Working bankia crisis, its current situation and conclusions. Reviewed the key of failure and success.

1. LA CRISIS DE BANKIA
RAMON UBEDA PITARCH
SERGIO ARLANDIS MINGUET
16 de mayo de 2014
Política Monetaria y Financiera de la Licenciatura de
Economía (Universitat de València)
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2. INDICE
• 1-Historia de las Cajas de ahorros
• 2-Conceptos previos
• 3-Caja Madrid
• 4-Bancaja
• 5- Nacimiento de Bankia
• 6-Bankia en la actualidad
• 7-Conclusiones
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3. 1-Historia de las cajas de ahorros
• Dejan de estar obligadas a financiar al Estado.
• Necesidad de financiación de los bancos.
• Reforma Fuentes Quintana
• Reducción coeficiente de caja (BdEspaña)
• Creación del Estado Autonómico
• Diferencia con los Bancos
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4. 2- CONCEPTOS BASICOS
• SAREB: Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Restructuración Bancaria
– El MOU pone el SAREB como condición a recibir la
ayuda financiera.
• FROB: Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria
– Personalidad jurídica propia. Sus fondos propios
son dotaciones de los presupuestos generales del
Estado
• BFA: Banco Financiero y de Ahorro.
– Creador de Bankia. Se queda con los activos
tóxicos.
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5. 3-Caja de Madrid
-A partir del año 2000 Caja Madrid se mete de
lleno en el negocio inmobiliario y en 2007 y
2008 presenta los mayores beneficios de su
historia
-Enero de 2010 Rajoy impone a su candidato
frente a la oposición de la presidente de la
comunidad de Madrid: Rodrigo Rato.
-Rodrigo Rato se niega a las fusiones que le
propone el Banco de España, y al final logra
fusionarla con Bancaja y varias cajas mas
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6. 4-Bancaja
-Bancaja fue la entidad financiera más
importante de la C. Valenciana. Accionista de
Banco de Valencia.
-Exposición al ladrillo y a inversiones no
rentables
-Intereses políticos.
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7. 5-NACIMIENTO DE BANKIA
• Excesiva exposición al ladrillo.
• Mala gestión de riesgos en proyectos públicos.
• Excesiva politización en el consejo de
administración (riesgo moral).
• Tasa de morosidad: creciente a partir de 2007
en ambas
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8. COMPARACION PREVIA A LA FUSION
2009 BANCAJA CAJA DE MADRID
t. morosidad 4,31% 5,42%
t.cobertura 52,37% 43,40%
activos 89000 mill 191904 mill
volumen de dudosos 3242 mill (3,61% act.) 7754 mill (4% act.)
fondos propios 3,89% 5,35% activos
fondos propios (v. abs) 3.462,10 10.266,86
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9. 9

10. • Diciembre 2010: se crea el BFA (SIP: fusión fría)
• BFA tiene 55% Bankia, apuntado en el balance como 12,000 mill., al
salir a bolsa, ese valor real sería de 3000
• Marzo de 2011: Rodrigo Rato pide un préstamo al FROB de 4.465
millones de euros (7,75% interés).
• Julio de 2011: Salida a bolsa, Empiezan las sospechas de
falseamiento de cuentas.
• Diciembre de 2011:Rato anuncia ganancias de 300 mill, y tras la
auditoria de Deloitte se descubre un agujero de 2900 mill aprox.
• 7 de mayo de 2012: Rato dice que dimite (lo echan) y propone a
José Ignacio Goirigolzarri como sucesor.
CRONOLOGIA: BANKIA
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11. CRONOLOGIA: BANKIA
• 25 de mayo de 2012: SE SUSPENDE LA
COTIZACION DE LAS ACCIONES (a petición de la
propia Bankia)
• Mayo de 2013: BFA presenta beneficios (800)
mill, (500 son de Bankia) y Bankia vuelve al ibex-
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• 27 de Febrero de 2014: El Gobierno comienza la
venta de Bankia.
• Abril de 2014: Bankia vende el 5% de lo que
posee de Iberdrola (Plusvalías de 260 mill)
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12. DATOS DE LA COTIZACION
Se produce la
rectificación de los
resultados auditados por
Deloitte que acaban con
la presidencia de Rato.
6.000€ invertidos el primer
día de la cotización, se
convierten en apenas dos
años en 10,4€
Cotización de hoy:
http://es.investing.com/equit
ies/bankia-ratios
A 15 de mayo de 2014:
16 paquetes a 1,450= 23,20€
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13. 6-BANKIA EN LA ACTUALIDAD
• CREACION DE VALOR
• SANEAMIENTO DE BALANCE
• SOLVENCIA Y LIQUIDEZ
• CUENTA DE RESULTADOS
• ULTIMAS VALORACIONES DE RATING
BANKIA SE CENTRARA EN:
o Generación de beneficios
o Reducción de costes
o Estabilizar el saldo de morosidad
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14. CREACION DE VALOR
– CUOTA DE MERCADO: 8.6% (depósitos)
– REESTRUCTURACIÓN DE LA RED MINORISTA: Dos
años de antelación. 4500 despidos 1100 cierres de
oficinas
Aportacion al beneficio de las
oficinas
oficinas cerradas 1100
oficinas abiertas 1900
10%
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15. SANEAMIENTO DE BALANCE
El crédito al promotor para del 17.2%
en 2011 al 3% en la actualidad
La morosidad de Bankia subió en 2013
hasta situarse en el 14,7%. (promedio del
sector: 13.1%)
- El banco explica que un punto de subida
se debe a la reclasificación de créditos
refinanciados según la nueva normativa del
Banco de España
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16. SOLVENCIA Y LIQUIDEZ
– Transferencia de depósitos a fondos de inversión
en busca de mayor rentabilidad.
– Significativo cierre de oficinas.
– Cambio de políticas en la remuneración de los
depósitos.
Múltiples ratios de liquidez: http://es.investing.com/equities/bankia-ratios
 Plan de contingencia: Mecanismos de alerta para debilidades de liquidez
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17. CUENTA DE RESULTADOS
Nota: el mayor aumento del resultado viene explicado en mayor medida por la reducción
radical de dotación para provisiones, que ya se aplicó aceleradamente en 2013.
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18. CUENTA DE RESULTADOS.
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19. RATING BANKIA 2014
Calidad cuestionable:
Capacidad incierta en L/P con gran
sensibilidad a entornos adversos
Situación cercana a la insolvencia: (B)
Capacidad débil con evolución incierta muy
limitada por condiciones del entorno
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20. RATING BANKIA 2014
Calidad aceptable (media):
Cierta sensibilidad en L/P a entornos
adversos
Calidad aceptable: moderada sensibilidad al
entorno
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21. CONCLUSIONES
• Tanto caja de Madrid como Bancaja tenían graves problemas de
inversiones toxicas en ladrillo y proyectos ruinosos.
• La fusión de caja de Madrid con Bancaja fue un tremendo error,
económicamente hablando,: problemas de LADRILLO, PROYECTOS
RUINOSOS Y MOROSIDAD que se juntas en una entidad.
• La CNMV y el Banco de España deberían haber controlado la emisión de
acciones y no haber permitido la colocación de preferentes a minoristas.
• Proceso continuo de mejora y de saneamiento, para adaptarse a la
normativa europea, y crear una sociedad solvente y fiable.
• En los próximos meses veremos mayores ventas de acciones de Bankia por
parte del FROB, según la trayectoria esperada, la rentabilidad será cada
vez mayor en las sucesivas ventas.
• Goirigolzarri demuestra que una buena gestión es necesaria para que una
entidad de crédito funcione, LA BANCA DEBE ESTAR DIRIGIDA POR
PROFESIONALES, y no por políticos.
• Importancia de la CREACION DE VALOR Y LA LINEA DE INGRESOS (crédito
es negocio)
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22. BIBLIOGRAFIA
• http://www.bancofinancieroydeahorros.com/
• http://www.bankia.com/es/
• Memoria anual bankia 2013
• Datos trimestrales bankia 2014
• http://es.wikipedia.org
• http://www.finanzas.com/
• http://www.elboletin.com/
• http://www.republica.com/
• http://www.elpais.com/
• http://www.elmundo.com/
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23. GRACIAS
POR
VUESTRA
ATENCION
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