2. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 2
Tabla de amortización
Las tablas de amortización permiten visualizar la forma como
periodo a periodo se amortizará un crédito. La forma básica de la
tabla se muestra a continuación
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0
1
2
3
…
n
Tabla de amortización
3. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 3
Tabla de amortización
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0
1
2
3
…
n
Tabla de amortización
El saldo de la deuda se
calcula como la
diferencia entre el saldo
del periodo anterior y la
amortización de capital
La cuota dependerá de
la forma de pago que
se pacte entre deudor y
acreedor
El Interés se calcula
como la tasa de interés
del periodo por el saldo
de la deuda del periodo
anterior
La amortización de capital
se calcula como la cuota
pagada menos el interés
causado del periodo
4. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 4
METODO ALEMAN1
METODO AMERICANO3
METODO FRANCES2
En nuestro medio existen básicamente tres formas de
amortización de créditos, ellos son:
Amortización de créditos
5. Método Alemán
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 5
Consiste en pagar cuotas iguales de capital más intereses sobre el saldo de
la deuda.
En este caso, la deuda se divide en pagos iguales por el número de cuotas
o de periodos de la operación, el resultado será lo que se va amortizar la
deuda cada periodo; la cuota total a pagar se calcula como la cuota de
amortización más los intereses del periodo. Los intereses y el saldo se
calculan como se indico anteriormente.
A través de un ejemplo se muestra la aplicación del método alemán.
1
6. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 6
Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco
Fortuna, bajo las siguientes condiciones: pagos de capital en cuatro cuotas anuales
iguales, tasa de interés del 18% anual.
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0 -$ -$ -$ 200.000.000$
1 86.000.000 36.000.000 50.000.000 150.000.000
2 77.000.000 27.000.000 50.000.000 100.000.000
3 68.000.000 18.000.000 50.000.000 50.000.000
4 59.000.000 9.000.000 50.000.000 -
Tabla de amortización
• Amortización de capital:
se calcula como 200
millones dividido 4
• Interés: se calcula como
el saldo anterior por el
18%
• Cuota: se calcula como la
suma del Interés más la
amortización de capital
• Saldo: se calcula como el
saldo anterior menos la
amortización de capital del
periodo
Método Alemán - Ejemplo1
7. Método Francés
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 7
Consiste en pagar cuotas iguales.
Las cuotas se calculan utilizando la función PAGO, utilizando
como argumentos el valor presente, número de pagos y tasa
de interés. Los intereses y saldo se calculan como se indico
anteriormente en el caso anterior
La amortización de capital en este caso se calcula como la
cuota del periodo menos los interés calculados para el
periodo.
2
8. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 8
Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco Fortuna,
bajo las siguientes condiciones: cuatro cuotas iguales anuales y tasa de interés del 18%
anual.
• Amortización de capital:
se calcula como la cuota
menos los intereses
• Interés: se calcula como
el saldo anterior por el
18%
• Saldo: se calcula como el
saldo anterior menos la
amortización de capital del
periodo
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0 -$ -$ -$ 200.000.000$
1 74.347.734 36.000.000 38.347.734 161.652.266
2 74.347.734 29.097.408 45.250.326 116.401.939
3 74.347.734 20.952.349 53.395.385 63.006.554
4 74.347.734 11.341.180 63.006.554 -
Valor del prestamo 200.000.000
Tasa de Interes 18%
Número de pagos 4
CUOTA (PAGO) -$74.347.734,19
Tabla de amortización
• Cuota: Se calcula utilizando la función
PAGO y los argumentos tasa de
interés, números de pagos y valor
presente
Método Francés - Ejemplo2
9. Método Americano
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 9
Consiste en pagar solo los intereses causados en cada
periodo y el capital total al final de la operación financiera, es
decir con el ultimo pago.
Los intereses y saldo se calculan como se indico
anteriormente. En este caso la amortización de capital es cero.
La cuota del ultimo periodo se calcula como los intereses del
periodo más el saldo total de la deuda.
3
10. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 10
Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con
el Banco Fortuna, bajo las siguientes condiciones: plazo de 4 años,
pago anual de intereses, pago de la deuda al final, y tasa de interés
del 18% anual.
• Amortización de capital: no
hay amortización sino al final
de la operación, por la
totalidad
• Interés: se calcula como el
saldo anterior por el 18%
• Cuota: se calcula como los
intereses causados; la cuota
final se calcula como los
intereses más la amortización
total de la deuda
• Saldo: el saldo se mantiene
en consideración a que no hay
amortización de capital; solo
cambial al final de la
operación
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0 -$ -$ -$ 200.000.000$
1 36.000.000 36.000.000 200.000.000
2 36.000.000 36.000.000 200.000.000
3 36.000.000 36.000.000 200.000.000
4 236.000.000 36.000.000 200.000.000 -
Tabla de amortización
Método Americano - Ejemplo3