20141008asambleaanif

Superfinanciera, Primera en Transparencia

RETOS DE LA BANCA FRENTE A LAS
MEJORES PRÁCTICAS INTERNACIONALES
RECOMENDADAS POR BASILEA
Gerardo Hernández C.
Superintendente Financiero de Colombia
Asamblea General ANIF
Bogotá, Octubre 08 de 2014

Agenda
1. Recomendaciones de Basilea y su implementación a
nivel regional
2. Caracterización del mercado colombiano
3. Adaptación del marco prudencial colombiano a las
mejores prácticas internacionales
3

Agenda
nivel regional
4

Basilea III
Fuente: BIS. Basel Committee on Banking Supervision. Basel III overview table.
5

Contexto regional
Fuente: ASBA, 2014. Sharing of Members’ Experience in Promoting Financial Stability, VI Meeting of the FSB Regional Consultative Group for the Americas.
Nivel de cumplimiento de los estándares internacionales
6

Contexto regional
Nivel de cumplimiento de los estándares internacionales
Fuente: ASBA, 2014. Sharing of Members’ Experience in Promoting Financial Stability, VI Meeting of the FSB Regional Consultative Group for the Americas.
7

Reformas regulatorias
Retos para la implementación
• Los principales retos de implementación se centran en las siguientes reformas relacionadas con
Basilea III y las adelantadas posteriormente en Europa y Estados Unidos:
 Capital y liquidez de Basilea III.
 Mercados de derivados OTC.
 G-SIFIs, incluyendo mecanismos de resolución.
 Sistemas bancarios en Europa y Estados Unidos (EMIR, Dodd Frank Act)
• Las preocupaciones sobre las consecuencias potenciales de estas reformas se mantienen a nivel
cualitativo (y no cuantitativo), lo que refleja que el proceso de implementación en la región se mantiene
en una etapa inicial.
• La implementación de estas reformas representan retos importantes para cada economía y la
necesidad de una adecuada coordinación para identificar y mitigar los potenciales efectos negativos
transfronterizos.
• La atención se ha centrado en las razones de liquidez teniendo en cuenta que la mayoría de bancos
cumplirán con los requerimientos de capital.
• La mayoría de países del G20 presentan un avance importante en la adopción de las reformas,
mientras que la mayoría de economías emergentes optaron por un proceso de adaptación gradual en
respuesta a las necesidades de cada uno de sus sistemas financieros.
8

Algunos efectos de las reformas
• Las reformas regulatorias como las propuestas por Basilea III pueden haber afectado el
comportamiento crediticio de las entidades bancarias, teniendo en cuenta que las presiones de los
mercados financieros motivaron la adopción de las medidas prudenciales con anterioridad al
cronograma establecido.
• Algunos bancos internacionales continúan aumentando su capital con el fin de cumplir en 2019 con el
conjunto completo de medidas establecidas por Basilea III que hacen parte de los requerimientos
mínimos de capital.
• Las preocupaciones se concentran en la adopción de medidas a nivel local y los posibles efectos
transfronterizos:
 Coordinación entre jurisdicciones para el reconocimiento de instrumentos de capital,
identificación de diferencias en las prácticas para el manejo del riesgo y la ponderación por
riesgo de los activos entre la matriz y en la subsidiaria.
 Potencial reducción de la demanda de títulos de deuda pública de economías emergentes
por parte de bancos internacionales como consecuencia de la adopción de Basilea 2.5.
 Resistencia para activar los colchones de capital contracíclico en algunas economías
emergentes a partir de la diferencia en la duración de los ciclos de crédito frente otras
economías.
• Los mayores requerimientos para la absorción de pérdidas para los bancos sistémicamente
importantes a nivel global pueden reducir el volumen de operaciones o incrementar los costos de
intermediación para estas entidades en economías y mercados emergentes.
Reformas regulatorias
9

Agenda
nivel regional
10

Los establecimientos de crédito son los intermediarios con la mayor participación en
el sistema financiero colombiano.
• En agosto de 2014, estas entidades representaron el 43.01% de los activos totales del sistema, tras
presentar un nivel de activos de 456.3 billones de pesos.
• La actividad de estos intermediarios se enfoca principalmente en la colocación de créditos y en las
inversiones, rubros que al cierre de agosto representaron en su orden el 64.19% y el 17.57% del total
del activo.
• En términos de la calidad y el cubrimiento de la cartera se observa que estos indicadores continúan en
niveles adecuados.
• Por otra parte, los ahorros que los colombianos depositan en estas entidades han aumentado
principalmente en los productos de ahorro, siendo éste el principal producto con el que los colombianos
acceden por primera vez al sistema financiero.
El número de instituciones de crédito extranjeras se ha incrementado en los años
recientes
• En agosto estuvieron presentes en el sistema financiero un total de 68 establecimientos de crédito, de
los cuales el 68% correspondieron a entidades nacionales y el 32% a extranjeras. En 2004, la
participación de las entidades extranjeras era de 19%.
Establecimientos de crédito en Colombia
11

Dentro de los establecimientos de crédito se han fortalecido las operaciones de
algunas instituciones hacia la prestación de servicios a segmentos específicos,
como el retail o el microcrédito.
• El uso de tarjetas de marca compartida entre las grandes superficies comerciales y las instituciones de
crédito vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) ha promovido además de
competencia entre las entidades un incremento en el acceso al crédito por parte de la población.
• Han ingresado al sistema entidades enfocadas en productos dirigidos a microempresarios.
• En agosto la cartera de estas entidades ascendió a 311.5 billones de pesos al presentar una variación
real anual de 10.17%.
• La cartera de vivienda, ha sido la modalidad con el mayor crecimiento en 2014, motivada en parte por
los planes establecidos por el Gobierno Nacional para impulsar este sector.
• Las compras de cartera se han incrementado permitiendo que los usuarios se beneficien de mejores
condiciones de crédito en otras instituciones.
Incremento constante en la profundización financiera
• El crecimiento permanente de la cartera permitió que la profundización financiera, medida como la
participación del crédito en el total del Producto Interno Bruto, ascendiera a 42.89% en agosto de 2014,
prácticamente duplicándose frente a lo observado diez años atrás.
• Al cierre de 2013 el índice de bancarización ascendió a 71.5%, lo que indica que 22.6 millones de
colombianos mayores de edad cuentan al menos con un producto financiero.
12

La dinámica de los establecimientos de crédito ha estado respaldada por unos
indicadores favorables de solvencia y rentabilidad
• En 2014 los resultados de estos intermediarios han obedecido principalmente a la favorable dinámica
en la colocación de créditos, así como a la valorización y/o venta de inversiones. En particular, la
rentabilidad del activo (ROA) se ubicó en agosto en 1.83%, mientras que la rentabilidad del patrimonio
(ROE) ascendió a 12.59%.
• Los establecimientos de crédito continúan cumpliendo con los mayores requerimientos sobre calidad de
capital exigidos por la SFC, cerrando el mes con una solvencia total de 15.55%. Desde el cambio en
la metodología en agosto de 2013, todas las entidades han mantenido su razón de solvencia por
encima del nivel mínimo regulatorio exigido de 9.0%. Por su parte, la solvencia básica, que concentra
el capital con la más alta capacidad de absorción de pérdidas, se ubicó al cierre de agosto en 10.78%,
superando el nivel mínimo de 4.5%.
Una participación muy importante de la banca en otras jurisdicciones
13

Agenda
nivel regional
14

Basilea III
Calidad del
Capital
Capital por
relevancia
sistémica
Indicador de
apalancamiento
Medición de
riesgo
Estándares de
liquidez
Reducción de la
prociclicidad

Implementación de Basilea III

La discusión a nivel
internacional sigue abierta.
El Banco de la República ha
implementado una
metodología para identificar y
medir la importancia sistémica
de las instituciones
financieras.
Existe un modelo de provisiones
prospectivas que incorpora
elementos contracíclicos
mediante el cual las entidades
provisionan su cartera en cada
momento del tiempo con las
tasas de riesgo que se
observan en años malos del
ciclo.
El exceso de provisión puede
ser utilizado en momentos
críticos para cada entidad.
El fortalecimiento de la
supervisión y regulación de
calificadoras permitirá
modificar a futuro la medición
de los APNR. En Colombia
los EC cuentan con modelos
propios de calificación lo que
minimiza la dependencia a las
calificadoras.
15

En 2012 se modificó la definición y cálculo del capital regulatorio de los
establecimientos de crédito con el objetivo de mejorar su calidad, basada en las
recomendaciones de Basilea III. Estas modificaciones empezaron a regir a partir de
agosto de 2013.
• La adopción de los criterios de clasificación establecidos por Basilea III entre los cuales está que lo
instrumentos no pueden estar financiado por la entidad (incluye relacionados), tener capacidad de
absorber pérdidas, derecho de cobro mas subordinado en caso de liquidación, carácter de perpetuidad y
cumplir con un conjunto de características específicas sobre el dividendo. Se incluyó recientemente
instrumentos híbridos.
• Definición de tres categorías de capital, siendo el ordinario de nivel 1 el de mejor calidad, acorde con
Basilea III.
• Dos ratios de solvencia.
Fortalecimiento del régimen de capital
No se incluyen otras recomendaciones que ya se están adoptando en otros países del G20, según las cuales el requerimiento deberá subir progresivamente
hasta el 13% (2.5% de colchón de conservación y 2.5% de capital contracíclico).
Mínimos regulatorios
Capital ordinario
nivel 1
Capital
Adicional nivel 1
Capital Adicional
nivel 2
Solvencia capital
ordinario nivel 1
Solvencia capital
total
4.5% 9%
16

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia
• El periodo de transición y las buenas condiciones del entorno económico, le permitió a las entidades dar
cumplimiento a la normatividad sin interrumpir el acceso a los servicios financieros.
Fortalecimiento del régimen de capital
15.55
10.78
8
10
12
14
16
18
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
%
Solvencia total Solvencia básica
Cambio de
metodología
17

Para continuar fortaleciendo el sistema de administración de riesgo de liquidez, la SFC
ha implementado ajustes desde 2011 sobre el cálculo del indicador de riesgo de
liquidez (IRL).
En este sentido, se incluyeron:
• El concepto de Activos líquidos de Alta Calidad (ALAC)
• Está compuesto por efectivo y activos líquidos que son recibidos como colateral por el Banco Central.
Adicionalmente, se establece que la cantidad de ALAC debe ser al menos del 70% del total de los
activos líquidos con el fin de asegurar una estructura de activos líquidos que efectivamente puedan
utilizarse como fuente de fondeo en momentos de estrés.
• La ventana de tiempo de 30 días, en adición al requerimiento de los 7 días.
Estándares de Liquidez
El IRL se ajustó siguiendo la estructura del coeficiente de cobertura de liquidez (LCR)
incluido en las reformas de Basilea III.
𝑰𝑹𝑳 =
𝑨𝑳
𝑹𝑳𝑵
=
𝑨𝒄𝒕𝒊𝒗𝒐𝒔 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒐𝒔
𝑹𝒆𝒒𝒖𝒆𝒓𝒊𝒎𝒊𝒆𝒏𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝑳𝒊𝒒𝒖𝒊𝒅𝒆𝒛 𝑵𝒆𝒕𝒐
Los activos Líquidos son la suma del disponible, las inversiones negociables en títulos de deuda, las
inversiones en FIC abiertos sin pacto de permanencia, las inversiones disponibles para la venta en
títulos de deuda y las inversiones hasta el vencimiento.
18

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, formato 458.
Estándares de Liquidez
El indicador de riesgo de liquidez presentó un comportamiento favorable en lo corrido
de 2014 hasta septiembre, señalando que los establecimientos de crédito pueden
responder por sus obligaciones de hasta 30 días en promedio 3.56 veces.
• El IRL de 1 a 30 días del sistema bancario ascendió en septiembre a 356.31%, lo cual indica que tienen
la capacidad de responder por sus obligaciones a 30 días hasta 3.56 veces con sus activos líquidos.
Para el caso de las compañías de financiamiento y de las cooperativas financieras este indicador fue de
206.31% y 213.14%, respectivamente.
356.31
206.31
213.14
0
100
200
300
400
500
600
700
jun-12
jul-12
ago-12
sep-12
oct-12
nov-12
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
%
IRL a 30 días Establecimientos de Crédito
Bancos Compañías de Financiamiento
Cooperativas Financieras Límite regulatorio
19

El Sistema de Administración de Riesgo de Crédito establece que todos los
establecimientos de crédito deben constituir, además de las provisiones generales e
individuales, una provisión contra-cíclica.
Componente Contra-cíclico:
• Busca que las entidades constituyan un valor de provisiones mayor en épocas de buen desempeño
crediticio con el fin de mitigar el impacto que en el PyG se produce cuando este desempeño es adverso.
• Este esquema busca que el gasto en el que la entidad deba incurrir se reduzca al hacer uso del
componente contracíclico ahorrado (ayuda como mínimo con el 40% del gasto).
• Al aliviar la presión sobre el P&G en épocas adversas se disminuye la posibilidad de que las entidades
reduzcan la oferta de crédito.
• Se activa o desactiva dependiendo de la situación particular de cada entidad: deterioro de la cartera,
eficiencia y fragilidad.
• Actualmente el componente contra-cíclico asciende a 2.5 billones de pesos y representa el 21% de la
provisión individual, siendo aportado en su mayoría por los deudores calificados en “A”.
Reducción de prociclicidad
El FSAP realizado en 2012 validó el esquema
20

Otros mecanismos (colchón de conservación)
Si bien la normativa no establece algún requerimiento en la materia, la SFC con base en sus facultades
legales ha implementado mecanismos que en diferentes momentos del tiempo han cumplido con el
propósito planteado por Basilea III.
• Moderar la distribución de dividendos en épocas buenas con la implementación de un colchón
de conservación.
 Reserva voluntaria de utilidades en el año 2008.
• Controlar el excesivo crecimiento del crédito
 Provisión adicional de consumo en 2012.
Reducción de prociclicidad
21

La migración de la SFC hacia la SBR nació de la necesidad de:
• Tener una visión integral de los riesgos de cada institución financiera (IF): individual y conglomerados,
nacional y extranjera.
• Tener una sola voz frente a la industria.
• Aumentar la eficiencia en la asignación de los recursos de la SFC enfocada en las principales áreas
de riesgo de las IF.
• Ser más prospectivos.
La metodología de SBR
• Garantiza una visión integral de los riesgos.
• Tiene un énfasis fundamental en los riesgos de las IF.
• Aumenta la eficiencia del proceso de supervisión y nos permite ser más prospectivos en nuestro
análisis y diagnóstico.
Desarrollo metodológico e Implementación
• La metodología se encuentra totalmente desarrollada y en aplicación para las industrias de
Establecimientos de Crédito y Compañías de Seguros.
Supervisión Basada en Riesgos (SBR)
22

Cronograma para Aplicación NIIF Grupo 1
Período de transición
(comparación)
Periodo de preparación
obligatoria
Primer período de
Aplicación y
presentación oficial de
E.F. bajo NIIF
Balance de apertura
conforme NIIF
Últimos EF oficiales conforme a normas colombianas
Primeros EF oficiales conforme a NIIF
Convergencia a NIIF (IFRS)
23

Avances en el marco regulatorio
• Avanzar en que el capital de las entidades pueda medirse por su nivel de riesgo
(Basilea II)
• Reconocimiento de nuevos instrumentos de capital: capital de conservación y
colchones contracíclicos.
• Requerimientos de capital por Riesgo Operativo.
• Definir las entidades financieras sistémicamente importantes.
24

Mayor participación de la banca colombiana en el exterior
- Cifras en millones de dólares con corte al 30 de junio de 2014.
PAÍS ACTIVO
ACTIVOS DEL
SISTEMA
BANCARIO
PARTICIPACIÓN EN EL
SISTEMA BANCARIO DE
CADA PAÍS
Salvador 7.676 14.363 53,44%
Panamá 23.780 102.690 23,16%
Nicaragua 1.253 5.678 22,06%
Honduras 2.804 15.433 18,17%
Costa Rica 5.416 40.292 13,44%
Guatemala 2.187 29.875 7,32%
Paraguay 779 18.720 4,16%
Perú 1.522 96.640 1,58%
Las entidades financieras colombianas han aumentado su presencia en los sistemas financieros de
la región. Los activos de las subordinadas en el exterior representan cerca del 18,5% del total de
los activos de los establecimientos de crédito colombianos.
La banca colombiana en el exterior
25

El dinamismo en las adquisiciones aumentó
en los últimos cinco años:
• Crecimiento de activos: 267%
• Crecimiento entidades: 252%
Sumatoria de Activos Individuales en millones de dólares
Datos a Junio de 2014
26

Retos de la
supervisión de los
conglomerados
financieros
colombianos con
subordinadas en el
exterior
+ +
210 subordinadas
del exterior
En 21 países
Latam y Caribe
Representan el
18.5% de los activos
del sistema local
Número de
entidades
Número de
jurisdicciones
Valor de
los activos
Gestión de riegos
Impacto en el sistema local /
internacional
• El crecimiento en número y valor de las subordinadas en el exterior ha generado la necesidad de que
se realicen cambios importantes en la orientación de la regulación financiera y en el diseño
institucional de la supervisión de conglomerados financieros.
• La SFC debe identificar los riesgos inherentes a la operación internacional de los conglomerados
financieros, y la capacidad de gestión de los mismos a nivel consolidado, a fin de garantizar la
estabilidad del sistema.
Necesidad de un nuevo marco para la supervisión consolidada
27

Memorandos de Entendimiento (MoUs)
• La SFC suscribe MoUs bilaterales o multilaterales como mecanismo de comunicación, cooperación
internacional e intercambio de información con:
• Objetivo: Facilitar y permitir el cumplimiento eficiente de la labor de supervisión consolidada y
transfronteriza de la SFC.
• Se prevé el suministro de información relacionada con cualquier evento que pueda poner en peligro la
estabilidad de los establecimientos transfronterizos o de las instituciones supervisadas, y de aquélla que
pueda ser requerida como parte del proceso de supervisión de la SFC.
28
Autoridades de
Supervisión
Extranjeras
• Costa Rica, Chile, Ecuador, Estados Unidos, El Salvador, España,
Guatemala, Honduras, Islas Caimán, Nicaragua, Panamá, Paraguay,
Perú, Puerto Rico, República Dominicana y Venezuela
Organismos
Internacionales
• Asociación de Supervisores de Seguros de América Latina (ASSAL)
• Consejo Centroamericano de Bancos, Seguros y Otras Instituciones Fin.
(CCSBS)
• International Organization of Securities Commissions (IOSCO - Anexo A)

Colegios de Supervisores (CS)
Objetivo: Intercambio de información y cooperación entre las diferentes autoridades
supervisoras de los países en los cuales operan los conglomerados nacionales.
• La SFC, como supervisor líder de matrices con subordinadas en Centroamérica, ha promovido
diversos CS desde el 2012, para desarrollar una supervisión consolidada y transfronteriza eficaz,
reforzando la confianza mutua y ayudando a sus miembros a obtener una visión global de la situación
de todo el conglomerado:
• La SFC también participa en los CS de los bancos BBVA y Santander (en España) y Scotia Bank (en
Canadá).
• En una situación de crisis los CS son esenciales, ya que disponen de toda la información de un
conglomerado financiero que funciona en distintos países.
FECHA ENTIDAD SUPERVISORES PARTICIPANTES
Ene. 2012 Banco de Bogotá (1°) Costa Rica, El Salvador, Honduras, Guatemala, Panamá, Islas Caimán
Sep. 2012 Bancolombia (1°) Panamá, El Salvador, Puerto Rico, Islas Caimán, Perú
Sep. 2013 Banco de Bogotá (2°) Costa Rica, El Salvador, Honduras, Guatemala, Panamá, Bahamas
Oct. 2013 Davivienda (1°) Costa Rica, El Salvador, Honduras, Panamá
Ene. 2014 Bancolombia (2°) Panamá, Guatemala, El Salvador, Islas Caimán
29

Mecanismos de Cooperación en la
Región Centroamericana
Consejo Centroamericano de Supervisores Bancarios, de Seguros y Otras
Instituciones Financieras (CCSBSO)
• La SFC pertenece al CCSBSO en calidad de Miembro Colaborador con la suscripción del
“Memorando Multilateral de Intercambio de Información y Cooperación Mutua para la
Supervisión Consolidada y Transfronteriza” (2012).
• Objetivo MoU: Promover la cooperación y el intercambio de información entre autoridades de
supervisión de la región (Colombia, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua,
Panamá y República Dominicana) para facilitar una efectiva supervisión consolidada y transfronteriza
de los grupos financieros operando en Centroamérica; así como la adopción de estándares
internacionales en materia de supervisión y de información.
• La SFC participa activamente en 6 de los comités técnicos, siendo el Comité de Enlace uno de los
más representativos, siendo el responsable de coordinar la supervisión financiera de los grupos
financieros que operan en la región.
30

Mecanismos de Cooperación en la
Región Centroamericana
Consejo Monetario Centroamericano (CMCA)
• La SFC se vinculó al CMCA a través del CCSBSO, mediante la suscripción del “Acuerdo de
Cooperación para la Preservación y Fortalecimiento de la Estabilidad Financiera Regional”
(julio 2014).
• Objetivos del acuerdo
a) Preservar y fortalecer la estabilidad financiera regional.
b) Prever y estar preparados para enfrentar con eficiencia situaciones de tensión financiera
regional.
a) Gestionar con oportunidad y eficacia situaciones en que un banco regional o un banco
nacional de importancia sistémica enfrente una situación de irregularidad financiera que
pueda derivar en una crisis y contagiar a los otros sistemas bancarios.
• En septiembre de 2014 el Banco de la República de Colombia se adhirió a este Acuerdo, el cual
también fue suscrito por los bancos centrales de Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras,
Nicaragua y República Dominicana.
31

Supervisión Consolidada
Inspecciones in-situ transfronterizas
• En la planeación anual la SFC incluye visitas a las subordinadas del exterior de entidades vigiladas que
representan riesgos significativos para la operación de los conglomerados financieros colombianos.
• Se han llevado a cabo las siguientes inspecciones en coordinación con los respectivos supervisores
anfitriones:
• BAC Costa Rica consolida toda la operación BAC en Centroamérica y Banco Agrícola era la principal
inversión de Bancolombia antes de la adquisición de Banistmo Panamá que se efectuó a finales del año
2013.
AÑO CONGLOMERADO PAÍS
2014 Banco Agrícola y BAC Credomatic El Salvador
2013 BAC Credomatic Costa Rica y El Salvador
2013 Banco Agrícola El Salvador
2010 Banco Agrícola El Salvador
2010 Helm Panamá
2009 Bancafé (Davivienda) Panamá
32

33
Estructura de
Propiedad
• Identificación de la estructura del conglomerado, jurisdicciones,
accionistas y partes vinculadas para efectos de supervisión.
Situación financiera
Consolidada
• Seguimiento de los principales riesgos.
• Verificación del proceso de consolidación: homogeneización contable a
normas aplicadas en Colombia (cartera e inversiones), determinación de
participaciones no controladoras, eliminaciones y revelaciones en los
EEFF.
Adecuación de
capital
• Evaluación de la calidad y suficiencia de capital.
• Revisión de su cálculo, de que no haya doble cómputo y de la adecuada
clasificación de los APNR.
• Validación de la información reportada a la SFC.
Seguimiento de
operaciones
intragrupo
• Verificación del cumplimiento de límites (operaciones y concentración).
• Revelación, consistencia e integridad de información reportada a la SFC.
• Identificación de tipos y volúmenes de operaciones realizadas y su
impacto en la situación financiera, metodología para determinar precios o
distribuir costos entre las entidades de un mismo conglomerado y
tratamiento de conflictos de interés.

Seguimiento a las
concentraciones de
riesgos
• Seguimiento a las concentraciones de: crédito, inversiones y
captaciones por sectores económicos y geográficos, y exposiciones
intra e inter conglomerados.
34
Gestión y control del
conglomerado
• Existencia y aplicación de políticas de gestión y control de riesgos.
• Identificación, medición, monitoreo y control a nivel consolidado de
riesgos de: crédito, mercado, operativo, liquidez y cambiario.
• Rol de Junta Directiva, Alta Gerencia, comités y áreas involucradas.
• Independencia y funcionamiento de los órganos de control.
Seguimiento a
subordinadas en el
exterior, revisión de su
gestión y control por
parte del CF
• Autorización de la constitución, adquisición y/o incremento de las
inversiones en el exterior de las entidades vigiladas.
• Monitoreo de su situación financiera.
• Seguimiento a la evolución y gestión de los riesgos de la subordinada
mediante reuniones periódicas entre la sociedad matriz y la SFC.
• Visitas de inspección transfronterizas, cooperación e intercambio de
información con supervisores extranjeros anfitriones.

Alcance del proyecto de Ley
Proyecto de ley por el cual se fortalece el marco de supervisión de
conglomerados financieros
• Se presenta una definición legal para los holding financieras
• Se establece la facultad de supervisión de la SFC sobre los
holdings financieros
Definición de holdings
financieros
Regulación prudencial
• Se le otorgan facultades al Gobierno Nacional para establecer los
requerimientos prudenciales aplicables a la holding financiera
(solvencia, gobierno corporativo, transacciones con partes
vinculadas).
Facultades especiales
para la SFC
• Requerir información de las personas naturales y jurídicas,
nacionales o extranjeras no vigiladas, que conforman el
conglomerado.
• Ordenar cambios en la estructura del conglomerado cuando la
entidad no vigilada no provea la información necesaria para hacer
una supervisión consolidada o genere un riesgo que afecte el
grupo
35

Gracias

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