
OFICINA.

27. RENDIMIENTOS
Y
TASAS
DE
DESCUENTO
POR
TIPO
DE
INVERSIONISTA
28%

28. CONDICIONES
GENERALES
DE
ALQUILERES/VENTAS
DE
OFICINAS

29. ¿HACIA
DÓNDE
VAMOS?

30. TENDENCIAS
PARA
EL
2015
Y
2016
PROS:
• Inversiones
en
infraestructura
en
Lima
(Transporte).
• Menores
tasas
de
impuestos.
• Leyes
a
favor
de
las
inversiones
inmobiliarias.
• Población
joven
CONS:
• Baja
inversión
privada
• Menor
PBI
• Clima
electoral
• Gobierno
sin
mayor
poder
de
acción.

31. TENDENCIAS
1.
Green
Buildings
Hoy
en
día,
el
100%
de
los
proyectos
prime
en
construcción
Menen
una
pre-­‐
cerMficación
LEED
2010 0.00%
2011 5.60%
2012 4.90%
2013 15.44%
2014 26.43%
2015 37.33%
%
del
stock
prime
con
certificación
LEED

32. TENDENCIAS
2.
Mix
Comercial
OFICINA
+
COMERCIO
OFICINA
+
COMERCIO
OFICINA
+
HOTEL
OFICINA
+
HOTEL
+
COMERCIO
Paso
28
de
Julio
La
Rambla
Parque
Mar
Miracorp

33. TENDENCIAS
3.
Calidad
del
aire:
Promedio
de
Lima
30
PM
por
metro
cúbico.
60
PM
45
PM
25
PM
32
PM

34. Gracias!
contacto@cbb.com.pe
+51
719-­‐7414