El documento proporciona información sobre el presupuesto de efectivo. Explica que el presupuesto de efectivo muestra las futuras entradas y salidas de efectivo de una empresa para un periodo determinado. Detalla los componentes del presupuesto de efectivo, incluidos los ingresos, desembolsos, flujo de efectivo neto y efectivo final. También describe los beneficios de elaborar un presupuesto de efectivo, como restringir gastos, prepararse para fluctuaciones estacionales y obtener información valiosa de las discrepancias.

1. Aisbel Méndez
C.I.: 25.179.252

2. EL
PRESUPUESTO
DEEFECTIVO
 El presupuesto de efectivo, también
conocido como flujo de caja proyectado, es
un presupuesto que muestra el
pronóstico de las futuras entradas y
salidas de efectivo (dinero en efectivo) de
una empresa, para un periodo de tiempo
determinado.

3. IMPORTANCIA
La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que
éste nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo:
saber si vamos a tener un déficit o una falta de efectivo, o si
vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar
decisiones, por ejemplo, si prevemos que vamos a tener un
déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo,
podemos:
 solicitar oportunamente un financiamiento.
 solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito
en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor
crédito.
 cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar
uno menor crédito.
 Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo,
podemos, por ejemplo:
 invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.
 invertirlo en adquirir mayor mercadería.
 invertirlo en la expansión del negocio.
 usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo,
invertirlo en acciones.

4. COMPONENTES
Los componentes del presupuesto de efectivo son:
1) Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de efectivo
de una empresa que ocurren en un periodo financiero
determinado.
2) Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de
efectivo que realiza la empresa durante un periodo
financiero específico, los más comunes son:
 Compras en efectivo
 Liquidación de cuentas por pagar
 Pagos de renta
 Sueldos y salarios
 Pagos de impuestos
 disposiciones de fondos para activos fijos
 Pagos de intereses
 Pagos de dividendos en efectivo
 Pagos del principal
 Recompras o retiros de acciones

5. 3) Flujo de efectivo neto: Es la diferencia matemática
entre los ingresos de efectivo de la empresa y sus
desembolsos de efectivo en cada periodo
4) Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su
flujo de efectivo neto del periodo.
5) Financiamiento total requerido: Es la cantidad de
fondos que requiere la empresa si el efectivo final del
periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo
deseado; comúnmente, esta representada por
documentos por pagar.
6) Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad disponible
que tiene la empresa para invertir si el efectivo final
del periodo es mayor que el saldo de efectivo mínimo
deseado.
COMPONENTES

6. Beneficiosy/o
ventajas
 El beneficio práctico más inmediato de un presupuesto en
efectivo es restringir los gastos para no incurrir en deuda. Un
presupuesto de caja consiste en una evaluación realista de la
cantidad de dinero que ingresa durante un período próximo.
Tus objetivos de la cantidad de dinero que tu negocio tiene
disponible para gastar se basan en estas previsiones, lo que
obliga a gastar dentro de tus medios. Un presupuesto en
efectivo pone límites en tu compra y te obliga a restringir las
compras discrecionales de los artículos que puedes pagar con el
dinero que tienes disponible en efectivo.
 Un presupuesto en efectivo también proporciona la ventaja de
obligarte a pensar críticamente acerca de la situación
financiera de tu empresa y hacer predicciones realistas. Este
proceso es útil para ti como propietario de un negocio que
trabaja para mantener un sentido exacto de las operaciones de
la empresa. Cuando se prepara un presupuesto de efectivo,
debes mirar de cerca los patrones del pasado y utilizarlos para
predecir la actividad futura del negocio. Este ejercicio ayuda a
que te familiarices íntimamente con los ritmos de ventas de tu
empresa y los gastos, así como las variables que pueden
afectar los cambios.

7.  Un presupuesto efectivo puede ayudar a prepararse
financieramente para las fluctuaciones estacionales de las
ventas y los gastos. Si estás obligado a renovar las
costosas licencias en un momento determinado del año,
por ejemplo, un presupuesto de efectivo puede ayudarte a
guardar dinero a tiempo para estos gastos. Del mismo
modo, el proceso de preparación de un presupuesto en
efectivo puede ayudar a identificar los momentos del año
en que puedes ahorrar un excedente para prepararte para
períodos menos lucrativos.
 El presupuesto en efectivo no es un plan escrito en
piedra, sino una hoja de ruta flexible destinada a
mantener tus gastos en el buen camino si todo va según lo
previsto. Cuando termina el periodo cubierto por el
presupuesto, encontrarás que algunas de tus predicciones
de ingresos y gastos estaban fuera de base. Estas
discrepancias proporcionan información valiosa. A veces
producidas a causa de circunstancias que no se podían
haber previsto, pero a menudo son el resultado de un mal
razonamiento que posteriormente puede corregirse.
Beneficiosy/o
ventajas

8. Objetivosdel
Estadode
Flujo
Podríamos decir que el presupuesto de caja o de efectivo
tiene las siguientes características y cumple con los
siguientes objetivos:
 Determinar la posición de la caja de una empresa al
final de cada periodo
 Identificar si va a haber excedentes o déficits de
efectivo en algún momento y tomar medidas
correctoras.
 Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo
tanto de financiación en algún momento del periodo
que abarque el presupuesto.
 Coordinar el efectivo que maneja una empresa con
otros aspectos financieros de la misma, como por
ejemplo, los gastos o las inversiones que se quieran
realizar.
 Finalmente, el presupuesto de flujo de efectivo tiene
como objetivo establecer una base

9. Pasosparala
elaboraciónde
unflujode
efectivo
Existen dos formas o métodos para la presentación del estado de flujo
de efectivo:
1) Método directo: En este formato se presentan las actividades o rubros
de manera similar al estado de resultados, las empresas que elijan este
método deben de brindar información de los movimientos relacionados
con:
 1. Cobranza en efectivo a los clientes
 2. Efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos
y rendimientos sobre inversiones.
 3. Cobros derivados de la operación.
 4. Pagos en efectivo a personal y proveedores.
 5. Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
 6. Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
En este método se dividen las actividades de operación por categorías
principales de cobros y pagos en términos brutos. En esencia, el método
indirecto organiza las operaciones de la empresa y las clasifica en
categorías semejantes a lo que sería un estado de cuenta bancaria, por
ejemplo en las actividades de operación detalla el efectivo que se recibe
de los clientes, una entrada de efectivo y enlista las salidas de efectivo
como podrían ser el pago de la renta de las instalaciones como número
negativo (restándolo) y así obtener el monto neto como diferencial entre
entradas y salidas de dinero.

10. 2) Método indirecto: Si se elije el método indirecto para la elaboración del flujo
de efectivo se prepara una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de
efectivo de las actividades de operación, la cual debe informar de manera
separada todas las partidas conciliatorias. En este caso se toma como punto
inicial o base la utilidad. Entre las partidas mencionadas están:
 1. Depreciación y amortización
 2. Diferencias por fluctuaciones cambiarias
 3. Utilidad o pérdida en ventas de propiedades, equipo u otros activos de
operación.
 4. Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar,
inventarios, cuentas por pagar, pasivos, etc.
 5. Depreciación, amortización y agotamiento.
 6. Provisiones para protección de activos.
 7. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
 8. Utilidades o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones
u otros activos operacionales.
 9. Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
 10. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones
en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.
Esta técnica para realizar el flujo de efectivo puede resultar más compleja ya
que incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida o entrada de
efectivo tangible como pueden ser las depreciaciones.
Pasosparala
elaboraciónde
unflujode
efectivo

11.  Partiendo de los balances de los años 2009 y 2010, así
como de la cuenta de resultados del 2010. Elaborar el
EFE (Estado de Flujo de Efectivo) para el ejercicio
2010 completando el modelo que se acompaña.
Presentaciónde
unpresupuesto
deflujoya
elaborado

12. BALANCE DE SITUACIÓN
2010 2009 Diferencia 2010 2009 Diferencia
ACTIVO PASIVO
Activo No Corriente 48.752 52.966 Patrimonio Neto 89.858 85.999
Inmovilizado Intangible 138 170 -32 Capital Social 3.420 3.420 0
Inmovilizado Material 46.589 51.010 -4.421 Prima de Emisión 3.657 3.657 0
Inversiones Inmobiliarias 431 0 431 Reservas 72.464 66.297 6.167
Inversiones Financieras a L/P 1.594 1.786 -192 Acciones Propias -412 -423 11
Activo Corriente 76.370 77.713 Resultado del Ejercicio 6.316 8.305 -1.989
Existencias 50.932 51.114 -182 Dividendo a Cta (*) -1.069 -1.069 0
Clientes 25.150 26.510 -1.360 Subvenciones 5.482 5.812 -330
Bancos 288 89 199 Pasivo No Corriente 13.299 15.528 0
Total Activo 125.122 130.679 Provisiones a L /P 2.507 1.837 670
Deudas a L/P 10.792 13.691 -2.899
Pasivo Corriente 21.965 29.152 0
(*) El pago de dividendos para ambos años Proveedores 15.614 12.601 3.013
se realizan en el año 2010 Deudas Ent. Crédito 4.852 15.122 -10.270
Deudas con Empr Grupo 1.499 1.429 70
Total Pasivo
125,122 130,679 0
Presentaciónde
unpresupuesto
deflujoya
elaborado

13. CUENTA DE RESULTADOS
2010
Ventas 43.181
Costes de las ventas -27.191
Amortización -5.100
Resultados por enajenaciones -824
Bajas Instr. Financieros -920
BAIT 9.146
Resultado Financiero (**) -394
BAT 8.752
Impuestos -2.436
Beneficio Neto 6.316
(**) Esta partida se compone de:
Ingresos Financieros 376
Gastos Financieros -770
Presentaciónde
unpresupuesto
deflujoya
elaborado

14. Presentaciónde
unpresupuesto
deflujoya
elaborado
PRESUPUESTO DE FLUJO 2.010
1.-Resultado del Ejercicio Antes de Impuestos 8.752
2.-Ajustes del Resultado 7.908
a)Amortización 5.100
b)Variación de Provisiones 670
c) Resultados por baja Inmovilizado 824
d)Baja Instrumentos Financieros 920
e)Gastos Financieros 394
3.- Cambios Capital Corriente 4.555
a) Existencias 182
b)Deudas y otras cuentas a cobrar 1.360
c)Acreedores y cuentas a pagar 3.013
4.- Otros flujos de efectivo de actividades explotación -2.830
a)Pago de intereses (-) -770
c)Cobro intereses (+) 376
d) Pagos por Impuesto s/ beneficio -2.436
A.-FLUJOS EFECTIVO ACT. EXPLOTACIÓN (1+2+3+4) 18.385
B- FLUJOS EFECTIVOS ACTIVIDADES INVERSION -2.976
9.-Cobros o pagos por instrumentos de patrimonio 11
a)Amortización instrumentos patrimonio 11
10.- Cobros y pagos instrumentos pasivo financiero -13.083
11.- Pagos por dividendos -2.138
C- FLUJOS EFECTIVOS ACTIVIDADES FINANCIACION
(9+10+11) -15.210
Aumento o disminución efectivo (A+B+C) 199

15. Enlacede
Video
https://www.youtube.com/watch?v=308dXKbFZ4k