Presentation by Alvaro Martin from Afi at m-payments seminar organized by Partner in São Paulo

1. Servicios Financieros a través del celular en
América Latina
Seminario Mobile Payment 2008. En busca del mejor modelo de negocio
São Paulo, 6 de noviembre de 2008
Álvaro Martín Enríquez (amartin@afi.es)
http://movilybanca.afi.es

2. Sobre Afi
• Analistas Financieros Internacionales (Afi) es una empresa
española de consultoría con 20 años de experiencia en:
• Análisis financiero
• Asesoramiento y consultoría
• Tecnología
• Formación
• Publicaciones especializadas
• Afi está finalizando dos estudios sobre servicios financieros
móviles en América Latina para la Fundación Telefónica y el
Banco Interamericano de Desarrollo:
• Análisis de entorno en Bolivia, Brasil, Ecuador, México,
Perú y República Dominicana
• Estudio regional sobre panorama actual, caracterización de
SFM para la inclusión financiera y variables de entorno
2

3. ¿Qué entendemos por m-payments?
“Transacciones financieras que se realizan por medio de un terminal y
una red celular”
• Incluye servicios con implicaciones regulatorias y de modelo de negocio diversas:
• Envíos de dinero domésticos (traspasos, cobro de salarios o subsidios…)
• Envíos de remesas internacionales
• Pago electrónico de facturas o cuotas
• Compras en comercios
• Compras de bienes intangibles o virtuales:
• Saldo de telefonía celular (tiempo-aire)
• Contenidos digitales (audio, vídeo, juegos)
• En sentido más amplio (incluyendo operativa bancaria, por ejemplo) hablamos de
Servicios Financieros Móviles (SFM)
3

4. Eficiencia de los servicios financieros
• Alto potencial para mejorar la
eficiencia y reducir los costes
transaccionales.
• La tecnología juega un papel esencial
para lograr mayor eficiencia
• Con menores costes se puede
atender a población con menor renta
Fuente: Banco Mundial (2008)
4

5. Experiencias internacionales pioneras en emergentes
• Filipinas, Kenia, Sudáfrica
País Año Promotores Adopción Distribución
Apertura en establecimientos MTN y Standard
MTN MTN (Operador) y 15.000 clientes en Bank. Si no se confirma identidad, funcionalidad
2005
Standard Bank (banco) abril 2005 restringida. Ingresos en comercios y puntos de
Money
venta EasyPay
Sudáfrica
Apertura con agentes (Wizz Kids) y 400 tiendas
50.000 clientes en
Wizzit 2005 Bank of Athens (banco) Dunn; ingresos en PostBank, Absa o Bank of
menos de 2 años
Athens; retirada de efectivo posible en comercios
2M registrados (abril
Vodafone - Safaricom Apertura, ingresos y retirada de efectivo en 850
M-Pesa Kenia 2007 2008) sobre aprox. 4M
(Operador) agentes y centros de Safaricom
cuentas bancarias
Apertura, ingresos y retirada de efectivo en 4900
Globe Telecom - GXI 500K usuarios activos
GCash 2004 agentes acreditados (apertura presencial para
(Operador) en zonas urbanas
KYC, el resto por teléfono)
Filipinas
Apertura presencial en los centenares de tiendas
Smart Communications 4M de suscriptores
Smart propiedad de Smart; ingresos en uno de los 12000
2003 (Operador) y 5 bancos (900K activos) en
comercios asociados, además de en cajeros (con
Money (incluido Banco de Oro) 2006
tarjeta) o en oficinas del banco emisor
5

6. América Latina vs. Otras regiones emergentes
• Penetración de la telefonía móvil
80
70
Líneas por 100 habitantes
60
50
40
30
20
10
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
América Latina Emergentes Asia África
Fuente: ITU (2008)
6

7. América Latina vs. Otras regiones emergentes
• Mercado celular:
• América Latina: Telefónica, América Móvil, TIM, Millicom…
• Africa: Vodafone, Orange, MTN…
• Asia: Globe, Smart, SKT, NTT Docomo…
100%
80%
Cuota de mercado
60%
40%
20%
0%
ARG BOL BRA CHI COL R.DOM ECU MEX PAR PER URU VEN
Telefónica América Móvil Telecom Italia Otros
Fuente: Pyramid Research (2007)
7

8. América Latina vs. Otras regiones emergentes
• Relación entre renta per capita y acceso a servicios financieros
70%
Población con acceso a servicios bancarios
CHI
60%
50% SUD
COL BRA
40%
ECU
PAR BOL ARG
30% DOM VEN
FIL PER MEX
20%
10% KEN
0%
0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000
PIB per cápita (PPC)
Fuente: Honohan (2007) y FMI (2007)

9. América Latina vs. Otras regiones emergentes
• Medios de pago electrónicos (31/12/2006)
7000 35000
Tarjetas por millar de habitantes
6000 30000
POS por millón de habitantes
5000 25000
4000 20000
3000 15000
2000 10000
1000 5000
0 0
ico
a
rú
ica or
Sa la
ca
Ve uay
a
le
Su sil
a
ña
a
as
s
in
ni
bi
e
gu
do
d
hi
Pe
éx
a
fri
pa
in
nt
zu
Ke
lva
om
Br
g
C
ra
i
dá
lip
ge
M
ru
Un
Es
ne
ol
U
Fi
Ar
C
os
N
El
d
ta
Es
Tarjetas POS
Fuente: Banco Mundial (2008)

10. América Latina vs. Otras regiones emergentes
• Remesas recibidas
70
60
Asia oriental y el
Miles de millones de USD recibidos
Pacífico
50 Europa y Asia
Central
40 América Latina y el
Caribe
Oriente Medio y
30
Norte de África
Asia meridional
20
África subsahariana
10
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007e
Fuente: Banco Mundial (2007)

11. Modelos de servicios financieros móviles
Servicios sobre valor almacenado Servicios sobre valor en
en cuenta bancaria almacén no bancario
(banca móvil) (monederos móviles)
Modelos transformacionales
Oi Paggo (Brasil)* M-Pesa (Kenya)
MTN Banking (Sudáfrica)
Tigo Cash (Paraguay) Gcash (Filipinas)
Wizzit (Sudáfrica)
Mobile Money (Jamaica) Smart Money (Filipinas)
Orange Money (Costa de Marfil)
Modelos aditivos
Crandy (EEUU, Francia)
Nipper (México)
Link Celular (Argentina)
Obopay (EEUU)
Mobipay (España)
Pichincha Celular (Ecuador)
PayPal Mobile (EEUU)
Banco do Brasil (Brasil)
…
11
* Oi Paggo es un sistema de pagos con el celular a crédito y sin necesidad de cuenta bancaria, pero no es estrictamente un monedero móvil.

12. Condicionantes para el despliegue de SFM en ALC
• Precondiciones
Precondiciones Situación en América Latina
Redes celulares desplegadas Redes operativas en todos los países, con predominio de
tecnología GSM
Cobertura celular Las zonas urbanas y periurbanas están cubiertas.
Únicamente las zonas rurales más remotas carecen de
cobertura.
Tecnología SFM desarrollada Varias tecnologías disponibles y ampliamente probadas
(SMS, USSD, STK, JAVA)
Ausencia de impedimentos No está prohibida la prestación de SFM, aunque
regulatorios eventualmente se puede exigir que sea un banco quien
presta el servicio

13. Condicionantes para el despliegue de SFM en ALC
• Facilitadores (enablers)
Facilitadores Situación en América Latina
Regulación de corresponsales no La mayor parte de los países cuentan con regulación y
bancarios (CNB) experiencias de CNB
Regulación AML/CFT ajustada Las normas AML/CFT más exigentes son cumplidas por las
entidades financieras. En modalidades prepago, los
requisitos pueden ser más ajustados a la realidad de la
población de la BoP
Normativa de dinero electrónico La mayoría de los países de la región carecen de normativa
específica de dinero electrónico, aunque en varios se dan
esquemas de tarjetas prepago
Penetración y uso del móvil La penetración media en la región supera las 70 líneas por
cada 100 habitantes, y mantiene un fuerte crecimiento. El uso
está muy extendido, aunque decrece la propiedad en las
rentas bajas
Seguridad Tendencia a exigir niveles asimilables a los de la banca
online, con autenticación de, al menos, dos factores
Alfabetización La tasa de analfabetismo roza el 10% en la región.

14. Condicionantes para el despliegue de SFM en ALC
• Catalizadores (drivers)
Catalizadores Situación en América Latina
Asequibilidad de las cuentas Existen cuentas bancarias de bajo coste en casi todos los
países
Baja carga impositiva Los impuestos sobre las transacciones financieras presentes
aún en algunos países encarecen las operaciones en el
mercado formal.
Factores culturales proclives a los La población de América Latina tiene un gran apego al
medios de pago electrónicos efectivo y al cheque. Además, desconfía generalmente del
sistema financiero
Envíos de dinero América Latina es la primera región receptora de remesas
internacionales, además de contar con importantes flujos
internos

15. Despliegue de servicios financieros móviles
MODELO DE NEGOCIO
• Impulsores y modelo
PRECONDICIONES
• Esquema de precios
• Redes celulares
• Distribución y gestión de cash
• Tecnología
probada • Consumer insight
• Sin impedimentos
regulatorios
CATALIZADORES
FACILITADORES
• CNB
• AML / CFT
GAMA DE SERVICIOS
• Dinero electrónico
• Recargas
• Alta penetración
• Pago de recibos
móvil
• Envíos domésticos y remesas
• Seguridad
• Cobro de salarios / subsidios
• Alfabetización
• Compra en comercios
15

16. Alianzas para la prestación de Servicios Financieros Móviles
• Promotores para los servicios financieros móviles
Valor almacenado en
cuenta bancaria
Bank-driven (Wizzit, Nipper)
Joint Venture (MTN Banking)
+
- Exigencia de la
regulación financiera
Telco-driven (M-Pesa, Smart,
Tigo Cash, Oi Paggo) Telco-driven supervisado (GCash)
Almacén de valor
no bancario

17. Síntesis de entorno en algunos países de la región
Bancarización Regulación financiera Remesas Mercado móvil Experiencias de SFM
ARPU
Dinero-e / datos
% acceso a tarjetas % PIB sobre total Penetración monederos m-payments m-banking
SSFF (2007) CNB prepago (2007) (2007) móvil móviles aditivos transf. Remesas
√
Bolivia 30% X/X 8% 7,39% 45%
√ X/√
Brasil 43% 1% 7,75% 72% Oi Paggo*
Celexpress,
√ X/√
Colombia 41% 3% 17,02% 77%
CIC
√ X/√
Ecuador 35% 7% 15,77% 80% HalCash
Celopago, Western
√ X/√
México 25% 3% 15,66% 74%
Mobipay, Nipper Union,
X/√
Paraguay 30% X 7% 15,83% 89% Tigo Cash
√ X/√
Perú 26% 3% 13,86% 74%
Rep.
X/√
29% X 9% 5,86% 68%
Dominicana
X/√
Venezuela 28% ~ <1% 26,32% 92% Diemo

18. Tres experiencias regionales
Tigo Cash Nipper Oi Paggo
País Paraguay México Brasil
Promotor Operador Banca Operador
Año 2008 2007 2007
Almacén de valor Monedero electrónico Cuenta bancaria Cuenta de crédito
Interoperabilidad Acuerdos con
Sólo Tigo Sólo Oi
celular Movistar y Iusacell
Tecnología USSD SMS, WAP STK
Compras en Compra en
comercios, recargas comercios, recargas Compras en
Servicios
tiempo-aire, tiempo-aire, comercios
traspasos contenidos digitales

19. Servicios Financieros a través del celular en
América Latina
Seminario Mobile Payment 2008. En busca del mejor modelo de negocio
São Paulo, 6 de noviembre de 2008
Álvaro Martín Enríquez (amartin@afi.es)
http://movilybanca.afi.es