Informe Especial Elypsis - Los perdedores de la apertura comercial

1. Mayo 2017
Informe Especial Elypsis - Los perdedores de la apertura comercial
 El gobierno actual comenzó un proceso de normalización del comercio
exterior que significó la reducción de trabas a las importaciones y la
reducción de aranceles a determinados productos específicos.
 Desde el comienzo de este proceso las importaciones de determinados
rubros destinados al consumo presentaron una suba considerable. Los
rubros más afectados fueron madera y muebles, textiles y calzado.
 El aumento de las importaciones puede estar teniendo un impacto
significativo en la producción local de estos rubros que anteriormente
contaba con protección comercial e impositiva. Según lo reportado por el Indec
en el 2016 la producción de textiles cayó 10% a/a, mientras que la de madera y muebles
se contrajo 10.3% a/a, la automotriz se redujo 8.6% a/a y la de calzado, 7.5% a/a.
 En términos agregados el efecto no sería relevante, dado que estos sectores
no representan un porcentaje significativo en el PBI nacional. Entre los
nueve sectores solo alcanzan el 6.4% del PBI de 2016. Por ende una caída de estos
sectores no impactaría de manera significativa en el agregado macroeconómico.
 Tampoco representan un porcentaje significativo de la fuerza laboral
nacional. Según la EPH a nivel nacional estos sectores representan 5.0%.
 Sin embargo, la importancia relativa crece si se tiene en cuenta su
relevancia en la producción y el empleo industrial. Los sectores afectados
representan alrededor del 32% de la producción industrial de 2016 y el 38% del empleo
industrial.
 El impacto podría afectar el empleo de algunas zonas donde se concentran
estas actividades, generando problemas regionales. En determinadas zonas
como Ushuaia llega a representar el 16.3% del empleo total de la zona. También tiene
una incidencia (aunque menor) en GBA (7.2%), Mar del Plata (7.1%) y La Rioja (5.1%).
 A futuro si el gobierno acentúa una política de apertura, a pesar de estos
sectores sensibles, el impacto a nivel nacional será moderado e incluso
podrá ser mitigado por los nuevos empleos que brinda una mayor apertura
comercial. Sin embargo, el impacto a nivel regional puede resultar
significativo debido a su concentración geográfica.
Eduardo Levy Yeyati
Fundador
eyeyati@elypsisweb.com
@elyblog
Gabriel Zelpo
Economista Jefe
gzelpo@elypsisweb.com
Analista Senior
Santiago Dymenstein
sdymen@elypsisweb.com
Analistas
Anahí Di Lalla
adilalla@elypsisweb.com
Nicolás Abuchar
nabuchar@elypsisweb.com
Bruno Muñoz
bmunoz@elypsisweb.com
Sofía Pouchulú
spouchulu@elypsisweb.com
Nicolás Crespo
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2. El nuevo gobierno y la inevitable apertura comercial
La llegada del actual gobierno significó una flexibilización en las trabas comerciales de la anterior
administración. En diciembre de 2015 se reemplazaron las DJAI, que tenían un fallo adverso por parte de la
OMC, por el Sistema Integral de Monitoreo de Importaciones (SIMI), sistema más cercano a la normativa de la
OMC. La principal diferencia radica en que las DJAI eran aplicadas para compras en el exterior de cualquier
producto. Sin embargo, con la aplicación del SIMI, se restringieron cerca de 1390 posiciones arancelarias, lo que
representa menos del 10% del total de las posiciones.
Además, el gobierno también decidió reducir los aranceles a las importaciones de productos que
consideró claves para el desarrollo como las computadoras y notebook. Desde abril de 2017, los
aranceles correspondientes a los bienes considerados de “Informática y Telecomunicaciones”, que incluyen 72
posiciones arancelarias, se eliminaron. Dichos aranceles representaban un promedio del 12% para la importación
de componentes para producir computadoras en el país, e incluían también el arancel de 35% para la importación
de notebooks, tablets y computadoras.
Como también reducir los impuestos internos a los automóviles y motos que afectaban en mayor
medida a los autos importados. El 29 de diciembre el gobierno anunció una baja en los impuestos internos
a 10% y 20% desde el 30% a 50% que figuraba anteriormente dependiendo el valor del rodado. Pero la forma de
implementación de este impuesto hacía que este impuesto recaiga en mayor medida en los vehículos importados.
Por ende, la reducción de este impuesto también benefició en mayor medida a los autos importados que a los
nacionales.
¿Cuánto aumentaron las importaciones?
La flexibilización en las importaciones, combinada con la reducción de los impuestos internos
para automóviles y la normalización de los pagos al exterior, significó un incremento
considerable en las importaciones. El aumento es particularmente importante en las importaciones de
vehículos, de consumo y, en menor medida, de capital. De acuerdo a los datos del INDEC, en el primer trimestre
de 2017 las importaciones crecen a un ritmo del 4% comparado con el primer trimestre del 20151, luego de cuatro
caídas trimestrales consecutivas.
Gráfico 1. Crecimiento interanual de importaciones en valor (principales categorías)
1 Se compara con el año 2015 ya que era el periodo en el cual todavía se encontraban las restricciones a las importaciones.

3. A nivel desagregado, sin embargo, se registra una importante heterogeneidad. Ciertos sectores
concentran la mayor parte de los aumentos, dentro de los que se destacan vehículos de pasajeros (+105%), seguida
por los bienes de consumo (+24%) y los bienes de capital (+4%). Si comparamos el primer trimestre del año 2017
con el mismo período del año 2015, se observa que los sectores donde se produjeron mayores incrementos de las
importaciones fueron: madera y sus manufacturas (+84%), calzado (+78%), armas (+59%), material de transporte
(+43%) y productos del reino vegetal (42%).
Gráfico 2. Crecimiento de importaciones en valor (variación trimestral 2017 vs 2015)
¿Qué impacto puede tener en el PBI?
El peso relativamente bajo de los sectores afectados limita el impacto de la apertura sobre el
producto. Estos sectores en conjunto representan un 6.4% del PBI (de 2016), por lo que no esperamos un
impacto significativo sobre el crecimiento. Sin embargo, representan un 31.8% de la producción de la industria
manufacturera en 2016, lo cual un mal desempeño de estos sectores afectaría al agregado de este sector y su
participación en la economía.
En términos productivos, la desprotección de estos sectores pudo haber tenido incidencia en la reciente caída de
la producción local. En 2016 el sector de madera y muebles registró una caída de la producción del 10.3% a/a, la
producción textil se redujo 10% a/a y la automotriz, 8.6% a/a.
¿Qué impacto puede tener en el empleo?
A nivel macroeconómico, el impacto sobre el empleo es también potencialmente reducido. El
empleo de estas categorías tiene un bajo peso en el total del empleo nacional. De acuerdo a datos de la EPH,
aquellos sectores cuyas importaciones fueron las que más crecieron en el último tiempo representon alrededor
del 5.0% del empleo total nacional. Esta cifra, sin embargo, se eleva a 38.1% cuando nos referimos al empleo
industrial nacional.

4. Gráfico 3. Importancia relativa de sectores afectados en empleo nacional e industrial (promedio
segundo y tercer trimestre 2016)
Sin embargo, la concentración geografía de estas actividades puede significar que el aumento de
las importaciones impacte de forma considerable en determinadas regiones. El empleo de las ramas
afectadas se concentra principalmente en GBA. Por ejemplo, el 80% del empleo del sector de calzado y el 64% del
sector textil se ubica en GBA. En segundo término se detectan fuertes concentraciones del sector automotriz en
Gran Córdoba (15.1% del empleo) y de equipos informáticos y electrónicos en ciudad de Buenos Aires (alrededor
del 17%) y Tierra del Fuego (12%).
Considerando la importancia de la participación del empleo de estos sectores en el empleo total
de estas zonas encontramos que Ushuaia se vería muy afectada y, en menor medida, lo harían
Gran Buenos Aires, Mar del Plata y La Rioja. En Ushuaia el empleo de dichas actividades representan un
16.3% del empleo total, determinado por el fuerte peso de equipos informáticos y eléctricos2. Ushuaia es seguido
por GBA (7.2%), Mar del Plata (7.1%), La Rioja (5.1%) y Rawson (4.9%). Mientras que en el otro extremo
encontramos ciudades como Gran La Plata (1.1%), Bahía Blanca (0.5%) y Gran Tucumán (0.8%) con baja
participación.
2 12% del empleo en el sector de equipos informáticos y electrónicos se concentra en Tierra del Fuego, que representa como
aglomerado solo el 0.6% del empleo nacional total.

5. Tabla 1. Cantidad de empleos por actividades sobre el total de empleo en la zona (cantidad de
empleados promedio entre el segundo y tercer trimestre de 2016)
En conclusión, si bien la apertura comercial no parece representar una amenaza a nivel
macroeconómico tanto a nivel productivo como a nivel del empleo, se observan impactos en
términos productivos a nivel sectorial (principalmente en las ramas de textiles, calzado y madera
y muebles) e impactos laborales en regiones específicas, como lo es el caso de Tierra del Fuego.
Una estrategia de apertura gradual y tomando en cuenta medidas paliativas para regiones
específicas sería lo recomendable para poder llevar una política socioeconómica sostenible.
Nombre aglomerado
Maderasy
manufacturas
Calzado y
sombreros
Material de
transporte
Manufacturasde
piedra, yeso,
cemento y vidrio
Instrumentosy
aparatosde optica
Máquinasy
aparatos
electrónicos
Materialestextiles
y manufacturas
Empleo afectado /
Empleo total del
aglomerado
Empleo industrial
del aglomerado /
empleo total del
aglomerado
Ushuaia - Río Grande 0,4% 0,0% 0,5% 0,2% 7,0% 7,4% 0,8% 16,3% 20,5%
Partidosdel GBA 1,1% 1,2% 0,9% 0,4% 0,4% 0,4% 2,8% 7,2% 17,2%
Mar del Plata - Batán 1,5% 0,6% 1,4% 0,4% 0,2% 0,2% 2,8% 7,1% 16,6%
La Rioja 0,6% 0,5% 0,1% 0,0% 0,1% 0,0% 3,8% 5,1% 10,1%
Rawson – Trelew 0,2% 0,0% 1,7% 0,3% 0,0% 0,0% 2,7% 4,9% 10,7%
Gran Córdoba 0,8% 0,4% 1,9% 0,6% 0,1% 0,1% 0,9% 4,8% 11,1%
Gran Rosario 0,9% 0,3% 0,6% 0,4% 0,2% 0,8% 0,7% 4,0% 14,0%
Gran San Juan 0,5% 0,0% 0,3% 1,0% 0,3% 0,0% 1,8% 3,9% 13,8%
San Luis- El Chorrillo 0,6% 0,0% 0,4% 0,5% 0,4% 0,9% 1,0% 3,7% 14,1%
Ciudad de BsAs 0,3% 0,2% 0,5% 0,1% 0,5% 0,3% 1,6% 3,6% 8,9%
Gran Catamarca 0,6% 0,7% 0,0% 0,3% 0,0% 0,1% 1,9% 3,6% 8,1%
Gran Resistencia 1,2% 0,6% 0,2% 0,0% 0,0% 0,0% 1,2% 3,1% 6,2%
Gran Mendoza 0,7% 0,3% 0,0% 0,6% 0,1% 0,0% 1,2% 2,9% 10,8%
Corrientes 0,9% 0,0% 0,8% 0,0% 0,0% 0,0% 0,8% 2,6% 7,6%
Gran Santa Fé 0,7% 0,2% 0,3% 0,2% 0,0% 0,0% 1,2% 2,5% 10,3%
Salta 0,7% 0,1% 0,2% 0,4% 0,0% 0,0% 1,0% 2,4% 10,6%
Gran Tucumán - T. Viejo 0,3% 0,0% 0,3% 0,7% 0,0% 0,0% 0,8% 2,1% 8,4%
Bahía Blanca - Cerri 0,3% 0,0% 0,2% 0,3% 0,3% 0,1% 0,5% 1,7% 9,5%
Gran La Plata 0,3% 0,0% 0,6% 0,0% 0,0% 0,0% 0,3% 1,1% 7,3%

6. Anexo - Tabla de equivalencias
NCM 4 dígitos (Com ercio exterior) CAES 1.0 (Em pleo - EPH)
1 6 Producción de Madera y Fabricación de Productos de Madera y Corcho,
excepto Muebles; Fabricación de Artículos de Paja y de Materiales
Trenzables
3 1 Fabricación de Muebles y Colchones
Calzado, som breros y dem as tocados paraguas, quitasoles, bastones,
latigos, fustas y sus partes, plum as preparadas y articulos de plum as,
flores artificiales, m anufacturas de cabello
1 5 Fabricación de Cuero y Productos Conexos
Material de transporte
2 9 Fabricación de v ehículos autom otores, rem olques y sem irrem olques
3 0 Fabricación de Otros Equipos de Transporte n.c.p.
Manufacturas de piedra, y eso fraguable, cem ento, am ianto (asbesto),
m ica o m aterias analogas, productos ceram icos, v idrio y m anufacturas de
v idrio
2 3 Fabricación de Productos de Minerales No Metálicos
Instrum entos y aparatos de optica, fotografia o cinem atografia, de
m edida, control o precision, instrum entos y aparatos m edicoquirurgicos,
aparatos de relojeria, instrum entos m usicales, partes y accesorios de estos
instrum entos y aparatos
2 6 Fabricación de Equipos Inform áticos, Electrónicos y Ópticos
Maquinas y aparatos, m aterial electrico y sus partes, aparatos de
grabacion o reproduccion del sonido, aparatos de grabacion o de
reproduccion de im agen y sonido en telev ision, y las partes y accesorios de
estos aparatos
2 7 Fabricación de Maquinarias y Equipos Eléctricos
1 3 Fabricación de Productos Textiles, excepto Prendas de Vestir
1 4 Confección de Prendas de Vestir, Term inación y Teñido de Pieles
Madera, carbón v egetal y m anufacturas de m adera
Materias textiles y sus m anufacturas
* No se encontraron equiv alencias adecuadas para las categorías "Arm as y m uniciones" y "Productos del reino v egetal"