1. MERCADO DE DIVISAS<br />26-jul-11<br />Moddy’s pone a Grecia a tan solo un paso del “default”<br />Compra de posiciones de aversión al riesgo en las primeras horas de contratación europea de ayer, después de conocerse que Moody’s rebajaba el rating a Grecia en tres escalones desde CAA1 hasta CA, a tan solo un nivel del default, con perspectiva negativa.<br />Por ello el EURUSD que había conseguido subir, durante el horario asiático, hasta 1.4418, abría en Europa en 1.4365<br />Las noticias recibidas durante el fin de semana sobre el fracaso entre los políticos estadounidenses, para llegar a un acuerdo sobre el aumento del techo de la deuda, llevaba también los temores a los operadores, imponiéndose la toma de posiciones de aversión al riesgo.<br />Por tanto, la suma de ambos eventos hacía bajar a los mercados financieros, empujando a la baja al par EURUSD hasta 1.4328, el EURJPY cedía hasta 112.08, el EURCHF hasta 1.1530.<br />En el mercado de metales preciosos el oro tocaba un nuevo máximo histórico en 1.623,77 y la plata subía hasta 41,067<br />En el Reino Unido las hipotecas aprobadas durante el mes de junio se situaban 31.747 unidades frente a las 30.800 del mes anterior. En términos anuales el dato supone una bajada del 6%, situándose el importe neto prestado en 0,5 billones de libras, el nivel más bajo desde marzo de 1998<br />Por ello, la esterlina cedía frente a las principales divisas. Contra el Euro bajaba hasta 0.8843, la GBPUSD hasta 1.6260, la GBPJPY hasta 127.09 y la GBPCHF hasta 1.3056.<br />En EEUU el índice de actividad de la Fed. de Chicago de junio bajaba un -0,44 frente al -0,55 del mes de mayo, el dato mejoraba al del mes anterior.<br />En Bélgica, el índice de clima empresarial cayó a -2,5% en Julio desde el -1,1% del mes de junio, superando negativamente el -2,2% previsto por el mercado.<br />Tras el dato el EURUSD perdía terreno bajando hasta 1.4345<br />De nuevo en EEUU, el índice manufacturero de la Fed. de Dallas de julio mejoraba hasta -2 frente al -17.5 del mes anterior, superando las expectativas de -7.5.<br />Los datos negativos llevaban de nuevo al EURUSD a la baja hasta 1.4324, donde encontraba por segunda vez demandas importantes que lo sujetaban, volviendo a rebotar hasta 1.4394<br />El mercado centra su atención en el Congreso estadounidense, donde se negocia la elevación del techo de deuda.<br />Por el momento la incertidumbre favorece la toma de posiciones de aversión al riesgo, con compra de dólares, yenes y francos suizos, aunque también se están produciendo compras de divisas como el Aussie, el Kiwi y el Loonie, unas por las subidas del precio de las materias primas y otras por la diversificación de reservas de bancos centrales.<br />La falta de un acuerdo por el Congreso de EEUU producirá una parada o suspensión de pagos de la Administración norteamericana, a partir del 2 de agosto, fecha tope para su consecución.<br />El hecho en sí llevaría a una depreciación del dólar, aunque esperamos que se llegue a un acuerdo a tiempo.<br />Las principales bolsas europeas terminaban la sesión en negativo. El Ibex35 uno de los más castigados bajaba un -1,92% hasta los 9.866 puntos. En total 5 valores en verde y 29 en rojo. El mejor Amadeus con una subida del +0,68% hasta los 14,02 euros y el peor Bankinter con una bajada del -4,84% hasta los 4,33 euros por acción. El sector bancario era el más perjudicado por la intervención, por parte del Banco de España de la CAM y la toma de beneficios acumulados en las últimas sesiones.<br />Para hoy lo más importante es la publicación del PIB del 2º trimestre del Reino Unido, que sin duda tendrá repercusiones para la divisa británica.<br />Durante la noche hemos visto nuevas ventas de dólares, motivadas por la falta de un acuerdo en EEUU y las declaraciones de Obama, indicando que un grupo de republicanos están impidiendo la negociación. Obama no quiere un acuerdo temporal.<br />Obama tiene un plan que puede ayudar al acuerdo, ya que evitaría el aumento de impuestos.<br />Importante la subasta de letras a 3 y 6 meses, por 3.000 millones de euros, que celebra hoy el Tesoro español y que conoceremos a las 10:30 horas.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 26-jul-11<br />EURUSD Tendencia alcista Soportes 1.4440 y 1.4350. Resistencias 1.4550 y 1.4580 (máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia alcista. Soportes 112.45 y 111.95. Resistencias 113.55 y 114.75<br />USDJPY Tendencia bajista. Soportes 77.85. Resistencias 78.40 y 78.70. Nuevo mínimo histórico 76.39 (16-mar-11) Mínimo histórico anterior 79.70 (1995) <br />GBPUSD Tendencia alcista. Soportes 1.6260 y 1.6200. Resistencias 1.6380 y 1.6440. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia alcista. Soportes 0.8815 y 0.8795. Resistencias 0.8875 y 0.8900<br />USDCHF Tendencia bajista. Soportes 0.8005. Resistencias 0.8080 y 0.8155 (Mínimo histórico 0.8005 realizado el 26 de julio)<br />EURCHF Tendencia lateral. Soportes 1.1570 y 1.1545. Resistencias 1.1625 y 1.1655 (Nuevo mínimo histórico 1.1405 realizado ayer día 18 de julio). <br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 26-jul-11<br />En Asia<br />06:00 Japón. Índice confianza empresarial Tankan de julio. Anterior 43,1.<br />En Europa <br />06:00 Reino Unido Precios vivienda Nationwide de julio. Previsión -0,2% m/m (-0,8% a/a). Anterior 0,0% m/m (-1,1% a/a). <br />08:00 Alemania GfK Confianza del Consumidor Agosto. Previsto 5.6 anterior 5.7<br />08:45 Francia Confianza del Consumidor de julio. Previsto 82 anterior 83<br />10:30 Reino Unido PIB trimestral del 2º Trimestre. Previsto 0.1% anterior 0.5%<br />10:30 Reino Unido PIB anual del 2º Trimestre. Previsto 0.7% anterior 1.6%<br />10:30 España. Subasta de letras a tres y seis meses.<br />11:20 Eurozona Subasta de liquidez semanal del BCE. Previsto 1.50% anterior 1.50%<br />En EEUU<br />15:00 Índice de precios de casas S&P/Case-Shiller Composite anual de Mayo Previsto -4.65% anterior -3.96%<br />16:00 Confianza del Consumidor de Julio. Previsto 57.9 anterior 58.5<br />16:00 Índice manufacturero de la FED de Richmond de Julio. Previsto 5 anterior 3<br />16:00 Ventas de Viviendas Nuevas m/m de junio. Previsto 0.3% anterior 2.1%<br />16:00 Ventas de Viviendas Nuevas de junio. Previsto 320.000 unidades anterior 319.000 unidades<br />20:00 Thomas Hoenig, Presidente de la Fed de Kansas, hablará sobre política monetaria.<br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 26-jul-11<br />DIVISAS<br /> <br />VENDER EURUSD entre 1.4500/1.4530 para 1.4435 y stop loss en 1.4560<br />COMPRAR EURUSD a 1.4350 para 1.4400/1.4435 y stop loss en 1.4315<br />VENDER USDJPY a 78.20 para 77.60/80 y stop loss en 78.40<br />COMPRAR EURGBP a 0.8820 para 0.8865/75 y stop loss en 0.8795<br />VENDER USDCHF a 0.8050 para 0.8000 y stop loss en 0.8085<br />BOLSA <br />COMPRAR IBEX a 9800/9850 para 9950 y stop loss en 9730<br />COMPRAR DAX a 7300 para 7365/75 y stop loss en 7250<br />COMPRAR S&P500 a 1327 para 1335 y stop loss en 1319<br />VENDER S&P500 a 1345 para 1335 y stop loss en 1350<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />