1. . . .
¿QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO?
El SistemaFinancierocolombianoestáconformadoporel Bancode la Repúblicael cual se
desempeñacomoBanco Central del paísy órganode direcciónycontrol de las políticas
monetarias,cambiariasycrediticiasdel país.
Su funciónprincipal eslade captar recursoslegalesde losparticularesyconvertirlosendepósitos
a la vistacomo lascuentasde ahorro o a terminocomolosCDT, para colocarlosenel mercadoa
travésde instrumentoscomolospréstamos,descuentos,anticiposocualquieroperaciónde
crédito.
¿CuálessonlasprincipalesInstitucionesFinancierasque existen?
Establecimientosde crédito
Bancos: Se encargande ofrecerserviciosfinancierosexclusivosque losdiferenciande lasdemás
entidadesfinancieras, comocuentasde ahorroy cuentascorriente,créditosyotrosproductos
financierosentre otros.
CorporacionesFinancieras:Te ofrecenprincipalmente serviciosfinancieroscorporativosy
empresariales.Sufunciónprincipal correspondeala captaciónde recursosa travésde depósitoso
instrumentosde deudaaplazoscomolosCDT , con el objetivode utilizaresosrecursospara
prestarlosalas empresas,paraasí fomentarypromoverel desarrollode laempresacolombiana.
Por ejemplocualquierasociaciónde productorespequeñosomedianospuede accederalos
serviciosde financiamientode lascorporacionesfinancieras.
Compañíasde FinanciamientoComercial:Te ofrecenserviciosde inversión,créditosyoperaciones
de leasing,atravésde ellaspuedesobtenerporejemplounamaquinariaparatuempresaporun
determinadotiempopagandounacuotade arrendamientoconlaopciónde comprar estaal
finalizarel contrato.
Otro tipode EntidadesFinancieras
Fiduciarias:Se encargande administrartusbienes,inversionesoproyectosde construcciónde
vivienda.ParamayorinformacióningresaaASOFIDUCIARIAS.
Compañíasde seguros:Existen2tipos,lasde segurosde vidaque se encargan de cubrirlo
relacionadoconaccidentesypólizasde vidaentre otros,ylasde segurosengeneral talescomolos
segurossobre bienesinmuebles,desempleo,automóviles.Paramásinformacióningresaa
FASECOLDA.
Sociedadescomisionistasde bolsa:Te ofrecenadministrartusahorrosogananciase invertirlasen
el mercadobursátil,generándote nuevasgananciassobre tucapital.
Debestenerencuentaque estasgananciaspuedenvariarde acuerdoa lopactado con la sociedad
comisionistayque asícomo puedestenerbuenosingresosde estos,tambiéntúcapital estásujeto
a riesgosque debesasumirantesde negociarconellos.Paramayorinformacióningresaa
ASOBOLSA.
2. . . .
Qué es
En las diferentesactividadesque se desarrollanalrededordel mundocondinero,bonos,acciones,
opcionesuotro tipode herramientasfinancieras,existenorganizacionesoinstitucionesque se
encargande actuar como intermediariasentrelasdiferentespersonasuorganizacionesque
realizanestosmovimientos,negociosotransacciones.
Estas institucionesfinancierashacenparte del sistemafinanciero,el cual se compone de tres
elementosbásicos:
Las institucionesfinancieras
Se encargan de actuar como intermediariasentre laspersonasque tienenrecursosdisponiblesy
lasque solicitanesosrecursos.Haydiferentestiposde intermediariosfinancieros,dependiendode
la actividadque se vayaa llevara cabo: existenlosinversionistasinstitucionalescomolas
compañías de seguros,losfondosde pensionesolosfondosmutuos;losintermediariosde
inversión,que soninstitucionesque atraendinerouotrotipode recursosde pequeños
inversionistasylosinviertenenaccionesobonosformandoportafoliosde inversióny,
finalmente,lasinstitucionesde depósito,de lascualeslosbancossonel tipomásconocido.
En este puntotambiénse puedenincluirlasinstitucionesque se encargande laregulaciónyel
control de los intermediariosfinancieros,ejemplosde éstos,enColombia,sonlaSuperintendencia
Bancaria,el Banco de laRepública,etc.
Los activosfinancieros
Son lasherramientas(títulos)que utilizael sistemafinancieroparafacilitarlamovilidadde los
recursos.Éstosmantienenlariquezade quieneslosposea.Losactivosfinancierossonemitidos
por una instituciónycompradosporpersonasuorganizacionesque deseanmantenersuriqueza
de esta forma.
El mercadofinanciero
En el cual se realizanlastransaccionesointercambiosde activosfinancierosyde dinero.
Las institucionesdel sistemafinanciero,al serintermediarias,medianentre laspersonasu
organizacionesconrecursosdisponiblesyaquellasque necesitanysolicitanestosrecursos.De
estaforma,cumplencondos funcionesfundamentales:lacaptaciónyla colocación.
La captación,comosu nombre loindica,escaptar o recolectarlosrecursosde las personas.Estas
personaspuedenrealizardepósitosencuentasde bancosocomprar títulos,siendoposible,en
amboscasos, obtenerunaganancia,gananciaque muchasvecesse da gracias al pagode
intereses.
La colocacióneslocontrarioa lacaptación.La colocaciónpermite ponerdineroencirculaciónen
la economía;esdecir,lasinstitucionesfinancierastomanel dineroolosrecursosque obtienena
travésde la captacióny, con éstos,otorgancréditosa laspersonas,empresasuorganizaciones
que lossolicitan,orealizaninversionesque lesgenerenganancias.
Los beneficiosprovenientesde laexistenciade losbancoscomercialessonmuchos.Algunas
transaccionesse puedenrealizardirectamente entrelaspersonasoempresasinvolucradasenla
transacción,sinembargo,existenmuchoslimitantesque nopermitenque lastransaccionesse
realicende lamejorformaposible.Estoslimitantespuedensercostosaltos,faltade informacióno
comunicaciónentre personasuorganizacionesconinteresescomunes,etc.
3. . . .
Veamos,amanerade ejemplo,lassiguientessituacionesque se presentaríanenunmundosin
banca comercial:Una personaque tengadinerodisponible yquieraobteneralgunagananciacon
él podría prestarlo,peroposiblementenoconoce personasque lonecesitenyquierantomarlo
prestadoy,aún si las conociera,tendríamuchosproblemasparaconfirmarque seanpersonas
confiablesque le devuelvanel dinerodentrode unascondicionesespecíficas.Porotrolado,una
personaque necesite dineroprestadoposiblemente noconozcaa algunaque se lo puedaprestar.
Esto quiere decirque losbancoscomercialesylosbancosengeneral facilitanlasactividadesde
estaspersonasyorganizaciones.Estosbancospermitenque el dinerocircule enlaeconomía,que
pase por muchaspersonasy que se realicentransaccionesconél,estoincentivadiferentes
actividadeseconómicasyde estaformase estimulatodalaeconomía.
El sistemafinancieropermite que el dinerocircule enlaeconomía,que pase pormuchaspersonas
y que se realicentransaccionesconél,locual incentivaunsinnúmerode actividades,comopor
ejemplo, lainversiónenproyectosque,sinunacantidadmínimade recursos,nose podrían
realizar,siendoestalamaneraenque se alientatodalaeconomía.
Finalmente,el sistemafinancieroayudaaque la políticamonetariaque se impone enel paístenga
éxito,ellograciasalasmodificacionesque constantemente se hacenal encaje bancario(véase
Encaje bancario) El encaje bancarioesuna herramientautilizadaporlaautoridadmonetaria(el
Banco de la República,enel casode Colombia) paracumplirsusmetascon respectoala cantidad
de dineroencirculaciónenlaeconomía,las tasasde interés,lainflación,etc.
HISTORIA DEL SISTEMA FINANCIEROINTERNACIONAL
Comotoda actividadcomercial,el comerciointernacional necesitade unbuensistemade
financiamiento.Aparte de lostradicionalescréditoscomercialesque otorgael sistemafinanciero
internacional privado,el sistemaeconómicointernacional surgidoapartirdel año1945, cuando
finalizalaguerra,se apoyabásicamente entresinstituciones:el FondoMonetarioInternacional
(FMI),el Banco Internacional de ReconstrucciónyFomento(BancoMundial) yel Acuerdode
ArancelesyComercio(GATT).
En juniodel año1944, lasNacionesUnidaspromuevenunaconferenciaenBretónWoods,New
Hampshire,EstadosUnidos.Losrepresentantesde 45 paísesacudenal llamadoy acuerdancrear
una organizacióneconómicaque permitieralacolaboracióninternacionalypudieraevitarque se
repitieralasequivocadasmedidasde políticaeconómicaque conllevaronal grandepresiónde los
años 30.
El organismocreado,El FondoMonetarioInternacional (FMI),tiene comoobjetivoprincipal evitar
lascrisisen lossistemasmonetarios,alentandoalospaísesa adoptarmedidasde política
económicabienfundadas.Comosunombre indica,lainstituciónestambiénunfondoal que los
paísesmiembrosque necesitenfinanciamientotemporal puedenrecurrirparasuperarlos
problemasde balanzade pagos.Otroobjetivoespromoverlacooperacióninternacional entemas
monetariosinternacionalesyfacilitarel movimientodel comercio atravésde lacapacidad
productiva.
