1. UNIVERSIDAD DE LAS AMÉRICAS PUEBLA
La creación de un sistema
financiero sano en México
Rompiendo paradigmas
Germán Rodrigo Cepeda Lestrade
20/06/2013
Abstract: El sistema financiero es un grupo de instituciones que otorgan instrumentos para
promover el ahorro hacia una productividad. Este papel es esencial para el buen funcionamiento de
la economía de un país. Implementar medidas para una mejor utilidad, eficiencia y competitividad
deben ser tomadas en todos los sectores; desde el educativo, hasta el social y político. Eso es crear
un sistema financiero sano, que proteja el interés público y privado en México.

2. Introducción
El año 2012 ha sido escenario de un periodo internacional de crisis en la zona euro, Estados
Unidos y una debilitación económica en general (Banco de México, 2012). Se han tomado
medidas, pero no se ha garantizado la estabilidad de países como España e Italia. Hay
indicios de que el ritmo de expansión de las grandes economías ha perdido potencia (véase
Figura 1); así como de que el entorno monetario internacional permanece en riesgo.
Figura 1. Crecimiento porcentual anual mundial.
Fuente: (United Nations, 2013)
En México, hay un modelo de regulación adoptado para permitir que los efectos directos
de la crisis mundial sobre el país sean mínimos. Sin embargo, la economía mexicana no es
inmune ante la situación de la economía internacional. Por esto los sistemas financieros
alrededor del mundo, han tomado decisiones de mantenerse alerta para la identificación de
los riesgos que pudieran amenazar en un futuro.
Los jóvenes, 26% de la población en México1
, son quienes tienen la disposición de
evitar estos entornos de estancamiento. Hay una capacidad vasta para plantear problemas y
1
(Instituto Nacional de Estadística y Geografía, 2010)

3. aspirar a mejoras en concreto. Así es, el futuro del país depende de esta población nueva, la
cual trata de encontrar la identidad con un mayor compromiso dentro de la sociedad, así
como buscan pertenecer a la reconstrucción de los distintos sistemas mexicanos.
La realidad, es que se está viviendo una crisis; más que ser económica, es una crisis de
desarrollo. Es muy común el desequilibrio y la inestabilidad, por eso se deben hacer nuevas
ideas para hacer nuevos sistemas, promoviendo una movilización. Entonces después el
desafío será mantener una estabilidad en el desarrollo integral, y por consiguiente
estabilidad financiera y monetaria.
Por ejemplo, cada uno de los siete organismos encargados de regular la situación
financiera del país (SHCP, Banxico, CNBV, IPAB, CNSF, CONSAR y CONDUSEF) tiene
el deber de hacer reformas en su estructura cada cierto periodo corto de tiempo (véase
Figura 2). Estas reestructuraciones van de la mano con la Ley de Ingresos, avalada por el
Congreso de la Unión y la SHCP cada año. Ciertamente, del año anterior para el actual no
hubo cambios en la ley, creando un problema para todas las instituciones que dependen de
lo que ésta establezca; pues no se puede asegurar que un año sea igual al anterior (Garduño
& Méndez, 2012).
Figura 2. Organigrama del sistema financiero en México

4. Estos casos son típico ejemplo de la falta de responsabilidad ante determinadas
situaciones. Por ende, se debe contemplar desde lo simple hasta lo más complejo. Primero
hay que partir desde los valores humanos, después se implementará el estudio de la
situación financiera y los factores que la respaldan. Por ello, se desarrollará mediante un
análisis crítico y constructivo la situación actual, así como habrá propuestas para resolver
los enigmas.
Rompiendo paradigmas
Romper es quebrar o interrumpir la continuidad; es obstruir, abrir y en cierto modo,
descubrir. En este caso, un paradigma; el cuál es, según la Real Academia de la Lengua
Española (2001), “el conjunto cuyos elementos pueden aparecer alternativamente en algún
contexto especificado”. Entonces, en cierto modo se define como romper un paradigma al
abrir y descubrir los elementos que aparezcan en algún contexto establecido.
Hablando de un sistema, si se abren y se descubren sus elementos, es mucho más fácil
analizarlo, obteniendo propuestas para finalmente llegar a una mejora. Incluir al sistema
financiero, puede ser algo bastante difícil, pues está compuesto de muchas instituciones que
tienen su complejidad por sí mismas. Simplemente hay que buscar opiniones de expertos, y
así encontrar soluciones.
Ciertamente, es más importante el humano en sí que cualquiera de sus instituciones. Es
por esto que tenemos que poner siempre en primer lugar los valores y necesidades de la
gente; después ya podremos hablar de números para hacer propuestas. Entonces, está la
ética en las finanzas (Tosti & Starcher, 2011).
“Ethika” en griego significa comportamiento. Finanzas proviene del latín “finis”, que
quiere decir fin de algo; en términos actuales, es la parte de la economía que se encarga de
calcular el valor del dinero, la ablución y la administración del riesgo. Entonces, la ética
financiera sería la conducta honrada de los involucrados en las finanzas con el fin de
obtener un bienestar (Universidad Nacional Autónoma de México, 2009).

5. Hay lugares donde este concepto se ha desarrollado más; por lo general son los países de
primer mundo. En Europa, Holanda e Inglaterra hay un sentido de responsabilidad social
más alto; inclusive las empresas privadas tienen bien definido este entorno. En España e
Italia se producen avances considerables, a pesar de la crisis actual. Se han hecho normas
como la Inversión Socialmente Responsable (ISR) y la de Responsabilidad Social
Corporativa (RSC).
Estas normas plantean que se han de tener dos perspectivas: la privada y la
organizacional. Incentivan a que la privada haga sus movimientos de ahorro con respecto a
los principios. En el caso de la organizacional, prohíben cualquier propósito negativo de las
empresas bancarias, de seguros, de pensiones, financieras y sociales; esto es, por el
volumen de fondos que manejan, se presenta la práctica del actuar con respecto al interés
particular del gestor. Entonces se busca que las decisiones de usos de esos fondos sean
tomadas por órganos representativos elegidos a través de democracia. También, hay
iniciativa de crear fondos de inversiones éticos con el fin de apoyo a comunidades con
escaso desarrollo, Pymes y organizaciones de labor social.
En México hay un concepto llamado Responsabilidad Social Empresarial, promovido
por la organización CEMEFI. Si alguna institución acepta este estatus, recibe el distintivo
de Empresa Socialmente Responsable (ESR). Algunas de las instituciones que poseen este
distintivo son: HSBC, Santander, Banorte, Scotiabank, BBVA Bancomer, Banamex, entre
otros (CEMEFI, 2012).
Se puede observar que sólo tienen esta acreditación los organismos privados; esto es
derivado de que es impartida por otra misma institución privada. El CEMEFI no es una
organización pública; aunque sea aceptada por el gobierno, imparte el certificado anual de
manera independiente. El costo va desde 20,000.00 MXN hasta 150,000.00 MXN,
dependiendo del tamaño y del roll de la empresa. En adición, el CEMEFI declara que
“aunque la RSE es inherente a la empresa, recientemente se ha convertido en una nueva
forma de gestión y de hacer negocios…”.

6. Ciertamente, en México no hay una acreditación respecto a lo ético al sistema
financiero. Sí hay regulaciones monetarias y estructurales, pero falta ese sentido moral de
hacerlo no sólo con el propósito de negocios; sino con la provisión de un bien común.
La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF) tiene el compromiso de garantizar justicia a los usuarios del
sistema financiero; excluyendo a los que no pertenecen a él. Por consiguiente, se opte por
hacer un organismo que proteja a todos los individuos, sin tomar en cuenta su relación con
respecto al sistema. Es entonces que el apartar a cierto sector se hace presente, causando
problemas de índole más aguda.
Accesibilidad al sistema
El Portal de Economía Solidaria, organismo promovedor de una economía y un consumo
justo en América Latina, ha brindado estudios de finanzas éticas. Javier Mateo dice que
para satisfacer los estándares del modelo económico, los flujos de dinero sirven para
beneficiar a las grandes inversiones, excluyendo a los ahorradores. Entonces, el dinero se
ha utilizado como fuente de poder, mas no de cambio; o sea: “los bancos sólo dan dinero a
quien demuestra no necesitarlo”. La palabra crédito, es proveniente de creer en una
persona, incluyendo su valor como humano; aquí es donde pierde su definición.
Mateo indica que para formar una situación financiera de solidaridad, se han de tomar
varias medidas. Primeramente los ahorradores formales (quienes meten su dinero al banco)
tengan derecho de transparencia ante el uso de su dinero; esto es porque el banco “toma
prestado su dinero” para usarlo en proyectos u otras inversiones. Luego, los recursos
económicos deben ser aplicados en causas sociales. Por consiguiente, las entidades
financieras opten por proyectos viables que no defrauden las expectativas de todos los
sectores.
En Estados Unidos, uno de los institutos más importantes de investigación de pobreza
ante los sistemas monetarios coincide con lo anterior; es el Consorcio en Sistemas
Financieros y Pobreza, CFSP por sus siglas en inglés. En el estudio “How improving

7. financial systems can help fight global poverty”, se expone la gran problemática del ahorro
informal; esto es, el ahorro doméstico. La cuestión es que los clientes de los bancos son de
clase alta o media, haciendo que el sistema sea un conjunto de 3 elementos: sector
financiero, firmas de inversionistas y la clase media. Por consiguiente las personas de bajos
recursos tienen pocas oportunidades de invertir en el banco. Hace también la conclusión en
que si se hicieran instituciones para todos, se eliminaría el ahorro informal y se crearían
mayores oportunidades de emprendedurismo; todo a través de la voluntad de los consorcios
por apoyar a los microcréditos.
Actualmente los investigadores de la CFSP hacen investigación en lugares como
México, Brasil, Perú, Chile, España, Corea, India, Tailandia, entre otros. Así, brindan al
público artículos de divulgación con respecto a los resultados obtenidos. Uno de sus fuertes
es Robert M. Townsend, quien es profesor de la facultad de economía del Massachusetts
Institute of Technology. Actualmente el está en un proyecto titulado “Evaluation of
Financial Systems and their Impact on the Poor”. Aquí estudia los componentes de los
sistemas financieros alrededor del mundo, sus aspectos y su relación con la economía; así
como su relación con los índices de pobreza. Se basa en 11 tópicos: finanzas, organización
industrial, macroeconomía local, macroeconomía internacional, comercio, labor social,
finanzas públicas, econometría, economía histórica y teoría de contratos.
Él indica que las ganancias del sector financiero son para aquellos que tienen historial de
inversiones, y no son para quienes están por entrar. Apunta también que el panorama suele
ser engañoso, pues aunque se esté creando acceso a las inversiones de pequeñas y medianas
empresas, éstas quiebran muy fácilmente, lo que brinda mayor tasa de desempleo.
La banca de fomento, o de desarrollo, es la que financia a sectores en específico con el
fin de satisfacer los estándares del Plan Nacional de Desarrollo. Esta institución mediadora
es de las menos desarrolladas del sistema financiero; solamente cuenta con 10 entidades
activas, teniendo a su vez el 9.7 % de los activos totales del sistema financiero mexicano
(véase Figura 3).

8. Figura 3. Cuadro de instituciones que forman el sistema financiero mexicano.
Fuente: (Banco de México, 2012)
Conclusión
Si se promueve el número de entidades, más personas de sectores de escaso desarrollo
tendrían acceso a los microcréditos y a las microinversiones, se incorporaría mayor
tecnología en distintos procesos, así como se difundiría más información de las ventajas del
crédito.
Otro gran factor es la especulación o la inversión a corto plazo. Se ha dicho que en
muchos casos no genera riquezas, sino las facilita. Para generarlas es necesario un estudio
minucioso antes de hacer flujos de especulación; en realidad mucha gente invierte sin saber
hacer cálculos que garanticen buenos resultados, por esto llegan a haber pérdidas
financieras y por consiguiente pérdidas en la capacidad económica de un país. Townsend
menciona que construir infraestructura es la clave para el crecimiento, pero para hacerlo
sustentable se tienen que hacer cambios desde la estructura educativa.
Finalmente, cabe decir que hay un interés general ante estas situaciones, pues es muy
notoria la abundancia de oportunidades que brindan los organismos. En realidad hay
muchas iniciativas de la banca y los fondos, dejando la posibilidad de inversión para evadir
las fuertes desigualdades económicas y sociales. Hay que dejar en claro que la

9. responsabilidad debe provenir de los integrantes del sistema, o sea de todos; esto a través
del deseo de una real educación financiera (Sierra González, 2008).
Bibliografía
Banco de México. (31 de Octubre de 2012). Reportes Sobre el Sistema Financiero a septiembre de 2012.
Obtenido de Banco de México: http://www.banxico.org.mx/publicaciones-y-
discursos/publicaciones/informes-periodicos/reporte-sf/indexpage.html
CEMEFI. (2012). Distintivo ESR. Obtenido de CEMEFI: http://www.cemefi.org/esr/distintivo-esr/lista-de-
empresas-con-distintivo-2012.html
CFSP. (07 de Diciembre de 2010). Development Economics: How Improving Financial Systems Can Help
Fight Global Poverty. Obtenido de You Tube: http://www.youtube.com/watch?v=BD06WIQAlv0
Garduño, R., & Méndez, E. (12 de Diciembre de 2012). Comisión de Hacienda aprueba sin cambios el
dictamen de la Ley de Ingresos 2013. Obtenido de La Jornada de la UNAM:
http://www.jornada.unam.mx/2012/12/12/politica/008n1pol
Instituto Nacional de Estadística y Geografía. (2010). México, un país de jóvenes. Obtenido de INEGI:
http://www.inegi.org.mx/inegi/contenidos/espanol/prensa/contenidos/Articulos/sociodemograficas/m
exico-jovenes.pdf
Mateo, J. (23 de Noviembre de 2010). Finanzas Éticas. Obtenido de Economía Solidaria:
http://www.economiasolidaria.org/finanzas_eticas
Real Academia Española. (2001). Paradigma. Obtenido de Diccionario de la Lengua Española - Vigésima
segunda edición: http://lema.rae.es/drae/?val=paradigma
Sierra González, J. H. (21 de Julio de 2008). Potencial de las finanzas éticas en la generación de nuevas
alternativas de inversión en Colombia. Obtenido de Redalyc:
http://redalyc.org/articulo.oa?id=20503609
Tosti, I., & Starcher, G. (Marzo de 2011). Ethical Finance. Obtenido de Ebbf:
http://www.ebbf.org/ebbf/knowledge-centre/ethical-finance
Townsend, R. (15 de Enero de 2012). Evaluation of Financial Systems and their Impact on the Poor.
Obtenido de CFSP: http://www.cfsp.org/research/research-project-summaries/applied-general-
equilibrium-evaluation-financial-systems-and-the#.UbycQudHKSp
United Nations. (Enero de 2013). Perspectivas para el crecimiento económico mundial y el desarrollo
sustentable. Obtenido de United Nations Organization:
http://www.un.org/en/development/desa/policy/wesp/wesp_current/2013wesp_es_sp.pdf
Universidad Nacional Autónoma de México. (Octubre de 2009). Las finanzas y la relación con la ética.
Obtenido de Scribd: http://es.scribd.com/doc/4992651/Las-Finanzas-y-La-Etica