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1. FlujosdeCajaoefectivo

2. Cuando hablamos de flujo financiero o caja, nos referimos a la
circulación del efectivo de una empresa u organización. Es decir,
son indicadores que controlan la entrada y salida de capital de la
empresa en un periodo determinado. Es la forma de controlar el
camino que sigue el efectivo, desde su origen hasta su final.
Importante mencionar que Los flujos de entrada pueden variar de
un periodo a otro por razón a variación de la tasa de interés o por
acuerdos pactados en el contrato.
Así mismo se indica que el efectivo depositado en el banco
resultará como una entrada; o sea, es un flujo que aumenta el
efectivo para la organización.
Conceptualización

3. VF
VP
VP
VF
Rendimientos Periodicos
Flujos de ingresos por inversiones
Flujos de Salidas por prestamos
Pagos Periodicos
Valor Actual de una anualidad o un flujo de caja
VP = A ((1 – (1 + i)^ -n) / i)

4. DESCUENTO POR PRONTO PAGO
QUÉ ES Y CÓMO SE APLICA
Utilizando este método se consigue que muchos clientes paguen sus
facturas antes de que venza la fecha marcada. Esto supone una
ventaja para el cliente que puede aprovecharse del descuento, pero
también para la otra parte que consigue ingresos con mayor rapidez.
Además, no podemos obviar, que esta opción reduce notablemente
las posibles facturas pendientes de vencimiento.
Aunque se trate de un trato ventajoso y positivo para ambos,
debemos ser completamente honestos y transparentes a la hora de
preparar una factura con descuento para el pago inmediato.

5. Cálculo del porcentaje máximo que puede ofrecer el vendedor por pronto pago:
Una empresa ofrece 60 días de aplazamiento a sus clientes con un coste de
financiación bancaria del 7%. El cálculo del descuento por pronto pago máximo
que puede ofrecer la empresa sería el siguiente:
i = Tipo anual equivalente
d = Tasa de descuento ofrecida
t = Periodo de aplazamiento
i = d x 365/t
i = 7,00%
d =?
t = 60 días
365 días

6. i será el 7 por ciento, la d es el descuento que queremos calcular y la t
son los 60 días. Procedemos a despejar la d:
i = d x 365/t
Entonces i = 7%, dividido entre 365 y dividido entre 60
d = i/(365/t)
d= 7%/(365/60)
Por lo tanto, el descuento máximo a aplicar sería del 1,15 por ciento
d = 1,15%

7. Fórmula o Regla del 72
“La fórmula o regla del 72 consiste en dividir 72 entre la tasa de
rendimiento que te ofrece un instrumento de inversión, así
conocerás el periodo que tomaría duplicar tu inversión”, señaló
Lanzagorta.
Veamos con varios ejemplos:
• Si tienes una inversión que te paga el 4% anual, debes dividir
72/4= 18. Eso quiere decir que en 18 años verás duplicado tu
dinero con esa inversión.
• Pero si tu rendimiento es 5% (72/5= 14.4), te tomaría 14 años
cuatro meses ver tus ganancias al doble.
• En caso de que el rendimiento fuera 6% (72/6= 12), tendrías que
esperar 12 años para duplicar tu inversión.

8. Los bonos convertibles, además de los derechos inherentes a obligaciones y
bonos, confieren a sus titulares la posibilidad de convertir en fechas, precios y
otras circunstancias, fijados a priori, sus valores por acciones de la empresa,
por lo que el titular pasa de acreedor a socio de la compañía. Son las
obligaciones y bonos convertibles o canjeables.
Los bonos convertibles son títulos de renta fija, aunque puedan terminar
convirtiéndose en un producto de renta variable si se decide canjear por
acciones de la compañía en concreto, con características muy similares a las
obligaciones. Están pensados para que una vez llegue el vencimiento y se haya
cobrado una rentabilidad fija esperada, el inversor en vez de recibir el dinero,
recibe las acciones a las que el bono está indexado.
Dado lo anterior el intercambio o conversión de bonos en acciones ordinarias
no es un intercambio en efectivo y aparece como información
complementaria; por lo cual no es una actividad, sino información
suplementaria.
¿QUÉ SON LOS BONOS CONVERTIBLES?

9. Para las personas de Exámen se recomienda dentro de las
lecturas brindadas por la Universidad en la semana 4, tener los
siguientes aspectos a nivel teóricos de manera prioritaria:
* Actividad de operación.
* Actividad o información suplementaria.
* Actividad de inversión.
* Actividad de financiación.
TEMAS DE INTERÉS A INVESTIGAR