En esta presentación se analiza fundamentalmente el impacto económico para el sector de seguros y reaseguros de la entrada en vigor en España del nuevo baremo a partir del 01.01.2016

1. El nuevo Baremo
Impacto económico en reaseguro
XXXIII ENCUENTRO INTEREUROPEO DE REASEGUROS
Madrid 2 de Octubre de 2015
Antonio Manzanares
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2. Agenda
1. Consideraciones previas
2. Impacto económico: algunos casos prácticos
3. Impacto en el (Re)aseguro
4. Conclusiones
21 October, 2015El nuevo Baremo 2

3. Consideraciones previas
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1

4. Noticias de actualidad | Actualidad
07/09/2015 17:32:59 | REDACCIÓN ACCIDENTES DE TRÁFICO
El Senado aprueba el nuevo baremo de valoración de daños
causados en accidentes de circulación
EFE 15/07/2015
El Congreso aprueba el baremo que sube las
indemnizaciones a las víctimas de tráfico
23.09.2015 Noticias de actualidad
Hoy 23 se ha publicado la Ley 35/2015 de 22 de septiembre, de reforma del
sistema para la valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en
accidentes de circulación, conocido como baremo de indemnizaciones por
accidentes de tráfico
La noticia tan esperada:
“Habemus Baremum”

5. Septiembre 2015:
El final feliz de una larga espera…
Entrada en vigor del baremo actual
Ley 30/1995 de 8 de Noviembre
1991
Desigualdad de criterios indemnizatorios
 Inseguridad jurídica para
los lesionados
 Imposibilidad de alcanzar acuerdos
amistosos entre las partes
 Exceso de procesos judiciales
por imposibilidad
de alcanzar acuerdos y saturación
de los tribunales
 Provisiones insuficientes para hacer
frente a las indemnizaciones finales
1995
El Tribunal Supremo no reconoce
el baremo como obligatorio
STS 26.03.1997
1997
El Tribunal Constitucional dictamina la
obligatoriedad del baremo y su
constitucionalidad
STC 181/2000 de 29 de Junio
 Aumento de acuerdos amistosos
 Reducción del número de procesos judiciales
 Recepción más rápida de las
indemnizaciones por las víctimas
 Mejora en el cálculo de provisiones técnicas y
disminución de las desviaciones de reservas
2000
El Tribunal Supremo reinterpreta el modo
de cálculo del lucro cesante
STS 25.03.2010
 Creación de la comisión de expertos
 Grupo de trabajo (2013-2014)
 Presentación de la propuesta de la comisión (Mayo 2014)
 Anteproyecto de Ley (Abril 2015)
 Proyecto de Ley (Mayo 2015)
 Aprobación del Senado (Septiembre 2015)
2010 20162015
Ley 35/2015 de 22 de Septiembre
1 de Enero, entrada en vigor
del nuevo baremo
21 October, 2015El nuevo Baremo 5

6. Factores novedosos del Baremo
 Nuevos sujetos indemnizables (allegados, hermanos)
 Traslado de los gastos sanitarios de la S.Social a las aseguradoras en
casos de lesionados con más de 50 puntos de secuelas
 Individualización del daño, incrementa las indemnizaciones por
fallecimiento y grandes lesiones e incorpora un sistema objetivo de
valoración del daño patrimonial diferenciando daño emergente y lucro
cesante.

7. Importes promedio de indemnización por daños personales
en Europa: ¿Nos hemos quedado “cortos”?
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
Inglaterra Francia Alemania Italia España Holanda
Baremo actual Nuevo Baremo
Ejemplo: Víctima de 30 años, lesiones cerebrales graves, incapacidad permanente absoluta,
casado, sin hijos, ingresos anuales 60.000 €
Fuente: comparativa Munich Re
€
Incremento aproximado
21 October, 2015El nuevo Baremo 7

8. Impacto económico:
Algunos casos prácticos (simulaciones)
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2

9. 203,549
520,052
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
AB NB
 Trabajador de 50 años
 Salario 44.000 €
 Hijo de 11 años
 Esposa con más de 15 años
de convivencia
 Madre que convive pero sin
dependencia económica
Lesión: Fallecido
Caso práctico 1
€
155,5%
Fuente: comparativa Munich Re 21 October, 2015El nuevo Baremo 9

10.  Trabajador de 40 años en la
fecha de estabilización
 Salario 30.000 €
 Secuela: Paraplejia +
Amputación Pierna
 Horas diarias de necesidad
de ayuda de tercera persona:
7 horas
 Incapacidad total
Grandes lesionados
Caso práctico 2
€
465,904
827,147
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
800,000
900,000
AB NB
77,54%
Fuente: comparativa Munich Re 21 October, 2015El nuevo Baremo 10

11. 990,119
1,825,849
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1,600,000
1,800,000
2,000,000
AB NB
 Trabajador de 27 años en la
fecha de estabilización
 Salario 30.000 €
 Secuela: Tetraplejia C4
 Horas diarias de necesidad
ayuda de tercera persona:
16 horas
Grandes lesionados
Caso práctico 3
84,40%
€
Fuente: comparativa Munich Re 21 October, 2015El nuevo Baremo 11

12.  Siniestro: vuelco de un autobús
de línea de la empresa CEVESA
 Fecha: 08-07-13
 Lugar: N-403 Tornadizos (Ávila)
 Víctimas mortales: 9 personas
 Heridos: 22, 6 de ellos graves
Ejemplo real: siniestro en Tornadizos (Ávila)
Lesiones: diversos fallecidos y grandes lesionados
Imagen:Agencia EFE
Caso práctico 4
21 October, 2015El nuevo Baremo 12

13. 4,036,352
8,182,871
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
AB NB
 El cálculo ha sido realizado sobre
la base de “factores medios”
(DGT + INE)
 Sólo se han considerado 3 de
los heridos graves
presuponiendo sus lesiones
 No se han considerado a los
16 heridos menos graves ni a los
restantes 3 heridos graves lo que
incrementaría sustancialmente la
cuantía final del siniestro
Ejemplo real: siniestro en Tornadizos (Ávila)
Caso práctico 4
€
1.500.000
Reaseguro
102,72%
Fuente: comparativa Munich Re 21 October, 2015El nuevo Baremo 13

14. 215,125
592,882
914,463
493,259
952,776
1,917,988
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
Fallecidos Parapléjica Tetrapléjico
AB
NB
 Siniestralidad 2013: fallecidos
1.131 personas y 4.874
resultaron heridos graves
 Edad media fallecido/lesionado:
35 años
 Salario Medio: 24.000 €
 Familia: 4 miembros
Impacto económico sobre factores “medios”
Caso práctico 5
Impacto Nuevo Baremo [€]
129%
60%
109%
1 Incluido gastos 2 >50 Puntos
Fuente: comparativa Munich Re
1 2 2
21 October, 2015El nuevo Baremo 14

15. Un factor de incertidumbre:
la posible retroactividad
2016
Siniestro alta Proceso judicial
Siniestro alta Proceso judicial
Siniestro alta Proceso judicial
Siniestro
Baremo actual
Nuevo Baremo
Jurisprudencia actualizada:
“Se utiliza el baremo vigente
en el momento de producirse
el daño valorándose a la
fecha de estabilización de las
lesiones” (fecha de alta
médica)
- Principio de igualdad
- Principio de equidad
15

16. Impacto en el (Rea)seguro
3 Imagen: used under license from shutterstock.com

17. Siniestralidades netas 2014 ramo de autos
A partir de 2016 es de prever un incremento
AÑO CONTABLE 2014
RC AUTOS OTRAS GARANTIAS AUTOS TOTAL AUTOS
COMPAÑIAS
Siniestralidad Neta
de Re. % Ratio Combinado
Siniestralidad Neta
de Re. % Ratio Combinado
Siniestralidad Neta
de Re. % Ratio Combinado
A 77,54% 94,20% 81,15% 101,65% 79,12% 97,48%
B 70,37% 88,53% 80,88% 93,55% 73,81% 90,17%
C 77,70% 93,40% 84,60% 98,58% 82,04% 96,66%
D n.a. n.a. n.a. n.a. 85,12% 109,14%
E 76,39% 97,07% 64,22% 85,35% 70,21% 91,11%
F 82,02% 102,51% 59,62% 84,99% 71,02% 93,91%
G 110,59% 139,55% 46,61% 69,91% 74,48% 100,24%
H 91,49% 115,36% 45,57% 76,58% 75,45% 101,81%
I 73,75% 97,13% 59,59% 85,58% 67,61% 92,13%
J 115,24% 131,88% 68,36% 88,63% 89,38% 108,01%
K 107,26% 130,22% 49,02% 70,11% 74,75% 96,66%
L n.a. n.a. n.a. n.a. 82,40% 105,81%
M 75,27% 98,63% 65,14% 92,58% 70,68% 95,89%
N 76,67% 96,97% 89,90% 113,24% 81,62% 103,06%
Ñ n.a. n.a. n.a. n.a. 60,44% 98,22%
O 105,65% 125,13% 52,16% 80,50% 80,35% 104,02%
P n.a. n.a. n.a. n.a. 60,47% 85,26%
Q n.a. n.a. n.a. n.a. 92,32% 107,31%
R 120,39% 149,70% 61,39% 89,93% 90,65% 119,57%
S 91,27% 114,17% 36,93% 63,05% 82,41% 105,83%
MS Acumulado
Totales 81,49% 100,91% 70,72% 90,73% 77,37% 97,79% 85.8%
Fuente: ICEA 21 October, 2015El nuevo Baremo 17

18. Resultado Técnico Mercado Autos 2014
Escaso margen técnico para amortiguar
el impacto del nuevo Baremo
77.2 77.08
22.52 21.86
2.8 2.81
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2013 2014
Siniestralidad Gastos (Excluido Prestaciones) Resultado Técnico
Fuente: ICEA/Datos en %
Siniestralidad/Primas Imputadas
Negocio Directo y Aceptado
A junio de 2014 A junio de 2015
Autos 76,71 78,55
Evolución de resultados y siniestralidad en No Vida
21 October, 2015El nuevo Baremo 18

19. Algunos aspectos a tener en cuenta
• Dificultad para analizar de forma exacta el impacto económico en cada siniestro debido a la falta de
datos concretos respecto a las lesiones (información parcialmente incompleta)
• Todos los cálculos están basados en la información disponible en Munich Re reportada por las
compañías conteniendo en algunos casos ciertas asunciones en lo que se refiere a las lesiones
• Con objeto de dotar mayor neutralidad a estos cálculos, en estas asunciones se han aplicado valores
medios
19

20. Impacto según lesiones sobre coberturas
de reaseguro No Proporcional (factores medios)
Fallecimiento Parapléjicos Tetrapléjicos
Baremo actual Nuevo Baremo
750.000 €
1.000.000 €
1.500.000 €
Baremo actual Nuevo Baremo
750.000 €
1.000.000 €
1.500.000 €
Baremo actual Nuevo Baremo
21 October, 2015El nuevo Baremo 20

21. Pricing de reaseguro
Impacto económico según lesiones
21 October, 2015 21El nuevo Baremo
Prioridad: 1.000.000 €
Tipología
lesión
Siniestralidad 2015
(Baremo actual)
Impacto
reaseguro
Siniestralidad 2016
(Nuevo Baremo)
Impacto reaseguro Factor
Fallecido 300.000 0 600.000 0
Parapléjico 850.000 0 1.400.000 400.000
Tetrapléjico 1.350.000 350.000 2.700.000 1.700.000
Afectación a reaseguro 350.000 2.100.000
Tipología
lesión
Siniestralidad 2015
(Baremo actual)
Impacto
reaseguro
Siniestralidad 2016
(Nuevo Baremo )
Impacto reaseguro Factor
Fallecido 300.000 0 450.000 0
Parapléjico 850.000 0 1.275.000 275.000
Tetrapléjico 1.350.000 350.000 2.025.000 1.025.000
Afectación a reaseguro 350.000 1.300.000
x 6
x 3,7

22. Pricing de reaseguro (cartera Munich Re)
Base de partida
Extrapolación a
cartera de
siniestros
Munich Re
Estudios de impacto de mercado, proyecciones “as if” de Cedentes y
Corredores
Estudios de impacto de Munich Re Madrid Claims
Elaboración de cotización de mercado “as if”
Base de datos: más de 3.800 siniestros individuales
Exclusión de siniestros > 3.000.000 €: elemento extranjero
Aplicación de factores correctores de descuento que eliminen
partidas de costes, intereses o daños materiales
Resultado proyección: el impacto económico para Munich Re por siniestralidad
derivada de daños personales graves se incrementarían 3,3 veces
22

23. Conclusiones
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4

24. CONCLUSIONES
De carácter general
 La aplicación del nuevo Baremo es positivo tanto por el carácter social como por la estabilidad y la
seguridad jurídica que supone esta norma para el sector de seguros.
 Como consecuencia no debe verse como una amenaza si sus efectos se gestionan adecuadamente
(adaptación a la modificación de riesgo producido)
 Desde un punto de vista del seguro directo uno de los posibles efectos es el aumento de la siniestralidad
neta qué afectará a las retenciones
 Como consecuencia de lo anterior, un incremento en las primas originales parece recomendable. Desde
nuestro punto de vista el incremento estimado del 2% para 2016 (ICEA) no parece suficiente.
 Una concienciación del y por el sector de seguros sería también recomendable.
 La aplicación del nuevo baremo se puede ver extrapolada a otras líneas de negocio (RCG, Multirriesgos,
RC patronal…)
24

25.  El nuevo baremo prevé un incremento en el nivel de indemnizaciones que supondrán un impacto
económico relevante para el reaseguro. Como consecuencia una adaptación de los precios al riesgo se
hace necesario
 La determinación del precio adecuado dependerá de las circunstancias específicas de cada entidad
(nivel de prioridad, siniestralidad incurrida, frecuencia, incremento de primas, …) y a su vez de una
adecuada información
 El reaseguro puede ofrecer soluciones de muy diversa índole tanto para proteger las retenciones como
para la parte cedida del riesgo. ¡Es la hora de dialogar!
Conclusiones
Desde la óptica del reaseguro
21 October, 2015 25El nuevo Baremo

26. Muchas gracias por su atención
XXXIII Encuentro Intereuropeo de Reaseguros
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