Fernando Lelo de Larrea de Venture Partners, fue nuestro invitado especial durante TSN17.
Nos presento el tema: ¿Qué pasa hoy con el Seed Capital y Early Stage en México?
Aplicar los conocimientos adquiridos a lo largo de la carrera en la elaboración y desarrollo de un proyecto productivo que promueva la posibilidad de autoempleo en su profesión
Informe 2012 Gestión con personalidad, en el que se analiza el mundo de la gestión con personalidad en España. Con información sobre los productos de los mejores gestores, el tamaño del sector en comparación con la industria, el tipo de carteras que gestionan...
Aplicar los conocimientos adquiridos a lo largo de la carrera en la elaboración y desarrollo de un proyecto productivo que promueva la posibilidad de autoempleo en su profesión
Informe 2012 Gestión con personalidad, en el que se analiza el mundo de la gestión con personalidad en España. Con información sobre los productos de los mejores gestores, el tamaño del sector en comparación con la industria, el tipo de carteras que gestionan...
Dada Bureau es una red de mercados de confianza para anuncios clasificados, que te ayuda a encontrar a la persona que necesitas y a quien te necesite.
Su primer proyecto es Dada Room, una solución para quien busca al mejor compañero de habitación para compartir un departamento en cualquier ciudad de América Latina.
Qué busca un inversor de capital de riesgo en Argentinaenendeavor
Objetivos:
Ayudar al emprendedor a entender el negocio de los inversores de capital de riesgo
Presentar su proyecto para buscar financiamiento
Santander Universidades. Nexo Emprendedor.
Presentación sobre la actividad y los pasos que debe desarrollar quien desea emprender, es decir,crear una empresa. Desde el deseo de lograr un trabajo hasta el crear su propia organización productiva y/o comercial
"Cómo emprender y financiar mi proyecto en Internet", Carlos Blanco en Tecnol...Grupo ITnet
"Cómo emprender y financiar mi proyecto en Internet"
Ponencia de Carlos Blanco en Tecnológica 2012, celebrado en Santa Cruz de Tenerife el 8 de marzo de 2012
Desayuno Palermo Valley: Plan de Negocios para presentar a inversores.
Agustín Badano, Gerente del Fondo de Innovación Tecnológica del Banco Santander Río y fundador de EmpreWare, entre otras cosas, explicó el proceso de planificación del negocio tal como lo ven los inversores en Capital de Riesgo.
CEO de Altura Interactive. Gracias a su visión internacional ha podido desarrollar trabajos para empresas transnacionales como Shopify y Expedia.
Ha participado como ponente en conferencias importantes como Mozcon, SMX Advanced y State of Search. Además, ha tenido la oportunidad de ser publicado en algunos de los mejores blogs de la industria como Moz, RavenTools y Outspoken Media.
Zeph nos compartió en TSN la plática: "SEO para startups".
Ivan estudió Ingeniería en Computación de la Facultad de Ingeniería de la UNAM, en donde fue co-fundador y lead del Google Developer Group UNAM Chapter. Se introdujo al ecosistema emprendedor en la ciudad de México en el hackathon de Ciudad Móvil 2011 con la aplicación de transporte MetroDF.
Su primer trabajo fue como lead de desarrollo backend en Yaxi y actualmente lleva su primer emprendimiento como co-founder de Cine+, parte de la familia de 500 Startups.
Ivan nos compartió en TSN la plática: "5 cosas que debes de saber antes de subir una APP a Google Play Store".
Carlos Vela Treviño colabora como Asociado en el Área de Tecnologías de la Información y Comunicaciones de Baker & Mckenzie. Diariamente brinda asesoría a empresas de la industria en temas relacionados con licenciamiento, comercialización e implementación de software, aspectos de privacidad, estructuración de nuevos negocios, evaluación de riesgos y publicidad a través de múltiples plataformas. En Baker & Mckenzie ha colaborado en proyectos con Google, eBay, AirBnB, Apple, OsiSoft, Wayra, Sony y Disney entre otros.
Es licenciado en derecho por la Universidad Panamericana; fue becario del Consejo Noruego de investigación y obtuvo una maestría en Tecnologías de la Información y Comunicaciones por la Universidad de Oslo. Carlos ha publicado artículos de investigación en diversos medios incluyendo Forbes Magazine, el Economista y el libro Propiedad Intelectual y Competencia Económica publicado por editorial Porrúa.
Carlos nos compartió en TSN 27 la plática: "El Internet de las Cosas: Algunas ideas legales a considerar al desarrollar plataformas M2M".
Un largo camino por varios países lleva Olivier a México.
Creció en Roma (Italia), hizo su licenciatura y más tarde la maestría en la London School of Economics. En ese tiempo también trabajó 1 año para las Naciones Unidas en Budapest (Hungría) e hizo intercambios en Barcelona (España) y Sao Paulo (Brasil).
Su encuentro con e-commerce fue terminando la maestria cuando empieza en Rocket Internet, con quien llega a México 2 semanas después del último examen para montar Linio. Ahí conoce a Toby, y a través de él, a Pablo. En enero de 2013 empieza la nueva aventura con ellos.
Olivier nos compartió en TSN 27 la plática: "Desarrollo de una startup de E-Commerce en México: Petsy.mx".
Gustavo Arizpe es socio director de Area Estrategias en Internet (area.com.mx). Ha trabajado con desarrollo de estrategias y tecnología web desde 1998 y ha ayudado a cientos de empresas y profesionales a obtener el máximo beneficio de sus estrategias de Marketing en Internet. Es fundador de Café de Altura. Su blog personal es areaestrategica.com.
Gustavo nos compartió en TSN 26 la plática "Cómo prevenir errores que pueden hacer fracasar a tu empresa de tecnología".
Salvador Aceves es un líder de proyectos y desarrollador que ha fundado varias empresas que van desde sistemas CMS en los 90s, motores de reservaciones, publicidad vía Wi-Fi y muros sociales. En Pulso Viral se desempeña como CTO.
Aquí te mostramos su presentación del pasado 15 de mayo en TSN 25
Gaby es comunicóloga de profesión y apasionada por el marketing digital y la tecnología, trabajó en varias empresas de emprendedores hasta que decidió lanzar la suya hace casi un año. El resultado: Trendyta, una tienda online para encontrar objetos extraordinarios.
Esta es la presentación del pasado 15 de mayo en TSN 25
Fundador y Director General de KIO Networks, empresa Mexicana de Tecnologías de Información de Misión Crítica y el mayor operador de Centros de Datos de última generación en Latinoamérica.
Previamente a esto, participó en la fundación y dirección de Ncubo Holdings, un fondo de capital de riesgo para invertir en proyectos de tecnologías de información en México, aún en operación y en la cual aún participa. Activo participante en el ecosistema de “startups” e “incubadoras” tecnológicas en México.
Sergio también es inversionista en proyectos de TI.
Shopeando es un sitio de e-commerce en el que venden más de 100,000 productos de todo tipo de categorías a un bajo costo: electrónicos, accesorios de moda , accesorios para el hogar, industrias, oficinas y más. Manejan un catálogo con marcas económicas, el 90% de productos de libre marca. Productos que salen de los maquiladores pero sin una marca comercial estampada.
"En Shopeando creemos que un producto por el simple hecho de tener marca no lo hace mejor que otro.”
"PagoFácil es un proveedor de medios de pago para pequeñas y medianas empresas. Procesan pagos de tarjeta de crédito y débito vía Internet y vía smartphones. Obtuvieron 1M USD de capital semilla en enero de 2013. Durante el 2013 alcanzaron un crecimiento semanal promedio de 78%. Para 2014 estan desarrollando canales de cobro en efectivo y por llamada telefónica, así como productos para establecimientos comerciales. Este año inician su expansión a América del Sur, comenzando por Colombia, Chile y Perú."
Jackie Hyland actualmente trabaja en Compass Group Asset Management en un fondo de capital privado. Es co-presidenta de la organización internacional de empoderamiento económico para la mujer, 85 Broads. Fue becaria Fulbright el año pasado donde trabajó en Ángel Ventures México y estudió negocios en el ITAM.
"Busca, cierra y CONVIVE con tus inversionistas" por Ricardo Suárez.
Ricardo Suárez fue fundador y director de Yumbling, plataforma recientemente adquirida por Grupo Expansión. Anteriormente participó activamente en otros emprendimientos tecnológicos como JackBe, BtoBen, e Inet.
MéxicoDestinos.com es una startup en el sector turístico que lleva, a través de una plataforma de inteligencia artificial, ofertas personalizadas de paquetes, hoteles y actividades que detecta gustos y preferencias de los visitantes para mostrarles las adecuadas a su perfil de viaje.
Atlantia Search es una startup en el sector servicios que genera en línea reportes de información personalizados, investigando, compilando y validando la información que necesitas, con la forma y en el tiempo que la requieras, brindando un servicio único.
La startup mexicana Favoritoys ha creado el regalo ideal para toda ocasión. Ya que, a través de una foto, utilizando impresión 3D y con trabajo artesanal de personas chiapanecas, crean Art Toys 100% personalizados.
De esa manera, no sólo brindan un producto de alta calidad sino que éste es único y original.
Juan Carlos es parte de Fausto García y Asociados, S.C., la cual tiene más de 5 años de experiencia en el levantamiento de recursos de capital y/o deuda y fusiones y adquisiciones. Ha asesorado más de 10 transacciones exitosas con montos superiores a los 10 millones de dólares.
Es Licenciado en Contaduría por la UNAM y cuenta con un Diplomado de Evaluación de Proyectos de Inversión por el ITAM.
Además cuenta con 8 años de experiencia en contabilidad general e impuestos para empresas de diferentes sectores.
Raúl es licenciado en contaduría egresado de la Facultad de Contaduría y Administración de la UNAM y además cuenta con estudios de Especialidad en Contribuciones Fiscales dentro de la misma institución.
Desde el 2007 cumple con la Norma de Educación Profesional Continua del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, organismo que le ha emitido la certificación como Profesional Certificado en Fiscal.
A lo largo de su trayectoria profesional ha ocupado puestos como Contador General, Gerente Administrativo, Gerente General, Socio y Asesor de empresas de diversos sectores.
Actualmente, es socio fundador de Avendaño Solís y Asociados, S.C., que es una firma de contadores dedicada a ofrecer soluciones fiscales y financieras a una gran variedad de clientes.
Conectando a los mejores proveedores del país con compradores de pequeño y mediano mayoreo, Central Mayoreo es la comunidad mayorista en línea más grande de México.
Como comprador, se tiene acceso a las mejores líneas de productos con precios y descuentos de mayoreo, teniendo la oportunidad de hacer un negocio propio, obteniendo atractivas ganancias al revender en menudeo. Como vendedor, se adquiere rápidamente una red de distribuidores a nivel nacional.
Cine+ es la mejor manera de ir al cine.
Hoy en día es difícil conseguir boletos de cine mediante las plataformas, aplicaciones y sitios web de las cadenas cinematográficas, puesto que son complicadas y poco intuitivas, crean obstáculos para ver la película que quieres.
Ese es el problema que Cine+ pretende resolver. A través de su experiencia construyendo plataformas enfocadas en móviles, te ofrecen la mejor y más sencilla forma de ir al cine ya que, desde una misma App, puedes enterarte de todas las películas que se exhiben en tu ciudad y comprar o reservar los mejores asientos para la función que más te conviene.
11. OBJETIVOS
Entender
cómo
funcionan
los
fondos
de
capital
emprendedor
Saber
qué
esperar
y
cómo
manejar
el
proceso
de
inversión
Saber
cómo
presentar
tu
proyecto
a
posibles
inversionistas
1
2
3
12. Los
fondos
de
capital
emprendedor
El
proceso
de
inversión,
paso
a
paso
Cómo
presentar
a
inversionistas
13. Par$cipación
Accionaria
Financiamiento
Retorno
mediante
salidas
Capital
de
Inversión
Fondo
de
Capital
Emprendedor
C
Fondo
de
Capital
Emprendedor
A
Emprendedores
Fondo
de
Capital
Emprendedor
B
EL
MUNDO
DEL
CAPITAL
EMPRENDEDOR
Administrador
del
Fondo
(GPs)
Inversionistas
(LPs)
14. ¿CÓMO
MANEJAMOS
EL
RIESGO?
ETAPAS
¿Cómo
encaja
tu
empresa
en
el
portafolio
del
fondo?
1.
DIVERSIFICACIÓN
-‐
Pre-‐operacional
-‐
Inicial
-‐
Crecimiento
o
escalamiento
de
operaciones
INDUSTRIAS
-‐
Servicios
de
Salud
-‐
Retail
-‐
E-‐commerce
-‐
Servicio
Financieros
-‐
Nuevos
Medios
-‐
Movilidad
-‐
Educación
15. ¿COMO
MANEJAMOS
EL
RIESGO?
2.
ALTOS
RENDIMIENTOS
1/3
son
exitosas
1/3
no
rinden
1/3
fracasan
Ganancias
suficientes
para
cumplir
con
la
promesa
de
retorno
%
Promesa
de
retorno
a
inversionistas
Empresas
en
las
que
el
fondo
invierte
Rendimiento
de
empresas
exitosas
16. Retorno
de
inversión
2
%
cuota
de
administración
20%
de
carry
Construyendo
un
track
record
para
una
subsecuente
recaudación
de
fondos
¿CÓMO
SE
HACE
DINERO?
INVERSIONISTAS
ADMINISTRADOR
DEL
FONDO
17. Fund
Name
#
of
Funds
Fund
Size
(US$
M)
Stage
Thesis
Late
stage
venture
capital
LaYn
Idea
3
148
B,
C
Technology,
Media
&
TelecommunicaYons
New
Growth
1
15
C
OpportunisYc,
Large
target
markets
Indigo
Capital
1
25
A,
B,
C
Financial,
OpportunisYc
Early
stage
venture
capital
Alta
Ventures
1
70
Seed,
A
Technology
Gerbera
-‐
-‐
Seed,
A,
B
OpportunisYc
Venture
Partners
2
40
Seed,
A
Services
InnovaYon
Impact
investments
Ignia
1
102
Seed,
A
Base
of
the
pyramid
Adobe
1
16
Mezzanine
Environmental/
Social
impact
PSM
-‐
-‐
A,
B,
C
Social
Impact
EL
ECOSISTEMA
VC
EN
MÉXICO
18. La
mayor
oportunidad
consiste
en
resolver
los
grandes
problemas
de
nuestra
región
Resolver
problemas
locales
que
pueden
llevar
a
empresas
globales,
y
no
problemas
de
otras
regiones
para
crear
una
empresa
local
Hay
que
llamar
al
pan,
pan,
y
al
vino,
vino
Hay
valor
a
través
de
toda
la
cadena
del
ecosistema.
Lo
importante
es
entender
y
comunicar
claramente
tu
posición,
así
como
ser
consistente.
El
ecosistema
se
construye
a
parZr
de
la
colaboración
Colaborar
a
lo
largo
del
proceso
de
inversión:
Scou$ng,
best-‐prac$ces,
co-‐inversión.
1
2
TRES
LECCIONES
3
19. Los
fondos
de
capital
emprendedor
El
proceso
de
inversión,
paso
a
paso
Cómo
presentar
a
inversionistas
20. EL
PROCESO
DE
INVERSIÓN
Búsqueda
de
Oportunidades
Análisis
de
Oportunidad
Negociación
y
cierre
de
Inversión
Manejo
de
Inversión
Salida
Fase
Pre-‐Inversión
Fase
Post-‐Inversión
3
–
7
años
2
–
6
meses
Decisión
por
el
Comité
de
Inversión
21. Innovación
Capacidad
de
ejecución
Escalabilidad
Experiencia
y
capacidad
del
emprendedor
y
equipo
Necesidad
de
capital
Target
por
industria:
Target
por
etapa:
¿QUÉ
TIPO
DE
OPORTUNIDADES
BUSCAN?
CARACTERÍSTICAS
EJEMPLO
22. ¿CÓMO
SE
EVALÚAN
LAS
OPORTUNIDADES?
1.Entrevistas
2.Due
diligence
estratégico
3.Valuación
Propuesta
de
valor
Modelo
financiero
Capacidad
de
ejecución
Equipo
23. 1.Entrevistas
2.Due
diligence
estratégico
3.Valuación
Monitoreo
de
la
compañía
Validación
de
modelo
financiero
Entrevistas
con:
-‐Clientes
-‐CompeYdores
-‐Expertos
en
la
industria
Llamadas
de
referencia
Aspectos
legales
¿CÓMO
SE
EVALÚAN
LAS
OPORTUNIDADES?
24. 1.Entrevistas
2.Due
diligence
estratégico
3.Valuación
Criterios
Track
record
Tamaño
de
mercado/
oportunidad
Competencia
Equipo
Referencias
de
transacciones
similares
nacionales
e
internacionales
Probabilidad
de
éxito
/
riesgo
Ritmo
de
crecimiento
en
el
país
¿CÓMO
SE
EVALÚAN
LAS
OPORTUNIDADES?
25. Punto
de
parYda
para
la
negociación
entre
los
emprendedores
y
los
inversionistas
Descripción
explícita
de
los
key
business
terms
Oportunidad
para:
– Evaluar
el
juicio,
la
capacidad
y
la
manera
de
trabajar
de
los
emprendedores
– Evaluar
compaYbilidad
de
modos
de
trabajo
y
cultura
¿Qué
es
un
term
sheet?
NEGOCIACIÓN
26. Valuación
Inversión
total
VesYng
periods
Tamaño
del
op$on
/
employee
pool
Preferencias
de
liquidación
Equity
instrument
type
Board
make-‐up
AnY-‐diluYon
rights
RestricYve
covenants
COMPONENTES
MÁS
NEGOCIABLES
COMPONENTES
CLAVE
DE
UN
TERM-‐SHEET
COMPONENTES
NO
TAN
NEGOCIABLES
27. Buscar
capital
sin
tener
metas
claras
y
transformaYvas
para
tu
negocio
Poner
demasiado
énfasis
en
la
valuación
– Otras
cosas
también
importan:
experiencia,
cultura,
contactos
Generar
fricción
en
la
negociación
– Elige
tus
batallas
Buscar
un
NDA
– Se
Yene
que
crear
confianza
entre
el
fondo
y
el
emprendedor,
y
para
el
fondo
es
imposible
firmar
un
NDA
con
cada
emprendedor
con
el
que
interactúa
No
ser
honesto
acerca
del
estatus
de
tu
negocio
No
buscar
o
valorar
el
dinero
inteligente
(“smart
money”)
– Experiencia,
know-‐how,
buena
reputación,
buena
relación
entre
emprendedores
e
inversionistas
ERRORES
COMUNES
EN
LA
FASE
DE
PRE-‐INVERSIÓN
28. ParYcipación
en
decisiones
estratégicas
y
monitoreo
de
la
compañía
Acceso
a
nuevos
contactos
y
recursos
(ej.
Información)
Reportes
a
inversionistas
Posibles
futuras
inyecciones
de
capital
¿QUÉ
ESPERAR
DE
LA
FASE
POST-‐INVERSIÓN?
Integrar
un
gobierno
corporaYvo
ComparYr
decisiones
Rendir
cuentas
– Excelente
comunicación
con
el
fondo
– Reportes
exhausYvo
– No
debe
de
haber
sorpresas
DEL
FONDO
AL
CAPITAL
DE
TU
PARTE
29. SALIDA
Venta
o
merger
con
otra
empresa
IPO
/
OPA
Venta
a
fundadores
Liquidación
¿Cuántas
rondas
de
capital
vas
a
necesitar?
– Las
valuaciones
deben
de
crecer
El
fondo
de
capital
buscará
una
salida
en
el
mediano
plazo
– Probablemente
va
a
querer
controlar
la
estrategia
de
salida
ESTRATEGIAS
DE
SALIDA
¿QUÉ
CONSIDERAR?
30. Los
fondos
de
capital
emprendedor
El
proceso
de
inversión,
paso
a
paso
Cómo
presentar
a
inversionistas
31. COMUNICACIÓN
EFECTIVA
LOGOS
Argumento
lógico
y
bien
fundamentado
ETHOS
Credibilidad
del
ponente
(emprendedor)
PATHOS
Conexión
con
la
audiencia
(inversionistas)
32. LAS
10
DIAPOSITIVAS
Elevator
pitch
El
problema
Tu
solución
Tamaño
de
mercado
Modelo
de
negocio
($)
Tecnología
o
innovación
propietaria
Competencia
Plan
de
markeYng
Equipo
Financiamiento
y
milestones
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
33. Sé
claro
y
conciso
Aprovecha
tu
red
de
contactos
y
tus
recursos
Maneja
bien
tu
Yempo
Cuenta
tu
historia
CulYva
la
confianza
No
mientas,
no
exageres,
no
inventes
¿QUÉ
SE
BUSCA
DE
UN
EMPRENDEDOR?
Conoce
tu
negocio
y
sector
mejor
que
todos
Conoce
a
tus
clientes
mejor
que
nadie
Ten
claro
por
qué
necesitas
inversión
Reconoce
tus
fortalezas
y
debilidades
Construye
un
equipo
que
se
complemente
bien
Se
recepYvo
a
la
retroalimentación
CONOCIMIENTO
Y
EXPERIENCIA
UN
BUEN
EQUIPO
STREET
SMARTS
HONESTIDAD
34. “Sólo
7
segundos
para
hacer
una
buena
impresión”
Expresión
facial
Contacto
visual
Lenguaje
corporal
VesYmenta
Tono
de
voz
Lenguaje
Saludo
de
mano
Puntualidad
ETHOS
35. ¿QUÉ
DEBES
SABER
ACERCA
DEL
FONDO?
PATHOS
Portafolio
de
inversión
Criterios
de
evaluación
Equipo
Cultura
36. ?
¿
Qué
piensan
de
nuestra
estrategia
y
propuesta
de
valor
Cuáles
son
nuestros
puntos
de
vulnerabilidad
Cómo
cambiarían
la
manera
de
ver
y
aprovechar
esta
oportunidad
Qué
piensan
de
nuestro
equipo
¿Qué
nos
falta?
Cuánto
Yempo
nos
podrían
dedicar
En
qué
Ypo
de
escenarios
se
saldrían
PREGUNTAS
A
INVERSIONISTAS
37. Los
fondos
quieren
proyectos
de
alto
impacto,
pero
al
final
del
día
son
inversionistas
que
Yenen
que
generar
retornos
y
rendir
cuentas
Como
emprendedor,
Yenes
que
aprender
a
idenYficar
y
valorar
lo
que
los
inversionistas
te
pueden
aportar
además
de
financiamiento
Solo
Yenes
una
oportunidad
de
crear
una
primera
buena
impresión:
aprovéchala
CONCLUSIONES
38. Venture
Partners
www.vpartners.vc"
Fernando
Lelo
de
Larrea
@ferlelo
CONTACTO