El documento resume las condiciones del mercado de divisas del 26 de septiembre de 2011. La falta de acuerdo en la reunión del G20 aumentó la incertidumbre y el riesgo en los mercados. El euro cayó frente al dólar debido a la crisis de deuda en la Eurozona. Los datos económicos mixtos de Alemania, Francia e Italia no ayudaron al sentimiento del mercado. El documento proporciona análisis técnico de varios pares de divisas y recomendaciones de trading para el día.

1. MERCADO DE DIVISAS<br />26-sep-11<br />Sin acuerdo en la reunión del G20<br />Ante la falta de noticias de interés, el mercado centraba su atención en la reunión del G20 en Washington, así como del Bco. Mundial y el Fondo Monetario Internacional.<br />A pesar de que en las primeras operaciones los operadores se tomaron un respiro tras las fuertes bajadas de la sesión del jueves, y el comunicado de buena voluntad por parte del G20, pronto los temores volvían a dominar y a afectar en la dirección del mercado, ante la situación de desaceleración económica mundial y la falta de decisiones concretas sobre la crisis de la Eurozona.<br />El hecho de que Finlandia continuara bloqueando la entrega del segundo importe del rescate a Grecia y la negativa de Alemania a emitir Eurobonos, hicieron apostar a los traders por una pronta presentación de quiebra del país heleno.<br />En Francia la confianza empresarial de septiembre bajaba hasta los 99 puntos, desde los 105 del mes de agosto, por debajo de los 100 previstos, situándose por debajo de 100 por primera vez de julio del 2010.<br />Por ello, el EURUSD, después de haber subido durante la sesión asiática hasta 1.3566, lo que sería el alto del día, perdía el nivel de 1.3500, disparándose las ventas hasta 1.3418, mínimo del día.<br />En el Reino Unido, la firma de nuevas hipotecas del mes de agosto, subieron hasta las 35.200, por encima de las 33.250 previstas y de las 33.400 del mes anterior.<br />El dato hacía subir a la divisa británica hasta 1.5484, dando soporte al mismo tiempo al Euro.<br />La publicación en Reuters de una intervención del Banco Central de Polonia, vendido dólares y comprando Zloty, para defender la caída de su divisa en los últimos días, daban también soporte al EURUSD que superaba de nuevo los 1.3500, llegando hasta 1.3545.<br />Los rumores de que, durante el fin de semana, pudiera haber una sorpresa por parte del BCE, incluso con una bajada inesperada de los tipos de interés, ayudaron a recuperarse a los mercados de renta variable, con el consiguiente soporte para el EURUSD, que terminaba en 1.3520, el EURJPY en 103,57, el EURGBP en 0.8726, el EURCHF en 1.2203, el USDJPY en 76.58, la GBPUSD en 1.5485, el USDCHF en 0.9025, el AUDUSD en 0.9766, el NZDUSD en 0.7744 y el USDCAD en 1.0293.<br />Por su parte, las bolsas europeas terminaban la sesión en positivo, apoyándose en la recuperación de la bolsa de Nueva York, la intervención en el Zloty y los rumores un posible anuncio, durante el fin de semana del BCE.<br />Por ello, el Dax de Frankfurt terminó con una subida del +0,63% en los 5196, el Cac40 con una ganancia del 1.02% en los 2810, Ftse de Londres un +0,21% y el Ibex35 con un + 2,12% hasta los 7997.<br />En total 23 valores en verde y 11 en rojo. El mejor BBVA, con una subida del +5,31% en los 5,68 euros, seguido del Santander con una subida del 4,64% en los 5,73 euros y el peor OHL, con una bajada del -2,29% hasta los 17,06 euros.<br />Para esta semana el mercado estará pendiente de la reunión del martes en Berlín, entre Angela Merkel y el primer ministro griego, Giorgos Papandreu. También está prevista una visita del FMI, BCE y la Unión Europa a Atenas, durante la semana.<br />La falta de un acuerdo en la reunión del G20, ha vuelto a llevar la desconfianza a los mercados y hemos vista bajar de nuevo las bolsas asiáticas, con ventas en la apertura europea, bajadas en los precios de los bonos, bajadas también de las materias primas y metales preciosos.<br />El mercado de divisas ha vuelto a la toma de posiciones de aversión al riesgo, con compra de dólares y yenes, y ventas de divisas relacionadas con las materias primas, como el Aussie, el Kiwi, el Loonie, el Won, el Euro, etc.<br />El cruce EURUSD ha bajado dese los 1.3550 de apertura hasta 1.3362, respetando por el momento el soporte en torno a 1.3375, con una bajada inicial de 188 puntos.<br />El mercado viene con muchas órdenes de venta, por lo que no descartamos perder el nivel de 1.3350 y vaya a buscar el siguiente soporte que se encuentra en 1.3240.<br />Habrá que ver el IFO Alemán, que se publica a las 10:00h.<br />Aprovecharemos los rebotes para entrar vendiendo.<br />Para hoy lo más importante en Europa, es la publicación del IFO en Alemania, la confianza del consumidor de Italia, y desde EEUU, las ventas de viviendas nuevas.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 26-sep-11<br />EURUSD Tendencia bajista. Soportes 1.3240 y 1.3195. Resistencias 1.3500 y 1.3580. (Máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia bajista. Soportes 100.00. Resistencias 103.60 y 104.30.<br />USDJPY Tendencia lateral. Soportes 76.05 y 75.90. Resistencias 76.35 y 76.50. Mínimo histórico 75.962 (19-ago-11) Intervención Bco. de Japón en 77.00 el 4 de agosto 2011<br />GBPUSD Tendencia bajista. Soportes 1.5315. Resistencias 1.5480 y 1.5570. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia bajista sec. Soportes 0.8640 y 0.8595. Resistencias 0.8705 y 0.8750.<br />USDCHF Tendencia alcista. Soportes 0.8980 y 0.8875. Resistencias 0.9175 y 0.9325. (Mínimo histórico 0.7080 realizado el 9 de agosto)<br />EURCHF Tendencia alcista. Soportes 1.2165 y 1.2115. Resistencias 1.2300 y 1.2350. (Mínimo histórico 1.0088 realizado el día 09 de agosto). <br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 26-sep-11 <br />En Europa<br />(10:00 horas) Alemania: Encuesta IFO sobre clima de negocios, estimación actual y expectativas de septiembre. Previsto 107, anterior 108.7<br /> (10:00 horas) Italia: Confianza del consumidor de septiembre <br />En EEUU<br />(14:30 horas) Índice de actividad de la Fed de Chicago de agosto. Previsto -8, anterior -11,4<br />(15:30 horas). Conferencia económica de James Bullard, Presidente de la Fed. de San Luis <br />(16:00 horas) Ventas de viviendas nuevas de agosto. Previsto 295K, anterior 298K<br />(16:30 horas) Actividad manufacturera Fed. de Dallas de septiembre <br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 26-sep-11<br />DIVISAS<br />VENDER EURUSD a 1.3450/80 para 1.3240/60 y stop loss en 1.3565<br />VENDER EURJPY a 102.50/70 para 100.80/101.10 y stop loss en 103.00<br />VENDER GBPUSD a 1.5475/1.5500 para 1.5325/40 y stop loss en 1.5560<br />COMPRAR USDCHF a 0.9080/0.9100 para 0.9180/0.9200 y stop loss en 0.9030<br />BOLSA <br />COMPRAR IBEX a 7500 para 7650 y stop loss en 7400<br />VENDER DAX a 5150/5200 para 5000/5050 y stop loss en 5235<br />VENDER S&P500 a 1135/40 para 1100/1110 y stop loss en 1160<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />