1. EL TESORO, S.A.
Al: 31- 12- 2010.
Debe Haber Egresos Ingresos Activo P y Patri.
1 Material de Oficina 146 146
2 Inventario Inicial 860 860
3 Ventas 6.400 6400
4 Amort. Acumul. Patente de Invenc. 105 105
5 Cuentas por Cobrar Empleados 30 30
6 Cuentas por Pagar Comerciales 535 535
7 Amort. Patente de Invencion 105 105
8 Compras 2.970 2.970
9 Credito Fiscal- I.V.A. 660 660
10 Retencion SSO por Pagar 256 256
11 Seguros Pagados por Anticipado 36 36
12 Efectos por Pagar Comerciales 200 200
13 Flete Sobre Ventas 190 190
14 Sueldos de Vendedores 1.600 1600
15 Cuentas por Cobrar Comerciales 600 600
16 Depositos Recibidos en Garantia 380 380
17 Depreciacion Acumul. Mobiliario 180 180
18 Banco 1.000 1.000
19 Inversiones en Inmuebles (L.P.) 0 0
20 Capital 9.000 9.000
21 Depreciacion Mobiliario 180 180
22 Deter. Valor Cred. Comerciales 600 600
23 Devol. En Compras 50 50
24 Inversiones en Bonos (L.P.) 1.160 1.160
25 Efectos por Cobrar Comerciales 500 500
26 Hipoteca por Pagar 2.500 2.500
27 Descuento en Ventas 40 40
28 Ingresos por Intereses 174 174
29 Debito Fiscal- I.V.A. 695 695
30 Inventario Final 400 400
31 Mobiliario 2.400 2.400
32 Patente de Invencion 1.400 1.400
33 Depositos Dados en Garantia 48 48
34 Perdida por Deter. Valor Cred. Comerc. 600 600
35 Prestamos Bancarios (L.P.) 720 720
36 Sueldos Administrativos 1.900 1.900
37 Intereses Cobrados por Anticipado 876 876
38 Suministros de Oficina 246 246
39 Terreno 6.000 6.000
40 Total Balance de Saldos 22671 22671
41 Total Cuentas Nominales 8.591 7.024
42 Perdida del Ejercicio 1.567 1.567
43 Total Cuentas Nominales 8.591 8.591
44 Total Estado de Situacion Financ. 16047 16047
Saldos
Estado de Resultado
(Cuentas Nominales)
Estado de Situacion
Financiera
(Cuentas Reales)Cuentas

2. EL TESORO, S.A.
Al: 31- 12- 2011.
Debe Haber Egresos Ingresos Activo P y Patri.
1 Material de Oficina 220 220
2 Inventario Inicial 400 400
3 Ventas 15.100 15.100
4 Amort. Acumul. Patente de Invenc. 265 265
5 Cuentas por Cobrar Empleados 80 80
6 Cuentas por Pagar Comerciales 260 260
7 Amort. Patente de Invencion 160 160
8 Compras 6.455 6.455
9 Credito Fiscal- I.V.A. 990 990
10 Retencion SSO por Pagar 284 284
11 Seguros Pagados por Anticipado 54 54
12 Efectos por Pagar Comerciales 0 0
13 Flete Sobre Ventas 285 285
14 Sueldos de Vendedores 2.100 2.100
15 Cuentas por Cobrar Comerciales 1.300 1.300
16 Depositos Recibidos en Garantia 0 0
17 Depreciacion Acumul. Mobiliario 450 450
18 Banco 756 756
19 Inversiones en Inmuebles (L.P.) 0 0
20 Capital 9.000 9.000
21 Depreciacion Mobiliario 270 270
22 Deter. Valor Cred. Comerciales 360 360
23 Devol. En Compras 70 70
24 Inversiones en Bonos (L.P.) 1.160 1.160
25 Efectos por Cobrar Comerciales 950 950
26 Hipoteca por Pagar 1.950 1.950
27 Descuento en Ventas 60 60
28 Ingresos por Intereses 260 260
29 Debito Fiscal- I.V.A. 845 845
30 Inventario Final 710 710
31 Mobiliario 2.400 2.400
32 Patente de Invencion 1.400 1.400
33 Depositos Dados en Garantia 72 72
34 Perdida por Deter. Valor Cred. Comerc. 580 580
35 Prestamos Bancarios (L.P.) 690 690
36 Sueldos Administrativos 2.500 2.500
37 Intereses Cobrados por Anticipado 542 542
38 Suministros de Oficina 317 317
39 Terreno 6.000 6.000
40 Perdida Acumulada 1.567 1.567
41 Total Balance de Saldos 30076 30076
42 Total Cuentas Nominales 13030 16.140
43 Utilidad Antes del I.S.L.R. 3.110
44 Total Cuentas Nominales 16140 16140
45 I.S.L.R. por Pagar 231,45
46 Reserva legal 143,93
47 Utilidad No Distribuida 2.734,62
48 Total Cuentas Reales 17756 17756
Cuentas
Saldos
Estado de Resultado
(Cuentas Nominales)
Estado de Situacion
Financiera
(Cuentas Reales)

3. EL TESORO, S.A.
Al: 31- 12- 2012.
Debe Haber Egresos Ingresos Activo P y Patri.
1 Material de Oficina 300 300
2 Inventario Inicial 710 710
3 Ventas 23.600 23.600
4 Amort. Acumul. Patente de Invenc. 425 425
5 Cuentas por Cobrar Empleados 120 120
6 Cuentas por Pagar Comerciales 390 390
7 Amort. Patente de Invencion 160 160
8 Compras 9.680 9.680
9 Credito Fiscal- I.V.A. 780 780
10 Retencion SSO por Pagar 306 306
11 Seguros Pagados por Anticipado 66 66
12 Efectos por Pagar Comerciales 0 0
13 Flete Sobre Ventas 450 450
14 Sueldos de Vendedores 3.000 3.000
15 Cuentas por Cobrar Comerciales 1.950 1950
16 Depositos Recibidos en Garantia 0 0
17 Depreciacion Acumul. Mobiliario 790 790
18 Bancos 2.337 2.337
19 Inversiones en Inmuebles (L.P.) 6.500 6.500
20 Capital 13.500 13.500
21 Depreciacion Mobiliario 340 340
22 Deter. Valor Cred. Comerciales 540 540
23 Devol. En Compras 105 105
24 Inversiones en Bonos (L.P.) 1.020 1.020
25 Efectos por Cobrar Comerciales 1.425 1.425
26 Hipoteca por Pagar 1.610 1.610
27 Descuento en Ventas 90 90
28 Ingresos por Intereses 390 390
29 Debito Fiscal- I.V.A. 967 967
30 Inventario Final 950 950
31 Mobiliario 3.600 3.600
32 Patente de Invencion 1.400 1.400
33 Depositos Dados en Garantia 108 108
34 Perdida por Deter. Valor Cred. Comerc. 670 670
35 Prestamos Bancarios (L.P.) 540 540
36 Sueldos Administrativos 3.700 3.700
37 Intereses Cobrados por Anticipado 406 406
38 Suministros de Oficina 475 475
39 Terreno 6.000 6.000
40 Perdida Acumulada 1.567 1.567
41 Reserva Legal 143,93 143,93
42 Utilidades No Distribuidas 2.734,62 2.734,62
43 Total Balance de Saldos 46447,55 46447,55
44 Total Cuentas Nominales 19.100 25.045
45 Utilidad antes del I.S.L.R. 5.945
46 Total Cuentas Nominales 25.045 25.045
47 I.S.L.R por Pagar 891,75
48 Reserva Legal 252,66
49 Utilidad No Distribuida 4.800,59
49 Total Cuentas Reales 28297,55 28297,55
Cuentas Saldos
Estado de Resultado
(Cuentas Nominales)
Estado de Situacion
Financiera
(Cuentas Reales)

4. Empresa El Tesoro. S.A.
Estado de Resultado Integral
Periodo 01 de Enero al 31 de Diciembre
(En Miles de Bolivares)
Ingresos Ordinarios
Ventas netas 1 23.510 15.040 6.360
Total Ingresos Ordinarios 23.510 15.040 6.360
Costo de Ventas
Costo de la Mercancia Vendida -9.335 -6.075 -3.380
Total Costo de Ventas 2 -9.335 -6.075 -3.380
Utilidad Bruta en Ventas 14.175 8.965 2.980
Otros Ingresos
Ingresos por Intereses 390 260 174
Total Otros Ingresos 390 260 174
Utilidad Bruta en Operacion 14.565 9.225 3.154
Gastos de Operación
Gastos de ventas 3 -4.120 -2.965 -2.390
Gastos de Administración 4 -4.000 -2.720 -2.046
Amort. Patente de Invención -160 -160 -105
Depreciacion Mobiliario -340 -270 -180
Total Gastos de Operación -8.620 -6.115 -4.721
Utilidad antes del I.S.L.R. o Pérdida 5.945 3.110 -1.567
Impuesto Sobre La Renta -891,75 -231,45 0
Utilidad Neta del Ejercicio
por Operaciones Continuadas 5.053,25 2.878,55 -1.567
Resultado por Oper. Discontinuadas 0 0 0
Utilidad Neta del Ejercicio 5.053,25 2.878,55 -1.567
Notas
2012 2011 2010

5. NOTA: 1 Ventas Netas
Los comprobantes del costo total de las ventas, estan conformado por: (En Miles de Bolivares)
CUENTAS 2012 2011 2010
Ventas 23.600 15.100 6.400
Menos: Descuento en Ventas 90 60 40
Ventas Netas 23.510 15.040 6.360
NOTA: 2 Costo de Ventas
Los comprobantes del costo total de ventas, estan conformados por: (En Miles de Bolivares)
CUENTAS 2012 2011 2010
Inventario Inicial de Mercancia 710 400 860
Mas: Compras Brutas 9.680 6.455 2.970
Menos: Devolucion en Compras 105 70 50
Compras Netas 9.575 6.385 2.920
Mercancia Disponible 10.285 6.785 3.780
Menos: Inventario Final 950 710 400
Costo de la Mercancia Vendida 9.335 6.075 3.380
NOTA: 3 Gastos de Ventas
Los gastos operacionales de ventas estan compuestos como sigue: (En Miles de Bolivares)
CUENTAS 2012 2011 2010
Sueldos de Vendedores 3.000 2.100 1.600
Flete sobre Ventas 450 285 190
Pérdida por Deter. Valor Cred. Comerciales 670 580 600
Total Gastos de Ventas 4.120 2.965 2.390
NOTA: 4 Gastos de Administración
CUENTAS 2012 2011 2010
Sueldos Administrativos 3.700 2.500 1.900
Material de Oficina 300 220 146
Total Gastos de Ventas 4.000 2.720 2.046
Los gastos operacionales de administracion, están compuestos como sigue: (En Miles de Bolivares)

6. Empresa El Tesoro, S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Años terminados el 31 de Diciembre de 2012, 2011 y 2010
(En Miles de Bolivares)
Saldos al 01 de Enero de 2010 9.000 - - - - 9.000 - 9.000
Pérdida del Ejercicio -1.567 -1.567 -1.567
Saldos al 31 de Diciembre del 2010 9.000 - - -1.567 - 7.433 - 7.433
Utilidad Neta 3.110 3.110 3.110
I.S.L.R. por Pagar -231,45 -231,45 -231,45
Reserva Legal 143,93 -143,93 - - -
Saldos al 31 de Diciembre del 2011 9.000 143,93 - 1167,62 - 10.311,55 - 10.311,55
Aumento de Capital 4.500 4.500 4.500
Utilidad del Ejercicio 5.945 5.945 5.945
I.S.L.R. por Pagar -891,75 -891,75 -891,75
Reserva Legal 252,66 -252,66 - -
Saldos del 31 de Diciembre del 2012 13.500 396,59 - 5968,21 - 19864,8 - 19864,8
NOTAS
Capital
Social
Utilidades Retenidas
Reservas
Legales Imprevistos
No
Distribuidas
Otro
Resultado
Integral
Total Patrimonio Neto
Accionistas de
La Empresa
Interés
Minoritario
Total
Patrimonio

7. Empresa El Tesoro, S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al: 31 de Diciembre del 2012 con cifras compartivas 2011 y 2010
(En Miles de Bolivares)
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo 5 2.336,55 756 1.000
Cuentas y Efectos por Cobrar Comerciales (Netos) 6 2835 1.890 500
Inventarios 7 950 710 400
Servicios y Otros Gastos Contratados por Anticipado 8 541 371 282
Otros Activos Corrientes 9 1008 1142 738
Total Activo Corriente: 7.670,55 4869 2.920
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras 10 1020 1160 1160
Inversiones en Inmuebles 11 6500 - -
Propiedad, Planta y Equipo 12 8810 7950 8220
Activos Intangibles (Netos) 13 975 1135 1295
Total Activo No Corriente: 17305 10245 10.675
Total Activo: 24975,55 15114 13.595
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Impuestos por Pagar 14 891,75 231,45 -
Efectos y Cuentas por Pagar 15 390 260 735
Utilidades Diferidas 16 406 542 876
Otros Pasivos Corrientes No Financieros 17 1273 1129 1331
Total Pasivo Corriente: 2960,75 2162,45 2.942
PASIVO NO CORRIENTE
Prestamos Bancarios y Otros Financiamientos 18 2150 2640 3220
Total Pasivo No Corriente: 2150 2640 3.220
Total Pasivo: 5110,75 4802,45 6.162
PATRIMONIO
Capital 19 13500 9000 9000
Reservas 20 396,59 143,93 -
Utilidades No Distribuidas 21 5968,21 1.167,62 -1.567
Total Patrimonio: 19864,80 10311,55 7.433
Total Pasivo y Patrimonio: 24975,55 15114 13.595
Notas
31 de Diciembre
2012 2011 2010

8. NOTA: 5 Efectivo y Equivalente al Efectivo
El efectivo y sus equivalentes que se muestran al 31 de Diciembre, esta compuesto asi:
CUENTAS
Bancos 2.336,55 756 1.000
Total Efectivo y Equivalente al Efectivo 2.336,55 756 1.000
NOTA: 6 Cuentas y Efectos por Cobrar Comerciales (Netos)
CUENTAS
Cuentas por Cobrar Comerciales 1950 1.300 600
Efectos por Cobrar Comerciales 1425 950 500
Sub Total 3375 2.250 1.100
Menos:
Deterioro de Valor de Creditos Comerciales -540 -360 -600
Total Cuentas y Efectos por Cobrar Comerciales (Netos) 2.835 1.890 500
NOTA: 7 Inventarios
CUENTAS
Inventrios (Comprados a terceros) Final 950 710 400
Total 950 710 400
NOTA: 8 Servicios y Otros Gastos Contratados por Anticipado
Estos Activos estan formados por:
CUENTAS
Seguros Pagados por Anticipado 66 54 36
Suministros de Oficina 475 317 246
Total 541 371 282
NOTA: 9 Otros Activos Corrientes
Estan compuestos asi:
CUENTAS
Credito Fiscal- I.V.A. 780 990 660
Depósitos dados en Garantía 108 72 48
Cuentas por Cobrar Empleados 120 80 30
Total 1.008 1.142 738
ACTIVO
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
El inventario esta formado por las partidas que siguen, valoradas al costo o mercado el
más bajo, y no exceden el valor neto de realización
(En miles de Bolivares)
Los efectos y cuentas por cobrar comerciales que se muestran en los Estados de
Situación Financiera al 31 de Diciembre, estan formados como sigue:
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
2012 2011 2010

9. NOTA: 10 Inversiones Financieras
CUENTAS
Inversiones en Bonos (L.P) 1.020 1.160 1.160
Total 1020 1160 1.160
NOTA: 11 Inversiones en Inmuebles
CUENTAS
Inversiones en Inmuebles (L.P) 6.500 - -
Total 6500 - -
NOTA: 12 Propiedad, Planta y Equipo
CUENTAS
Terreno 6.000 6.000 6.000
Mobiliario 3.600 2.400 2.400
Sub Total 9.600 8.400 8.400
Menos:
Depreciacion Acumulada Mobiliario -790 -450 -180
Total 8.810 7.950 8.220
NOTA: 13 Activos Intangibles (Netos)
Los activos intangibles están compuestos por:
CUENTAS
Patente de Invención 1.400 1.400 1.400
Menos:
Amortización Acumulada Patente de Invención (425) (265) (105)
Total 975 1.135 1.295
NOTA: 14 Impuestos por Pagar
La deuda por impuestos, está formada como sigue:
CUENTAS
I.S.L.R. por Pagar 891,75 231,45 -
Total 891,75 231,45 -
NOTA: 15 Efectos y Cuentas por Pagar
CUENTAS
Cuentas por Pagar Comerciales 390 260 535
Efectos por Pagar Comerciales - - 200
Total 390 260 735
PASIVO
Los efectos y cuentas por pagar proveedores que se muestran en los Estados de
Situación Financiera al 31 de Diciembre, estan formados como sigue:
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
Las propiedas, planta y equipo que se muestran en el Estado de Situacion Financiera al
31 de Diciembre, están conformados como sigue:
2012 2011 2010
Estos actios están formados por acciones adquiridas, valoradas a precio de mercado,
para ser mantenidas a largo plazo.
Se trata de unos locales comerciales adquiridos, para ser dados en alquiler, valorados a
su valor razonable.
2012 2011 2010
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)

10. NOTA: 16 Utilidades Diferidas
Los pasivos por créditos o utilidades diferidas, están compuestas asi:
CUENTAS
Interes Cobrados por Anticipado 406 542 876
Total 406 542 876
NOTA: 17 Otros Pasivos Corrientes No Financieros
Estos pasivos están formados por:
CUENTAS
Débito Fiscal- I.V.A. 967 845 695
Depósitos Recibidos en Garantía - - 380
Retensión S.S.O. por Pagar 306 284 256
Total 1.273 1.129 1.331
NOTA: 18 Préstamos Bancarios y Otros Financiamientos
Este grupo de pasivos esta formado como sigue:
CUENTAS
Préstamos Bancarios (L.P) 540 690 720
Hipoteca por Pagar 1.610 1.950 2.500
Total 2.150 2.640 3.220
NOTA: 19 Capital
El Capital está formados por:
CUENTAS
Capital 9.000 9.000 9.000
Aumento de Capital 4.500
Total 13.500 9000 9.000
NOTA: 20 Reservas
Las reservas están formadas como se expresa a continuación:
CUENTAS
Reserva Legal 252,66 143,93 -
Total 252,66 143,93 -
NOTA: 21 Pérdida o Utilidades No Distribuidas
CUENTAS
Saldo al 31-12-2010
Utilidades del Ejercicio finalizado el 31-12-2011
Menos: I.S.L.R. por Pagar
Menos: Reserva Legal
Utilidades No Distribuidas al 31-12-2011
Mas: Utilidades del Ejercicio finalizado el 31-12-2012
Menos: Reserva Legal
Menos: I.S.L.R.
Utilidades No Distribuidas al 31- 12-2012 5.968,21
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
1167,62
5945
(252,66)
(891,75)
Las Pérdidas o utilidades no distribuidas están compuestas como se indica a
continuación, al 31 de Diciembre de 2012,2011 y 2010:
Monto
(1.567)
(143,93)
(231,45)
PATRIMONIO
3.110
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010
(En miles de Bolivares)
2012 2011 2010

11. Empresa El Tesoro, S.A.
2011 2010 Debe Haber Debe Haber Aplicac. Origen
1 ACTIVO
2 Activo Corriente
3 Efectivo y Equivalente al Efectivo 756 1.000 244
4 Cuentas y Efectos por Cobrar Comerciales 2.250 1.100 1150 1150
5 Deterioro de Valor de Creditos Comerciales -360 -600 240 240
6 Inventarios 710 400 310 310
7 Servicios y Otros Gastos Contratados por Anticipado 371 282 89 89
8 Otros Activos Corrientes 1.142 738 404 404
9 Total Activos Corrientes 4869 2920
10 Activo No Corriente
11 Inversiones Financieras 1.160 1.160
12 Inversiones en Inmuebles - -
13 Propiedad, Planta y Equipo 8.400 8.400
14 Depreciacion Acumulada Propiedad, planta y equipo -450 -180 270 270
15 Activos Intangibles (Netos) 1.400 1.400
16 Amortizacion Acumulada Activos Intangibles -265 -105 160 160
17 Total Activo No Corriente: 10245 10675
18 Total Activo: 15114 13595
19 PASIVO
20 Pasivo Corriente
21 Impuestos por Pagar 231,45 - 231,45 231,45
22 Efectos y Cuentas por Pagar 260 735 475 475
23 Utilidades Diferidas 542 876 334 334
24 Otros Pasivos Corrientes No Financieros 1.129 1.331 202 202
25 Total Pasivo Corriente: 2162,45 2942
26 Pasivo No Corriente
27 Prestamos Bancarios y Otros Financieros 2.640 3.220 580 580
28 Total Pasivo No Corriente: 2640 3.220
29 Total Pasivo: 4802,45 6162
30 PATRIMONIO
31 Capital 9.000 9.000
32 Reservas 143,93 - 143,93 143,93
33 Utilidades No Distribuidas 1.167,62 -1.567 2734,62 2.734,62
34 Total Patrimonio: 10311,55 7433
35 Total Pasivo y Patrimonio: 15114 13595 3784 3784
Movimiento de Efectivo
Estado de Flujos de Efectivo
Saldos al
31 de Diciembre
Variación
Ajuste y
Reclasificaciones

12. 36
37
38 FLUJO DE EFECT. POR ACT. DE OPERAC.
39 Flujo de Efectivo por Resultados
40 Ventas netas 15040 1150 13.890
310
475
42 Ingresos por Intereses 260 260
240
89
270
160
44 Gastos de Impuesto Sobre La Renta 231,45 231,45
143,93
2.734,62
46 Totales 19084 19084
47 Flujo de Efectivo por Otros Pagos
48 Pago por servicios y otros gastos contratados por antic.
49 Pago de Impuesto Sobre La Renta -
50 Flujo de efectivo por otros Cobros
51 Disminucion (Pago) en intereses cobrados p/Antic. 334 334
52 Disminucion (Pago) en depositos en garantia recibidos 202 202
53 Cobro por Intereses ganados 260 260
54
55 Flujo de Efectivo por actividades De Inversión
56 Aumento en otros activos corrientes 404 404
57
58 Flujo de Efectivo por Activid. De Financiación
59 Pagos de Préstamos Bancarios y Otros Financiamientos 580 580
60 Totales 7584 7584 14394 14150
61 Disminución Neta de Efectivo 244
62 TOTALES 14394 14394
63
64
65
66
43 Gastos de Operación 6014
41 Costo de Ventas 6075 6.860
6115
45 Utilidad o Perdida del Ejercicio 2878,55

13. Empresa El Tesoro, S.A.
2012 2011 Debe Haber Debe Haber Aplicac. Origen
1 ACTIVO
2 Activo Corriente
3 Efectivo y Equivalente al Efectivo 2336,55 756 1580,55
4 Cuentas y Efectos por Cobrar Comerciales 3.375 2.250 1.125 1.125
5 Deterioro de Valor de Creditos Comerciales -540 -360 180 180
6 Inventarios 950 710 240 240
7 Servicios y Otros Gastos Contratados por Anticipado 541 371 170 170
8 Otros Activos Corrientes 1008 1142 134 134
9 Total Activos Corrientes 7670,55 4869
10 Activo No Corriente
11 Inversiones Financieras 1.020 1.160 140 140
12 Inversiones en Inmuebles 6500 - 6500 6.500
13 Propiedad, Planta y Equipo 9.600 8.400 1.200 1.200
14 Depreciacion Acumulada Propiedad, planta y equipo -790 -450 340 340
15 Activos Intangibles (Netos) 1.400 1.400
16 Amortizacion Acumulada Activos Intangibles -425 -265 160 160
17 Total Activo No Corriente: 17305 10245
18 Total Activo: 24975,55 15114
19 PASIVO
20 Pasivo Corriente
21 Impuestos por Pagar 891,75 231,45 660,3 660,3
22 Efectos y Cuentas por Pagar 390 260 130 130
23 Utilidades Diferidas 406 542 136 136
24 Otros Pasivos Corrientes No Financieros 1.273 1.129 144 144
25 Total Pasivo Corriente: 2960,75 2162,45
26 Pasivo No Corriente
27 Prestamos Bancarios y Otros Financieros 2.150 2.640 490 490
28 Total Pasivo No Corriente: 2150 2.640
29 Total Pasivo: 5110,75 4802,45
30 PATRIMONIO
31 Capital 13.500 9.000 4.500 4.500
32 Reservas 396,59 143,93 252,66 252,66
33 Utilidades No Distribuidas 5.968,21 1.168 4.800,59 4.800,59
34 Total Patrimonio: 19864,8 10311,55
35 Total Pasivo y Patrimonio: 24975,55 15114 11441,55 11441,55
Saldos al
Variación
Ajuste y
Reclasificaciones
Movimiento de Efectivo
Estado de Flujos de Efectivo
31 de Diciembre

14. 36
37
38 FLUJO DE EFECT. POR ACT. DE OPERAC.
39 Flujo de Efectivo por Resultados
40 Ventas netas 23.510 1.125 22.385
240
130
42 Ingresos por Intereses 390 390
170
180
340
160
44 Gastos de Impuesto Sobre La Renta 891,75 891,75
252,66
4.800,59
46 Totales 35341,55 35341,55
47 Flujo de Efectivo por Otros Pagos
48 Pago por servicios y otros gastos contratados por antic.
49 Pago de Impuesto Sobre La Renta 231,45 231,45
50 Flujo de efectivo por otros Cobros
51 Aumento (Pago) en intereses cobrados p/Antic. 136 136
52 Aumento (Pago) en depositos en garantia recibidos 144 144
53 Cobro por Intereses ganados 390 390
54
55 Flujo de Efectivo por actividades De Inversión
56 Disminución en otros activos corrientes 134 134
57 Disminución en Inversiones Financieras 140 140
58 Aumento en Inversiones en Inmuebles 6500 6500
59 Aumento en Propiedad, Planta y Equipo 1200 1200
60
61 Flujo de Efectivo por Activid. De Financiación
62 Pagos de Préstamos Bancarios y Otros Financiamientos 490 490
63 Aumento de capital 4.500 4.500
64 Totales 21924 21924 26112,45 27693
65 Disminución Neta de Efectivo 1580,55
66 TOTALES 27693 27693
9.445
43 Gastos de Operación 8.620 8.110
41 Costo de Ventas 9.335
45 Utilidad o Perdida del Ejercicio 5.053,25

15. Empresa El Tesoro, S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Periodo 01 de Enero al 31 de Diciembre
(En miles de bolivares)
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta 5053,25 2.878,55
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto:
Partidas que no generan movimiento de efectivo
Deterioro de valor de creditos comerciales 180 -240
Gastos de depreciacion propiedad, planta y equipo 340 270
Gastos de amortizacion de activos intengibles 160 160
Gastos de Impuesto Sobre La Renta 891,75 231,45
Total partidas que no generan movimiento de efectivo 1571,75 421,45
Efectivo neto generado por el resultado del ejercicio 6625 3300
CAMBIOS EN ACTIVOS OPERACIONALES
Efectos y cuentas por cobrar comerciales -1125 -1150
Inventarios -240 -310
Servicios y otros gastos contratados por anticipado -170 -89
Otros activos corrientes 134 -404
Efectivo neto por cambios en activos operacionales -1401 -1953
CAMBIOS EN PASIVOS OPERACIONALES
Pago de Impuesto Sobre la Renta -231,45 -
Efectos y Cuentas por pagar 130 -475
Utilidades Diferidas -136 -334
Otros pasivos corrientes no financieros 144 -202
Efectivo neto por cambios en pasivos operacionales -93,45 -1011
Efectivo neto proveniente de actividades de operación 5130,55 336
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Inversiones financieras 140 -
Inversiones en inmuebles -6500 -
Propiedad, planta y equipo -1200 -
Activos intangibles - -
Efectivo neto proveniente de actividades de inversión -7560 0
ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Prestamos bancarios y otros financiamientos -490 -580
Aumento de capital 4500 -
Efectivo neto proveniente de actividades de financiación 4010 -580
Aumento o (disminución) de efectivo y equivalente al efectivo 1580,55 -244
Efectivo y equivalente al efectivo al inicio del período 756 1000
Efectivo y equivalente al efectivo al final del período 2336,55 756
2012 2011