1. MERCADO DE DIVISAS<br />13-sep-11<br />Italia recurre a China, esperando que le ayude en su crisis de Deuda.<br />Nueva jornada negativa, la de ayer lunes, sobre todo en lo referente a los mercados de renta variable, renta fija y productos derivados, como los CDS.<br />La reunión del G7 durante el fin de semana, no aportaba nada nuevo, salvo la emisión típica de un comunicado de buenas intenciones, con el propósito de calmar a los mercados.<br />Tampoco se producía ninguna novedad, durante el fin de semana, con relación a Grecia, por lo que el mercado comenzaba con bajadas de las bolsas asiáticas y por consiguiente apertura bajista en los principales índices europeos.<br />El mercado de divisas comenzaba en Europa en 1.3560, después de haber cotizado en Asia un mínimo de 1.3495, que sería el bajo de la jornada.<br />El par EURUSD conseguía mantener el importante soporte de 1.3500, apoyándose en cierre de posiciones cortas, así como por el efecto comprador que implica la venta otras monedas. Los traders, para vender estás divisas, lo hacen utilizando el par EURUSD y USD, como medios vehiculares de las operaciones, con el fin de tener EURSEK, EURNOK, EURAUD, etc.<br />En esta ocasión les tocaba el turno a divisas muy directamente relacionadas con la economía de la Eurozona, como la corona sueca, noruega, zloty polaco, a la par que a divisas relacionadas con las materias primas “commodities currencies”, dólar australiano, neozelandés, dólar canadiense, etc. Estas últimas influenciadas por las expectativas de que una bajada de la demanda, tenga consecuencias negativas en sus cotizaciones.<br />Por ello el EURUSD conseguía rebotar, llegando hasta 1.3693, dando cierto respiro también a las bolsas.<br />La continuación de escenarios negativos, con las declaraciones de las autoridades griegas, concretamente el Secretario de Estado de Finanzas, comentando que sólo tienen dinero para pagar a funcionarios y pensionistas hasta octubre, aumentaron el miedo ya existente de “default”, cuyas posibilidades se descuentan a más del 90%.<br />Los beneficiarios de esta fuerte desconfianza de los mercados siguen siendo, las divisas refugio, como el yen, el franco suizo y el dólar, a los que se están uniendo los bonos a 10 años alemanes y estadounidenses.<br />La rentabilidad del Bund bajó hasta 1,72% y el Treasury a 10 años de EEUU hasta el 1,91%. El diferencial del bono español con el Bund alemán de referencia subía hasta 360 puntos. Italia 384 puntos básicos.<br />A todo había que añadir la noticia de una explosión, en Francia, de un horno dedicado a fundir residuos radioactivos metálicos. El accidente se saldaba con el fallecimiento de un trabajador y cuatro heridos, uno de ellos en estado grave.<br />La noticia hacía bajar al CAC40 de Paris un -5%. Fuerte castigo al sector bancario en Alemania y Francia, por la repercusión que pueda tener en sus balances la quiebra de Grecia y la consiguiente rebaja de sus calificaciones (rating), por parte de la agencia Moody’s.<br />Los movimientos más importantes los vimos en el cruce AUDJPY que bajaba un -1,76%. También se produjeron fuertes ventas de coronas suecas y noruegas, con subidas de USD y EURO, contra estas divisas, en torno al 2,50% y 2,75%.<br />La dimisión de Stark ha dejado mayor desconfianza en el mercado, al quedar la duda de si el BCE seguirá con su política de compra de deuda. El tema deja al descubierto las divisiones en el seno del Consejo del banco, quedando como ganador la parte más débil del mismo y por consiguiente mayores riesgos de cambio en sus decisiones.<br />El mercado tiene toda su atención puesta, de nuevo, en los problemas de Grecia, la solución que se adopte a los mismos y las repercusiones que tendría para la Eurozona y el Euro, un “default” del país heleno y su salida de la moneda única. <br />La semana se presenta muy decisiva para el país heleno, ya que se decidirá si continúan o no, las entregas de rescate que le faltan. Grecia reclama 8.000 millones de euros, correspondiente al 6º tramo de ayuda. También tenemos emisiones de deuda, con subastas en Italia, Holanda, Alemania, España, Francia, Japón y EEUU.<br />Estas subastas, podrán a prueba el acceso a los mercados de Italia y España.<br />Por el momento, el EURUSD bajó ayer hasta 1.3500, nivel que fijamos como objetivo en el caso de romper a la baja el famoso nivel de 1.4000. Aunque es verdad que lo ha hecho más rápido de lo esperado.<br />Ahora todo depende de la confianza que se transmita a los operadores y también de que la bajada en el EURUSD de 1.053 puntos que se ha producido desde el 29 de agosto hasta ayer, sea aprovechada por bancos centrales, gestores de reservas, para diversificar las mismas, comprando euro y vendiendo dólares, de cara también a la determinación que tome la Reserva Federal, los próximos días 20 y 21 de septiembre.<br />Por el momento, ayer dejamos una vela invertida que puede dar soporte a la divisa, al menos por un par de sesiones, hasta conocerse la decisión sobre las entregas de fondos a Grecia.<br />La publicación de un artículo en el Financial Times, indicando que China puede ayudar a Italia en su crisis de deuda, hicieron subir a la bolsa de Nueva York, disparando las órdenes de compra del EURUSD, para llevarlo de nuevo a los máximos del día, en torno a 1.3675.<br />Ver enlace: http://www.cnbc.com/id/44490774<br />El Dow Jones cerraba con ganancias del +0,63% en los 11061 y el S&P500 un +0,70% en los 1162.<br />Anteriormente, las principales bolsas, por no decir todas, tuvieron uno de los peores días, al finalizar todos sus principales índices, en números rojos. El CAC40 bajó un -4,03%, el DAX un -2,27%, el FTSE100 de Londres un -1,63%, el Eurostoxx50 un -3,79% y nuestro selectivo Ibex35 un -3,41%<br />El Ibex35 con todos sus valores en rojo con el sector bancario muy castigado. El mejor Inditex con una bajada del -0,29% y el peor Mediaset España (Telecinco) con una bajada del -6,39%.<br />Las bolsas asiáticas vienen con rebotes. El Nikkei ha subido un +0,98% hasta los 8619.<br />Puede que hoy tengamos un día de descanso con rebote en los índices y compras en el mercado de divisas. Por el momento mientras el EURUSD no pierda los 1.3500, podemos ver subidas en torno a 1.3750, y subidas también en los cruces de riesgo.<br />Para hoy lo más importante, la publicación del IPC en España, Francia y el Reino Unido; Balanza comercial en el Reino Unido y Precios a la importación en EEUU.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 13-sep-11<br />EURUSD Tendencia bajista. Soportes 1.3545 y 1.3500 Resistencias 1.3750 y 1.3870 (Máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia bajista. Soportes 104.50 y 103.85. Resistencias 106.00 y 107.05.<br />USDJPY Tendencia lateral. Soportes 76.65 y 76.25. Resistencias 77.85 y 78.25. Nuevo mínimo histórico 75.962 (19-ago-11) Intervención Bco. de Japón en 77.00 el 4 de agosto 2011<br />GBPUSD Tendencia bajista. Soportes 1.5770 y 1.5650. Resistencias 1.5875 y 1.5915. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia bajista. Soportes 0.8575 y 0.8530. Resistencias 0.8650 y 0.8730.<br />USDCHF Tendencia alcista. Soportes 0.8770 y 0.8695. Resistencias 0.8945 y 0.9020 (Mínimo histórico 0.7080 realizado el 9 de agosto)<br />EURCHF Tendencia alcista. Soportes 1.2000. Resistencias 1.2140 y 1.2190. (Mínimo histórico 1.0088 realizado el día 09 de agosto). <br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 13-sep-11 <br />En Asia-Pacífico<br />Sin datos de interés<br />En Europa<br />(7:30) Francia: IPC general y armonizado de agosto(8:45) Francia: Balanza por cuenta corriente de julio (9:00) España: IPC general y armonizado de agosto(9:00) España: IPC subyacente de agosto (10:30) Reino Unido: IPC de agosto (10:30) Reino Unido: IPC subyacente de agosto(10:30) Reino Unido: Precios minoristas (RPI) de agosto (10:30) Reino Unido: Balanza comercial de julio<br />En EEUU (14:30) Índice de precios de importación de agosto (20:00) Presupuesto mensual de agosto.<br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 13-sep-11<br />DIVISAS<br />VENDER EURUSD a 1.3750 para 1.3650 y stop loss en 1.3800<br />COMPRAR EURUSD a 1.3600 para 1.3700/1.3720 y stop loss 1.3570<br />COMPRAR EURUSD a 1.3550 para 1.3625/50 y stop loss 1.3490<br />COMPRAR EURJPY a 104.65 para 105.70/106.00 y stop loss en 104.20<br />COMPRAR EURJPY a 103.85 para 104.65/105.00 y stop loss en 103.45<br />VENDER GBPUSD a 1.5915 para 1.5815 y stop loss en 1.5960<br />COMPRAR EURCHF a 1.2010 <br />VENDER USDCHF a 0.8860 para 0.8770 y stop loss en 0.8930<br />BOLSA <br />COMPRAR IBEX a 7690 para 7800/7850 y stop loss en 7580<br />COMPRAR DAX a 5130 para 5200/5245 y stop loss en 5070<br />COMPRAR S&P500 a 1155/58 para 1175/80 y stop loss en 1145<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />