2. ¿Que es Endeudamiento?
Es la utilización de recursos de terceros obtenidos vía deuda
para financiar una actividad y aumentar la capacidad
operativa de la empresa.
El endeudamiento no tiene por qué tener efectos negativos
para en la empresa.
Evidentemente que el endeudarse puede traer complicaciones, pero la real causa
de los problemas nunca será el haberse endeudado, sino el manejo que se haga
de esos recursos.
De hecho, el endeudamiento es necesario para poder impulsar el desarrollo y
crecimiento de cualquier unidad empresarial.
Las consecuencias negativas del endeudamiento surgen cuando los recursos
adquiridos no son invertidos debidamente y como consecuencia no tienen la
capacidad de pagarse.
3. ENDEUDAMIENTO
Si una persona hace un crédito y con ello compra un bien
suntuoso, improductivo, pues esa será una inversión
improductiva, y por consiguiente no será posible compensar el
endeudamiento, y es ahí cuando comienzan los problemas.
Un endeudamiento mal invertido o innecesario, si que genera un
gran problema porque no dará ni para pagarse, por lo que
será necesario recurrir a mayor endeudamiento, convirtiendo
se en un círculo vicioso del que será muy difícil escaparse.
Un endeudamiento bien invertido, genera rentabilidad suficiente
para cubrir los costos de financiación y para impulsar el
crecimiento de la empresa.
4. INDICE DE ENDEUDAMIENTO
Representas el porcentaje de los activos que están respaldando las deudas con acreedores.
Nivel de endeudamiento = Total Pasivo
Total Activo
X 100
5. ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
Mide la relación entre fondos a corto plazo aportados por los acreedores y los
recursos aportados por la propia empresa.
Endeudamiento a corto plazo = Pasivo Corriente
Una empresa debe siempre tratar de obtener todo el
financiamiento a corto plazo sin garantía que pueda,
antes de buscar cualquier clase de préstamos a corto plazo con garantía,
normalmente el préstamo sin garantía es más barato que con garantía.
X 100
7. Pasivos corrientes, a corto plazo o circulantes: se refieren a todos aquellos pasivos que
por su naturaleza deben pagarse en un plazo de menos de un año, como:
a. crédito comercial (provedores)
b. Crédito Bancario
c. Pagarés
d. Débitos fiscales e impuestos por pagar
e. Línea de crédito
f. Papeles Comerciales
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
8. LAS ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO PROVIENEN DE :
CRÉDITO COMERCIAL: Se refieren a los créditos que nos dan los proveedores para adquirir bienes o
servicios, la cual permite a la empresa tomar posesión de la mercancía y pagar por ellas en un plazo
corto determinado.
CRÉDITO BANCARIO: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen
relaciones funcionales. Comercialmente se conocen con el nombre
de crédito rápido o fácil. Son pequeñas cantidades que se prestan
para solucionar problemas urgentes y cuya deuda es pagadera en menos de un año.
PAGARÉS: Es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por escrito, dirigida de una
persona a otra, firmada por el formulante del pagaré, comprometiéndose a pagar a su presentación, o
en una fecha fija o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero en unión de sus intereses a
una tasa especificada a la orden y al portador. Los pagarés se derivan de la venta de mercancía, de
prestamos en efectivo, o de la conversión de una cuenta corriente.
9. DÉBITOS FISCALES E IMPUESTOS POR PAGAR: De esta
manera se denominan todas aquellas deudas o saldos en
contra que posea la empresa con el fisco y que serán
cobradas en la siguiente declaración de impuestos, en los
días siguientes o en el plazo que establezca la
administración tributaria.
LÍNEA DE CRÉDITO: Es el acuerdo mediante el cual un banco
acepta prestar hasta un monto máximo especificado de
fondos durante un periodo definido.
PAPELES COMERCIALES: Títulos representativos de deuda,
emitidos con el fin de captar recursos para financiar capital
de trabajo.
ENDEUDAMIENTO A CORTO PLAZO
10. Mide la relación entre los fondos a largo plazo proporcionados por los acreedores, y los
recursos aportados por la propia empresa.
Los pasivos a largo plazo están representados por todas las deudas cuyo plazo de vencimiento
sea mayor a un año.
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
(pasivo no corriente)
11. Se originan de la necesidad de financiamiento de la empresa ya sea, para la adquisición de activos
fijos, cancelación de bonos, redención de acciones preferentes entre otros.
PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS: (también llamados préstamos bancarios a largo plazo)
son las deudas que adquirimos por necesidad de financiamiento con
las entidades bancarias, poniendo como garantía parte del activo
de la empresa y sobre el cual no puede pesar gravamen sin la
debida cancelación.
BONOS U OBLIGACIONES POR PAGAR: Una empresa puede emitir bonos para financiarse
comprometiéndose a pagar a sus compradores una cierta cantidad de intereses, e incluso
devolver el dinero invertido dinero a la fecha del vencimiento del título.
CUENTAS POR PAGAR A LARGO PLAZO: operaciones que implican créditos grandes y que tienen un
plazo de pago mayor a un año.
DOCUMENTOS POR PAGAR A LARGO PLAZO: se refiere principalmente a pagarés y letras de cambio,
entre otros documentos de cobro comercial cuyos plazos de vencimiento exceden al año.
ENDEUDAMIENTO A LARGO PLAZO
(pasivo no corriente)