El documento resume los orígenes y funciones del dinero. Explica que originalmente el trueque tenía inconvenientes que llevaron al uso de mercancías como dinero, luego los metales preciosos y más tarde el papel moneda y dinero bancario. También describe los diferentes patrones monetarios como el oro-plata, oro puro, oro lingote y oro cambio. Por último, analiza cómo los abusos del estado debilitaron las funciones del bolívar en Venezuela.

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2. DINERO Concepto:
• Se entiende como tal, cualesquier bien que
sea amplia y comúnmente
aceptado como medida de
valor y como medio de pago.

3. DINERO Orígenes:
• El Trueque.
• INCONVENIENTES
– Doble coincidencia de necesidades o que el bien a intercambiar fuera de
doble demanda.
– Coincidencia en el tiempo de estas necesidades.
– Indivisibilidad de algunos productos.
– Su divisibilidad hacia que perdiera valor.
– El transporte.
– ¿ Cómo dar crédito ?
• Calidad de los bienes a reintegrar en comparación con los que se recibirán.
– ¿ Cómo ahorrar ?
• Problemas de espacio.
• Costo de almacenaje.
• Perecimiento de los productos.

4. DINERO Orígenes:
• El Dinero-Mercancía.
Diferentes Tipos de Dinero Mercancía
Hierro, Plumas de pájaro carpintero, cuero,
Cobre, Plumas, Oro, Bronce, Vidrio, Plata,
Vino, Mostacillas, Cuchillos, Ron, Ollas, Botes,
Maíz, Melaza, Resina, Sal, Tabaco, Arroz,
Caballos, Herramientas Agrícolas, Vacas,
Ovejas, Piedras redondas sin centro, esclavos,
Cabras, Barras de Sal Cristalizada, Papel,
Caparazón de tortuga, Caparazón de caracol,
cigarrillos, Barbas de Ballena, Dientes de
Delfín, Juegos de Cartas, Colmillos de Jabalí.

5. DINERO Orígenes:
• El Dinero-Mercancía.
En el museo de Numismática del Chase Manhatan Bank de Nueva
York, existen no menos de 50.000 objetos utilizados como el dinero.
PRIMERA ETAPA
• Actividades relativas a la caza.
SEGUNDA ETAPA
• El pastoreo.
TERCERA ETAPA
• La era agrícola.
CUARTA ETAPA
• Período industrial o comercial, utilización de los metales

6. DINERO Orígenes:
• El Acuñamiento de Metales Preciosos.
Los metales preciosos en su Estado Bruto tenían el
inconveniente de transportabilidad, peso e identificación.
Eran simples sellos que garantizaban la pureza y peso del
lingote.
Se introduce el concepto de “Cuño Legal”.
Se aplica el concepto de “Valor Nominal”. ( El valor de una
carreta era de tanta monedas de 1/8 de Oro ).
“Braceaje”= Costo de Acuñación.
“Señoreaje”= un simple fraude.
CONTINUA.......

7. DINERO Orígenes:
• El Acuñamiento de Metales Preciosos.
........continuación
• El SEÑOREAJE
Los príncipes que llevaron a cabo esta clase de operaciones
pudieron mediante ellas, pagar, en apariencia, sus deudas y
cumplir sus compromisos con una cantidad de plata más
pequeña que la de otro modo habían necesitado...Ese mismo
privilegio les fue otorgado a todos los demás deudores que
habían en el Estado, y pudieron pagar con la misma suma
nominal de moneda nueva y rebajada todo lo que ellos
habían tomado en préstamo en moneda antigua.
Adam Smith
¿ Porqué las monedas son acanaladas.?

8. DINERO:
El Cono Monetario:

9. DINERO Orígenes:
• El Dinero-Papel.
Orfebrerías, Templos, Casas de Comerciantes o Traficantes
conocidos emiten un certificado por el Oro o Plata allí depositado.
El Concepto de Billete Moderno se le debe al Banquero Sueco
PALMSTRUCH quien en 1656, convenció a los comerciantes que
aceptasen los certificados emitidos por el Banco de Suecia. “ Era al
Portador, reembolsable A la Vista, No Prescribía y Emitido en Números
Redondos.” Hoy en día la emisión de Billetes está en manos de los
Banco Centrales.

10. DINERO:
NUEVAS MONEDAS

11. DINERO:
NUEVOS BILLETES

12. DINERO Las equivalencias entre Bolívar Fuerte y
Bolívares será así:

13. DINERO Orígenes: EL DINERO
PLÁSTICO
• El Dinero-Bancario.
Cuenta Corriente, Cheques de Viajero, Tarjetas de
Crédito, Tarjetas de Débito. Cheque de Gerencia.
El Multiplicador del Crédito Bancario.

14. ¿ Porque es importante el Dinero ?
• El Dinero es un compañero obligado de la
vida diaria. Se busca afanosamente con el
trabajo, los negocios y el crédito, pero la
mayoría de las personas no han escudriñado
el misterio que encierra el deseo por un
pedazo de papel que carece de valor físico o
intrínseco.

15. DINERO Funciones:
• Medio de Cambio.
– Facilita el Comercio dada su aceptabilidad.
• Unidad de Cuenta.
– Se pueden determinar los valores.
• Depósito de Valor.
– Ahorro.
• Patrón de Pagos Diferidos.
– Crédito y tasas de interés.

16. LOS PATRONES MONETARIOS
• ¿ Qué es ?
• Es el conjunto de las normas legales, de las
instituciones formales o tradicionales y las prácticas
que rigen un sistema de intercambio basado en un
tipo de moneda.
• ¿ Porqué los metales se convirtieron en la base de los
sistemas monetarios de la Edad Media; en la
Moderna hasta 1.914 y hasta hoy. ?

17. LOS PATRONES MONETARIOS
• El Patrón Bimetálico Oro-Plata.
• El Patrón Oro-Puro.
• El Patrón Oro de Cambio.
• El Patrón Oro Lingote.

18. LOS PATRONES MONETARIOS
El Patrón Bimetálico Oro-Plata.
Consiste en el uso contemporáneo de monedas acuñadas
con oro y de monedas de plata.
La ley de Gresham y este patrón.
Minas de Oro Minas de Plata
Mercado Mercado
Industrial Industrial
del Oro de la Plata
Relación 1 a 15,5

19. LOS PATRONES MONETARIOS
El Patrón Oro Puro
Realmente fue una estructura teórica, un sistema de
referencia para ciertas normas de conducta monetaria; una
base de comparación para las varias políticas monetarias de
distintos países antes de la Primera Guerra Mundial,
políticas que tenían como denominador común el Oro,
amonedado o no.
Predominó en la mayoría de los países en los siglos XIX y
XX hasta la Primera Guerra Mundial.
Continua........

20. LOS PATRONES MONETARIOS
El Patrón Oro Puro.....Continuación
Preceptos:
1.- El Oro era la base del sistema monetario, los billetes
constituían solo un medio de pago, representando siempre
la base del sistema nacional el Oro, guardado en las arcas
de los Bancos del País.
2.- La Acuñación y desmonetización era libre.
3.- La Exportación e Importación de Oro era Libre.
4.- Los países que habían emitido billetes de Banco
admitían la libre convertibilidad de los billetes, en oro.

21. LOS PATRONES MONETARIOS
El Patrón Oro Lingote
Gold Bullion Standard
Establecido después de la Primera Guerra Mundial.
La convertibilidad de los billetes ahora esta limitada al oro
metálico en barra, no en monedas.
Tuvo su máximo desarrollo hasta aproximadamente 1.926,
luego decayó lentamente frente a las modernas
manipulaciones combinadas de reservas de oro y papel
moneda.

22. LOS PATRONES MONETARIOS
El Patrón Oro Cambio
Gold Exchange Standard
Se sobrepuso al patrón Oro Lingote después de la
Conferencia de Génova en 1.922.
Con este patrón se reduce más el uso del oro, porque no
sólo este metal no circula en el país, sino que las monedas
de ciertos países pueden ser convertidas ( a los fines de los
pagos en el exterior ) en divisas pagaderas en oro. Las
Reservas de un país entonces no serán únicamente oro,
también se incluyen divisas de un país extranjero.

23. Los Patrones Monetarios
El Patrón El Patrón El Patrón Oro El Patrón El Patrón
Bimetálico Oro Puro Lingote Oro Cambio Manipulado
Edad Media, Siglo XIX Después de la Desde la
Edad hasta la 1era Guerra Conferencia de
Moderna 1era Mundial hasta Génova 1.922
hasta 1.914 Guerra 1.926 hasta Hoy.
Mundial

24. EL ESTADO Y EL DINERO
a.- Circulante
M1=Dep Vista+Monedas y Billetes
b.- Cuasi dinero.
Dep.. Ahorro + Dep.. Plazo
c.- Liquidez Monetaria.
M2 = M1+ Cuasi dinero
d.- Cédulas Hipotecarias.
e.- Liquidez Ampliada.
M3 = M2 + Cédulas Hipotecarias
Fuente: Página 374 de José Toro Hardy.

25. Composición del Cuasidinero
100,00%
% de los Depósitos de
90,00%
Ahorro sobre el
80,00%
Cuasidinero
70,00%
Cuasidinero
60,00%
% sobre
50,00%
40,00%
30,00%
20,00% % de los Depósitos a
10,00% Plazo sobre el
0,00% Cuasidinero
1990
1991
1992
1994
1996
1997
1998
1999
1993
Años 1995
Fuente: Banco Central de Venezuela

26. Composición de M2
100,0%
95,0%
90,0%
% de los Depósitos
85,0% Bancarios sobre M2
80,0%
75,0%
70,0%
65,0%
% sobre M2
60,0%
55,0%
50,0%
45,0%
40,0%
35,0%
30,0%
25,0% % de los Billetes y
20,0%
15,0% Monedas sobre M2
10,0%
5,0%
0,0%
1948
1958
1968
1978
1988
1999-2
1999-4
1999-6
1999-8
1999-3
1999-5
1999-7
1999-9
1999-10
1999-11
Años
Fuente: Banco Central de Venezuela

27. PUNTOS VARIOS SOBRE DINERO
Y POLITICA MONETARIA.
• Mecanismos de Expansión y Restricción Monetaria.
– Encaje Legal.
– Operaciones de Redescuento.
– Operaciones de Mercado Abierto.
– Operaciones de Mesas de Dinero.
• El Multiplicador del Dinero.
• Política Fiscal vs. Política Monetaria.
– Las Políticas Monetarias son un mal sustituto de la Política
Fiscal.
• La Inflación. El IPC área metropolitana de CCS

28. Los usos y los abusos del dinero
El dinero ha tenido históricamente tres funciones
fundamentales:
1. medio de cambio, 2. reserva de valor y 3. unidad de cuenta
En Venezuela, a partir de las continuas devaluaciones desde 1983, el
bolívar ha dejado de funcionar como una moneda fuerte. Los abusos
del Estado hicieron que los usos de la moneda nacional colapsaran.
En el exterior, antes el bolívar era considerado una
moneda fuerte que los países vecinos apreciaban,
ahora ni los colombianos quieren pagos en bolívares.
En el interior, los mismos venezolanos a veces tienen que
negociar en dólares para grandes transacciones o para
contratos a largo plazo. Es decir, el bolívar ha perdido
gran parte de su función como medio de cambio tanto a
nivel nacional como internacional.

29. Los usos y los abusos del dinero
El dinero ha tenido históricamente tres funciones fundamentales:
1. medio de cambio, 2. reserva de valor y 3. unidad de cuenta
La moneda venezolana también ha fracasado en su papel como reserva de valor.
El bolívar, muy bien se podría decir, no sirve para ahorrar sino
para 'desahorrar'.
Los pobres venezolanos que han guardado sus ahorros en
bolívares se han convertido en venezolanos MÁS pobres.
Con las bajas tasas de interés frente a la galopante
inflación, los ahorros locales han perdido casi todo su
valor. Los ciudadanos que pueden han tomado la
inteligente decisión de ahorrar en dólares y no en
bolívares, legal o ilegalmente.

30. Los usos y los abusos del dinero
El dinero ha tenido históricamente tres funciones fundamentales:
1. medio de cambio, 2. reserva de valor y 3. unidad de cuenta
El bolívar como unidad de cuenta ha sido igualmente traicionado.
Hoy es casi imposible, por no decir frustrante e
irrelevante, estimar los precios y los costos a futuro en
bolívares. Con una inflación anual de 17% el dinero
pierde la mitad de su valor en tres años, con una
inflación del 34% en tan sólo dos años y medio.
Con la inflación actual, nuestra moneda pierde
su valor rápidamente. El bolívar ha sido
desplazado por el dólar como unidad de cuenta
en la mayoría de los negocios, especialmente en
aquellos que requieren una visión a largo plazo.

31. Los usos y los abusos del dinero
El dinero ha tenido históricamente tres funciones fundamentales:
1. medio de cambio, 2. reserva de valor y 3. unidad de cuenta
En pocas palabras, los abusos del Gobierno acabaron con los
usos del bolívar. En 1983 no sólo fue devaluada la moneda sino
también los salarios, el ahorro, la libertad de expresión, el
derecho de amparo, los poderes públicos y los mismos valores
morales del país. Con la devaluación monetaria vino la
devaluación de la dignidad del Estado. Los abusos del Gobierno
pasaron del plano económico al social, político y hasta moral.
Cuando una moneda deja de cumplir con esas tres
funciones se puede considerar que el sistema monetario
ha fracasado. Ese es el trágico caso de Venezuela, donde
el bolívar ha perdido sus funciones como medio de
cambio, reserva de valor y hasta como unidad de cuenta.

32. Los usos y los abusos del dinero
El dinero ha tenido históricamente tres funciones fundamentales:
1. medio de cambio, 2. reserva de valor y 3. unidad de cuenta
La inflación es un impuesto disfrazado. Un impuesto diabólico
sobre el ahorro y el salario de los ciudadanos. Los ahorros
pierden valor en el momento cuando el Gobierno emite más
dinero. Lo mismo ocurre con los salarios, mientras más dinero
hay en la calle menos vale el salario.
En otras palabras, cuando el Gobierno emite más dinero,
nos roba parte del valor de los ahorros y los salarios, los
cuales son el producto de nuestro trabajo. Cada vez que
se imprime dinero el Estado se queda con más pero a
nosotros nos da menos: el Estado se beneficia pero
empobrece a la población.

33. Los usos y los abusos del dinero
El dinero ha tenido históricamente tres funciones fundamentales:
1. medio de cambio, 2. reserva de valor y 3. unidad de cuenta
Las consecuencias de la inflación van
desde destruir el patrimonio de los más
desposeídos, hasta generar
inestabilidades sociales que pueden
terminar en golpes de Estado.