El documento analiza el sistema financiero ecuatoriano entre 2007-2012. Describe la estructura e historia del sistema financiero del Ecuador, incluyendo las instituciones que lo componen como bancos, cooperativas y mutualistas. Luego realiza un análisis de la situación del sistema en cada año, describiendo indicadores como activos totales, captaciones y colocaciones, para determinar el peso de la banca en la economía nacional.

1. UNIVERSIDAD INTERNACIONAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE ECONOMÍA
CARRERA DE ECONOMÍA
TEMA:
ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO PERIODO 2007-2012

2. RESUMEN
El presente documento contiene una recopilación de las principales definiciones del Sistema
Financiero Ecuatoriano su estructura e historia, los órganos rectores de este sistema y, el marco
jurídico en el cual se desarrollan las actividades financieras.
Se hace un análisis situacional de este Sistema incluyendo una descripción por años (2007, 2008,
2009 2010 2011 2012) del sistema financiero local y nacional, total de activos evolución de
captaciones y colocaciones, cartera
El propósito de este documento, es conocer la actual situación de la banca, para ello, se enfocará
en la banca privada y pública. En base a este análisis se determinara el peso que tiene la banca en
la economía nacional
INTRODUCCION
Un sistema financiero es el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar el ahorro
de las personas. Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica
(producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos
monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios
financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y, por otro, prestarlo a los
demandantes de recursos.
El sistema financiero ecuatoriano se encuentra compuesto por instituciones financieras privadas
(bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas); instituciones financieras públicas;
instituciones de servicios financieros, compañías de seguros y compañías auxiliares del sistema
financiero, entidades que se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos,
constituyéndose los bancos en el mayor y más importante participante del mercado con más del
90% de las operaciones del total del sistema.
Una situación de estabilidad financiera podría definirse como aquella en que el sistema financiero
opera de manera eficiente y constante. En una economía desarrollada las entidades financieras se
encargan de distribuir los fondos que reciben de los ahorradores entre las personas necesitadas de
créditos. De esta manera se mantiene una economía saludable pero sobre todas las cosas se
genera un clima de confianza entre la población para seguir generando riqueza
Banco
Es una institución que por un lado se encarga de cuidar el dinero que es entregado por los clientes
y por el otro utiliza parte del dinero entregado para dar préstamos cobrando una tasa de interés.
Sociedad Financiera

3. Institución que tiene como objetivo fundamental intervenir en el mercado de capitales y otorgar
créditos para financiar la producción, la construcción, la adquisición y la venta de bienes a
mediano y largo plazo.
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Es la unión de un grupo de personas que tienen como finalidad ayudarse los unos a los otros, para
alcanzar sus necesidades financieras. La cooperativa no está formada por clientes sino por socios,
ya que cada persona posee una pequeña participación dentro de esta.
Mutualistas
La unión de personas que tienen como fin el apoyarse los unos a los otros para solventar las
necesidades financieras. Generalmente las mutualistas invierten en el mercado inmobiliario. Al
igual que las cooperativas de ahorro y crédito están formadas por socios.
MARCO TEORICO
ANTECEDENTES
Definición
El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
demás empresas e Instituciones de derecho público o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, que operan en la intermediación financiera. Es el conjunto
de instituciones encargadas de la circulación del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar
el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones
que cumplen con este papel se llaman “Intermediarios Financieros” “Mercados Financieros”
Órganos rectores del sistema financiero
Banco Central del Ecuador.- Tiene como función constitucional establecer, controlar y aplicar la
política crediticia del Estado, así como también la atribución de conocer, aprobar y evaluar la
ejecución de los presupuestos de las instituciones financieras públicas.
Superintendencia de Bancos.- Entidad autónoma encargada de controlar y supervisar las
funciones de las instituciones financieras
Junta Bancaria.- Es aquel organismo que se encuentra bajo el control de la Superintendencia de
Bancos y es la encargada de dictar las Leyes, Resoluciones y Regulaciones que permiten un
correcto funcionamiento y desarrollo de este sistema tan importante en la economía.
Alcance y regulaciones

4. El sistema financiero ecuatoriano es aquel que está constituido por un conjunto de principios y
normas jurídicas que se basan en un instrumento y documentos especiales que nos permite
canalizar el ahorro y la inversión de los diferentes sectores hacia que lo necesitan y conlleva al
apoyo y desarrollo de la economía.
Entre las principales instituciones que están dentro del sistema financiero ecuatoriano son:
Bancos Privados y Públicos
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Mutualistas
Casas de Cambio
Sociedades Financieras
Compañías de Servicios
Por ahora nos centraremos en hablar de los Bancos, Cooperativas, Mutualistas y Sociedades
Financieras
HISTORIA
La posibilidad de crear bancos en el Ecuador nació en 1831 mediante un decreto expedido por el
presidente de aquel entonces Gral. Juan José Flores, pero es en abril de 1839 mediante decreto
legislativo se ordena al ejecutivo negociar la creación de una institución bancaria, de esta forma en
1860 se funda el banco Luzurraga y Particular, que fue la primera institución bancaria del Ecuador,
un hecho importante que propicio la creación de dicho banco fue el alto precio internacional del
cacao, además contaba con la facultad de emitir moneda y era regulado por el Municipio de
Guayaquil, pero al existir problemas con la convertibilidad de la moneda, el 17 de noviembre de
1865 el congreso dictó una ley que autorizaba al gobierno a retirar de circulación toda la moneda y
por consiguiente dos años después se crea el Banco Central del Ecuador cuya función principal era
el saneamiento de la moneda que en ese entonces circulaba y emitir una moneda sin tantos
problemas para su convertibilidad.
Así se allanó el camino para que las instituciones financieras nacieran en el Ecuador, en 1871 en
Quito abrió sus puertas el Banco Nacional, el Banco del Pichincha en 1906, el Banco la Previsora y
el Banco de Descuento en 1920
La banca pública
Para propósitos nobles como erradicar la pobreza y fomentar la inversión y el ahorro en el Ecuador
se creó la banca pública de desarrollo, la cual está conformada por el Banco del Estado (BEDE), el
Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV), el Banco Nacional de Fomento (BNF) y la Corporación
Financiera Nacional (CFN) y el Instituto Ecuatoriano de Créditos Educativos (IECE).Estas
Instituciones se encuentran reguladas por la Superintendencia de Bancos; lo cual, causa un
conflicto de intereses que imposibilita que la supervisión sea imparcial, pues el estado es
supervisor y banquero a la vez. Cabe indicar que el Banco del Estado (BEDE) trabaja con los
gobiernos autónomos descentralizados; El Banco Ecuatoriano de la Vivienda (BEV) da crédito a los
constructores; El IECE otorga créditos A los estudiantes para maestrías y posgrados; el Banco
Nacional de Fomento (BNF) ofrece microcrédito productivo y sobre todo crédito individual; la
Corporación Financiera Nacional (CFN) tiene un segmento más corporativo y también se encarga

5. de trabajar en las corresponsalías; es decir, de ser el “Eximbanco” (Exportaciones e importaciones
de materias primas y líneas de capital) del Ecuador.
MARCO JURÍDICO
La Ley General de Bancos promulgada en 1899 tuvo vigencia en unaépoca de grave crisis
económica en el país fue concebida bajo el régimen del patrón oro y sin la consideración de que
los bancos necesitaban un control. La Revolución Juliana de 1925 produjo un cambio sustancial en
el tema, al fundarse en 1927 el Banco Central y en 1928 la Superintendencia de Bancos y el Banco
Hipotecario del Ecuador. Posterior a la crisis de los años 30, y para adecuarse a las políticas del
Fondo Monetario Internacional, la ley General de Bancos y la Ley de Régimen Monetario sufrieron
básicas modificaciones mediante las reformas de 1948. En el año 1974 se promulga la Codificación
de la Ley General de Bancos, mediante Registro Oficial 658 Suplemento del 14 de Octubre de
1974. En el año de 1994 se derogó la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, publicada en el Suplemento del Registro Oficial 439 del 12 de
mayo de 1994, la misma que fue objeto de varias reformas.
Finalmente, la Codificación de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, publicada en
el Registro Oficial 250 del 23 de Enero del 2001 constituye la normativa actualmente vigente.
Esta normativa vigente regula la creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción
de las instituciones del sistema financiero privado. Además, la Ley contiene disposiciones para que
la Superintendencia de Bancos ejerza control y vigilancia sobre estas instituciones.
Este panorama normativo se amplía con el Reglamento General a la ley General de Instituciones
del Sistema Financiero RO 475 del 4 de Julio de 1994.Adicionalmente, la Superintendencia de
Bancos, como máximo organismo de control del sistema financiero privado, reglamenta ese
control mediante RESOLUCIONES de carácter obligatorio para las instituciones sujetas a su
vigilancia y que las mencionaremos en su oportunidad. Igualmente, el Director del Banco Central
del Ecuador en el ámbito de su competencia expide REGULACIONES, que tiene directa relación con
el funcionamiento del sistema financiero. La norma supletoria es la Ley de Compañías en lo
relativo a la constitución y organización de las instituciones del sistema privado; debiendo tomarse
en cuenta que las atribuciones que esta Ley concede al Superintendente de Compañías se
entienden aplicables al Superintendente de Bancos. La Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero clasifica a las instituciones que la integran en el sistema privado en: financieras, de
servicios financieros y de servicios auxiliares.
INSTITUCIÓN FINANCIERA: Se encuentran comprendidos los Bancos, las sociedades financieras y
las corporaciones de inversión y desarrollo. También forman parte de esta categoría las
asociaciones mutualistas de ahorro y crédito para la vivienda y las cooperativas de ahorro y crédito
que realizan intermediación financiera con el público. Estas instituciones están sujetas, respecto a
su creación, organización, actividades, funcionamiento y extinción a la Superintendencia de
Bancos.
INSTITUCIONES DE SERVICIOS FINANCIEROS: Comprendidos en esta denominación a: los
almacenes generales de depósito, las compañías de arrendamiento mercantil; las compañías
emisoras o administradoras de tarjetas de crédito, las casas de cambio, las corporaciones de

6. garantía y retro garantía, las corporaciones de desarrollo del mercado secundario de hipotecas.
Entidades que tienen un objeto social específico, no pueden captar recursos del público excepto
para los casos de emisión de obligaciones. Estarán sujetas al control de la Superintendencia de
Bancos y a la normativa de solvencia y prudencia financiera
INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES: A las que tiene por objeto lo siguiente: transporte de
especies monetarios y de valores servicios de cobranza; cajeros automáticos; servicios contables;
servidos de computación; fomento a las exportaciones; inmobiliarias propietarias de bienes
destinados exclusivamente a uso de oficinas de una sociedad controladora o institución financiera.
Aquellas otras que fueren calificadas por la Superintendencia de Bancos. Las sociedades para ser
consideradas dentro de esta categoría deberán contar con un capital de al menos el 20%
perteneciente a una sociedad controladora o a una institución financiera o de servicios
financieros. Sin perjuicio del control de la Superintendencia de Compañías, bajo cuyo control se
constituyen, estas instituciones están también controladas por la Superintendencia de
Bancos mediante normas de carácter general.
SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO: El sistema financiero público está constituido por las instituciones
financieras del sector público y se rige por sus propias leyes en lo relativo a su creación,
actividades, funcionamiento y organización. En todo caso, las instituciones financieras públicas se
sujetan a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero en lo referente a la aplicación de
normas de solvencia y prudencia financiera y al control de la Superintendencia de Bancos.
También se aplican las normas de esta Ley, en lo que respecta a normas de liquidación forzosa de
estas instituciones cuando existan causales que así lo ameriten.
Estas instituciones son: el Banco Central del Ecuador, el Banco del Estado, el Banco Ecuatoriano de
la Vivienda, el Banco Nacional de Fomento y la Corporación Financiera Nacional.

7. ANÁLISIS DEL RIESGO
CONCEPTOS GENERALES
Qué es un riesgo financiero?
Riesgo se define como la probabilidad que ocurra un hecho adverso, con eso en mente se puede
definir un riesgo financiero como a la probabilidad de ocurrencia de un evento inesperado que
tenga consecuencias financieras negativas para una organización o una persona.
¿Qué relación existe entre riesgo y rentabilidad?
A mayor riesgo que se expone el dinero, mayor es la rentabilidad que se exige ya que la
probabilidad de que ocurra un hecho que afecte el dinero del cliente es mucho mayor.
¿Qué tipos de riesgos existen?
Riesgo de Mercado: El riesgo que se asocia a variaciones dentro de los mercados financieros
(acciones, certificados de depósitos, etc.), es decir, constituye un riesgo externo a la entidad
financiera, entre los cuales se distinguen: Riesgo cambiario: Consecuencia de que existan cambios
en los tipos de cambios de monedas diferentes a la moneda local del país. Riesgo de interés:
Sucede cuando existen variaciones tanto positivas como negativas en las tasas de interés de algún
producto financiero Riesgo de precio: Riesgo de que el valor de un portafolio o un activo de
inversión se reduzca en el futuro.
Riesgo de Crédito: Probabilidad que una de las partes obligadas a pagar un crédito no lo haga. Es
decir es la probabilidad de incumplimiento de pago.
Riesgo de liquidez: Se refiere al hecho de que una de las partes de un contrato financiero no
pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus obligaciones a pesar de disponer de los
activos (que no puede vender con la suficiente rapidez y al precio adecuado) y la voluntad de
hacerlo.

8. Riesgo Legal: Riesgo de pérdida debido a la no exigibilidad de acuerdos contractuales, procesos
legales o sentencias adversas. También es derivado de cambios en la normativa fiscal, se produce
por la posibilidad de que desaparezcan determinadas ventajas fiscales que gozan algunos activos.
Riesgo Sistémico: Riesgo común para todo el mercado y que afecta a todos los participantes.
¿Qué es la Calificación de Riesgos?
Una calificación de riesgo es una opinión emitida por una empresa calificada acerca de la
capacidad de una entidad financiera, de cumplir con sus obligaciones con los clientes en los
términos y plazos pactados. Para ello, las empresas calificadoras disponen de información
actualizada sobre la institución, el tipo de sector al que ofrece sus productos y la economía en
general.
Conceptos de las Calificaciones de Riesgos
AAA.- La situación de la institución financiera es muy fuerte y tiene una sobresaliente trayectoria
de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente reputación en el medio, muy buen acceso a sus
mercados naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o
vulnerabilidad en algún aspecto de las actividades de la institución, ésta se mitiga enteramente
con las fortalezas de la organización;
AA.- La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y no
parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es
tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de
calificación;
A.- La institución es fuerte, tiene un sólido récord financiero y es bien recibida en sus mercados
naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos débiles, pero es de esperarse que
cualquier desviación con respecto a los niveles históricos de desempeño de la entidad sea limitada
y que se supere rápidamente. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es
muy baja, aunque de todos modos ligeramente más alta que en el caso de las instituciones con
mayor calificación;
BBB.- Se considera que claramente esta institución tiene buen crédito. Aunque son evidentes
algunos obstáculos menores, éstos no son serios y/o son perfectamente manejables a corto plazo;
BB.- La institución goza de un buen crédito en el mercado, sin deficiencias serias, aunque las cifras
financieras revelan por lo menos un área fundamental de preocupación que le impide obtener una
calificación mayor. Es posible que la entidad haya experimentado un período de dificultades
recientemente, pero no se espera que esas presiones perduren a largo plazo. La capacidad de la
institución para afrontar imprevistos, sin embargo, es menor que la de organizaciones con mejores
antecedentes operativos:

9. B.- Aunque esta escala todavía se considera como crédito aceptable, la institución tiene algunas
deficiencias significativas. Su capacidad para manejar un mayor deterioro está por debajo de las
instituciones con mejor calificación;
C.- Las cifras financieras de la institución sugieren obvias deficiencias, muy probablemente
relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala estructuración del balance. Hacia el
futuro existe un considerable nivel de incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar
problemas inesperados adicionales;
D.- La institución tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen dificultades de
fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre si esta institución podrá afrontar
problemas adicionales;
E.- la institución afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si podrá continuar
siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra naturaleza.
A las categorías descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su posición relativa
dentro de la respectiva categoría.

10. GUAYAQUIL
PACÍFICO
PICHINCHA
PRODUBANCO
TOTAL
BANCOS GRANDES
3.342.112,56
3.319.961,63
8.092.708,41
2.601.146,12
17.355.928,73
19,26
19,13
46,63
14,99
100,00
BANCOS GRANDES
15%
19%
guayaquil
19%
pacífico
pichincha
47%
produbanco
AUSTRO
BOLIVARIANO
CITIBANK
RUMIÑAHUI
INTERNACIONAL
MACHALA
PROMERICA
TOTAL
BANCOS MEDIANOS
1.213.263,81
2.224.024,45
523.795,32
572.069,02
2.118.817,28
610.181,33
742.233,50
8.004.384,71
15,16
27,79
6,54
7,15
26,47
7,62
9,27
100,00

11. BANCOS MEDIANOS
9%
8%
austro
15%
bolivariano
citibank
28%
26%
7%
rumiñahui
internacional
7%
machala
promerica
BANCOS PEQUEÑOS
AMAZONAS
COFIEC
COMERCIAL DE MABABÍ
LITORAL
LOJA
SOLIDARIO
SUDAMERICANO
TERRITORIAL
UNIBANCO
COOPNACIONAL
PROCREDIT
CAPITAL
FINCA
DELBANK
D-MIRO
TOTAL
158.604,56
27.590,16
43.263,14
26.696,86
409.232,77
394.757,51
10.915,03
150.268,38
415.244,60
156.561,30
447.474,57
147.183,65
51.792,39
20.199,11
55.298,55
2.515.082,58
6,31
1,10
1,72
1,06
16,27
15,70
0,43
5,97
16,51
6,22
17,79
5,85
2,06
0,80
2,20
100

12. BANCOS PEQUEÑOS
amazonas
cofiec
2% 1% 2%
6%
1% 2%
comercial de mababí
1%
6%
litoral
16%
18%
loja
solidario
sudamericano
6%
16%
territorial
unibanco
17%
6%
coopnacional
procredit
0%
capital
finca
delbank
d-miro

13. comercial de mababí
0%
amazonas
1%
cofiec
0%
promerica
3%
machala
litoral
0%
PORCENTAJE EN ACTIVOS TOTAL
sudamericano
procredit
0%
2%
territorial
1%
coopnacional
solidario
unibanco 1% capital
1%
1%
1%
loja
1%
2%
finca
0%
delbank
0%
d-miro
0%
guayaquil
12%
pacífico
12%
internacional
8%
rumiñahui
2%
citibank
2%
bolivariano
8%
austro
4%
pichincha
29%
produbanco
9%

14. PARTICIPACION DE LOS BANCOS PRIVADOS EN ECUADOR
60.0
51.1
50.0
PORCENTAJE
40.0
30.0
18.3
20.0
10.0
7.3
4.9
0.2
1.6
4.8
0.2
0.1
0.0
0.1
0.0
0.3
0.2
0.4
0.6
0.1
0.0
BANCOS PRIVADOS
0.7
1.2
3.4
1.0
0.7
1.0
0.2
0.1
1.4

15. PARTICIPACION DE LOS BANCOS
PUBLICOS EN ECUADOR
2% 2%
4%
9%
BEDE
BEV
BNF
83%
CFN
IECE