El diagnóstico financiero evalúa el estado financiero de una organización para determinar su tiempo de vida restante y posibilidades de inversión y financiación. Incluye análisis de liquidez, endeudamiento y gestión de recursos financieros para identificar áreas que requieren mayor atención.
Esta presentación es usada para dictar el curso de análisis financiero y bancario. Su contenido se enfoca en un resumen de la gestión financiera de una empresa tradicional y es adaptada para conocer los fundamentos de análisis del sector bancario.
Esta presentación es usada para dictar el curso de análisis financiero y bancario. Su contenido se enfoca en un resumen de la gestión financiera de una empresa tradicional y es adaptada para conocer los fundamentos de análisis del sector bancario.
A medida que la literatura contable se enriquece con la aparición y aporte de conceptos de nuevos autores, los métodos y técnicas son enfocados desde diferentes ángulos en cuanto a clasificaciones se refiere
“La teoría de la producción sostiene que en un proceso productivo que se caracteriza por tener factores fijos (corto plazo), al aumentar el uso del factor variable, a partir de cierta tasa de producción
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
Para conocer detalles revisa nuestro artículo completo aquí BBSC® Impuesto Sustitutivo 2024.
Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
EL MERCADO LABORAL EN EL SEMESTRE EUROPEO. COMPARATIVA.ManfredNolte
Hoy repasaremos a uña de caballo otro reciente documento de la Comisión (SWD-2024) que lleva por título ‘Análisis de países sobre la convergencia social en línea con las características del Marco de Convergencia Social (SCF)’.
normas de informacion financiera nif b-8 y nif b-7
Diagnostico financiero.pptx
1. Diagnostico financiero
El diagnóstico financiero es básicamente la evaluación financiera
que se hace a una organización, a fin de determinar el estado
real financiero con el cual se puede establecer el tiempo de vida
restante para la empresa, y las posibilidades de inversión y
financiación a las que se pueden acceder.
Siempre es necesario realizar el diagnóstico financiero debido a
que permite conocer el estado actual de las finanzas dentro de
la empresa, e identificar los rubros que se gastan más o cuál
necesita mayor atención, así como evaluar la operación general
de la empresa.
2. Diagnostico financiero
Para ejecutar el diagnóstico financiero de la organización, en
primera instancia se debe contar con información financiera
actualizada y preparada bajo el marco normativo que regula la
entidad y que sea concordante con el estado de la compañía; se
requieren principalmente los estados financieros comparativos
entre dos períodos consecutivos, de modo que permitan los
cálculo de los indicadores financieros con los que se construye el
diagnóstico.
3. Diagnostico financiero
El diagnóstico financiero debe contener los siguientes conceptos:
Razón de liquidez: da a conocer la posibilidad de la empresa
de cumplir con sus obligaciones.
Razón de endeudamiento: muestra la solvencia de la
empresa y la posibilidad de acceder a nuevos mecanismos de
financiación.
Razón de gestión: evalúa la ejecución de los recursos
financieros y muestra el movimiento que estos han tenido en la
organización.
4. Análisis Vertical
El análisis vertical es una técnica del análisis
financiero que permite conocer el peso
porcentual de cada partida de los estado
financieros de una empresa en un período de
tiempo determinado.
5. Análisis Vertical
Escriba aquí la ecuación.Cómo se realiza el análisis vertical
El proceso se puede hacer con una hoja de cálculo. Lo que
hacemos es dividir cada partida que queremos analizar entre el
total del grupo al que pertenece y multiplicar por cien.
Normalmente se usan las partidas pertenecientes a los grupos
patrimoniales en el numerador y en el denominador las
llamadas masas patrimoniales. La fórmula podría ser esta:
𝑨𝑽 =
𝒗𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆 𝒄𝒂𝒅𝒂 𝒑𝒂𝒓𝒕𝒊𝒅𝒂
𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆𝒍 𝒈𝒓𝒖𝒑𝒐 𝒂𝒍 𝒒𝒖𝒆 𝒑𝒆𝒕𝒆𝒏𝒆𝒄𝒆
∗ 𝟏𝟎𝟎
6. Análisis Vertical
Respecto al balance
Podemos saber si la empresa tiene más activos fijos (no corrientes) o por el
contrario tiene un mayor circulante (activo corriente). Ambos calculados sobre el
total de sus activos en balance.
Lo mismo podemos decir de sus pasivos o deudas. Es decir, si la proporción de
deudas a largo plazo (pasivo no corriente) es mayor que la de deudas a corto
(pasivo corriente). Todo ello sobre total del pasivo exigible.
Al analizar el patrimonio neto, se puede comprobar que partidas son más
significativas. Si las reservas, el capital, las subvenciones, etcétera.
Conocer si se financia principalmente con recursos propios o ajenos. El análisis
sería calculando los porcentajes del patrimonio neto y pasivo exigible sobre el total.
7. Análisis Vertical
En relación a la cuenta de resultados
Se puede hacer un análisis similar con la cuenta de resultados. De esta forma, se
dividirá cada partida entre el total del grupo que queremos analizar. Algunas
posibles consideraciones serían las siguientes:
Se puede averiguar cual es el coste de explotación más significativo. Para eso se
calcula el porcentaje de cada partida de gastos sobre los ingresos.
Por otro lado, relacionado con el anterior, se puede calcular el porcentaje de las
compras sobre las ventas o ingresos. En empresas comerciales este punto es muy
importante, ya que compran para vender sin transformación.
Se puede calcular el coste total (exceptuando gastos financieros) sobre los
ingresos.
Podemos calcular cual es el porcentaje del gasto financiero sobre el total del
resultado financiero. Esta información es importante para la eficiencia financiera.
8. Análisis Horizontal
El análisis horizontal calcula la variación absoluta y
relativa que ha sufrido cada una de las partidas
del balance o la cuenta de resultados en dos períodos
de tiempo consecutivos.
9. Análisis Horizontal
Como se hace un análisis horizontal
La forma de cálculo es muy sencilla. Necesitamos el balance de situación o la
cuenta de resultados de dos años. De esta forma, en una hoja de cálculo o usando
un software específico, se añaden dos columnas más. La primera es la diferencia
entre el último año y el anterior. La segunda es una tasa de variación cuya fórmula
es la siguiente:
𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒗𝒂𝒓𝒊𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 =
𝒗𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒆𝒏 𝒂ñ𝒐 𝟐
𝒗𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒆𝒏 𝒂ñ𝒐 𝟏
− 𝟏 ∗ 𝟏𝟎𝟎
10. Análisis Horizontal
Algunas consideraciones
Al llevar a cabo los cálculos, hay que tener en cuenta qué partidas estamos
comparando. No es lo mismo comparar deudas que activos fijos. En el primer
caso, el estado ideal es que estas disminuyan. En el segundo, dependiendo de
otros factores, podría ser que aumente. En relación a los gastos e ingresos se
podría hacer un razonamiento similar.
Por otro lado, la comparación con el promedio del sector también se hace
necesaria. Hay partidas que crecen poco en términos porcentuales, pero es una
característica de una actividad concreta. Por ejemplo, en el caso de los bancos los
tipos de interés varían poco de un año a otro. Por eso, conviene saber como se
comportan los demás.