Una introducción a las distintas fuentes de financiación para startups.
Haciendo especial hincapié en consejos para emprendedores en España.
Entre otros aspectos, repasa las características de las distintas fuentes y detalla el proceso en el caso de fondos de capital riesgo.
A simple investor pitch deck template with examples designed to simplify the process for entrepreneurs develop their investor pitch deck's quickly and easily.
This is part of a series of presentations:
1. One pager
2. 12–15 slide pitch deck
3. 50–60 back-up slides
4. Due diligence
This document is focused on the second part of the series which is just the pitch deck itself.
Rotaract has the power to take action, promote Rotary,
and create innovative service and membership models.
Hear about the different Rotaract models worldwide and
understand how you can help build a strong Rotaract
ecosystem in your district.
Neobanks have been the flavor of the season.
We have atleast one catering to the Millennials, Gig Economy / Blue-collared workers, Students, Startups, SMEs, Cooperatives. Exciting times.
http://goniyo.com/
https://sliceit.com/
https://jupiter.money/
http://koppr.in/
https://epifi.com/
https://coop.kred.in/
https://yelobank.in/
http://fampay.in/
https://bankonjuno.com/
https://www.enkash.com/
https://www.bankopen.com/
Note: this may not be the exhaustive list.
#neobanks #ncpi #indiastack #digitalbanking #millennials #openbanking #fintech
#niyo #slice #jupiter #koppr #epifi #kred #yelo #fampay #juno #open #enkash #ezoto
How Digital 2.0 Is Driving Banking’s Next Wave of ChangeCognizant
By holistically harnessing AI, blockchain, IoT, RPA and open banking, financial institutions can build a more resilient, customer-focused bank of the future that incorporates the virtues of nonbanking rivals.
Holvi, Seed, CivilisedBank, Tide, Qonto, Azlo, Penta, Arival bank
Neobanks or fintechs for retail clients, which have launched business accounts recently: TransferWise, Revolut, StarlingBank, N26
(c) Life.SREDA VC
The Global Landscape of Digital Finance InnovationsCGAP
More than half of the world’s adult population, nearly 2.5 billion people, remain unbanked. Technology – particularly the mobile phone – has been used in recent years to extend financial services past the limits of bank branches and reach new consumers in traditionally underserved segments. Initial efforts focused on payments but have now grown to include savings, insurance and credit products delivered by digital channels, known as “products beyond payments.” Despite a dramatic expansion in the number of digital financial service deployments, the offering of these financial services are not new services. Rather, they are existing services migrated to a lower-cost digital channel, therefore offering greater scale potential. And even then, use of these channels currently remain low.
This research seeks to accomplish four objectives:
Catalog the ways in which technology, especially mobile, can enhance access or use of financial services
Provide a comprehensive landscape of the latest innovations in digital finance
Consider the current and potential impact of these innovations on financial inclusion
Identify enabling conditions and investments needed to unlock the potential of the sector
This is a rough draft of our pre-seed pitch deck. We received a lot of great feedback on it, and in hindsight, would have included many more screens of our early product in the deck. Regardless, we were successful in raising $1M in Seed funding and hopefully it's useful to other entrepreneurs as a reference point!
Overview of industry trends and insights of Fortune 500 companies and startups' activities in the FinTech space. We cover banking tech (security, crm, analytics), payments (pos, money transfer, commerce), cyber currency (blockchain, bitcoin, wallets, cryptocurrency exchanges), business finance (lending, crowdfunding), personal finance (lending, wealth management, mortgage, credit), and alternative cores (banking, insurance).
DingoDot - Virtual CFO for SMBs
Public Excerpt of Pitch Deck for Investors
#fintech #b2b #saas #plg #crypto #openbanking #businesscloud
www.dingodot.com
April 2022
¿Cuáles son los documentos que debe preparar una startup para los inversores?Andalucía Open Future
Guía que muestra cómo preparar un "investor deck", es decir, la información básica que suelen solicitar los inversores a la hora de evaluar una posible inversión en una startup.
A simple investor pitch deck template with examples designed to simplify the process for entrepreneurs develop their investor pitch deck's quickly and easily.
This is part of a series of presentations:
1. One pager
2. 12–15 slide pitch deck
3. 50–60 back-up slides
4. Due diligence
This document is focused on the second part of the series which is just the pitch deck itself.
Rotaract has the power to take action, promote Rotary,
and create innovative service and membership models.
Hear about the different Rotaract models worldwide and
understand how you can help build a strong Rotaract
ecosystem in your district.
Neobanks have been the flavor of the season.
We have atleast one catering to the Millennials, Gig Economy / Blue-collared workers, Students, Startups, SMEs, Cooperatives. Exciting times.
http://goniyo.com/
https://sliceit.com/
https://jupiter.money/
http://koppr.in/
https://epifi.com/
https://coop.kred.in/
https://yelobank.in/
http://fampay.in/
https://bankonjuno.com/
https://www.enkash.com/
https://www.bankopen.com/
Note: this may not be the exhaustive list.
#neobanks #ncpi #indiastack #digitalbanking #millennials #openbanking #fintech
#niyo #slice #jupiter #koppr #epifi #kred #yelo #fampay #juno #open #enkash #ezoto
How Digital 2.0 Is Driving Banking’s Next Wave of ChangeCognizant
By holistically harnessing AI, blockchain, IoT, RPA and open banking, financial institutions can build a more resilient, customer-focused bank of the future that incorporates the virtues of nonbanking rivals.
Holvi, Seed, CivilisedBank, Tide, Qonto, Azlo, Penta, Arival bank
Neobanks or fintechs for retail clients, which have launched business accounts recently: TransferWise, Revolut, StarlingBank, N26
(c) Life.SREDA VC
The Global Landscape of Digital Finance InnovationsCGAP
More than half of the world’s adult population, nearly 2.5 billion people, remain unbanked. Technology – particularly the mobile phone – has been used in recent years to extend financial services past the limits of bank branches and reach new consumers in traditionally underserved segments. Initial efforts focused on payments but have now grown to include savings, insurance and credit products delivered by digital channels, known as “products beyond payments.” Despite a dramatic expansion in the number of digital financial service deployments, the offering of these financial services are not new services. Rather, they are existing services migrated to a lower-cost digital channel, therefore offering greater scale potential. And even then, use of these channels currently remain low.
This research seeks to accomplish four objectives:
Catalog the ways in which technology, especially mobile, can enhance access or use of financial services
Provide a comprehensive landscape of the latest innovations in digital finance
Consider the current and potential impact of these innovations on financial inclusion
Identify enabling conditions and investments needed to unlock the potential of the sector
This is a rough draft of our pre-seed pitch deck. We received a lot of great feedback on it, and in hindsight, would have included many more screens of our early product in the deck. Regardless, we were successful in raising $1M in Seed funding and hopefully it's useful to other entrepreneurs as a reference point!
Overview of industry trends and insights of Fortune 500 companies and startups' activities in the FinTech space. We cover banking tech (security, crm, analytics), payments (pos, money transfer, commerce), cyber currency (blockchain, bitcoin, wallets, cryptocurrency exchanges), business finance (lending, crowdfunding), personal finance (lending, wealth management, mortgage, credit), and alternative cores (banking, insurance).
DingoDot - Virtual CFO for SMBs
Public Excerpt of Pitch Deck for Investors
#fintech #b2b #saas #plg #crypto #openbanking #businesscloud
www.dingodot.com
April 2022
¿Cuáles son los documentos que debe preparar una startup para los inversores?Andalucía Open Future
Guía que muestra cómo preparar un "investor deck", es decir, la información básica que suelen solicitar los inversores a la hora de evaluar una posible inversión en una startup.
Borja Breña de Telefónica impartió en el programa Inmersión al Futuro una ponencia sobre cómo se financian las startups y cómo orientar el negocio hacia el éxito.
Pitch Decks para un startup, idea, negocio o empresatiratealagua
En este documento podrás encontrar una guía de como estructurar tu Pitch Deck, Presentación o 60 Second Pitch de tu idea, negocio o empresa a inversionistas o concursos. Esta presentacion fue realizada en el programa de Yo Emprendedor para ayudar a los emprendedores a entender mejor los diferentes pasos y slides o diapositivas de sus Pitch Decks.
Listado de herramientas en la nube y gratuitas que pueden ayudar a una startup a gestionar sus operaciones y trabajar de una manera cómoda y organizada
Free journal “Mother and child”, the autumn of 2014
Free publication about pregnant woman’s, young mom’s and baby’s health. “Mother and child”, the autumn of 2014. About the autumn diseases, healthy food, breastfeeding and baby care, women's health after childbirth, women's beauty and body care .
Qué busca un inversor de capital de riesgo en Argentinaenendeavor
Objetivos:
Ayudar al emprendedor a entender el negocio de los inversores de capital de riesgo
Presentar su proyecto para buscar financiamiento
Santander Universidades. Nexo Emprendedor.
"Cómo emprender y financiar mi proyecto en Internet", Carlos Blanco en Tecnol...Grupo ITnet
"Cómo emprender y financiar mi proyecto en Internet"
Ponencia de Carlos Blanco en Tecnológica 2012, celebrado en Santa Cruz de Tenerife el 8 de marzo de 2012
Emprendedor Millennial: Modelos de financiación y Elevator PitchAbel Linares Palacios
Emprender para una generación Millennials o Gen Y que son Nativos Digitales.
Fuentes de financiación para la empresa desde ser un StartUp a fases maduras.
Como afecta la Tercera Revolución Industrial, #3RI, a los modelos de negocio bajo una metodología Canvas.
ELEVATOR PITCH mucho más que una presentación para un inversor, es una magnifica herramienta del marketing de hoy
Charla de Carlos Blanco en la Feria de Ideas de Zaragoza 2011, "Como Presentar Proyectos ante Inversores" da un repaso a los aspectos clave para que los emprendedores puedan presentar sus proyectos a inversores o business angels.
Investment Readiness: Proyectos viables y proyectos invertiblespdeaguirre
Para un emprendedor es importante comprender si está preparado para buscar inversores, y si la inversión en capital es lo apropiado para su proyecto. Éste puede ser viable, factible y rentable pero tiene que ser también "invertible" para ser atractivo ante los inversores.
El Investment Readiness es la preparación del emprendedor que busca financiación en capital, con el objetivo de comunicar de manera efectiva su propuesta de negocio y hacerla atractiva a los inversores.
Esta presentación ha sido hecha por Pedro Trucharte para el Programa Experto del 16 de abril en Factoría Cultural, Vivero de Industrias Culturales y Creativas.
La Generación Y o Millennials son la primera generación nativa digital. Nacidos en la década de los 80 y los 90, tienen distintas formas de relacionarse con los negocios.
En esta presentación se muestran la principales características de esta relación y se exponen los principios de la búsqueda de financiación y el elevator pitch, herramienta fundamental para presentar un proyecto, una idea o una persona.
Charla de Carlos Blanco en el Dia Emprendedor Galicia 2011 en Santiago Compos...Carlos Blanco
aPonencia "Principales Errores de los Emprendedores", en Santiago de Compostela el 25/10/2011 por parte de Carlos Blanco en el Dia Emprendedor Galicia 2011
Día do Emprendedor Galicia 2011 Carlos BlancoGrupo ITnet
Presentación de la charla "Principales errores de los emprendedores" ofrecida por Carlos Blanco, presidente y fundador de Grupo ITnet, en el Día do Emprendedor de Galicia, el 25/10/11
Fernando Lelo de Larrea de Venture Partners, fue nuestro invitado especial durante TSN17.
Nos presento el tema: ¿Qué pasa hoy con el Seed Capital y Early Stage en México?
Desayuno Palermo Valley: Plan de Negocios para presentar a inversores.
Agustín Badano, Gerente del Fondo de Innovación Tecnológica del Banco Santander Río y fundador de EmpreWare, entre otras cosas, explicó el proceso de planificación del negocio tal como lo ven los inversores en Capital de Riesgo.
Aprendiendo a Emprender es una presentación que da un repaso de los elementos principales a tener en cuenta al comenzar en el mundo del emprendimiento.
Tocando entre otros temas los puntos principales de un business plan.
Presentación que cree con motivo de una conferencia en el Curso de Emprendimiento e Innovación en ETSI Caminos de Madrid el 14 Abril 2016.
Similar a Introducción a la Financiación de Startups para emprendedores en España (20)
What are the main drone startups?
Who are drone startup investors?
How much investments have been done in drone startups?
What are investors looking for in drone startups?
Based on our blog post about drone startups and investors landscape
https://medium.com/point-nine-news/drone-startups-and-investors-landscape-4575365a32f9#.is3aturs2
Business Model 101: The Basics of Marketplaces, SaaS & Ecommerce [reduced]Point Nine Capital
An shorter introduction to some of our favourite investment areas: Marketplaces, Software-as-a-Service and Ecommerce.
Starting with different ways of monetization, we dip into the major characteristics, address critical challenges and single out the KPIs you should keep an eye on.
As presented in Startit Fest in Belgrade, http://startit.rs/
Raising money for your company is easy.. if you have VC game! :)
Loosely based on the pickup bestseller The Game, Nicolas put together some fundraising advice.
Please don't take it too seriously. :)
Startups & Venture Capital: An Alternative to Suit & TiePoint Nine Capital
These are the slides for a guest lecture Nicolas gave for the entrepreneurship initiative Thinc! at the University of Mannheim on February 19, 2014.
Aimed at B.Sc / M.Sc students, the goal was to provide some background on the startup lifecycle and suggest entrepreneurship as an alternative to banking or consulting.
Introducción a la Financiación de Startups para emprendedores en España
1. Introducción a la Financiación de
Startups
Para emprendedores en España
Abril 2014
2. Presentación
Berlín, 2011
Tamaño: 45m€
Tickets: 500k€ (seed&A)
Geografías:
Europa & Norte America
SaaS (65%), Network (25%)
Rodrigo Martinez
Teleco Bcn
Freelance web studio
Consultoría Estrategia
LaNeveraRoja
MBA
Index Ventures
Point Nine
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 2
Point Nine Cap
3. Startups
Es difícil
• <10% supera 3 años de vida
Lo hacemos porque:
• nos apasiona el reto
• ganarnos la vida
• libertad
• ?
La financiación es una herramienta
Una fuente de financiación incorrecta:
• te hace perder el tiempo
• puede matar tu negocio
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 3
Conseguir financiación no debe
ser el principal objetivo
9. 2. Financiación Externa: Agentes
Angels
Conocimiento
Contactos
× Fondos limitados
× Poco profesionalizado
(existen excepciones!)
Aceleradoras
Conocimiento & Mentores
Exposición
× Tiempo limitado
× Fondos limitados
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 9
Fondos / VC Otros
Dinero
Experiencia
× Difícil
× Control
F&F
Empresas
Crowdfunding
…
Atentos a la dilución. Regla general: 10-30% por ronda
10. 2. Financiación Externa: VCs (i) - modelo
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 10
1
Fondo cerrado
(+) 40mEur
0
Inversores institucionales
Fondos de pensiones, etc.
2
Foco
Stage, Geografía, Area, etc.
Seed, Occidente, Internet
3
Inversiones
(por ejemplo, seed, 500k por 15%)
4
Apoyo para el crecimiento
Estrategia, Contrataciones, etc.
5
Exits
Negociación
100mEur
6
Reparto
40mEur + 80%
85mEur -> founders
15mEur -> fondo
Cómo funciona un fondo
11. 2. Financiación Externa: VCs (ii) - requiere
Matemáticas de un fondo
Tamaño fondo 40mEur
Retorno objetivo x3 en cash
Exits a distribuir 120mEur
Ownership promedio
15%
Exits necesarios 800mEur
Inversiones 40
Tasa de éxito 33% hits
Requisitos
Gran mercado = internacional!
Equipo comprometido, con
sentido de urgencia y
ambición = full-time!
Rápido crecimiento =
oportunidad escalable!
Liderazgo sostenible en el
mercado = ventaja
competitiva!
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 11
Tamaño y foco del fondo determina exit buscado.
Regla general: 5x tamaño fondo
12. 2. Financiación Externa: VCs (iii) - aportan
Conocimiento
Debido a experiencia viendo el
crecimiento de otras compañías:
Foco
Mejores prácticas
Producto
Métricas
Marketing
Contrataciones
Financiación
Exit
…
Recursos
Debido a ser profesionales del
networking, pueden atraer:
Dinero
Financiación Interna
Contactos con Otros
fondos
Contactos
Empleados
Partnerships
Clientes
…
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 12
13. 2. Financiación Externa: VCs (iv) - proceso
1. Descubrir “targets”
Geografía
Stage
Modelo de negocio
2. Preparación
Pitch deck
Cap-table
Términos
3. Acercamiento
Intros!
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 13
4. Primero/s meetings
Mail
Llamada
Asociados -> Partners
5. Due Diligence
Mercado
Equipo
Referencias
Tracción
6. Partners’ presentation
7. Term-sheet
Tiempo total: 3-6 meses desde primer contacto
0
1
2
3
4
5
6
14. Descubrir Targets (i)
Criterios a considerar
Geografía
Fondos locales
Internacionales
Stage
Revenues vs pre-revenues
Seed, A, B
Modelos de negocio
SaaS
eCommerce
…
Fuentes de información
Web
Angel-List
Portfolio
Noticias
Inversiones recientes
Rondas de financiación
Exits
Personas
Emprendedores del
portfolio
Angels
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 14
16. Descubrir Targets (iii) – VCs “europeos”
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 16
“Marca”
Ambición
Contactos
Exit
Capital
Valoraciones
× Competencia
de buenas
startups
Nota sobre USA: suele funcionar en rondas >4m$
18. Acercamiento
Inbound
Desde el punto de vista del inversor,
Startups que le llegan. Fuentes:
Network (95% inversiones)
Emprendedores portfolio
Co-inversores
Otros fondos
Angels
Cold-call
Contexto
× Bankers/Advisors (no para
early stage)
Outbound
Startups a las que el invesor se
acerca. Criterios relevantes:
Medios relevantes
ie. Loogic.com
…
Personas
Fundadores
Angels
…
Negocio
Buenas métricas
Buen modelo
…
Perfiles: crunchbase, angelList, etc.
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DOs and DONTs
19. Pitch deck
Documento resumen del
negocio
10-20 diapositivas
Inglés!!
Bien estructurado
Responde a las
principales preguntas
Para ser compartido
interamente (no
presentado)
No NDAs (no compartas
lo que no te sientas
comodo)
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AirBNB pitch deck
20. Cap-table / Dilución
• Ronda seed
• Hasta exit
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 20
Pre-seed Seed Post-Seed Fully-Diluted
Fundadores 90% 72% 65%
Aceleradora 10% 8% 7%
Fondo1 0.5 20% 18%
Pre-money 2
Post-money 2.5
Stock plan 10% 10%
Pre-seed Seed Post-Seed Series A Post-series A Series B Post-series B Fully-Diluted Exit Multiple
Fundadores 90% 72% 55% 44% 40% 40
Aceleradora 10% 8% 6% 5% 4% 4
Fondo1 0.5 20% 0.3 20% 1.0 20% 18% 18 10
Fondo 2 1.2 18% 0.9 18% 17% 17 8
Fondo 3 3.1 12% 11% 11 4
Stock plan 10% 10% 10% 10% 10
Size round/exit 0.5 20% 1.5 23% 5 20% 100.00
Pre-money 2 5 20
Post-money 2.5 6.5 25
1-3 años 1-3 años 1-3 años 1-3 años
Excesiva dilución muy pronto, reduce/elimina las posibilidades de
posterior fundraising. No regalar equity!
21. Términos
La valoración es una
negociación, afectada por:
Competencia por deal
Emprendedores senior
Timing
Crecimiento
…
Referencias para la
Valoración
SaaS:
[Y]xMRR
Marketplace:
[Z]xGMV
eCommerce:
[T]xEBITDA
El tamaño de la ronda es
función de:
Capital necesario
Dilución / Valoración
[10-30%]
Syndicates
Importancia of “lead
investor”
Instrumentos
Equity
Notas convertibles
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 21
22. Term-sheet
Términos comunes
Liquidation preference Anti-
dilution
Important decisions
Right of 1st refusal
Drag along
Founder shares/vesting
Information
Exclusivity
… menos comunes
× Participation (muy poco
común en seed)
× Veto rights
Términos inadecuados pueden
dificultar mucho posterior
fund-raising.
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 22
Seedcamp term-sheet
24. Resumen
1. La «mejor» financiación es la de tus clientes
2. Busca financiación externa sólo si es adecuada
para tu negocio
3. Un negocio muy rentable personalmente, puede
no tener sentido para financiación externa
4. Enfócate en los fondos/angels adecuados
5. Sé muy selectivo, no regales acciones
6. El buen networking es siempre útil
7. Prepárate bien el proceso
8. Ten un plan B, por si no cierras la financiación
externa
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 24
25. Contacto / Más información
Contacto:
rodrigo@pointninecap.com
Más info:
Blogs de VCs
Blogs de emprendedores
Quora,
Slideshare
Techcrunch
Twitter
Libros
…
Abr-2014 rodrigo@pointninecap.com 25
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