1. MERCADO DE DIVISAS<br />07-oct-11<br />Datos de empleo, diversión asegurada<br />Buen comportamiento de la jornada de ayer, con toda la atención puesta en las reuniones de los bancos centrales y con el convencimiento de los operadores de que el plan de recapitalización de las entidades financieras europeas se va a llevar a cabo.<br />Por ello los mercados comenzaban la sesión en positivo, con el EURUSD cotizando en 1.3345.<br />En España, la producción industrial de agosto subía un +0,3%, superando los -5,7% esperado por los analistas. El dato daba soporte al EURUSD que conseguía subir hasta 1.3397, respetando el nivel importe de resistencia en 1.3390.<br />En Alemania, los pedidos a fábrica de agosto bajaron un -1,4% peor que las previsiones del 0,0%, aunque se revisaba a mejor el dato del mes anterior, desde -2,8% hasta -2,6%.<br />Las flojas cifras alemanas y la falta de fuerza para superar la resistencia indicada, hacían volver al EURUSD a niveles de 1.3345, a la espera de las decisiones de los bancos centrales.<br />El Bco.de Inglaterra, dejaba los tipos sin cambios en el 0,50%, aumentando su programa de compra de activos en 75.000 millones de libras, situándolo en 275.000 millones.<br />La mayoría de los analistas no esperaban cambios en la política monetaria de la entidad, ni tampoco un aumento del programa de compra de activos, por lo que la libra se veía fuertemente presionada a la baja. La GBPUSD se hundía literalmente dejando un hueco bajista desde 1.5450 hasta 1.5269.<br />El EURUSD se veía presionado por la venta de libras, bajando hasta 1.3297, a la espera de la decisión de Mr. Trichet.<br />El BCE mantuvo los tipos sin cambios en el 1,5% con un programa de compra de deuda de 40.000 millones de euros y nuevas operaciones de liquidez en 12 y 13 meses, lo que se considera que habrá todo el préstamo necesario.<br />Trichet dejaba la decisión de bajada de tipos para su sucesor, afirmando que la economía está aumentando los riesgos bajistas.<br />Por ello el EURUSD bajaba hasta 1.3242, bajo del día, ante la falta de una decisión valiente del presidente del BCE y la opinión de los analista de una necesaria bajada de tipos en la Eurozona.<br />En EEUU, las peticiones de desempleo semanal se situaron en 401.000, mejorando las 410.000 previstas, aunque se revisaba al alza el dato de la semana anterior, desde 391.000 hasta 395.000<br />Las bolsas tenían un primer movimiento bajista tras la decisión del BCE, pero se recuperaban con los datos de desempleo semanal estadounidenses, arrastrando en la subida al mercado de divisas, por lo que el EURUSD superaba la resistencia de 1.3390, subiendo hasta 1.3448.<br />Al cierre el EURUSD cotizaba en 1.3440, el EURJPY en 102.97, el USDJPY en 76.60, la GBPUSD se recuperaba de la fuerte bajada, cubriendo todo el gap bajista y terminando en 1.5440, el EURGBP tenía una fuerte subida hasta 0.8725, cerrando en 0.8700.<br />El EURCHF terminaba en 1.2360 después de haber llegado hasta 1.2425, el USDCHF en 0.9196, el AUDUSD en 0.9753, el NZDUSD en 0.7715 y el USDCAD en 1.0385.<br />El mercado centra toda su atención en el informe de empleo de EEUU que se publica hoy a las 14:30h. Las expectativas están en torno a 55K 60K nuevos puestos de trabajo, aunque en los últimos cuatro meses la media ha sido de 39.5K.<br />Por otro lado, una cifra por debajo de los 100K or 150K no cubre las necesidades para mantener la tasa de desempleo sin cambios.<br />Una cifra en torno a los 55K no cambia el sentimiento negativo del mercado y dispara la necesidad de poner en marcha el nuevo QE3.<br />La cifra no solo será seguida por los operadores, sino que en esta ocasión, la propia Reserva Federal vigilará la misma muy de cerca, ya que la creación de empleo es uno de los objetivos de la entidad y sobre todo el repunte de consumo.<br />Hay un dicho que dice que no hay dos sin tres, y en este caso tiene todos los ingredientes para que se cumpla. Incluso la similitud en las fechas de la puesta en marcha de los anteriores programas QE. El primero de ellos se aplicó en Noviembre del 2008, el segundo en Noviembre del 2010 y el tercero puede ser el aniversario de los anteriores.<br />Todo va a depender de los datos de empleo. El dato es uno de los que más volatilidad lleva a los mercados. El mes pasado, tras la publicación del mismo, vimos una caída del EURUSD en torno a 100 puntos, desde 1.4280 hasta 1.4180, por lo que la diversión la tenemos asegurada.<br />Aunque hemos tenido dos sesiones positivas, la desconfianza y la volatilidad sigue dominando el sentimiento del mercado, por lo que estamos en un momento de precios lateral a la espera de algún dato o acontecimiento que saque al mercado de este mini descanso en el camino.<br />De momento la sesión asiática ha tenido muy poca actividad, con el EURUSD entre 1.3403 y 1.3443.<br />Por tanto, hoy tomaremos posiciones dentro del rango lateral actual y las cerraremos minutos antes de la publicación del dato de empleo, para evitar grandes riesgos.<br />Última hora: Moody’s rebaja el rating a 12 entidades del Reino Unido.<br />REFERENCIAS TÉCNICAS 07-oct-11<br />EURUSD Tendencia bajista. Soportes 1.3380 y 1.3300. Resistencias 1.3490 y 1.3565 (Máximo anual en 1.4937 realizado el 04-may-11)<br />EURJPY Tendencia bajista. Soportes 102.10 y 101.55. Resistencias 103.25 y 103.80<br />USDJPY Tendencia lateral. Soportes 76.45 y 76.25. Resistencias 77.00 y 77.25. Mínimo histórico 75.962 (19-ago-11) Intervención Bco.de Japón en 77.00 el 4 de agosto 2011<br />GBPUSD Tendencia bajista. Soportes 1.5335 y 1.5270. Resistencias 1.5500 y 1.5550. (Mínimo del 2010 en 1.5122, tocado el 21 de julio.)<br />EURGBP Tendencia alcista sec. Soportes 0.8650 y 0.8595. Resistencias 0.8740 y 0.8795.<br />USDCHF Tendencia alcista. Soportes 0.9180 y 0.9140. Resistencias 0.9270 y 0.9350. (Mínimo histórico 0.7080 realizado el 9 de agosto)<br />EURCHF Tendencia alcista. Soportes 1.2285 y 1.2190. Resistencias 1.2430 y 1.2470. (Mínimo histórico 1.0088 realizado el día 09 de agosto). <br />TIPOS DE INTERÉS DE LAS PRINCIPALES DIVISAS<br />Aussie(AUD) 4,75%; Corona islandesa(ISK) 12,0%; Corona sueca(SEK) 2%; Dólar (USD): 00-0,25%; Dólar Canadiense(CAD) 1,0%; Euro(EUR) 1,50%; Florín húngaro(HUF) 10,5%; Franco suizo(CHF) 0,50%; Kiwi(NZD) 2,50%; Libra(GBP) 0,50%; Lira turca(ITL) 15%; Ruppia india(IND) 5,50%; Yen(JPY) 0,0%; Yuan chino(CNY) 5,56%<br />PUBLICACIÓN DE DATOS ECONÓMICOS PARA HOY 07-oct-11 <br />En Asia-Pacífico<br />Japón Bco. de Japón: Tipo de Interés Oficial 0.1% Sin cambios<br />En Europa<br />10:30 Reino Unido. PPI Input a/a Sep. 17.2% 16.2%<br />10:30 Reino Unido PPI Output a/a Sep. 6.2% 6.1%<br />12:00 Alemania Producción Industrial m/m Ago. -1% 4.0%<br />12:00 Alemania Producción Industrial a/a Ago. 6.8% 10.1%<br />En EEUU<br />14:30 Variación Nóminas No Agrícolas Sep. 50K 0K<br />14:30 Variación Nóminas Privadas Sep. 89K 17K<br />14:30 Variación Nóminas Manufacturas Sep. -5K -3K<br />14:30 Tasa de Paro Sep. 9.1% 9.1%<br />16:00 Inventarios Mayoristas Ago. 0.6% 0.8%<br />IDEAS DE TRADING PARA HOY 07-oct-11<br />DIVISAS<br />COMPRAR EURUSD a 1.3380/1.3400 para 1.3470/1.3500 y stop loss en 1.3335<br />VENDER EURUSD a 1.3550 para 1.3470/1.3500 y stop loss en 1.3585<br />VENDER EURJPY a 102.50 para 103.20 y stop loss en 102.00<br />COMPRAR EURGBP a 0.8660 para 0.8730/45 y stop loss en 0.8620<br />COMPRAR EURCHF a 1.2365 para 1.2395/1.2425 y stop loss en 1.2330<br />BOLSA <br />COMPRAR IBEX a 8625 para 8775/8800 y stop loss en 8500<br />COMPRAR DAX a 5600 para 5730/80 y stop loss en 5540<br />COMPRAR S&P500 a 1155 para 1170/75 y stop loss en 1145<br />Recordemos que una vez tomada la posición, y si la misma se mueve a nuestro favor, el precio del stop loss debe de ser el mismo al precio de entrada en la misma.<br />Para consultas de trading: melarmenta@telefonica.net<br />