Análisis de costos industriales y estados contables

COSTOS INDUSTRIALES ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES CLASE 3

MATERIAL DE TRABAJO BALANCE AL 31/12/06
CIFRAS EXPUESTAS EN AJUSTES A LA FECHA CIFRAS AJUSTADAS P/
BALANCE AL 31/12/06 DEL ANÁLISIS (31/12/08) ANÁL. VERT. Y HORIZ.

AL CIERRE AL CIERRE DEL OTROS AJUSTES P/ CIFRAS
POR INFLACIÓN P/ CIFRAS
DEL EJERCICIO (SI HUBIERA, POR INFLACIÓN OTROS AJUSTES AL
(C)
PERO NO HAY) AL 31/12/06
EJERCICIO ANTERIOR 31/12/05
(31/12/06) (31/12/05)

P/ CIFRAS AL 31/12/06 P/ CIFRAS AL 31/12/05

(C)=(A) X (C)=(B) X (F)=(B) +
(A) (B) (coef - 1) (C) (coef - 1) (D) (E)=(A) + (C) (D)
RUBROS

ESTADO SIT. PATRIM.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $1,200 $700 $240 $140 $1,440 $840
Créditos por ventas $2,400 $1,000 $480 $200 $2,880 $1,200
Bienes de Cambio $4,062 $2,900 $812 $580 $4,874 $3,480
Tot. Activo Corr. $7,662 $4,600 $1,532 $920 $9,194 $5,520

Inversiones $1,500 $600 $300 $120 $1,800 $720
Otros Créditos $1,000 $700 $200 $140 $1,200 $840
Bienes de Uso $7,500 $3,500 $1,500 $700 $9,000 $4,200
Tot. Activo no Corr. $10,000 $4,800 $2,000 $960 $12,000 $5,760
Total Activo $17,662 $9,400 $3,532 $1,880 $21,194 $11,280

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas Comerciales $2,500 $1,800 $500 $360 $3,000 $2,160
Deudas Financieras $1,100 $800 $220 $160 $1,320 $960
Tot. Pasivo Corr. $3,600 $2,600 $720 $520 $4,320 $3,120
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas Bancarias $1,900 $1,900 $380 $380 $2,280 $2,280
Otras Deudas $1,200 $750 $240 $150 $1,440 $900
Tot. Pasivo no Corr. $3,100 $2,650 $620 $530 $3,720 $3,180
Total Pasivo $6,700 $5,250 $1,340 $1,050 $8,040 $6,300

PATRIMONIO NETO $10,962 $4,150 $2,192 $830 $13,154 $4,980

TOT. PASIVO + P.N. $17,662 $9,400 $3,532 $1,880 $21,194 $11,280

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas $20,000 $4,000 $24,000 $0
Costo de Ventas ($12,000) $(2,400) ($14,400) $0
Resultado Bruto $8,000 $1,600 $9,600 $0
Gs. Administración ($900) $(180) ($1,080) $0
Gs. Comercialización ($800) $(160) ($960) $0
Intereses (Nota X) ($230) $(46) ($276) $0
Res. Vta. Bs. de Uso $1,000 $200 $1,200 $0

Result. por Tenencia y R.E.I.
(resultado por exposicion a la
inflación) $42 $8 $50 $0
Impuesto a las ganancias ($300) $(60) ($360) $0

Resultado Neto $6,812 $1,362 $8,174 $0

Nota X
INTERESES GANADOS $220 COEF INFL. 06 A '08 1.20 07 A '08
INTERESES PERDIDOS ($450) 06 A '07 1.20

NOTA Y: COEF. INFLACIÓN
DIC.06 A DIC.08 1.20 USO ESTE
COEF. INFLACIÓN
DIC.06 A DIC.07 1.20
COEF. INFLACIÓN
DIC.07 A DIC.08 1.00

LO ROJO ES LO CAMBIADO

….. / …../ …..

E AL 31/12/06
ANÁLISIS
VERTICAL

P/ CIFRAS P/ CIFRAS
AL AL
31/12/06 31/12/05

(G)=(E) / (H)=(F) /
RUBRO RUBRO
BASE BASE
(total (total
activo E) activo F)

6.8% 7.4%
13.6% 10.6%
23.0% 30.9%
43.4% 48.9%
0.0%
8.5% 6.4%
5.7% 7.4%
42.5% 37.2%
0.0%
56.6% 51.1%
100.0% 100.0%

14.2% 19.1%
6.2% 8.5%
20.4% 27.7%

10.8% 20.2%
6.8% 8.0%
17.6% 28.2%
37.9% 55.9%

62.1% 44.1%

100.0% 100.0%

100.0% 0.0%
-60.0% 0.0%
40.0% 0.0%
-4.5% 0.0%
-4.0% 0.0%
-1.2% 0.0%
5.0% 0.0%

0.2% 0.0%
-1.5% 0.0%

COSTOS INDUSTRIALES ANÁLISIS DE ESTADOS CONTABLES CLASE 3 ….. / …../ …..

MATERIAL DE TRABAJO BALANCE AL 31/12/06

CIFRAS EXPUESTAS EN AJUSTES A LA FECHA CIFRAS AJUSTADAS P/ ANÁLISIS
BALANCE AL 31/12/06 DEL ANÁLISIS (31/12/08) ANÁL. VERT. Y HORIZ. VERTICAL

AL CIERRE P/
OTROS POR OTROS P/ CIFRAS
AL CIERRE DEL POR INFLA- P/ CIFRAS P/ CIFRAS CIFRAS
AJUS- INFLA- AJUS- AL
DEL EJERCICIO CIÓN AL 31/12/06 AL 31/12/05 AL
TES CIÓN TES 31/12/06
EJERCICIO ANTERIOR 31/12/05
(31/12/06) (31/12/05)

P/ CIFRAS AL 31/12/06 P/ CIFRAS AL 31/12/05
(G)=(E) / (H)=(F) /
(C)=(A) X (C)=(A) X (E)=(A) + (F)=(B) + RUBRO RUBRO
(A) (B) (coef - 1) (C) (coef - 1) (D) (C) (D) BASE BASE
RUBROS

ESTADO SIT. PATRIM.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $1,200 $700 $240 $140 $1,440 $840 6.8% 7.4%
Créditos por ventas $2,400 $1,000 $480 $200 $2,880 $1,200 13.6% 10.6%
Bienes de Cambio $4,062 $2,900 $812 $580 $4,874 $3,480 23.0% 30.9%
Tot. Activo Corr. $7,662 $4,600 $1,532 $920 $9,194 $5,520 43.4% 48.9%
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones $1,500 $600 $300 $120 $1,800 $720 8.5% 6.4%
Otros Créditos $1,000 $700 $200 $140 $1,200 $840 5.7% 7.4%
Bienes de Uso $7,500 $3,500 $1,500 $700 $9,000 $4,200 42.5% 37.2%
Tot. Activo no Corr. $10,000 $4,800 $2,000 $960 $12,000 $5,760 56.6% 51.1%
Total Activo $17,662 $9,400 $3,532 $1,880 $21,194 $11,280 100.0% 100.0%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas Comerciales $2,500 $1,800 $500 $360 $3,000 $2,160 14.2% 19.1%
Deudas Financieras $1,100 $800 $220 $160 $1,320 $960 6.2% 8.5%
Tot. Pasivo Corr. $3,600 $2,600 $720 $520 $4,320 $3,120 20.4% 27.7%
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas Bancarias $1,900 $1,900 $380 $380 $2,280 $2,280 10.8% 20.2%
Otras Deudas $1,200 $750 $240 $150 $1,440 $900 6.8% 8.0%
Tot. Pasivo no Corr. $3,100 $2,650 $620 $530 $3,720 $3,180 17.6% 28.2%
Total Pasivo $6,700 $5,250 $1,340 $1,050 $8,040 $6,300 37.9% 55.9%

PATRIMONIO NETO $10,962 $4,150 $2,192 $830 $13,154 $4,980 62.1% 44.1%

TOT. PASIVO + P.N. $17,662 $9,400 $3,532 $1,880 $21,194 $11,280 100.0% 100.0%


Ventas $20,000 $4,000 $24,000 100.0%
Costo de Ventas ($12,000) $(2,400) ($14,400) -60.0%
Resultado Bruto $8,000 $1,600 $9,600 40.0%
Gs. Administración ($900) $(180) ($1,080) -4.5%
Gs. Comercialización ($800) $(160) ($960) -4.0%
Intereses (Nota X) ($230) $(46) ($276) -1.2%
Res. Vta. Bs. de Uso $1,000 $200 $1,200 5.0%

Result. por Tenencia y R.E.I. $42 $8 $50 0.2%
Impuesto a las ganancias ($300) $(60) ($360) -1.5%
Resultado Neto $6,812 $1,362 $8,174 34.1%

INTERESES GANADOS $220 $44 $264 1.1%
INTERESES PERDIDOS ($450) $(90) ($540) -2.3%

34.1%
NOTA Y: COEF. INFLACIÓN DIC.06 A DIC.08 1.20
COEF. INFLACIÓN DIC.06 A DIC.07 1.20
COEF. INFLACIÓN DIC.07 A DIC.08 1.00


PLANILLA PARA TRASLADAR DATOS YA INDEXADOS Y REORDENADOS
PLANILLA PARA REALIZAR BALANCES EN % Y ANÁLISIS HORIZONTAL

BALANCE AL 31/12/06 BALANCE AL 31/12/07 BALANCE AL 31/12/08 ANÁLISIS HORIZONTAL
EN % EN % EN %
2006 (AÑO
INDEXADO (ACTIVO= INDEXADO (ACTIVO= INDEXADO (ACTIVO= 2007 2008
BASE)
AL 31/12/08 100%) AL 31/12/08 100%) AL 31/12/08 100%)
RUBROS

ESTADO SIT. PATRIM.

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos $1,440 6.8 % $1,500 7.4 % $1,200 6.1 % 100 104 83
Créditos por ventas $2,880 13.6 % $3,200 15.8 % $4,000 20.4 % 100 111 139
Bienes de Cambio $4,874 23.0 % $5,000 24.8 % $5,100 26.0 % 100 103 105
Tot. Activo Corr. $9,194 43.4 % $9,700 48.0 % $10,300 52.6 % 100 105 112
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones $1,800 8.5 % $1,400 6.9 % $1,000 5.1 % 100 78 56
Otros Créditos $1,200 5.7 % $900 4.5 % $500 2.6 % 100 75 42
Bienes de Uso $9,000 42.5 % $8,200 40.6 % $7,800 39.8 % 100 91 87
Tot. Activo no Corr. $12,000 56.6 % $10,500 52.0 % $9,300 47.4 % 100 88 78
Total Activo $21,194 100.0 % $20,200 100.0 % $19,600 100.0 % 100 95 92

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas Comerciales $3,000 14.2 % $2,700 13.4 % $3,100 15.8 % 100 90 103
Deudas Financieras $1,320 6.2 % $1,500 7.4 % $300 1.5 % 100 114 23
Tot. Pasivo Corr. $4,320 20.4 % $4,200 20.8 % $3,400 17.3 % 100 97 79
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas Bancarias $2,280 10.8 % $2,000 9.9 % $500 2.6 % 100 88 22
Otras Deudas $1,440 6.8 % $1,000 5.0 % $400 2.0 % 100 69 28
Tot. Pasivo no Corr. $3,720 17.6 % $3,000 14.9 % $900 4.6 % 100 81 24
Total Pasivo $8,040 37.9 % $7,200 35.6 % $4,300 21.9 % 100 90 53

PATRIMONIO NETO $13,154 62.1 % $13,000 64.4 % $15,300 78.1 % 100 99 116

TOT. PASIVO + P.N. $21,194 100.0 % $20,200 100.0 % $19,600 100.0 % 100 95 92

REORDENADO
Ventas $24,000 100.0 % $22,500 100.0 % $22,000 100.0 % 100 94 92
Costo de Ventas ($14,400) -60.0 % ($14,175) -63.0 % ($14,300) -65.0 % 100 98 99
UT.BRUTA $9,600 40.0 % $8,325 $7,700 35.0 % 100 87 80
Gs. Administración ($1,080) -4.5 % ($1,200) -5.3 % ($1,250) -5.7 % 100 111 116
Gs. Comercialización ($960) -4.0 % ($1,300) -5.8 % ($1,400) -6.4 % 100 135 146
UT.OPERAT. $7,560 31.5 % $5,825 25.9 % $5,050 23.0 % 100 77 67
Otros Ingresos $1,464 6.1 % ($150) -0.7 % ($150) -0.7 % 100 (10) (10)
Otros egresos $0 0.0 % ($280) -1.2 % ($280) -1.3 % 100
UT.ANTES DE INT.e IMP. $9,024 37.6 % $5,395 24.0 % $4,620 21.0 % 100 60 51
Gastos Financieros ($540) -2.3 % $100 0.4 % $110 0.5 % 100 (19) (20)
R.E.I. + RES.TEN $50 0.2 % ($890) -4.0 % ($530) -2.4 % 100 (1,766) (1,052)
UT. ANTES DE IMP. $8,534 35.6 % $4,605 20.5 % $4,200 19.1 % 100 54 49
Imp. a las Ganancias ($360) -1.5 % $0 0.0 % $0 0.0 % 100 - -
UT. ORDINARIA $8,174 34.1 % $4,605 20.5 % $4,200 19.1 % 100 56 51
Rtados. Extraord.(Netos Imp.) 0.0 % $0 0.0 % $0 0.0 % 100
Resultado Neto $8,174 34.1 % $4,605 20.5 % $4,200 19.1 % 100 56 51

CÁLCULOS AUXILIARES PLANILLA GLOBAL BALANCES

Comprobación Suma % result. 34.1 % 20.5 % 19.1 %

OTROS INGRESOS $1,464
Intereses $264
Res. Vta. Bs.Uso $1,200
Otros
OTROS EGRESOS $0 $0 $0
Res. Vta. Bs.Uso
Otros

Gastos Financieros ($540)
R.E.I. + RES.TEN $50


CUADRO AUX. PARA REORDENAMIENTO DEL ESTADO DE RESULTADOS

IMPORTES
RUBRO BALANCE AL BALANCE AL BALANCE AL
(DESPUÉS DE REORDENADO) 12/31/2006 12/31/2007 12/31/2008

VENTAS $24,000 $22,500 $22,000
menos COSTO DE VENTAS ($14,400) ($14,175) ($14,300)

UTILIDAD BRUTA $9,600 $8,325 $7,700

menos GS.COMERCIALIZACIÓN ($960) ($1,200) ($1,250)
GS.ADMINISTRACIÓN ($1,080) ($1,300) ($1,400)

UTILIDAD OPERATIVA $7,560 $5,825 $5,050

más OTROS INGRESOS $1,464 Err:522 $110
menos OTROS EGRESOS $0 ($280) ($280)

UT. ANTES DE INTER. e IMP. $9,024 Err:522 $4,880

menos GASTOS FINANCIEROS ($540) ($890) ($530)
(+/-) R.E.I. + RES.TEN $50 $150 $150

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $8,534 Err:522 $4,500

menos IMP. A LAS GANANCIAS ($360) $0 $0

UTILIDAD ORDINARIA $8,174 Err:522 $4,500

+/- RESULTADOS EXTRAORD. $0 $0 $0

UTILIDAD NETA $8,174 Err:522 $4,500

DATOS PARA PUNTO DE EQUILIBRIO
UNIDADES VENDIDAS 840 1,000 1,300

% CONCEPTOS 1994 1995 1996
60% COSTOS VARIABLES
C.DE VENTA
CS. GS. ADMIN.
VAR. GS. COMERC.

TOT.CS.VAR.
40% COSTOS FIJOS
C.DE VENTA
CS. GS. ADMIN.
FIJOS GS. COMERC.

TOT.CS.FIJOS
VAL. PRECIO U. VENTA

COMPOSICIÓN VERTICAL - ESTRUCTURA - ANÁLISIS VERTICAL BALANCE AL 31/12/06

PRIMER NIVEL DE ANÁLISIS SEGUNDO NIVEL DE ANÁLISIS OTROS NIVELES DE ANÁLISIS
SE ESTUDIA A INTERPRETACIÓN SE ESTUDIA A INTERPRETACIÓN SE ESTUDIA A INTERPRETACIÓN
CÁLCULO CÁLCULO CÁLCULO
SE REFIERE A TRAVÉS DE DEL RESULTADO SE REFIERE A TRAVÉS DE DEL RESULTADO SE REFIERE A TRAVÉS DE DEL RESULTADO
RESULT. RESULT. RESULT. RESULT. RESULT. RESULT.
FÓRMULA DE REF. FÓRMULA DE REF. FÓRMULA DE REF.
FÓRM. ANÁL. FÓRM. ANÁL. FÓRM. ANÁL.
I- A.Corr:
Grado de Liq Part. % A.C. / A 43.4 % Polít.disp. Part. % de DIS./ A ó 6.8 % (plan.)
e inmovilidad del A.Corr. (plan.) de fondos Disponib. DIS./ A.C. 15.7 %
COMP. del Act.Total Part. % A.No C. / A 56.6 % Part. % de I.T / A ó -.- Part. % de CREV / CRE 100 % ¡ojo! HICE SÓLO CORR.
del A.No C. (plan.) Inve.trans. I.T. / A.C. -.- Compos.de Créd.Vtas ó CREV / A 13.6 %
DE LA Pol.Finan. Part. % de CRE / A ó 13.6 % (plan.) créd.(S/vta) Otros OCRE / CRE -.-
de Vtas. Créditos CRE / A.C. 31.3 % ó ETC., ETC
INVER- Pol.Niv. de Part. % de BC / A ó 23.0 % (plan.) Composición Part. % de
Inventarios Bs.Cambio BC / A.C. 53.0 % de Bs.Cbio. ... Etc, ...
SIÓN
II- A.No Corr
(Activo) Orient.Inv. Part. % de BU / A ó 42.5 % (plan.)
inmov.en B.de Uso BU / A.No C. 75.0 %
la Emp.ó Part. % de INV / A ó 8.5 % (plan.)
en otras Inv.en otra INV / A.No C. 15.0 %
empresa
Proporción Part. % de P / (P + PN) 37.9 % Estruct. de Part. % de PC / P ó 54 % Orientac. de Part. % de:
de Capital Pasivo (plan.) endeudam. Pasivo C. PC /(P + PN) 20.4 % (plan.) la financ. Ds.Comerc. DCOM /PC ó 69.4 %
COMP. propio y de Part. % de PN /(P + PN) 62.1 % a corto y PNC/ P ó 46.3 % DCOM /P ó 37.3 %
terceros P.N. (plan.) largo plazo Part. % de PNC/(P+PN) 17.6 % (plan) DCOM / 14.2 % (plan.)
DE LA Pas.No C. (PNC+PN) / 79.6 % (P+PN)
(P+PN) Ds.Financ. ÍDEM (S/PC) 30.6 %
FINAN- Otras Ds. ÍDEM (S/PC) -.-
Exposición a Part. % de:
CIA- devaluac. Ds.Mon.Nac DMN /PC ó
monet. DMN /P ó
CIÓN DMN /
(P+PN)
Ds.Mon.Ex. ÍDEM
(Pasivo Garantías Part. % de:
y otorgadas Ds.con Gtía DG /PC ó
P.N.) (como indi- DG /P ó
cación de DG /
calific.que (P+PN)
dan a emp. Ds.sin Gtía ÍDEM
los acreed.)
Compos.res.
COMP. Margen de Mgen. Bruto RB / VTA 40.0 % neto en ord. Incidencia de % Gs.Adm. GA / VTA 4.5 %
DE Gcia.Bruta (plan.) y extraor. Mgen.Ord. RO / VTA 34.1 % (plan.) diferentes
LOS y Neta que Mgen.Neto RN / VTA 34.1 % p/proyectar gastos y % Gs.Com. GCOM / VTA 4.0 %
RE- condicionan (plan.) res.repetiti- Mgen.Extr. RE / VTA 0.0 % (plan.) costos s/
SULT. la rent.emp. vos resultados % Gs.Fin. GFIN / VTA 2.3 % ¡ojo! SÓLO INTER.

COSTOS INDUSTRIALES ANÁLISIS DE EECC CLASE 3 ….. / …../ …..
STUDIO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE CORTO PLAZO HOJA
1/2
STUDIO DE LA POSICIÓN:

IMPORTES EN VALORES ABS. TENDENCIA
SITUACIÓN EN
CUADRO A PARA ESTUDIO EVOL.
UN MOMENTO
BASE 2007 2008

2006 2007 2008 2006=100

ACTIVO $21,194 $20,200 100
ACTIVO CORR. $9,194 $9,700 100

ESTUDIO ACTIVO FONDOS (ACT.INMED) $1,440 $1,500 100
CRÉDITOS $2,880 $3,200 100
DEL ACT.RÁPIDOS $4,320 $4,700 100
BS.CAMBIO $4,874 100

MONTO PASIVO $8,040 100
PASIVO PASIVO CORR. $4,320 100

DEUDAS COMERC. $3,000 100
DEUDAS FIN. y/o BANC. $1,320 100

C.C. CAPITAL CORR. $4,874 100

Nivel Actividad VENTAS $24,000 100

PORCENTAJES TENDENCIA
SITUACIÓN EN
CUADRO B PARA ESTUDIO EVOL.
UN MOMENTO
BASE 2007 2008

2006 2007 2008 2006=100

Gdo.Liq.e inmov. Part.% ACT.CORR. 100
COMPO- Pol.Fondos Part.% FONDOS (A.INM.) 100
SICIÓN % Pol.Fin.Vtas. Part.% CRÉDITOS 100
ACTIVO Pol.Niv.Invent. Part.% BS.CAMBIO 100

Estruc.endeu-
dam. a C.P.
Part.% PASIVO CORR. 100
COMPO- Orientación Part.% DS. COMERC. 100
SICIÓN % de la Part.% DS.FIN.y/o BANC 100
PASIVO Financiación Part.% OTRAS DEUDAS 100

ÍNDICES TENDENCIA
SITUACIÓN EN
CUADRO C PARA ESTUDIO EVOL.
UN MOMENTO
BASE 2007 2008

2006 2007 2008 2006=100

100
En general LIQUIDEZ CORRIENTE 2.13
ESTUDIO 100
LIQUIDEZ LIQ. INMEDIATA 1.00 100
En particular
LIQ. ÁCIDA 100

STUDIO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE CORTO PLAZO HOJA
2/2
UDIO DE LA CIRCULACIÓN:

ÍNDICES Y PLAZOS TENDENCIA
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
UN MOMENTO
BASE 2007 2008

2006 2007 2008 2006=100

ROTACIÓN 100
ESTUDIO BS. CAMBIO TIEMPO PERM. STOCK 100
ROTACIÓN 100
ROTA- CRÉDITOS PERÍODO DE COBRO 100
CIONES ROTACIÓN 100
DEUDAS PERÍODO DE PAGO 100

CICLO CICLO OPERATIVO 100
ESTUDIO OPERATIVO CICLO OPERAT. NETO 100
CICLO C. OPERATIVO ROT.ACTIVO CORR. 100
OPERA- APROXIMADO TPO.LIQ.ACT.CORR. 100
TIVO C. OP. NETO ROT. CAP.CORR. 100
APROXIMADO TIEMPO COBERTURA 100

LIQ. P.COBRO / P. PAGO
TEÓRICA ó R.DEUDAS / R. CRÉD. 100

STUDIO DE LOS CAMBIOS NO SE INCLUYE PARA ESTE CASO INTEGRAL

IMPORTANTE
LEER Y ESTUDIAR LA BIBLIOGRAFÍA RECOMENDADA Y LOS ASPECTOS TRATADOS EN CLASE
PARA TENER EL CONOCIMIENTO CONCEPTUAL NECESARIO PARA
- ENTENDER EL SIGNIFICADO DE LAS CIFRAS CONTENIDAS EN LAS 2 HOJAS DE ESTOS CUADROS
- CONOCER Y APLICAR LAS FÓRMULAS PARA CALCULAR LOS INDICADORES
- TENER EN CUENTA LAS CONDICIONES DE VALIDEZ QUE DEBEN CUMPLIR LOS ÍNDICES

CÁLCULOS AUXILIARES PARA ANÁLISIS VARIOS SIT.F.C.P.

2005 2006 2007 2008
CRÉDITOS $1,200
BS.CAMBIO $3,480
DEUDAS COMERC. $2,160
COSTO DE VENTAS $14,400
ACTIVO CORR. $5,520
PASIVO CORR $3,120
CAP.CORR. $2,400

BS.CAMBIO INI $3,480
COMPRAS $15,794
BS.CAMBIO FINAL $4,874

COSTO VENTAS $14,400

comprobac. $14,400

CUADROS AUXILIARES PARA ESTUDIO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LARGO PLAZO HOJA
1/2

ESTUDIO DE LA ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO A UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

ACTIVO ACTIVO $21,194 100
ESTUDIO ACTIVO NO CORR. $12,000 100

DEL PASIVO PASIVO $8,040 100
PASIVO NO CORR. $3,720 100

MONTO PATRIM.NETO PATRIMONIO NETO $13,154 100
CAPITAL
PERMANENTE PAS.NO CORR. + P.N. $16,874 100
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO B UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100
Gdo.Liq.e in-
mov.de la Inv. Part.% ACT. NO CORR. 100
COMPO- Prop.Cap.Ppio. Part.% DEL PASIVO 100
SICIÓN % y de Terceros Part.% DEL P.N. 100
Estruc.endeu-
dam.a L.P. Part.% PAS. NO CORR. 100
ÍNDICES TENDENCIA
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO C UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

Endeudam. y ENDEUDAMIENTO 0.61 100
ESTUDIO Solvencia SOLVENCIA 2.64 100
INDICES REL.P.N. CON ACTIVO 0.62 100
Efecto EFECTO PALANCA 100
Palanca RESULT.USO PASIVOS 100
VECES QUE SE PAGAN
Posib.pago int. LOS INTERESES 100

CUADROS AUXILIARES PARA ESTUDIO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LARGO PLAZO HOJA
2/2
ESTUDIO DE LA POLÍTICA DE INVERSIÓN

SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO A UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

BIENES DE USO 100
MONTO OTRAS INVERSIONES 100

SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO B UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100
Orientación de
COMPO- la invers. Part.% BIENES DE USO 100
en la Empresa
SICIÓN % o en otras Part.% OTRAS INVERS. 100

ÍNDICES TENDENCIA
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO C UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

Inmovilización A. NO CORR / ACTIVO 100
ESTUDIO A. NO CORR / P.N. 100
INDICES Bienes de uso REPOS.DE BS.DE USO 100
INMOVIL.DEL CAPITAL 100
Financiación P.N. / A. NO CORR 100
de la inmoviliz. (P.N. + P.NO C.)/ A.NO C 100

ESTUDIO DE LA CIRCULACIÓN Y LOS CAMBIOS

ÍNDICES Y PLAZOS TENDENCIA
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

EST. DE Autofin.L.P. AUTOFIN. LGO. PLAZO 100
Cancelac. PLAZO CANCEL. PAS.
CIRCULA- Pasivos (EN AÑOS) 100
CANC.PAS. (VS) EXIGIB.
CIÓN Suficiencia PASIVOS 100

ESTUDIO DE LOS CAMBIOS NO SE INCLUYE PARA ESTE CASO INTEGRAL

IMPORTANTE LEER Y ESTUDIAR LA BIBLIOGRAFÍA RECOMENDADA Y LOS ASPECTOS TRATADOS EN CLASE
PARA TENER EL CONOCIMIENTO CONCEPTUAL NECESARIO PARA

CÁLCULOS AUXILIARES PARA ANÁLISIS VARIOS SIT.F.L.P.
2005 2006 2007 2008

P.N. INICIAL $4,980
P.N. FINAL $4,980 $13,154

BS.U. INICIO $4,200
BS.U. FINAL $4,200 $0
AMORT.ANTERIOR $250
% AMORT.S/ INICIO 5.95%
B.U.FIN.(INI - AM.) $3,950

VAR.NETA DE AMORT. ($3,950)
AMORT.S/VAR.NETA ($235)
AMORT.EJERC. $15


HOJA
CUADROS AUXILIARES PARA ESTUDIO DE SITUACIÓN ECONÓMICA 1/3

ES IMPORTANTE PARA EL ESTUDIO DE LA SITUACIÓN ECONÓM. TENER PRESENTE EL NIVEL DE ACTIVIDAD DE LA EMPRESA
UN INDICADOR (NO EL ÚNICO) MUY REPRESENTATIVO DE DICHA ACTIVIDAD, ES EL "VOLUMEN DE VENTAS"
SI BIEN EL MISMO FUE INCLUIDO EN EL "ESTUDIO DEL MONTO" PARA ANÁL. DE SITUAC.FINANC. DE CORTO PLAZO,
SE REPITE EN ESTA PLANILLA LOS IMPORTES DE VENTAS, PREVIO A ESTUDIAR LOS ASPECTOS TÍPICOS DE SIT. ECON.

CUADRO
SITUACIÓN EN
NIVEL PARA ESTUDIO EVOL.
UN MOMENTO
ACTIVIDAD BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

NIVEL DE ACTIVIDAD VENTAS $24,000 $22,500 $22,000 100 decreciente

PARA EL "ESTUDIO DE LOS ASPECTOS DE RENTABILIDAD" DEBEN EFECTUARSE CIERTOS AJUSTES A LOS CONCEPTOS
DE ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO NETO QUE INTEGRAN LAS FÓRMULAS:
- DINAMIZARLOS (Al respecto ver las "REFERENCIAS" al pie de la tercera hoja de estas planillas)
- CORREGIR EL IMPORTE ELIMINANDO DE SU CONTENIDO ALGUNOS CONCEPTOS
CON RESPECTO A "CORREGIR EL IMPORTE", SÓLO LO HAREMOS PARA EL PATRIMONIO NETO Y POR ELLO, OBTENDREMOS
A CONTINUACIÓN EL IMPORTE A CONSIDERAR DE P.N. PARA CADA FÓRMULA DE RENTABIL. EN LA QUE ÉSTE INTERVENGA

CUADRO
SITUACIÓN EN
CORRECCIÓN PARA ESTUDIO EVOL.
UN MOMENTO
IMPORTE BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

CORRECCIÓN RESULTADO DEL EJER. $8,174 100
PATRIMONIO NETO AL
IMPORTE CIERRE (SIN
PATRIMONIO CORREGIR) $13,154 100
NETO AL P.N.al CIERRE CORRE-
CIERRE GIDO = (P.N. al CIERRE -
RTDO.EJER.) (&&) $4,980 100
PATRIMONIO NETO AL
P.N. INICIO INICIO (SIN CORREGIR) $4,980 100
[(P.N.al INI.(SIN
P.N.
CORREG) + P.N.al CIE.
PROMEDIO (CORREG.)) / 2] $4,980 100

ESTUDIO DE LOS ASPECTOS VINCULADOS CON LOS RESULTADOS

SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO A UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

ESTUDIO DE LOS MARGEN BRUTO 40.0 % 100
MÁRGENES MARGEN NETO 34.1 % 100
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO B UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

ESTUDIO DE LA
COMPOSICIÓN DE MARGEN ORDINARIO 34.1 % 100
RESULTADOS EN ORDIN.
Y EXTRAORD. MARGEN EXTRAORD. 0.0 % 100

clase3n-100427142701-phpapp02.xls/SIT_ECONÓMICA

HOJA

(Continúa "Estudio se los aspectos Vinculados con los Resultados")

SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO C UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

ESTUDIO DE LA % COSTO DE VENTAS 100
INCIDENCIA DE DIF. % GASTOS ADMINISTR. 100
GASTOS Y COSTOS % GASTOS COMERC. 100
SOBRE RESULTADOS % GASTOS FINANCIAC. 100

ESTUDIO DE LOS ASPECTOS DE RENTABILIDAD

TASAS (TANTO POR UNO) (**)
PORCENTAJES (TANTO POR CIENTO) TENDENCIA
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO A UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100
del Activo
ESTUDIO Operativo R.o = UTIL.OP. / ACT. OP. 100
del Activo (ó
DE LAS Rent. Econ.) R.e = U.A.i.I. / ACTIVO 100
Financiera
TASAS DE R.f = U.A.I. / P.N. 100
del Patrimo- nio
RENTABI- Neto R.p.n = U.N. / P.N. 100
Ordin. del Pa-
LIDAD (#) trimonio Neto R.Or.p.n.= U.Or./ P.N. 100
Extraord. del
Patrim. Neto R.Ex.p.n.= U.Ex./ P.N. 100
del Capital R.cap.p. = U.A.i (L.P.) I /
Permanente (Pas.NO Corr. + P.N.) 100
COSTO
FINANC.
Tasa Cs. Fin. GASTOS FIN. / (PASIVO -
GASTOS FIN.) 100
VALORES TENDENCIA
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO B UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

ESTUDIO Efecto Palanca R.f. / R.e. 100
Gan.ó Pérd. por
EFECTO usar Pas. (R.e - i) x (PASIVO) 100
Relación ef.
PALANCA palanca P.N. [(R.e - i) x (PAS.)] / P.N. 100


HOJA

(Continúa "Estudio se los aspectos de Rentabilidad")

VALORES TENDENCIA
SITUACIÓN EN
PARA ESTUDIO EVOL.
CUADRO C UN MOMENTO
BASE 2007 2008
2006 2007 2008 2006=100

Pto. Eq. en Unid. CS.FIJOS TOT. / (Pr.un. -
ESTUDIO vendidas Cs.Var.un.) 100

Pto. Eq. en $ de CS.FIJOS TOT. / [(Pr.un. -
PUNTO Venta Cs.Var.un.) / Pr.un.] 100
[(VTAS.ACTUALES -
EQUILI- Margen de Pto.Equil.EN $) / VTAS.
BRIO Seguridad ACTUALES] x 100 100

ESTUDIO DE LA FÓRMULA DE DU PONT NO SE INCLUYE PARA ESTE CASO INT.

REFERENCIAS: (**) A pesar que en la jerga se conocen como TASAS de rentabilidad, se las expresa como
PORCENTAJE. Es por esto que al resultado de la fórmula indicada se lo multiplica por "100"
(#) En las fórmulas indicadas, debe "DINAMIZARSE" los elementos estáticos.
(&&) Debe respetarse el sentido de la resta independientemente del hecho que el rtdo sea ganancia
ó pérdida. GANANCIA: [P.N.SIN CORRE. - R.EJERC]; PÉRDIDA:[ P.N.SIN CORRE. - (-R.EJER.)]

IMPORTANTE LEER Y ESTUDIAR LA BIBLIOGRAFÍA RECOMENDADA Y LOS ASPECTOS TRATADOS EN CLASE
PARA TENER EL CONOCIMIENTO CONCEPTUAL NECESARIO PARA:


CÁLCULOS AUXILIARES PARA ANÁLISIS VARIOS SIT.ECON.

2005 2006 2007 2008

ACT.OP.INICIAL $10,560

ACTIVO INI. $11,280

ACTIVO FINAL $11,280 $21,194
ACT. NO OP. FINAL $720 $1,800

ACT.OPER.FINAL $10,560 $19,394

ACTIVO PROM. $16,237
ACTIVO OP. PROM. $14,977

PASIVO INI. $6,300 $8,040 $0
PASIVO FINAL $6,300 $8,040 $0 $0

PASIVO PROM. $7,170 $4,020 $0

PAS.NO CORR.INI $3,180 $3,720 $0
P.NO CORR.FIN. $3,180 $3,720 $0 $0

PAS.NO CORR. PROM. $3,450 $1,860 $0


Hoja3

1 2 BASE

ACTIVO OPERATIVO PROM 10890 9630 88

ACTIVO PROM 11670 10650 91

PASIVO PROM 6090 6640 109

P.N PROM CORREGIDO 4373 3580 82

UTIL OPERATIVA 1800 1930 107

U.A.i.I 3000 1930 64

U.A.I. 2774 1140 41

U.N. 2414 860 36

GS.FIN. 246 790

RENT OPER 16.53% 20.04% 121

RENT. ACTIVO 25.71% 18.12% 70

RENT FIN 63.43% 31.84% 50

RENT PN 55.20% 24.02% 44

TASA CS. FIN. 4.21% 13.50% 321
S/ALUMN) 4.21% 13.50% 321

EF. PCA. 2.47 1.76 71

GAN O PERD USO PAS 1309 307 23
S/ALUM 1096 398 36

REL EF PCA/PN 25.06% 11.12% 44

2.25 1.55

Página 33

Hoja4

1 2 BASE
39 44 100 113
27.8 18.4 100 66
56.4 36.8 100 65
49 27.7 100 57
4.2 9.4 100 224
100 #DIV/0!
100 #DIV/0!
100 #DIV/0!
100 #DIV/0!
100 #DIV/0!
100 #DIV/0!
100 #DIV/0!

Página 34

Análisis de costos industriales y estados contables

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