El documento describe cómo usar Excel para realizar cálculos financieros mediante el uso de funciones predefinidas o la creación de modelos matemáticos. Explica cómo calcular la duración de una operación financiera y el valor presente para interés simple, ingresando la fecha inicial, fecha final, valor futuro, tasa de interés y número de períodos. También muestra un ejemplo numérico para calcular el valor presente.

1. Matemáticas financieras con EXCEL
de Microsoft Office
Carlos Mario Morales C
2017

2. Introducción
EXCEL es un aplicativo de hojas de cálculo de la Suite de
Microsoft Office®.
El programa es una poderosa herramienta para el cálculo de las
operaciones financieras; la cual, se puede utilizar de dos
maneras:
 Creando los modelos matemáticos para los cálculos cuando
no existen las funciones predefinidas
 Utilizando las funciones financieras predefinidas en el
programa
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3. Creación de modelos
Algunos modelos matemáticos para el calculo de las
operaciones financieras no están predefinidos en
EXCEL. Por ejemplo las funciones para el cálculo del
interés simple no están predefinidas; no obstante, el
programa permite crear los modelos matemáticos para el
cálculo de este tipo de operaciones.
A continuación se describen los pasos para determinar
las diferentes variables de este tipo operaciones
utilizando la hoja de cálculo.
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4. Calculo de la duración
Cuando se conocen las fechas de inicio y finalización de la operación financiera, la duración se
puede calcular como sigue:
Seleccione las celdas B1 y B2
para ingresar los datos de la
fecha inicial y final de la
operación financiera; asigne el
formato de FECHA a estas
celdas (dd/mm/aaaa), así como
se muestra en la gráfica
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5. Calculo de la duración
En la celda B3, calcule la duración de
la operación como la diferencia entre la
fecha final y la fecha inicial; así como
se muestra en la gráfica. El resultado
está dado en días
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6. Valor Presente de una operación financiera a interés simple
 Calcule la duración de la operación, así como se explico anteriormente.
 Convierta los días calculados en el punto anterior a periodos de acuerdo a
la unidad expresada por la tasa de interés (meses, trimestres, semestres,
años, etc.); así como se muestra en la gráfica
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7. Valor Presente de una operación financiera a interés simple
Seleccione las celdas B6, B7 y B8, para ingresar los datos de valor futuro (VF),
tasa de interés (i) y número de periodos (n), así como se muestra en la gráfica
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8. Valor Presente de una operación financiera a interés simple
En la celda B9, crear la fórmula para
determinar el valor presente de la
operación financiera (VP), así como se
muestra en la gráfica
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𝑉𝑃 =
𝑉𝐹
1 + 𝑖 × 𝑛
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9. Valor Presente de una operación financiera a interés simple
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10. Valor Presente de una operación financiera a interés simple
 Se ingresa los datos
fecha inicial y fecha final
de la operación
(25/01/2017 y
15/04/2017), lo cual
permite calcular la
duración en días de la
operación. Celda B3
 Se ingresa como dato la
unidad de tiempo de la
tasa de interés en días,
en este caso 360, por
tratarse de una tasa de
interés anual, con este
dato se calcula el número
de periodos en unidad de
la tasa. Celda B5
 Además se ingresan los
datos de valor futuro
(58´580.220), tasa de
interés (16,5%) y número
de periodos que en este
caso es la celda B5.
 En la gráfica se muestra
el resultado. Celda B9
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11. Calculo de otras variables en operaciones financieras en
régimen de interés simple
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Para el calculo de las demás variables (𝑉𝐹, 𝑖, 𝑛, 𝐼) proceda de
manera similar.
Recuerde los modelos matemáticos
𝑉𝐹 = 𝑉𝑃 × 1 + 𝑖 × 𝑛
𝐼 = 𝑉𝐹 − 𝑉𝑃
𝐼 = 𝑉𝑃 × 𝑖 × 𝑛
𝑖 = (
𝑉𝐹
𝑉𝑃
− 1) ×
1
𝑛
𝑛 = (
𝑉𝐹
𝑉𝑃
− 1) ×
1
𝑖