Este documento describe los 7 pasos para realizar un costeo por órdenes de producción. Estos pasos incluyen identificar los costos directos e indirectos, seleccionar las bases de distribución de costos, calcular las tasas de costo unitario e indirecto, y calcular el costo total de la orden. También compara el costeo actual con el costeo normal y proporciona un ejemplo numérico para ilustrar el proceso.

1. 7 PASOS PARA LOGRAR UN COSTEO POR ORDENES
1.- Identifique el costo del objeto
2.- Identifique los costos directos del trabajo
3.- Seleccione las bases de distribucion-
asignacion de costos
4.- Identifique los costos indirectos
5.- Calcule el rate por unidad
6.- Calcule los costos indirectos
7.- Calcule el costo total del trabajo
EJEMPLO DE UN COSTEO POR ORDENES
Una compañia de manufactura esta planeando vender un lote de 25 maquinas
especiales (Orden 650) a un minorista por $114,800.
Paso 1. IDENTIFIQUE EL COSTO OBJETO
El costo objeto es la Orden 650.
Paso 2. IDENTIFIQUE LOS COSTOS DIRECTOS DEL
TRABAJO
Materiales Directos $50,000
Mano de Obra Directa
$19,000
(MOD)
Paso 3. SELECCIONE LAS BASES DE
DISTRIBUCION-ASIGNACION DE COSTOS
La distribucion de costos es en base a horas-maquina. La orden 650 utilizo 500
horas-maquina. El total de horas maquina usadas en todos los trabajos fue de 2,480.
Paso 4. IDENTIFIQUE LOS COSTOS INDIRECTOS
Los gastos indirectos de fabricacion fueron de
$65,100.
Paso 5. CALCULE EL RATE POR UNIDAD
El rate del costo indirecto es $65,100 ÷ 2,480 =
$26.25 por hora-maquina.

2. Paso 6. CALCULE LOS COSTOS INDIRECTOS
$26.25 por hora-maquina X 500 horas = $13,125
Paso 7. CALCULE EL COSTO TOTAL DEL TRABAJO
Materiales Directos $50,000
Mano de Obra Directa
19,000
(MOD)
Gastos Indirectos de
13,125
Fabricacion (GIF)
TOTAL $82,125
Cual es el margen de contribucion de este trabajo?
Ingresos $114,800
Costo de Ventas 82,125
Margen de
$32,675
Contribucion
Cual es el porcentaje de margen de contribucion?
$32,675 ÷ $114,800 = 28.5%
COSTEO ACTUAL VS COSTEO NORMAL
Costeo actual es un sistema que usa costos actuales para determinar el costo de
ordenes individuales (Ver Paso 7 del ejemplo anterior).
Costeo normal es un metodo que distribuye los costos indirectos en base al rate
presupuestado de los mismos por la cantidad actual de la base de distribucion de costo.
EJEMPLO:
Suponiendo que la compañia de manufactura del ejemplo anterior presupuesta un
total de $60,000 de gastos indirectos de fabricacion y 2,400 horas-maquina. Cual seria el
rate de costo indirecto presupuestado??
R= $60,000 ÷ 2,400 = $25 por hora.
Cuanto costo indirecto fue distribuido a la Orden 650?

3. R= 500 horas-maquina X $25.00 = $12,500
Entonces el costo de la Orden 650 bajo costeo normal seria de:
Materiales Directos $50,000
Mano de Obra Directa
19,000
(MOD)
Gastos Indirectos de
12,500
Fabricacion (GIF)
TOTAL $81,500
Un presupuesto traza el rumbo de una empresa con la describiendo los planes del negocio
en terminos financieros. Como un mapa de camino, el presupuesto puede ayudar a la
compañia a navegar durante el año y reducir los resultados negativos. Un Presupuestar
involucra 1) establecer metas especificas, 2) ejecutar planes para lograr las metas, y 3)
periodicamente comparar los resultados actuales con las metas. Estas metas incluyen tanto
las metas generales de la empresa como las metas especificas de cada unidad individual en
la empresa. Establecer metas especificas para operaciones en el futuro es parte de la
funcion de planeacion de la administracion, mientras que ejecutar las acciones para llegar a
las metas es parte de la funcion de direccion de la empresa. La comparacionperiodica de los
resultados actuales con estas metas y tomar las acciones apropiadas es parte de la funcion
de control de la administracion.
PLANEACION DEL PRESUPUESTO
Planear no solamente motiva a los empleados a ir en busca de las metas, sino que
tambien mejora en una manera general la toma de decisiones. Durante la fase de planeacion
del presupuesto, todos los puntos de vista son considerados, las opciones identificadas, y
las oportunidades de reduccion de costo asesoradas. Este esfuerzo conduce a una mejor
toma de decisiones para la organizacion. Como resultado, el proceso de presupuesto puede
revelar oportunidades o amenazas que no eran conocidas antes del proceso de planeacion
del mismo presupuesto.
DIRECCION DEL PRESUPUESTO
Una vez que los planes del presupuesto estan puestos, estos pueden ser usados para
dirigir y coordenar las unidades del negocio y sus operaciones, buscando con esto lograr las
metas establecidas. Las unidades presupuestarias de una empresa son llamadas centros de
responsabilidad. Cada centro de responsabilidad es dirigido por un gerente quien tiene la
autoridad sobre, y responsabilidad de, el desempeño de la unidad. Si hay algun cambio en
el ambiente externo, el proceso de presupuesto puede ser usado por los gerentes de unidad
para reajustar las operaciones.

4. CONTROL DEL PRESUPUESTO
Conforme pasa el tiempo, el desempeño actual de una operacion puede ser
comparado contra las metas planeadas. Esto porporciona una pronta retroalimentacion a los
empleados acerca de su desempeño. Si es necesario, los empleados pueden usar ese
desempeño para ajustar sus actividades en el futuro.
Comparar los resultados actuales contra el plan tambien ayuda a prevenir gastos no
planeados. El presupuesto alienta a los empleados a establecer sus prioridades de gasto.
SISTEMAS DE PRESUPUESTO
Los sistemas de presupuestovarian entre las empresas debido a diferentes factores
tales como la estructura organizacional, la complejidad de las operaciones, y la filosofia de
administracion. El periodo presupuestario para las actividades de operacion normalmente
incluye el año fiscal de una empresa. De cualquier manera, para lograr un control mas
efectivo, los presupuestos anuales son la mayoria de las veces subdivididos en periodos de
tiempo mas cortos, como cuartos de año, meses o semanas. El desarrollo de presupuestos
para el siguiente año fiscal usualmente empieza varios meses antes de terminar el año en
curso. Esta responsabilidad es normalmente asignada a un comitee de presupuestos. Dicho
comitee normalmente consiste en el director de presupuestos y ejecutivos de alto nivel
como el contralor, el tesorero, el gerente de produccion, y el gerente de ventas. Una vez que
el presupuesto ha sido aprovado, el proceso de presupuesto es monitoreado o sumarizado
por el departamento de contabilidad, el cual reporta al comitee.
Existen varios metodos para desarrollar los estimados del presupuesto. Uno de los
metodos, llamado presupuesto base-cero, que los gerentes estimen las ventas, produccion,
y otra informacion operativa, como si las operaciones fueran a ser empezadas por primera
vez. Este metodo tiene el beneficio de tomar una vista fresca de las operaciones cada año.
Un metodomascomun es el de empezar con el presupuesto del año anteriory revisarlo con
los resultados actuales y cambios esperados para el siguiente año. Dos tipos de presupuesto
usando este metodo son el presupuesto estatico y el presupuesto flexible.
PRESUPUESTO ESTATICO
Un presupuesto estatico muestra los resultados esperados de un centro de
responsabilidad para un nivel de actividad solamente. Una vez que el presupuesto ha sido
determinado, no es cambiado, aun y si la actividad cambia. El presupuesto estatico es usado
en muchas compañias de servicio y en algunas funciones administrativas de las compañias
de manufactura, como compras, ingenieria, y contabilidad. Por ejemplo, el gerente del
departamento de ensamble de la compañia de manufactura Colt, Inc. preparo el presupuesto
estatico para el año siguiente, mostrado en la tabla siguiente:
Compañia de Manufactura Colt, Inc.
Presupuesto: Departamento de Ensamble
Para el Año a Terminar en Julio 31, 2008
Mano de obra directa $40,000

5. Electricidad 5,000
Salario de supervisores 15,000
Costo Total del Departamento $60,000
Una desventaja de los presupuestos estaticos es que estos no se ajustan a los cambios
en la actividad. Por ejemplo, asuma que el monto actual gastado por el departamento de
ensamble de la compañia Colt, Inc. totalizaron $72,000, los cuales son $12,000 o 20%
($12,000 / $60,000) mas que lo que se habia presupuestado. Son estas buenas o malas
noticias?? A primera vista usted puede pensar que esto es un mal resultado, pero esta
conclusion puede no ser valida, ya que el presupuesto estatico puede ser dificil de
interpretar. Para ilustrar, asuma que el gerente de ensamble construyo su presupuesto
basandose en el ensamble de 8,000 unidades durante el año. Sin embargo, 10,000 unidades
fueron actualmente producidas, lo que representa un 25% (2,000 / 8,000) mas de lo
esperado. Entonces, deben ser los $12,000 gastados de mas considerados una mala
noticia?? Tal vez no, ya que el departmento de ensamble proporciono 25% mas de
produccion con solo 20% mas de costo.
PRESUPUESTO FLEXIBLE
A diferencia de los presupuestos estaticos, los presupuestos flexibles muestran los
resultados esperados de un centro de responsabilidad para varios niveles de actividad.
Usted puede pensar en un puresupuesto flexible como una serie de presupuestos estaticos
para diferentes niveles de actividad. Dichos presupuestos son especialmente utiles en
estimar y controlar costos de fabrica y gastos de operacion.
La siguiente tabla muestra el presupuesto flexible para el gasto de manufactura anual
en el departamento de ensamble de la compañia de manufactura Col, Inc.
Compañia de Manufactura Colt, Inc.
Presupuesto: Departamento de Ensamble
Para el Año a Terminar en Julio 31, 2008
Unidades de produccion 8,000 9,000 10,000
Costo variable:
Mano de obra directa
$40,000 $45,000 $50,000
($5 por unidad)
Electricidad
4,000 4,500 5,000
($0.50 por unidad)
Costo variable total $44,000 $49,500 $55,000
Costo fijo:
Electricidad $1,000 $1,000 $1,000
Salarios de supervisores 15,000 15,000 15,000
Costo fijo total $16,000 $16,000 $16,000

6. Costo total del
$60,000 $65,500 $71,000
departamento
Cuando se construye un presupuesto flexible, primero tenemos que identificar el
nivel relevante de actividad. En el ejemplo anterior hay 8,000, 9,000, y 10,000 unidades de
produccion. Bases alternativas de actividad, como las horas maquina u horas de mano de
obra directa, pueden tambien ser usadas en la medicion del volumen de actividad. Segundo,
identificamos los componentes del costo fijo y variable de los costos que estan siendo
presupuestandos. Por ejemplo, en la tabla, el costo de electricidad es separado en su costo
fijo ($1,000 por mes) y costo variable ($0.50 po unidad). Para finalizar, preparamos el
presupuesto de cada nivel de actividad multiplicando el costo variable unitario por el nivel
de actividad y despues se le agrega el costo fijo mensual.
Con un presupuesto flexible, el gerente del departamento puede ser evaluado por
comparar sus gastos actuales con el monto presupuestado para su actual actividad. Por
ejemplo, si el departamento de ensamble de la compañia Colt, Inc. gasto actualmente
$72,000 para producir 10,000 unidades, se considera que el gerente estuvo por arriba de su
presupuesto por $1,000 ($72,000 - $71,000). Bajo el presupuesto estatico en la primer tabla,
el departamento estaba arriba del presupuesto por $12,000.
Como conclusion tenemos que el presupuesto flexible para el departamento de
ensamble es maseacto que el presupuesto estatico porque presupuesto montos ajustados
para cambios en la actividad.
El siguiente esquema muestra la relacion entre los presupuestos del estado de resultados. El
proceso empieza estimando las ventas. La informacion de ventas es despues proporcionada
a las diferentes unidades para estimar los presupuestos de gastos de produccion y
administracion y ventas. Los presupuestos de produccion son usados para preparar las
compras de materiales directos, el costo de mano de obra directa, y el presupuesto de gastos
indirectos de fabricacion. Estos tres presupuestos son usados para desarrollar el presupuesto
del costo de los bienes vendidos o costo de ventas. Una vez que estos presupuestos junto
con el presupuesto de gastos de venta y administrativos han sido desarrollados, el
presupuesto de estado de resultados puede ser preparado.

7. Despues de que el presupuesto del estado de resultados ha sido desarrollado, la hoja
de balance puede ser preparada. Dos presupuestos mayores incluidos en la hoja de balance
presupuestada son el presupuesto de efectivo y el presupuesto de gastos de capital.
El presupuesto de ventas normalmente indica, para cada producto, 1) la cantidad de ventas
estimada y 2) el precio de venta unitario esperado. Esta informacion es reportada
frecuentemente por regiones y por representantes de ventas.
Al estimar la cantidad de ventas para cada producto, los volumenes de ventas
pasadas son normalmente usados como punto de partida. Estos montos son revisados por
factores que se espera afecten a las ventas futuras, tales como los factores que se mencionan
abajo:
- Acumulacion de ordenes de venta no terminadas
- Promocion y publicidad planeada
- Condiciones esperadas de la industria y de la economia en general
- Capacidad productiva
- Politica de proyeccion de precios
- Hallazgos en estudios de investigacion de mercados
Una vez que el volumen de ventas estimado es obtenido, el ingreso esperado por
ventas puede ser determinado multiplicando el volumen por los precios de venta unitarios

8. esperados. El ejemplo de abajo muestra el presupuesto de ventas para la empresa
Accesorios Vista, S.A.
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Ventas
Para el Año a Terminar en Diciembre 31,
2008
Volumen Precio de
Producto y Ventas
en Venta
Region Totales
Unidades Unitario
Cartera:
Este 287,000 $12.00 $3,444,000
Oeste 241,000 12.00 2,892,000
Total 528,000 $6,336,000
Bolsa de
Mano:
Este 156,400 $25.00 $3,910,000
Oeste 123,600 25.00 3,090,000
Total 280,000 $7,000,000
Total
Ingresos por $13,336,000
Ventas
Para un control mejor, la administracion puede comprarar las ventas actuales con las
ventas presupuestadas por producto, region, o representante de ventas. La
administraciondeberia investigar las diferencias significativas y tomar las posibles acciones
correctivas.
El presupuesto de compra de materiales directos, el presupuesto de mano de obra directa, y
el presupuesto de gastos indirectos son el punto de partida para la preparacion del
presupuesto de costo de ventas. El inventario final deseado y el inventario inicial estimado
son combinados con esta informacion para determinar el presupuesto del costo de lo
vendido. Basandose en la siguiente informacion de trabajo en proceso e inventario de
producto terminado, el presupuesto del costo de ventas de la empresa Accesorios Vista,
S.A. es mostrado en la tabla siguiente:
Inventarios estimados al 1/Ene/2008 Inventarios deseados al
31/Dic/2008
Producto terminado....... $1,095,600 Producto
terminado....... $1,565,000
Trabajo en proceso....... $214,400 Trabajo en

9. proceso........ $220,000
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Costo de Ventas
Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008
Inventario de producto terminado al
$1,095,600
1/Ene/2008
Inventario de trabajo en proceso al
$214,400
1/Ene/2008
Materiales directos:
Inventario de materiales directos
al $99,000
1/Ene/2008 (Nota A)
Presupuesto de compras de
materiales $2,587,500
directos
Costo de materiales directos
disponibles $2,686,500
para uso
(-) Inventario de materiales directos
al $104,400
31/Dec/2008 (Nota B)
Costo de materiales directos
puestos $2,582,100
puestos en produccion
Presupuesto de mano de obra
$4,851,600
directa
Presupuesto de gastos indirectos de
$2,089,080
fabricacion
Costo total de manufactura 9,522,780
Trabajo en proceso total del periodo $9,737,180
(-) Inventario de trabajo en proceso
al 220,000
31/Dic/2008
Costo de unidades producidas 9,517,180
Costo de producto terminado
$10,612,780
disponible para la venta

10. (-) Inventario de producto terminado
1,565,000
al 31/Dic/2008
Costo de ventas o de unidades
$9,047,780
vendidas
NOTA A: Piel: 18,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada
$81,000
Lino: 15,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda cuadrada
$18,000
Inventario de materiales directos al 1/Ene/2008
$99,000
NOTA B: Piel: 20,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada
$90,000
Lino: 12,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda cuadrada
$14,400
Inventario de materiales directos al 31/Dic/2008
$104,400
El presupuesto de produccion debe cuidadosamente coordinado con el presupuesto de
ventas para asegurarse que la produccion y las ventas guarden cierto balance durante el
periodo. El numero de unidades a ser manufacturadas para llegar a las ventas
presupuestadas y a las necesidades de inventario para cada producto es establecido en el
presupuesto de produccion. El volumen de produccion presupuestado se determina de la
siguiente manera:
Unidades esperadas a vender
+ Unidades deseadas para inventario final
- Unidades estimadas en inventario inicial
Total de unidades a ser producidas
La siguiente tabla muestra el presupuesto de produccion para la compañia
Accesorios Vista, S.A.:
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Produccion
Para el Año a Terminar en Diciembre 31,
2008
UNIDADES
Bolsas de
Carteras
Mano

11. Ventas (del Presupuesto de
528,000 280,000
Ventas)
Mas inventario final deseado
80,000 60,000
al 31/Dic/2008
Total 608,000 340,000
Menos inventario inicial
88,000 48,000
estimado al 1/Ene/2008
Produccion Total 520,000 292,000
El presupuesto de produccion es el punto de partida para determinar las cantidades
estimadas de materiales directos que se van a comprar. Multiplicar estas cantidades por el
precio unitario de compra esperado determina el costo total de los materiales directos a ser
comprados.
Materiales necesitados para produccion
+ Inventario final de materiales deseado
- Inventario inicial de materiales estimado
Materiales directos a ser comprados
En las operaciones de produccion de la empresa Accesorios Vista, S.A. la piel y el
lino son usados para la produccion de carteras y bolsas de mano. La cantidad de materiales
directos que se espera se va a usar para cada unidad de producto es como sigue:
Cartera: Bolsa de Mano:
Piel: 0.30 yarda cuadrada por unidad Piel: 1.25 yarda
cuadrada por unidad
Lino: 0.10 yarda cuadrada por unidad Lino: 0.50 yarda
cuadrada por unidad
Basandonos en esta informacion y en el presupuesto de produccion, el presupuesto
de compra de materiales directos es preparado. Como se muestra en la siguiente tabla, para
la compañia Accesorios Vista, S.A., para producir 520,000 carteras, 156,000 yardas
cuadradas (520,000 unidades X 0.30 yarda cuadrada por unidad) de piel son necesitadas.
De la misma manera, para producir 292,000 bolsas de mano 365,000 yardas cuadradas
(292,000 unidades X 1.25 yardas cuadradas por unidad) de piel son necesitadas. Podemos
calcular las necesidades de lino de la misma manera. Despues la suma del inventario final
deseado para cada material y la deduccion del inventario inicial estimado determina el
monto a ser comprado de cada material. Multiplicando estas cantidades por el costo
estimado por yarda cuadrada nos da el costo total de compra de materiales.
Accesorios Vista, S.A.

12. Presupuesto de Compras de Materiales Directos
Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008
MATERIALES DIRECTOS
Piel Lino Total
Yardas cuadradas necesitadas
para produccion (*)
Cartera 156,000 52,000
Bolsa de Mano 365,000 146,000
Mas inventario final deseado al
20,000 12,000
31/Dic/2008
Total 541,000 210,000
Menos inventario inicial
18,000 15,000
estimado al 1/Ene/2008
Total de yardas cuadradas a
523,000 195,000
ser compradas
Precio unitario (por yarda
X $4.50 X $1.20
cuadrada)
Compra Total de Materiales
$2,353,500 $234,000 $2,587,500
Directos
* Yardas cuadradas necesitadas para la produccion:
Piel: 520,000 unidades X 0.30 yarda cuadrada por unidad = 156,000
yardas cuadradas
Lino: 520,000 unidades X 0.10 yarda cuadrada por unidad = 52,000
yardas cuadradas
Piel: 292,000 unidades X 1.25 yarda cuadrada por unidad = 365,000
yardas cuadradas
Lino: 292,000 unidades X 0.50 yarda cuadrada por unidad =
146,000 yardas cuadradas
El siguiente esquema muestra la relacion entre los presupuestos del estado de resultados.
El proceso empieza estimando las ventas. La informacion de ventas es despues
proporcionada a las diferentes unidades para estimar los presupuestos de gastos de
produccion y administracion y ventas. Los presupuestos de produccion son usados para
preparar las compras de materiales directos, el costo de mano de obra directa, y el
presupuesto de gastos indirectos de fabricacion. Estos tres presupuestos son usados para
desarrollar el presupuesto del costo de los bienes vendidos o costo de ventas. Una vez que
estos presupuestos junto con el presupuesto de gastos de venta y administrativos han sido
desarrollados, el presupuesto de estado de resultados puede ser preparado.

13. Despues de que el presupuesto del estado de resultados ha sido desarrollado, la hoja
de balance puede ser preparada. Dos presupuestos mayores incluidos en la hoja de balance
presupuestada son el presupuesto de efectivo y el presupuesto de gastos de capital.
El presupuesto de producciontambien proporciona el punto de partida para preparar el
presupuesto de mano de obra directa. Para la empresa Accesorios Vista, S.A. los
requerimientos de mano de obra para cada unidad de producto son estimados de la siguiente
forma:
Cartera: Bolsa de Mano:
Depto. de Corte: 0.10 hora por unidad Depto. de Corte: 0.15 hora por
unidad
Depto. de Coser: 0.25 hora por unidad Depto. de Coser: 0.40 hora por
unidad
Basandonos en esta informacion y en el presupuesto de produccion, el presupuesto
de mano de obra directa es preparado. Como se muestra en la siguiente tabla, para la
compañia Accesorios Vista, S.A., para producir 520,000 carteras, 52,000 horas (520,000
unidades X 0.10 hora por unidad) de mano de obra serian necesitadas en el departamento de
corte. De la misma manera, para producir 292,000 bolsas de mano 43,800 horas (292,000
unidades X 0.15 hora por unidad) de mano de obra serian necesitadas en el departamento de

14. corte. De la misma manera podemos determinar las necesidades para el departamento de
coser para lograr la produccion presupuestada. Multiplicando las horas totales de mano de
obra directa necesitadas por cada departamento por el costo estimado por hora nos da el
costo total de mano de obra directa para cada departamento.
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Mano de Obra Directa
Para el Año a Terminar en Diciembre 31, 2008
Depto. de Depto. de
Total
Corte Coser
Horas necesitadas para
produccion (*)
Cartera 52,000 130,000
Bolsa de Mano 43,800 116,800
Total 95,800 246,800
Tasa por hora X $12.00 X $15.00
Costo Total de Mano
$1,149,600 $3,702,000 $4,851,600
de Obra Directa
* Horas necesitadas para la produccion:
Depto. de corte: 520,000 unidades X 0.10 hora por unidad =
52,000 horas
Depto. de coser: 520,000 unidades X 0.25 hora por unidad =
130,000 horas
Depto. de corte: 292,000 unidades X 0.15 hora por unidad =
43,800 horas
Depto. de coser: 292,000 unidades X 0.40 hora por unidad =
116,800 horas
La estimacion de gastos de indirectos necesarios para la producion es lo que hace el
presupuesto de gastos indirectos de fabricacion. Este presupuesto usualmente incluye el
costo total estimado para categoria de los gastos indirectos de fabricacion, como se muestra
en la siguiente tabla:
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Gastos Indirectos de
Fabricacion
Para el Año a Terminar en Diciembre 31,
2008
Sueldos indirectos $732,800

15. Salarios de supervisores 360,000
Electricidad 306,000
Depreciacion de planta y equipo 288,000
Materiales indirectos 182,800
Mantenimiento 140,280
Seguros e impuestos 79,200
Total de gastos indirectos de fabrica $2,089,080
Una empresa debe preparar medidas de soporte departamentales en las cuales los
costos indirectos de la fabrica son separados en fijos y variables. Dichas medidas permiten
a los gerentes dirigir su atencion a aquellos costos para los cuales son responsables y
evaluar su desempeño.
La estimacion de gastos de indirectos necesarios para la producion es lo que hace el
presupuesto de gastos indirectos de fabricacion. Este presupuesto usualmente incluye el
costo total estimado para categoria de los gastos indirectos de fabricacion, como se muestra
en la siguiente tabla:
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Gastos Indirectos de
Fabricacion
Para el Año a Terminar en Diciembre 31,
2008
Sueldos indirectos $732,800
Salarios de supervisores 360,000
Electricidad 306,000
Depreciacion de planta y equipo 288,000
Materiales indirectos 182,800
Mantenimiento 140,280
Seguros e impuestos 79,200
Total de gastos indirectos de fabrica $2,089,080
Una empresa debe preparar medidas de soporte departamentales en las cuales los
costos indirectos de la fabrica son separados en fijos y variables. Dichas medidas permiten
a los gerentes dirigir su atencion a aquellos costos para los cuales son responsables y
evaluar su desempeño.
Los presupuestos de hojas de balance son usados por los gerentes para planear los objetivos
de financiamiento, inversiones y flujo de efectivo para la empresa. Los presupuestos de

16. hoja de balance de la empresa Accesorios Vista, S.A. que son presentados a continuacion
son el presupuesto de efectivo y el presupuesto de gastos de capital.
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
El presupuesto de efectivo es uno de los elementos mas importantes en la hoja de
balance presupuestada. El presupuesto de efectivo presenta los recibos de dinero esperados
y los pagos o desembolsos de efectivo para un periodo de tiempo. Informacion de los
diferentes presupuestos operativos tales como el presupuesto de ventas, el presupuesto de
compras de materiales directos, y el presupuesto de gastos de venta y administrativos
afectan el presupuesto de efectivo. El presupuesto de gastos por capital, las politicas de
dividendos, los planes de capital social y el financiamiento por deuda a largo plazo tambien
afectan el presupuesto de efectivo. A continuacion se presenta el presupuesto de efectivo de
Enero, Febrero y Marzo del año 2008 para la empresa Accesorios Vista, S.A. Para empezar
se determina la porcion de los recibos y los desembolsos de efectivo estimados:
Recibos de efectivo estimados
Los recibos de efectivo estimados son adiciones planeadas al efectivo por ventas u
otras fuentes, tales como emision de valores o intereses cobrados. Un programa de soporte
puede ser usado para determinar los recibos de efectivo por ventas. Para ilustrar lo anterior,
asuma la siguiente informacion para Accesorios Vista, Inc.:
Cuentas por cobrar al 1/Ene/2008 ........................ $370,000
Enero Febrero Marzo
Ventas presupuestadas $1,080,000 $1,240,000 $970,000
La empresa Accesorios Vista, S.A. espera vender 10% de su mercancia por efectivo.
Del otro 90% de las ventas a cuenta, un 60% se espera que sea cobrado en el mes de la
venta y el resto en el siguiente mes. Usando esta informacion se podra preparar el programa
de recibos de efectivo por ventas, que se muestra en la siguiente tabla. Los recibos de
efectivo por ventas pendientes de cobrar son determinados sumando los montos recibidos
de las ventas a credito ganadas en el periodo actual (60%) mas los montos provisionados
por ventas en el periodo anterior como cuentas por cobrar (40%).
Accesorios Vista, S.A.
Programa de Recibos de Efectivo por Ventas
Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2008
Enero Febrero Marzo
Recibos por ventas en efectivo:
Ventas en efectivo (10% X
$108,000 $124,000 $97,000
Ventas actuales del mes -- Nota A)

17. Recibos por ventas pendientes de
cobrar:
Cobros por ventas de meses
anteriores (40% de ventas a credito $370,000 $388,800 $446,400
de meses anteriores -- Nota B)
Cobros por ventas del mes actual
(60% de ventas a credito del mes 583,200 669,600 523,800
actual -- Nota C)
Total de recibos de efectivo por
$953,200 $1,058,400 $970,200
ventas a cuenta
NOTA A: $108,000 = $1,080,000 X 10%
$124,000 = $1,240,000 X 10%
$97,000 = $970,000 X 10%
NOTA B: $370,000, Balance de Cuentas por Cobrar al
1/Ene/2008
$388,800 = $1,080,000 X 90% X 40%
$446,400 = $1,240,000 X 90% X 40%
NOTA C: $583,200 = $1,080,000 X 90% X 60%
$669,600 = $1,240,000 X 90% X 60%
$523,800 = $970,000 X 90% X 60%
Pagos o desembolsos en efectivo estimados
Los pagos en efectivo estimados son reducciones en efectivo planeadas por los costos
de manufactura, gastos de venta y administrativos, adquisiciones de capital, u otras fuentes,
tales como la compra de valores o el pago de intereses o dividendos. Un programa de
soporte puede ser usado en la estimacion de los pagos en efectivo por costos de
manufactura. Asuma la siguiente informacion de la empresa Accesorios Vista, S.A.
Cuentas por pagar al 1/Ene/2008 ........................ $190,000
Enero Febrero Marzo
Costos de Manufactura $840,000 $780,000 $812,000
El gasto por depreciacion de maquinaria es estimado en $24,000 por mes y esta
incluido en los costos de manufactura. Las cuentas por pagar se generaron por costos de
manufactura. Accesorios Vista, S.A. espera pagar el 75% de los costos de manufactura en
el mismo mes en que se han incurrido y el balance el siguiente mes. Usando esta
informacion se puede preparar el programa de pagos por costos de manufactura, que se
muestra en la siguiente tabla:

18. Accesorios Vista, S.A.
Programa de Pagos por Costos de Manufactura
Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2008
Enero Febrero Marzo
Pagos por costos de manufactura
del mes anterior:
25% X Costos de manufactura
del mes anterior (menos $190,000 $204,000 $189,000
depreciacion) -- Nota A)
Pagos por costos de manufactura
del mes actual:
75% X Costos de manufactura
del mes actual (menos 612,000 567,000 591,000
depreciacion) -- Nota B)
Total de pagos en efectivo $802,000 $771,000 $780,000
NOTA A: $190,000, Balance de Cuentas por Pagar al
1/Ene/2008
$204,000 = ($840,000 - $24,000) X 25%
$189,000 = ($780,000 - $24,000) X 25%
NOTA B: $612,000 = ($840,000 - $24,000) X 75%
$567,000 = ($780,000 - $24,000) X 75%
$591,000 = ($812,000 - $24,000) X 75%
Completando el presupuesto de efectivo
Para completar el presupuesto de efectivo de Accesorios Vista, S.A, asuma que la
empresa espera lo siguiente:
Balance de Efectivo al 1/Enero $280,000
Impuestos pagados cada 3 meses (31/Marzo) $150,000
Gasto por intereses pagado c/3meses (10/Enero) $22,500
Ingresos por intereses recibidos c/3 meses (21/Marzo) $24,500
Equipo de corte comprado en Febrero $274,000
Agregado a lo anterior, los gastos mensuales de venta y administracion, los cuales son
pagados en el mes en que se incurrieron, son estimados de la siguiente forma:
Enero Febrero Marzo
Gastos de Administracion y Ventas $160,000 $165,000 $145,000
Podemos comparar el balance de efectivo estimado al final del periodo con el balance
minimo requerido por las operaciones de la empresa. Asumiendo que el balance minimo de
efectivo para la empresa Accesorios Vista, S.A es de $340,000, podemos determinar

19. cualquier exceso o deficiencia.
El balance de efectivo minimoproteje contra variaciones en estimados y contra
emergencias por flujo de efectivo. Para un manejo efectivo, gran parte del balance de
efectivo minimo debe ser depositado en valores que generen ingresos, y que puedan ser
convertidos en efectivo facil y rapidamente. Bonos y notas de credito son ejemplos de
dichos valoes.
En la siguiente tabla se presenta el presupuesto de efectivo para la empresa
Accesorios Vista, S.A.:
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Efectivo
Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2008
Enero Febrero Marzo
Recibos de efectivo estimados:
Efectivo por ventas $108,000 $124,000 $97,000
Cobro de cuentas por cobrar 953,200 1,058,400 970,200
Ingresos por intereses 24,500
Total de recibos en efectivo $1,061,200 $1,182,400 $1,091,700
Pagos en efectivo estimados:
Costos de manufactura 802,000 771,000 780,000
Gastos de venta y
160,000 165,000 145,000
administrativos
Adiciones de capital 274,000
Gasto por intereses 22,500
Impuestos 150,000
Total de pagos en efectivo $984,500 $1,210,000 $1,075,000
Incremento (decremento) en
$76,700 ($27,600) $16,700
efectivo
Balance inicial de efectivo 280,000 356,700 329,100
Balance final de efectivo $356,700 $329,100 $345,800
Balance minimo de efectivo 340,000 340,000 340,000
Exceso (deficiencia) $16,700 ($10,900) $5,800
PRESUPUESTO DE GASTOS DE CAPITAL
El presupuesto de gastos de capital incluye los planes de adquisiciones de activos
fijos. Estos gastos son necesarios cuando los activos fijos terminan de usarse, se vuelven
obsoletos, o por otras razones necesitan ser reemplazados. Ademas de lo anterior, la
expansion de las instalaciones pueden ser necesarias para satisfacer la demanda creciente

20. del producto de alguna empresa.
La vida util de muchos activos fijos se extiende en largos periodos de tiempo. Ademas,
el monto de los gastos por tales activos puede variar año con año. Es normal proyectar los
planes para un numero de periodos en el futuro en la preparacion del presupuesto de gastos
de capital. La siguiente tabla muestra un presupuesto de capital por cinco años para la
empresa Accesorios Vista, S.A.
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Gastos de Capital
Para Cinco Años, Terminando en Diciembre 31, 2008
Articulo 2000 2001 2002 2003 2004
Maquinaria -
Departamento $400,000 $280,000 $360,000
de corte
Maquinaria -
Departamento 274,000 $260,000 $560,000 200,000
de coser
Equipo de
90,000 60,000
oficina
Total $674,000 $350,000 $560,000 $480,000 $420,000
El presupuesto de gastos de capital debe ser considerado en la preparacion de otros
presupuestos operativos. Por ejemplo, la depreciacion estimada de equipo nuevo afecta el
presupuesto de overhead de la fabrica y el presupuesto de gastos administrativos y de venta.
Los planes de financiamiento de gastos de capital pueden tambien afectar el presupuesto de
efectivo.
HOJA DE BALANCE PRESUPUESTADA
La hoja de balance presupuestada estima la condicion financiera al final del periodo
presupuestado. La hoja de balance presupuestada asume que que todos los presupuestos
operativos y planes de financiamiento son logrados. Es similar a una hoja de balance
basada en informacion actual en las cuentas. Por esta razon, no se ejemplificara una hoja de
balance presupuestada para la empresa Accesorios Vista, S.A. Si la hoja de balance
presupuestada indica una debilidad en la posicion financiera, puede ser necesario revisar los
planes financieros y otros planes de la empresa. Por ejemplo, un monto muy alto de deuda a
largo plazoenrelacion al capital de los accionistas puede requerir la revision de los planes
de financiamiento para gastos de capital. Dichas revisiones pueden incluir la emision de
capital social en lugar de la adquisicion de deuda.