La "Troika" ha pospuesto su evaluación final sobre Grecia hasta el 13 de noviembre debido a la incertidumbre sobre la situación económica en Grecia y Europa. Los mercados se mostraron nerviosos por los malos datos macroeconómicos y las dudas sobre si Grecia cumplirá con los objetivos de déficit, llevando a una caída generalizada de las divisas europeas y las bolsas. Los inversores se posicionaron en monedas refugio como el dólar, yen y franco suizo.

1. MERCADO DE DIVISAS<br />04-oct-11<br />La “Troika” pospone su valoración final hasta el 13 de noviembre.<br />A pesar de tratarse del primer día de la semana, del mes y del trimestre, los operadores optaron por reducir las posiciones de riesgo, encontrando motivos justificados en la incertidumbre que permanece enquistada por el tema de Grecia y los malos datos de PMIs manufactureros anunciados en varios países europeos.<br />El propio gobierno griego reconocía ayer mismo, a pesar de la presencia de la “Troika” en Atenas, que no cumplirá con los objetivos de reducción de déficits, comprometidos con Bruselas, para el 2011 y el 2012. El país espera que su deuda pública, supere el 170% del PIB en el 2012.<br />Volviendo a los datos macro, los PMIs manufactureros de septiembre se fijaban por debajo de los datos del mes anterior. En España (43,7 desde 45,3); Francia (48,2 desde 49,1); Alemania (50,3 desde 50,9); y la Eurozona (48,5 desde 49), quedando por encima sólo los relativos a Italia (48,3 desde 47) y al Reino Unido (51.1 desde 49.4)<br />El EURUSD que iniciaba la sesión europea en 1.3335, subía por motivos puramente operativos hasta 1.3380, quizá por cubrir el gap bajista de apertura, después de haber tocado un mínimo en Asia de 1.3314.<br />Los datos macro-económicos indicados, la bajada de las bolsas, la noticia de nuevas compras de deuda, sobre todo italiana, por parte del BCE, y el aumento de las expectativas de que Grecia presente una quita del 50%, llevaban a los operadores a la toma de posiciones de aversión al riesgo, con ventas de EURUSD hasta 1.3302, EURJPY hasta 102.15, EURGBP hasta 0.8578, e incluso el EURCHF hasta 1.2126.<br />En EEUU, el ISM manufacturero de septiembre daba algo de optimismo a la sesión al subir hasta 51.6 desde 50.6 del mes anterior y superando las previsiones de una bajada hasta 50.5.<br />Los mercados se tomaban un respiro, rebotando de las caídas acumuladas de la jornada. El EURUSD recuperaba hasta 1.3350, donde encontraba de nuevo órdenes de venta, ya que los inversores continuaron con su apetito de reducir el riesgo, apostando por las monedas refugio y de bajos tipos de interés, con el dólar , el yen y el franco suizo.<br />Los inversores están preocupados por la lentitud de las decisiones políticas y los malos datos económicos.<br />No les falta razón y por ello, en esta ocasión, las ventas se impusieron, claramente,en las bolsas y en el mercado de divisas.<br />Por tanto, el EURUSD bajaba hasta 1.3167, el EURJPY hasta 100.92, el EURGBP hasta 0.8543, la GBPUSD hasta 1.5429, el EURCHF hasta 1.2119. <br />Por otra parte, estamos viendo como las divisas relacionadas con las materias primas, se están debilitando frente al dólar, ante la previsión de una bajada en la demanda de dichas materias.<br />El AUDUSD tocó ayer un mínimo anual, al bajar hasta 0.9538; el NZDUSD, aunque se encuentra lejos del mínimo anual de 0.7110, tocó ayer un nivel, no visto desde últimos de marzo, en 0.7530; el Loonie, se debilitaba contra el dólar, haciendo subir al par USDCAD hasta un máximo anual en 1.0527.<br />No descarto que estas divisas, sigan con bajadas en las próximas jornadas.<br />En el caso del USDCAD, podemos ver niveles entre 1.0750 y 1.0870, el AUDUSD podemos ver 0.9420; y el NZDUSD niveles de 0.7350.<br />Montaremos posiciones para el medio plazo con los objetivos indicados.<br />La semana viene cargada de eventos importantes, como las Reuniones del Eurogrupo y el Ecofin; la reunión del BCE, con posibilidades de bajada de tipos entre el 0.25% y el 0,50%; las reuniones del Bco.de Inglaterra, la Reserva Bank de Australia y del Bco.de Japón, aunque en estos casos no se esperan cambios en su política monetaria.<br />El viernes, el Informe de Empleo en EEUU, será uno de los temas más importantes. En el último informe de empleo, vimos que la economía estadounidense no creó ningún puesto de trabajo, por lo que los inversores estarán muy atentos a los datos de septiembre.<br />Las expectativas están en torno a los 56.000 nuevos empleos, aunque esta cifra no será suficiente para cambiar el sentimiento negativo de los mercados.<br />Las principales bolsas, terminaron la sesión en números rojos. El DAX de Frankfurt, bajaba un -2,28% hasta los 5376, el CAC40 de Paris un -1,85% hasta los 2926, el Ftse de Londres un -1,03% hasta los 5075 y el Eurostoxx50 un -1,90% hasta los 2138. <br />El Ibex35 cerraba con una caída del -2,26% hasta los 8353. En total 5 valores en verde y 30 en rojo. El mejor Ebro Foods con una subida del +3,31% hasta los 13,09 euros y el peor OHL con una bajada del -3,85% en los 17,88 euros.<br />La bolsa de Nueva York también terminó en pérdidas. El Dow Jones bajó un -2,36% hasta los 10655; el S&P500 un -2,85% hasta los 1099 y el Nasdaq Composite un -3,29% hasta los 2355.<br />La “Troika”, formada por la Unión Europea, el FMI y el BCE, han pospuesto su valoración final sobre Grecia, por lo que su decisión se aplaza hasta el 13 de noviembre. Las declaraciones del gobierno griego indicando que no cumplirá con su compromiso de reducir los déficits, no deberían de influir en la decisión final, ya que la situación es más que conocida.<br />Por otro lado, la Reserva Bank de Australia, ha dejado los tipos sin cambios en el 4,75%, dejando las puertas abiertas a posible bajada, aunque prefieren esperar a ver datos más débiles de su economía.<br />El AUDUSD, ha recuperado los 0.9500, después de haber tocado un mínimo de 0.9454, ante las apuestas que había de una bajada de tipos. No obstante seguimos pensando que en la medida en que se debiliten los precios de las materias primas, podemos ver nuevos mínimos en divisas como el Aussie, el Kiwi y el Loonie.<br />Para hoy lo más importante lo tenemos en la Eurozona con la reunión del Ecofin; el desempleo en España; el PMI de construcción en el Reino Unido y desde EEUU, los pedidos a fábrica y la comparecencia de Bernanke ante el Comité Económico.<br />El mercado viene de nuevo con bajadas. El EURUSD ha tocado un mínimo en Asia de 1.3163, aunque en este momento se encuentra cotizando de nuevo por encima de 1.3200.<br />El paro en España sube en 95.817 personas, durante el mes de septiembre.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 04-oct-11<br />EURUSD Tendencia bajista. Soportes 1.3130 y 1.3045. Resistencias 1.3380 y 1.3490 (Máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia bajista. Soportes 99.50. Resistencias 101.85 y 102.50<br />USDJPY Tendencia lateral. Soportes 76.40 y 76.25. Resistencias 76.95 y 77.25. Mínimo histórico 75.962 (19-ago-11) Intervención Bco.de Japón en 77.00 el 4 de agosto 2011<br />GBPUSD Tendencia bajista. Soportes 1.5375 y 1.5320. Resistencias 1.5525 y 1.5585. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia bajista. Soportes 0.8530. Resistencias 0.8585 y 0.8630.<br />USDCHF Tendencia alcista. Soportes 0.9145 y 0.9070. Resistencias 0.9210 y 0.9350. (Mínimo histórico 0.7080 realizado el 9 de agosto)<br />EURCHF Tendencia bajista. Soportes 1.2115 y 1.2090. Resistencias 1.2170 y 1.2200 (Mínimo histórico 1.0088 realizado el día 09 de agosto). <br />TIPOS DE INTERÉS DE LAS PRINCIPALES DIVISAS<br />Aussie(AUD) 4,75%; Corona islandesa(ISK) 12,0%; Corona sueca(SEK) 2%; Dólar (USD): 00-0,25%; Dólar Canadiense(CAD) 1,0%; Euro(EUR) 1,50%; Florín húngaro(HUF) 10,5%; Franco suizo(CHF) 0,50%; Kiwi(NZD) 2,50%; Libra(GBP) 0,50%; Lira turca(ITL) 15%; Ruppia india(IND) 5,50%; Yen(JPY) 0,0%; Yuan chino(CNY) 5,56%<br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 04-oct-11 <br />En Asia-Pacifico<br />(2:30) Australia: Balanza comercial de agosto,(5:30) Australia: Decisión de tipos del RBA, Anterior: 4,75%.Previsión: 4,75%. Sin cambios 4,75%<br />En Europa<br />(1:01) Reino Unido: Precios de vivienda Halifax de septiembre, (9:00) España: Desempleo neto INEM de septiembre, (10:00) Eurozona: Reunión del Ecofin en Luxemburgo. (10:30) Reino Unido: PMI construcción de septiembre, (11:00) Eurozona: Precios de producción de agosto, <br />En EEUU(16:00) Pedidos de fábrica de agosto, (16:00) Ben Bernanke, presidente de la Reserva Federal, testifica ante el Comité Económico <br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 04-oct-11<br />DIVISAS<br />VENDER EURUSD a 1.3285/90 para 1.3160/1.3200 y stop loss en 1.3330<br />VENDER EURUSD a 1.3300/50 para 1.3130/70 y stop loss en 1.3390<br />VENDER EURJPY a 101.85/102.10 para 100.50/100.80 y stop loss en 102.60<br />VENDER GBPUSD a 1.5480/1.5500 para 1.5380/1.5400 y stop loss en 1.5550<br />COMPRAR USDCHF a 0.9140 para 0.9260 y stop loss en 0.9090<br />BOLSA <br />VENDER DAX a 5350/5400 para 5200/5220 y stop loss en 5460<br />VENDER S&P500 a 1103/06 para 1085/1090 y stop loss en 1117<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />