Informe semanal de mercados financieros de Andbank, 7 octubre 2019. Análisis de las principales economías e ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
Informe semanal de estrategia de inversión de Andbank banca privada. Análisis de las principales economías y mercados, ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y fondos de inversión.
MERCADO LOCAL:
En medio de un repunte de los metales básicos y preciosos en el mercado global, acciones mineras líderes lideraron el desempeño de hoy. De este modo, los índices referenciales sumaron su tercer avance diario consecutivo. Destacaron los papel es de Volcan (VOLCABC1, +2.50%), Trevali (TV, +6.82%), Milpo (MILPOC1, +3.04%) y Atacocha (ATACOBC1, +4.00%). En tanto, los papel es de la constructora peruana Graña y Montero (GRAMONC1, +1.94%) y de la siderúrgica Aceros Arequipa (CORAREI1, +1.96%) lideraron el alza del sector construcción. Bajo este contexto, se negoció un monto total de US$ 28.466 millones repartidos en 485 operaciones. Adicional mente, el papel más negociado en la jornada fue Enel Generación Perú (ENGEPEC1) con cerca de 3.3 millones de acciones negociadas.
MERCADOS GLOBALES:
EE.UU:
Wall Street mostró fuertes pérdidas en sus tres principales índices luego de que el Senado retrasara la votación sobre la ley de atención médica, situación que incrementó la incertidumbre pol ítica en EEUU. En tanto, las compañías tecnológicas registraron una fuerte sobreventa en torno al 1.6%, según el índice Nasdaq. Individualmente, los valores de Alphabet se depreciaron en 2.2% después que reguladores
antimonopolio de la Unión Europea multaran a Google
con una multa récord de 2,400 mill ones de euros. La
firma fue acusada de abusar de su posición dominante y promover su propio servicio de compras en los resultados de búsquedas de sus competidores.
MERCADO LOCAL:
Los índices principales de la bolsa limeña culminaron la jornada de hoy en terreno mixto. El índice general cerró en 19.952.95 puntos (+0.25%), mientras que el referencial Lima 25, en 32,362.96 puntos(-0.10%). De este modo, el índice general suma un avance acumulado de 28.17% en lo que va del año.
En la sesión, los valores de la polimetálica Volcan (VOLCABC1, -0.60%) bajaron su cotización hasta S/1.65; mientras que los de Atacocha (ATACOBC1, -2.78%), hasta S/ 0.70. De otro
lado, los títulos de la cuprífera Cerro Verde (CVERDEC1, -1.32%) se redujeron hasta USD 30; en contraste con los valores de Southern Copper (SCCO, +2.76%) que se apreciaron hasta USD 44.63 gracias a un repunte de la
cotización del cobre hasta un máximo semanal. En el rubro industrial, los valores de Graña y Montero (GRAMONC1, +0.71%) se elevaron hasta S/ 2.82. Bajo este contexto, se negoció un monto total de USD 284.2 millones en renta variable repartidos en 918 operaciones.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó la jornada en terreno positivo, los sectores de Materiales Básicos, Industria y Finanzas empujaron a los índices hacia arriba; el índice Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico. En materia económica, un dúo de reportes alcistas sobre la actividad manufacturera y del sector servicios
incrementaron las expectativas de un sólido crecimiento económico en el último trimestre del año. Asimismo, los
sólidos resultados corporativos de algunas empresas
impulsaron a sus acciones: la empresa de equipamiento de construcción Caterpillar sumó un 4.98%, a $138.24; mientras que la firma de soluciones de ingeniería 3M avanzó un 5.91%, a $234.65.
MERCADO LOCAL:
La Bolsa peruana cerró la jornada en terreno positivo tras tres sesiones consecutivas a la baja. El índice referencial S&P Lima Select avanzó un 0.31% a 24,827.49 puntos, en tanto, el índice general S&P Lima General subió 1.18% a 16,995.80 unidades. Por su parte, las acciones de las polimetálicas Volcan(VOL_pb), las más negociadas de la sesión, avanzaron un 1.21%, a 0.84 soles y los valores de Atacocha (ATB) ganaron un 5.17%, a 0.305 soles favorecidos por un repunte del zinc. En tanto, el papel de Cerro Verde (CVE) sumó un 1.11%, a 22.75 dólares en línea con el alza de los precios del cobre, mientras que Buenaventura (BVN) subió un 1.08%, a 12.13 dólares, pese a una caída de los precios del oro.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Los tres principales índices de Wall Street finalizaron la sesión en terreno negativo luego de las declaraciones del Presidente Trump, que demostraron su postura agresiva frente a las amenazas de Corea del Norte, lo que empujó a los inversores hacia activos de refugio. El índice Dow Jones se encaminaba hacia su décimo record histórico consecutivo diario, sin embargo, las declaraciones de Trump impidieron esta impresionante racha. Las pérdidas fueron encabezadas por las
compañías de materias primas, sanitarias y energéticas,ante la caída del petróleo. Por su parte, las acción de Apple (+0.80%) equilibró la jornada, al igual que el alza de Disney (+0.59%) tras presentar resultados.
Reporte Bolsa Diario del 24 de junio del 2015Grupo Coril
Cierre de Mercados/BVL
Los índices de la Bolsa de Valores de Lima cerraron con desempeño mixto (SP/BVL LIMA 25, -0.2%; SP/BVL GEN, +0.5%; SP/BVL SEL, +0.3%), en una jornada marcada por la caída en las acciones globales ante la incertidumbre persistente en Grecia luego de que los acreedores rechazaran las últimas propuestas del gobierno heleno.
Los sectores que lideraron la sesión fueron Minería (+1.4%) y Servicios públicos (+1.0%), mientras que los sectores Industrial (-0.5%) y Consumo (-0.1%) disminuyeron.
Las acciones más ganadoras fueron: Enersur (ENERSUC1), que aumentó en 2.86% y cerró en S/. 9.00; Southern Copper Corporation (SCCO), que avanzó en 2.38% y cerró en US$ 31.00, y Telefónica del Perú (TELEFBC1), que subió en 2.17% y cerró en S/. 1.88.
Las acciones que más disminuyeron fueron: SIDERPERU (SIDERC1) que retrocedió en 2.63% y cerró en S/. 0.185; ADR Telefónica (TEF) que cayó en 2.34% y cerró en US$ 14.60; y Scotiabank (SCOTIAC1), que se redujo en 2.29% y cerró en S/. 23.50.
En la sesión se negociaron S/. 29.73 millones en 275 operaciones. Las acciones con mayor número de negociaciones fueron: Minera Milpo (MILPOC1) con 21 operaciones; Cementos Pacasmayo (CPACASC1) con 18 operaciones; y Tahoe Resources (THO) con 18 operaciones.
Reporte Diario Bursátil del 11 de Diciembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local cerraron a la baja en medio de una caída en las bolsas externas y el petróleo, previo a la próxima reunión de la Reserva Federal. Los títulos del sector Financiero y Servicios públicos fueron los que más se redujeron, mientras que el sector Minero, el más representativo, se incrementó ligeramente. En la jornada se negoció un monto total de US$ 10.66 millones en 230 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las bolsas de Asia se dirigían a unas pérdidas semanales, en momentos en que la caída de los precios del crudo y un desplome del yuan chino a un mínimo en casi cuatro años y medio aumentaban las preocupaciones en torno al débil crecimiento económico mundial.
Europa
Las bolsas europeas cayeron a niveles mínimos en dos meses por los retrocesos de los sectores de Minería y producción de petróleo y gas, acumulando cuatro sesiones de pérdidas seguidas. Además, influyeron los temores de una subida de la tasa de interés en EE.UU.
Estados Unidos
Las acciones de Wall Street cedieron en línea con el petróleo que cayó a niveles no vistos en siete años, en el cierre de la semana previa a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, en donde podría anunciarse el incremento de la tasa de interés tras permanecer cerca de cero desde el 2008.
El día comenzó con anuncios importantes como el acuerdo de fusión entre DuPont y Dow Chemical que crearía un gigante de productos químicos de US$ 130 mil millones llamado DowDuPont. En el plano económico, los precios al productor subieron más de lo esperado, mientras que un índice de confianza del consumidor se elevó a un máximo de cuatro meses.
Divisas
El tipo de cambio se elevó a S/. 3.380, su máximo de casi diez años ante una mayor demanda de dólares de inversores extranjeros que esperan una alza de la tasa de interés en EE.UU. la próxima semana. El BCR adjudicó swaps cambiarios por S/. 900 MM, de los S/. 268 MM que vencieron hoy. En la sesión, se negociaron US$ 200 MM, menor al promedio diario. En el 2015, el dólar suma un alza de 13.42%.
Commodities
El petróleo extendió las pérdidas y tocó nuevos mínimos en 11 años, luego de que la Agencia Internacional de Energía (IEA, bajo su sigla en inglés) advirtió que el exceso de oferta mundial de crudo podría empeorar el próximo año.
En tanto, el oro se benefició de un dólar más débi, mientras que el cobre repuntó a máximos en dos semanas gracias a un mayor optimismo en torno a la economía de China.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch. Elaboración: Estudios Económicos.
Informe semanal de estrategia de inversión de Andbank banca privada. Análisis de las principales economías y mercados, ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y fondos de inversión.
MERCADO LOCAL:
En medio de un repunte de los metales básicos y preciosos en el mercado global, acciones mineras líderes lideraron el desempeño de hoy. De este modo, los índices referenciales sumaron su tercer avance diario consecutivo. Destacaron los papel es de Volcan (VOLCABC1, +2.50%), Trevali (TV, +6.82%), Milpo (MILPOC1, +3.04%) y Atacocha (ATACOBC1, +4.00%). En tanto, los papel es de la constructora peruana Graña y Montero (GRAMONC1, +1.94%) y de la siderúrgica Aceros Arequipa (CORAREI1, +1.96%) lideraron el alza del sector construcción. Bajo este contexto, se negoció un monto total de US$ 28.466 millones repartidos en 485 operaciones. Adicional mente, el papel más negociado en la jornada fue Enel Generación Perú (ENGEPEC1) con cerca de 3.3 millones de acciones negociadas.
MERCADOS GLOBALES:
EE.UU:
Wall Street mostró fuertes pérdidas en sus tres principales índices luego de que el Senado retrasara la votación sobre la ley de atención médica, situación que incrementó la incertidumbre pol ítica en EEUU. En tanto, las compañías tecnológicas registraron una fuerte sobreventa en torno al 1.6%, según el índice Nasdaq. Individualmente, los valores de Alphabet se depreciaron en 2.2% después que reguladores
antimonopolio de la Unión Europea multaran a Google
con una multa récord de 2,400 mill ones de euros. La
firma fue acusada de abusar de su posición dominante y promover su propio servicio de compras en los resultados de búsquedas de sus competidores.
MERCADO LOCAL:
Los índices principales de la bolsa limeña culminaron la jornada de hoy en terreno mixto. El índice general cerró en 19.952.95 puntos (+0.25%), mientras que el referencial Lima 25, en 32,362.96 puntos(-0.10%). De este modo, el índice general suma un avance acumulado de 28.17% en lo que va del año.
En la sesión, los valores de la polimetálica Volcan (VOLCABC1, -0.60%) bajaron su cotización hasta S/1.65; mientras que los de Atacocha (ATACOBC1, -2.78%), hasta S/ 0.70. De otro
lado, los títulos de la cuprífera Cerro Verde (CVERDEC1, -1.32%) se redujeron hasta USD 30; en contraste con los valores de Southern Copper (SCCO, +2.76%) que se apreciaron hasta USD 44.63 gracias a un repunte de la
cotización del cobre hasta un máximo semanal. En el rubro industrial, los valores de Graña y Montero (GRAMONC1, +0.71%) se elevaron hasta S/ 2.82. Bajo este contexto, se negoció un monto total de USD 284.2 millones en renta variable repartidos en 918 operaciones.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó la jornada en terreno positivo, los sectores de Materiales Básicos, Industria y Finanzas empujaron a los índices hacia arriba; el índice Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico. En materia económica, un dúo de reportes alcistas sobre la actividad manufacturera y del sector servicios
incrementaron las expectativas de un sólido crecimiento económico en el último trimestre del año. Asimismo, los
sólidos resultados corporativos de algunas empresas
impulsaron a sus acciones: la empresa de equipamiento de construcción Caterpillar sumó un 4.98%, a $138.24; mientras que la firma de soluciones de ingeniería 3M avanzó un 5.91%, a $234.65.
MERCADO LOCAL:
La Bolsa peruana cerró la jornada en terreno positivo tras tres sesiones consecutivas a la baja. El índice referencial S&P Lima Select avanzó un 0.31% a 24,827.49 puntos, en tanto, el índice general S&P Lima General subió 1.18% a 16,995.80 unidades. Por su parte, las acciones de las polimetálicas Volcan(VOL_pb), las más negociadas de la sesión, avanzaron un 1.21%, a 0.84 soles y los valores de Atacocha (ATB) ganaron un 5.17%, a 0.305 soles favorecidos por un repunte del zinc. En tanto, el papel de Cerro Verde (CVE) sumó un 1.11%, a 22.75 dólares en línea con el alza de los precios del cobre, mientras que Buenaventura (BVN) subió un 1.08%, a 12.13 dólares, pese a una caída de los precios del oro.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Los tres principales índices de Wall Street finalizaron la sesión en terreno negativo luego de las declaraciones del Presidente Trump, que demostraron su postura agresiva frente a las amenazas de Corea del Norte, lo que empujó a los inversores hacia activos de refugio. El índice Dow Jones se encaminaba hacia su décimo record histórico consecutivo diario, sin embargo, las declaraciones de Trump impidieron esta impresionante racha. Las pérdidas fueron encabezadas por las
compañías de materias primas, sanitarias y energéticas,ante la caída del petróleo. Por su parte, las acción de Apple (+0.80%) equilibró la jornada, al igual que el alza de Disney (+0.59%) tras presentar resultados.
Reporte Bolsa Diario del 24 de junio del 2015Grupo Coril
Cierre de Mercados/BVL
Los índices de la Bolsa de Valores de Lima cerraron con desempeño mixto (SP/BVL LIMA 25, -0.2%; SP/BVL GEN, +0.5%; SP/BVL SEL, +0.3%), en una jornada marcada por la caída en las acciones globales ante la incertidumbre persistente en Grecia luego de que los acreedores rechazaran las últimas propuestas del gobierno heleno.
Los sectores que lideraron la sesión fueron Minería (+1.4%) y Servicios públicos (+1.0%), mientras que los sectores Industrial (-0.5%) y Consumo (-0.1%) disminuyeron.
Las acciones más ganadoras fueron: Enersur (ENERSUC1), que aumentó en 2.86% y cerró en S/. 9.00; Southern Copper Corporation (SCCO), que avanzó en 2.38% y cerró en US$ 31.00, y Telefónica del Perú (TELEFBC1), que subió en 2.17% y cerró en S/. 1.88.
Las acciones que más disminuyeron fueron: SIDERPERU (SIDERC1) que retrocedió en 2.63% y cerró en S/. 0.185; ADR Telefónica (TEF) que cayó en 2.34% y cerró en US$ 14.60; y Scotiabank (SCOTIAC1), que se redujo en 2.29% y cerró en S/. 23.50.
En la sesión se negociaron S/. 29.73 millones en 275 operaciones. Las acciones con mayor número de negociaciones fueron: Minera Milpo (MILPOC1) con 21 operaciones; Cementos Pacasmayo (CPACASC1) con 18 operaciones; y Tahoe Resources (THO) con 18 operaciones.
Reporte Diario Bursátil del 11 de Diciembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local cerraron a la baja en medio de una caída en las bolsas externas y el petróleo, previo a la próxima reunión de la Reserva Federal. Los títulos del sector Financiero y Servicios públicos fueron los que más se redujeron, mientras que el sector Minero, el más representativo, se incrementó ligeramente. En la jornada se negoció un monto total de US$ 10.66 millones en 230 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las bolsas de Asia se dirigían a unas pérdidas semanales, en momentos en que la caída de los precios del crudo y un desplome del yuan chino a un mínimo en casi cuatro años y medio aumentaban las preocupaciones en torno al débil crecimiento económico mundial.
Europa
Las bolsas europeas cayeron a niveles mínimos en dos meses por los retrocesos de los sectores de Minería y producción de petróleo y gas, acumulando cuatro sesiones de pérdidas seguidas. Además, influyeron los temores de una subida de la tasa de interés en EE.UU.
Estados Unidos
Las acciones de Wall Street cedieron en línea con el petróleo que cayó a niveles no vistos en siete años, en el cierre de la semana previa a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, en donde podría anunciarse el incremento de la tasa de interés tras permanecer cerca de cero desde el 2008.
El día comenzó con anuncios importantes como el acuerdo de fusión entre DuPont y Dow Chemical que crearía un gigante de productos químicos de US$ 130 mil millones llamado DowDuPont. En el plano económico, los precios al productor subieron más de lo esperado, mientras que un índice de confianza del consumidor se elevó a un máximo de cuatro meses.
Divisas
El tipo de cambio se elevó a S/. 3.380, su máximo de casi diez años ante una mayor demanda de dólares de inversores extranjeros que esperan una alza de la tasa de interés en EE.UU. la próxima semana. El BCR adjudicó swaps cambiarios por S/. 900 MM, de los S/. 268 MM que vencieron hoy. En la sesión, se negociaron US$ 200 MM, menor al promedio diario. En el 2015, el dólar suma un alza de 13.42%.
Commodities
El petróleo extendió las pérdidas y tocó nuevos mínimos en 11 años, luego de que la Agencia Internacional de Energía (IEA, bajo su sigla en inglés) advirtió que el exceso de oferta mundial de crudo podría empeorar el próximo año.
En tanto, el oro se benefició de un dólar más débi, mientras que el cobre repuntó a máximos en dos semanas gracias a un mayor optimismo en torno a la economía de China.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch. Elaboración: Estudios Económicos.
Reporte Diario Bursátil del 12 de Octubre 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local se elevaron, lideradas por las acciones
mineras, beneficiadas por el avance de los metales. Destacó
Buenaventura, que se incrementó en 2.7%hasta $ 7.50, en línea con el
oro. En tanto, Cerro Verde subió en 3.0% a S/. 17.00, mientras que
Southern, en 2.6% hasta $29.25. Por otro lado, Julio Velarde,
presidente del BCRP, indicó que la economía peruana habría crecido
por encima del 3% en agosto, gracias al empuje del sector minero.
Mercados Globales
Asia
En la jornada oriental, el índice compuesto de la Bolsa de Shanghái se
elevó en más de 3% hasta su mayor nivel en siete semanas, luego de
que el banco central chino anunció nuevas medidas para inyectar
liquidez a su economía y de que un funcionario mencionó que la
corrección del mercado accionario “casi ha terminado”. Por otra
parte, el mercado japonés permanecía cerrado por un feriado local.
Europa
Las acciones europeas se corrigieron levemente tras un sólido
desempeño en el inicio del último trimestre del año, enmedio de días
festivos en EE.UU. y Japón. Resaltaron los avances de operadoras de
plantas nucleares de Alemania como E.ON como RWE, que habían
reservado fondos suficientes para pagar el desmantelamiento de los
reactores en el país, de acuerdo al Ministerio de Economía alemán.
Estados Unidos
Wall Street cerró plana en una jornada caracterizada por la ola de
ventas en las acciones vinculadas al crudo y energía. Los volúmenes
negociados fueron menores a lo habitual en medio de un mercado de
bonos cerrado por el "Columbus Day". Por otro lado, Dennis Lockhart,
presidente de la Fed de Atlanta, indicó que con los datos a publicarse
antes de la reunión de octubre serán suficientes para subir la tasa de
interés en dicho mes, aunque en diciembre, habrá muchos más datos.
Además, Charles Evans, jefe de la Fed de Chicago, dijo que sería
apropiado mantener las tasas por debajo de 1% a finales del 2016.
Divisas
Lamoneda local bajó levemente por la demanda de dólares de bancos
locales que elevaron sus posiciones, que fue compensada por ventas
de inversionistas institucionales, en una sesión de bajos negocios
($72MM) por el feriado en EE.UU. que conmemora el descubrimiento
de América. Así, el dólar acumula un avance de 8.32% en el 2015.
Commodities
El precio del petróleo se desplomó luego de que la Organización de
Países Exportadores de Petróleo (OPEP) asegurara que está
conforme con su estrategia de mantener su cuota de mercado para
perjudicar a sus competidores. En tal sentido, la OPEP espera un
incremento de la demanda global de su petróleo en el 2016. En tanto,
las dudas sobre la fecha de la subida de la tasa de interés por parte de
la Fed debilitó al dólar e impulsó a los metales preciosos y básicos.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Reporte Diario Bursátil del 02 de febrero del 2016Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local culminaron la jornada a la baja, en línea con las bolsas externas y el petróleo. Los sectores más golpeados fueron Industrial, Financiero y Servicios públicos, mientras que el sector Minería avanzó levemente. Destacaron las alzas de Volcan (+5.00%), Telefónica (+4.90%) y Aceros Arequipa (+1.67%). En la sesión se negoció un monto total de $ 5.68 MM en 363 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones chinas cerraron al alza y el banco central del país guió al yuan a su punto diario más alto en casi un mes, en momentos en que el gobierno trata de mantener la calma en los mercados antes de los feriados del Año Nuevo Lunar. Por su parte, las acciones japonesas cayeron luego de que los inversionistas recogieran ganancias de un repunte reciente impulsado por la decisión del Banco de Japón de adoptar tasas de interés negativas la semana pasada.
Europa
Los rendimientos de los bonos de la zona euro caían ante la baja de los precios del petróleo, mientras que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, confirmó su compromiso de revisar la política monetaria del bloque en marzo. A su vez se veía reflejado en los mercados donde la gran petrolera BP mostraba pérdidas del 2015, y Exxon Mobile, su peor trimestre en más de una década.
Estados Unidos
W all Street cerró la jornada con fuertes retrocesos, siguiendo la tendencia del resto de bolsas globales y del petróleo, que ha registrado un nuevo desplome y ha cerrado por debajo de los US$ 30 por barril. A nivel corporativo, tras el cierre Yahoo reportó resultados financieros del 4T2015 en línea con lo estimado aunque en el 2015 registró pérdidas por US$ 4,359 MM frente a la ganancia de US$7,522 MM del 2014, debido a la escisión en la participación en el gigante chino Alibaba. Adicionalmente, Alphabet, la matriz de Google, se elevó 1.68% y superó a Apple en market cap un día después de que sus resultados trimestrales superaran las estimaciones ayer.
Divisas
El tipo de cambio cerró en un máximo de casi 12 años debido a compras de dólares de inversionistas extranjeros y empresas, en medio de un retroceso de los mercados externos golpeados por un descenso en las cotizaciones del petróleo. De este modo, el dólar subió un 0.37%, a S/3.495, su mayor nivel desde el 5 de febrero del 2004. El lunes, la divisa extranjera cerró en los S/3.482 por dólar.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch. Elaboración: Estudios Económicos
MERCADO LOCAL:
Los índices referenciales de la bolsa local cerraron la jornada con pérdidas. Durante la sesión, se conoció que, de acuerdo a documentos remitidos por Odebrecht a la Comisión Lava Jato, la firma brasileña habría pagado USD 782 mil a empresa de PPK por asesorías financieras. El índice general registró un descenso de 0.20% hasta los 19,251.16 puntos, y registra un avance acumulado de 23.67% en lo que va del 2017. A nivel individual, el sector Minería mostró comportamientos diferenciados. Los valores de Buenaventura (BVN, +1.23%), Southern Copper (SCCO, +1.41%) y Trevali Mining (TV, +9.8%) mostraron sólidos avances, en contraste con los papeles de Volcan (VOLCABC1, -0.76%), Milpo (MILPOC1, -1.58%) y Atacocha (ATACOBC1, -3.08%). De otro lado, los títulos del holding financiero Credicorp (BAP, -1.21%) y de la constructora Graña y Montero (GRAMONC1, -1.02%) cedieron hasta USD 207.95 y S/ 1.95 respectivamente. De esta manera, se negoció un monto total de USD 19.19 millones en renta variable repartidos en 945 operaciones.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó la jornada con índices mixtos, a medida que las ganancias en los sectores de Bienes de Consumo, Salud e Industria impulsaron a los índices al alza; mientras que los valores de Finanzas, Telecomunicaciones y Petróleo lideraron las pérdidas. Cabe recalcar que el índice Dow Jones alcanzó un
nuevo máxi mo histórico al cierre. Asimismo, las fuertes expectativas de que el plan tributario esté listo para la firma del Presidente Trump antes de fin de año y el alza en la proyección de crecimiento económico de EEUU por parte de la Fed se sumaron al impulso alcista. Destacó el avance de la firma de maquinaria pesada Caterpillar en 3.59%, a $ 148.57.
Reporte Diario Bursátil del 6 de noviembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local registraron desempeños mixtos en medio de un sólido informe de empleo en EE.UU. que impactó
negativamente en los metales. Bajo este contexto, las acciones
mineras fueron las más perjudicadas: Las acciones de Buenaventura y Southern Copper cayeron en 5.07% y 4.76% respectivamente, en línea con el comportamiento del precio del oro y el cobre.
Por su parte, los papeles del holding financiero Credicorp bajaron en 0.26%.
Mercados Globales
Asia
Las bolsas de Asia caían el viernes mientras los inversionistas se preparaban para unos datos de empleo de octubre en Estados Unidos que podrían reforzar el argumento a favor de un aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal tan pronto como el próximo mes.
Europa
Las acciones europeas cerraron en alza el viernes tras un informe de empleo en Estados Unidos más sólido que lo esperado que impulsó al dólar, lo que provocó a su vez subidas en sectores orientados a la exportación, como el automotriz.
El referencial alemán DAX, con un fuerte componente exportador, terminó con una ganancia del 0.9%.
Estados Unidos
Wall Street cerró con pocos cambios después tras la publicación del informe de empleo de octubre de EE.UU que superó las expectativas de los economistas.
Pese al cierre flat, las acciones cerraron la semana con ganancias por sexta semana consecutiva, la racha más
larga en el año.
El número de empleos se elevó en 271 mil (el mayor
nivel en el año), la tasa de desempleo se redujo a 5.0% (la mínima tasa desde 2008), y los salarios se incrementaron por encima de lo previsto.
En el mercado de renta fija, el rendimiento de bonos del
tesoro a 2 años subió hasta 0.826%, una tasa no vista desde el 2010.
Divisas
El tipo de cambio cerró en S/. 3.314, su máximo de más de nueve años, por un repunte global del dólar tras la difusión del sólido dato de empleo que avivó las expectativas de un alza de la tasa de interés en diciembre. El BCRP vendió S/. 90MM para atenuar la presión alcista.
Durante el año 2015, la divisa suma un avance de 11.21%.
Commodities
El crudo bajó por tercer día consecutivo, por un dólar fuerte, que perjudicó también el desempeño de los metales: El oro, la plata y el cobre cayeron por séptima, quinta y tercera sesión consecutiva.
El impacto a la baja empezó el miércoles tras las declaraciones de Janet Yellen, presidenta de la Fed, que abrió la posibilidad de aumentar la tasa de interés durante la reunión mediados de diciembre de este año.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Reporte Diario Bursátil del 16 de setiembre 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices principales de la bolsa local subieron lideradas por las acciones mineras, en línea con el avance de los metales básicos y preciosos. Los inversionistas están a la espera del comunicado de política monetaria de la Fed de mañana. Los papeles de la aurífera Buenaventura se elevaron en 8.2% hasta $ 6.49, mientras que los de Southern, en 1.4% hasta $ 28.13. Además, las acciones del holding financiero Credicorp subieron 1.1% hasta $ 110.05.
Mercados Globales
Asia
Las bolsas asiáticas avanzaron lideradas por las acciones chinas que mostraron su mejor ritmo en tres semanas, ayudado presumiblemente por una intervención del Gobierno en la última parte de la sesión. Tras el cierre asiático, se conoció que la agencia Standard & Poor’s rebajó la calificación crediticia de Japón desde AA- hasta A+, aludiendo un debilitamiento del respaldo económico para la solvencia soberana en los últimos cuatro años.
Europa
Las bolsas europeas subían en una sesión donde se conoció que la cervecera AB InBev, líder mundial en el sector, se encuentra preparando una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre su rival británica, SABMiller, la segunda más grande. Además, Glencore Plc, operadora de materias primas, recaudó $ 2,500 MM de nuevas acciones como parte de sus planes para reducir su deuda acumulada.
Estados Unidos
Wall Street cerró en terreno positivo por el rebote del petróleo durante el primer día de la reunión de la Reserva Federal que culmina mañana con las nuevas proyecciones económicas, decisión sobre la tasa de interés y declaraciones de Janet Yellen. En el plano económico, destacó una caída inesperada de los precios al consumidor (la única en siete meses), mientras que la confianza de constructores de casas tocó su máximo nivel desde 2005.
Divisas
El tipo de cambio cerró en un mínimo de más de un mes ante un retroceso global del dólar tras un dato débil de inflación en EE.UU., que redujo las expectativas de que la Reserva Federal eleve la tasa de interés esta semana. Durante el año 2015, la divisa acumula un avance de 7.4%.
Commodities
El petróleo se elevó con fuerza luego de que la Administración de Información de Energía (EIA, bajo su sigla en inglés), agencia del gobierno norteamericano, dio a conocer una caída en los inventarios de crudo en EE.UU. durante la semana pasada. En tanto, los metales se incrementaron gracias al retroceso del dólar frente a sus principales pares, y a un cierre sólido del mercado chino.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Reporte Diario Bursátil del 18 Abril 2017Grupo Coril
MERCADO LOCAL:
La plaza bursátil local se contagió del desempeño de las bolsas externas y de los metal es básicos, y culminó la jornada con caídas en sus principal es índices referenciales. Resaltaban las pérdidas de los sectores Minería (-0.34%%) e Industri al (-1.50%). Indi vi dualmente, los papel es de l a polimetálica Volcan (VOLCABC1, -3.45%) mostraron descensos hasta los S/. 0.84; mient ras que los títulos de la cuprífera Cerro Verde (CVERDEC1, -1.93%) se reduj eron hasta $ 20.30. Del lado industri al, las acciones del comercializador de bienes de capital Ferreycorp (FERREYC1, -4.65%); en contraste con los papel es de la constructora Graña y Montero (GRAMONC1, +4.84%). Durante la jornada, se negoció un monto total de $
12.98 millones repartidos en 600 operaciones. En particular, la acción que mostró el mayor volumen de negociación fue VOLCABC1 con 7.2 millones de acciones negociadas.
EE.UU.:
La Bolsa de Nueva York cerró con pérdi das en una
sesión golpeada por los decepcionantes resultados trimestrales corporativos de Gol dman Sachs y Johnson&Johnson, componentes del índice Dow Jones.
Asimismo, los temores de potencial es tensiones geopolíticas también pesaron en el sentimiento de mercado. De otro lado, los datos económicos tampoco sirvieron de apoyo en la jornada: en el mes de marzo los inicios de construcción de casas cayeron en 6.8% mientras que los permisos de construcción se elevaron en 3.6%. En tanto, la producción industrial mostró ligeros cambios en el mismo mes.
EUROPA:
La mayoría de bolsas europeas cerraron con pérdidas en medio de una ola de incertidumbre generada por las tensiones geopolíticas e incertidumbres electorales en Francia y en el
Reino Unido. A raíz del pedido de el ecciones tempranas, por parte de la Primera Ministra Theresa May, el índice FTSE sufrió su peor caída Post-Brexit; solo las acciones de Retail y
Vi vienda present aron ganancias, aprovechando el alza de la Libra. Asimismo, la incertidumbre por l as elecciones en Francia también perjudicó al Índice CAC 40 que sufrió
su peor caída en casi 7 meses.
ASIA:
Las bolsas asiáticas mostraron resultados mixtos ante un fortalecimiento del dólar tras las declaraciones del Secretari o del Tesoro de EEUU a favor de una moneda más fuerte. La bolsa japonesa presentó una leve alza, cuyas ganancias fueron lideradas por las acciones de Logística, Banca y Papel. Asimismo, el Índice Kospi también cerró con un alza leve, en medio de tensiones crecientes en Corea del Norte. En
contraste, las bolsas de China y Hong Kong presentaron pérdidas, lideradas por las acciones de manufactura.
MERCADO LOCAL:
Los índices referenciales de la bolsa limeña cerraron con ganancias una sesión liderada por los valores de Ferreycorp, beneficiada por un repunte de las ganancias trimestrales. El índice general cerró con 19,940.20 puntos, con una ganancia diaria de 0.14%, y acumula un avance de 28.09% a lo largo del 2017. En particular, los valores de la comercializadora de bienes de capital Ferreycorp (FERREYC1, +3.28%) se apreciaron hasta S/ 1.62, tras publicar un incremento de las ganancias del 3T2017 en 139% hasta S/ 74 millones, gracias a mayores ventas del sector minero y a una caída en sus gastos financieros, pese al entorno de menor crecimiento económico en el país. Asimismo, los títulos de la minera Atacocha (ATACOBC1, +2.82%) se apreciaron hasta S/ 0.73 ante buenas
expectativas por una Oferta Pública Inicial (OPI) de las acciones de su controladora brasileña Votorantim. En tanto, las acciones de la polimetálica Volcan (VOLCABC1, -1.22%) se depreciaron hasta S/ 1.62; mientras que los de Buenaventura (BVN, -1.42%), hasta USD 13.9. Bajo este contexto, se negoció un monto total de USD 19.6 millones en renta variable repartidos en 1,073 operaciones.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó la jornada en terreno mixto; las ganancias fueron encabezadas por los valores de Materiales Básicos, Bienes de Consumo y Telecomunicaciones; mientras que los sectores de Salud, Servicios al Consumidor y Servicios Públicos arrastraron los índices hacia abajo. En materia
económica, las peticiones de subsidio por desempleo
presentaron un avance menor al esperado; en tanto, la
venta de viviendas pendientes no superó la cifra pronosticada y se mantuvo sin cambios con respecto al mes anterior. Destacó el fuerte avance de la red social Twitter en 18.49%, a $ 20.31; mientras que la empresa de soluciones industriales 3M cayó en 1.9%, a $232.94.
Reporte Diario Bursátil del 3 de Diciembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los principales índices de la bolsa limeña cerraron en terreno mixto en medio de una caída de los mercados externos y los metales básicos.
El avance del sector consumo no pudo compensar el retroceso de las acciones industriales y mineras. En la sesión se negoció un monto total de US$ 5.02 millones en 191 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones japonesas cerraron estables en una sesión en la que los inversores adoptaron un enfoque conservador antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) más tarde.
En tanto, las acciones chinas subieron por cuarto día consecutivo, recuperando la mayor parte de la pérdida de 5% del viernes pasado.
Europa
Las bolsas europeas registraron su mayor caída en cuatro meses, con un reciente repunte a máximos de tres meses frenado por la decisión de política del BCE, menos agresivo de lo esperado por el mercado.
Un recorte en la tasa de depósito estuvo en línea con lo estimado, lo que mandó a las acciones a territorio negativo, y la caída se aceleró tras la conferencia de prensa del presidente del BCE, Mario Draghi. Aunque el BCE decidió extender su programa de compra de activos hasta marzo de 2017, no incrementó su tamaño.
Estados Unidos
Wall Street cerró a la baja luego de que el anuncio del BCE no cumpliera con las expectativas del mercado.
En el plano económico, las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron en 9 mil durante la semana pasada.
Por otro lado, Janet Yellen reiteró implícitamente que se cumplen las condiciones necesarias para subir la tasa de interés. Además, los títulos de Wal-Mart (+1.18%) y General Electric (+0.13%) fueron los únicos valores que subieron en el Dow Jones Industria.
Divisas
El tipo de cambio terminó con un descenso marginal porque las ventas de dólares de bancos ante un retroceso global del billete verde fueron compensadas por compras de divisas de inversionistas extranjeros por coberturas.
El dólar bajó apenas 0.03% a S/. 3.370 frente a las S/. 3.371 con negocios por US$ 100MM, monto por debajo del usual transado. En el 2015, el dólar suma un alza de 13.09%.
Commodities
El petróleo aumentó por un fuerte retroceso del dólar ante el euro y por la esperanza de que la OPEP alcance un acuerdo el viernes sobre medidas favorables al mercado.
Del mismo modo, el oro se alejó de un mínimo de seis años en línea con el avance del euro. No obstante, los precios del cobre bajaban hasta tocar su menor nivel en una semana, ante preocupaciones por la débil demanda de China.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Elaboración: Estudios Económicos.
Reporte Diario Bursátil del 7 de Diciembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los principales índices retrocedieron en medio de un retroceso del precio de los metales afectados por el avance global del dólar. Así, el sector Minería cayó 2.7%en promedio y compensó el alza de los sectores Consumo (0.6%) e Industrial (0.3%). En la jornada se negoció un monto total de US$ 3.47 millones en 205 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones asiáticas subieron tras el sólido informe de empleo de EE.UU. que impulsó el optimismo en la economía americana. La bolsa japonesa lideró las ganancias en medio de un debilitamiento del yen frente al dólar que benefició a las compañías exportadoras.
Europa
Las bolsas europeas iniciaron la semana con ganancias y borraron las pérdidas de la sesión anterior gracias al aumento en las acciones del sector salud como Novartis, Glaxo Smith Kline, entre otros. En particular, Novartis se benefició de los resultados positivos que obtuvo en las pruebas de un fármaco para el tratamiento de la leucemia.
Estados Unidos
Wall Street ha cerrado la sesión de este lunes con fuertes caídas, coincidiendo con un nuevo desplome en el precio del petróleo, que ha retrocedido a tasas cercanas al 6% hasta niveles mínimos en seis años. En particular, Exxon y Chevron han cerrado la sesión entre los peores valores del Dow Jones, con caídas en torno a 2.6%. Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Dennis Lockhart, aseguró que las condiciones económicas son ''satisfactorias'' y los mercados están bien preparados para una subida de la tasa de interés en este mes.
Divisas
El tipo de cambio subió en la jornada de hoy tras cuatro jornadas sucesivas a la baja ya que inversionistas demandaron dólares ante un repunte global del dólar luego de la publicación de un sólido dato de empleo en Estados Unidos la semana pasada. Para atenuar la subida del dólar, el Banco Central de Reserva (BCR) colocó swaps cambiarios por S/. 900 MM de los S/. 460 MM que vencieron en la sesión. En el año 2015, el dólar suma un incremento de 13.36%.
Commodities
El crudo se redujo a niveles no vistos desde 2009 tras las frustradas negociaciones de la OPEP, que se cerraron sin un acuerdo para recortar las cuotas de producción, y arrastró a los metales básicos como el cobre y el zinc. En tanto, el oro cedió desde su máximo en tres semanas, golpeado por un dólar fuerte tras el informe de empleo de EE.UU. que apunta a una subida de la tasa de interés este mes.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch. Elaboración: Estudios Económicos
Reporte Diario Bursátil del 23 de Agosto del 2016Grupo Coril
Mercado Local
Los índices representativos de la bolsa local concluyeron la sesión en terreno negativo, a excepción del SP/BVL LIMA 25 que terminó estable a causa del desempeño dispar de las acciones mineras e industriales, en un contexto de incertidumbre sobre el futuro de la tasa clave de EE.UU. Bajo este marco se negociaron $ 8.45 MM en 561 operaciones
Mercados Globales
Asia
Las bolsas asiáticas culminaron operaciones con signo mixto a la espera de la reunión de los jefes de distintos bancos centrales en Jackson Hole, Wyoming. La bolsa china avanzó gracias a las ganancias de los valores ligados a las materias primas tras el anuncio de un plan de reactivación de la zona industrial de Pekín; mientras que la bolsa tokiota cedió presionada por la fortaleza del yen y el petróleo.
Europa
Las bolsas de la región europea cerraron al alza tras el avance del sector Construcción y una recuperación del sector Minería, en medio de un alza de las materias primas. Además, los datos preliminares PMI de diversas economías de Europa del mes de agosto registraron un aumento de la actividad comercial mayor de lo esperado, cifras que incrementaron la confianza de los inversionistas en los mercados.
Estados Unidos
La bolsa de Nueva York registró fuertes avances impulsado por datos sólidos del sector inmobiliario de EE.UU., sin embargo estas se fueron diluyendo a lo largo de la jornada para culminar con subidas modestas.
Los tres mayores índices culminaron en terreno positivo, no obstante, el índice S&P500 continúa moviéndose en un rango estrecho (menor al 1%) por trigésimo segunda vez consecutiva. En materia económica, las ventas de casas nuevas creceron hasta 654 mil, su nivel más alto desde octubre del 2007, superando ampliamente las expectativas. De
otro lado, un índice del sector manufcaturero se desaceleró en agosto.
Tipo de cambio
El tipo de cambio se elevó hasta un máximo en un mes por demanda de dólares de bancos e inversores extranjeros a la espera del discurso de Janet Yellen que podría dar indicios del porvenir de la tasa clave de EE.UU. Asimismo, el Banco Central de Reserva (BCRP) colocó swap cambiarios por S/ 200 MM para compensar el interés por dólares de los bancos tras el vencimiento de Certificados de Depósito Reajustable (CDR). Con ello, el tipo de cambio ha caído 1.49% en lo que va del 2016 y se ha elevado en 2.84% en los últimos doce meses.
MERCADO LOCAL:
La Bolsa peruana finalizó la jornada en terreno mixto debido a un reacomodo en las carteras de los inversores que se deshicieron de algunos valores de mineras polimetálicas, en medio de una caída en los precios del zinc. El Índice referencial S&P Lima Select (.SPBL25PT) cedió un 0.05% a 24,826.36 puntos, no obstante, acumula un alza del 5.29% en lo que va del año, mientras que el Índice General S&P Lima General (.SPBLPGPT) ganó +1.29% a 16.882,53 unidades. Por su parte, las acciones de las polimetálicas Volcan (VOL_pb.LM) y Trevali Mining (TV.LM) perdieron un 1,16%,a 0,85 soles; y un 3,88%, a 0,99 dólares respectivamente. En tanto, los papeles de la constructora Graña y Montero avanzaron un 1,84%, a 2,22 soles, mientras que los valores de la mayor firma de
alimentos Alicorp, la mayor firma de alimentos y productos para el hogar en Perú, sumaron un 1,77%, a 8,65 soles.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó el día en terreno mixto, en una sesión en la que el Dow Jones volvió a cerrar en un record histórico y los índices Nasdaq y S&P 500 registraron pérdidas. Las acciones fueron perjudicadas por un reporte que indicaba una intensificación en las investigaciones sobre la injerencia rusa en las elecciones del año pasado. En tanto, el Nasdaq y el S&P 500 retrocedieron a raíz de una caída en las acciones de Apple (-1.00%) y Amazon (-0.90%).Asimismo, la incapacidad de los republicanos de aprobar el plan de salud en el congreso y las débiles cifras económicas reportadas en las últimas semanas
han perjudicado a los índices.
Reporte Diario Bursátil del 10 de setiembre 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los principales índices de la bolsa local se elevaron el jueves liderada por las acciones de los sectores Minero e Industrial, en medio de un alza de los metales básicos, sin embargo el monto negociado fue escaso ante la cautela de cara a la decisión de la Reserva Federal la próxima semana. Las acciones de la cuprífera Southern subieron 5.7% hasta $ 27.8, mientras que las de Minsur, en 1.2% hasta S/. 0.88. Los títulos de la siderúrgica Aceros Arequipa subieron un 3.2% hasta S/. 0.355, mientras que los de la cementera Unacem, un 2.7% hasta S/. 1.9.
Mercados Globales
Asia
Las acciones japonesas cedieron luego de que las decepcionantes datos de órdenes subyacentes de maquinaria en julio incrementara la preocupación en torno a la economía nipona. En tanto, las acciones chinas se redujeron en línea con sus pares asiáticos, en medio de cifras mixtas de inflación al consumidor y productor.
Europa
Las acciones europeas cotizaban en rojo, con las compañías expuestas a Brasil y a mercados emergentes bajo presión vendedora luego del “downgrade” del país en su calificación crediticia por parte de Standard & Poor’s a 'BB+' desde 'BBB-', dejando al país sin grado de inversión.
Estados Unidos
Wall Street mostraba una recuperación leve en una sesión volátil caracterizada por reportes económicos mixtos, a la expectativa de lo que pueda definir la Reserva Federal la próxima tras su reunión de dos días. Las caídas de los precios de exportación e importación sugieren una tendencia decreciente de la inflación, mientras que una reducción en los pedidos semanales de desempleo apunta a un mercado laboral en continuo fortalecimiento.
Divisas
El tipo de cambio bajó por tercera sesión seguida luego de que bancos redujeron sus posiciones en dólares adelantándose al vencimiento de contratos a futuro, tras recientes medidas que limitan sus operaciones con derivados. Para el lunes, el mercado local espera el vencimiento de contratos a futuro de venta por $ 800 MM. Durante el 2015, la divisa acumula un avance de 8.0%.
Commodities
En tanto, los metales se beneficiaban por un retroceso importante del dólar frente a sus principales pares, ante las perspectivas de que la Fed podría retrasar su decisión de incrementar la tasa de interés en su reunión de este mes. Por otro lado, el petróleo WTI reducía ganancias luego de que se informara un aumento de 2.6 millones de barriles en la oferta de crudo durante la semana pasada, superior a lo estimado por los analistas en 900 mil.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
MERCADO LOCAL:
La Bolsa peruana cerró la jornada en terreno negativo, el índice referencial, S&P Lima Select, cayó un 0.61%, a 30,992.97 puntos, mientras que el índice general, S&P Lima General, bajó en 0.38%, a 19,405.99 puntos. La acción de Volcan (VOLCABC1), la de mayor peso en la bolsa, cayó en 1.41%, a
1.40 soles luego de un repunte durante la semana pasada tras el anuncio de Glencore de aumentar su participación en la firma polimetálica. Por su parte, los papeles de Southern Copper (SCCO) cayeron en 1.7%, a 40.97 dólares, mientras que los de Buenaventura (BVN) bajaron un 0.5%, a 13.8 dólares. En el sector construcción, la acción de la constructora Graña y Montero (GRAMONC1) cerró con una baja del 4.8%, a 3.0 soles, mientras que el papel de Aceros Arequipa (CORAREI1)
retrocedió un 2.9%, a 0.66 soles. Cabe recalcar que el monto negociado alcanzó los 7,618,764.69 dólares.
MERCADO GLOBAL:
Wall Street finalizó la jornada en terreno negativo, los sectores de Salud, Servicios al Consumidor y Bienes de Consumo arrastraron a los índices hacia abajo;asimismo, los valores de finanzas sufrieron una caída, en vísperas a la publicación de los resultados trimestrales de varios bancos durante esta semana. En el sector automotriz, destacó la fuerte caída de Tesla
en 3.91%, a $ 342.94, luego de que su CEO, Elon Musk, dijo que la empresa demoraría en la presentación de su nueva camioneta hasta el 16 de noviembre, tres semanas después de la fecha inicial.
Fue una jornada de poco volumen negociado a raíz del
feriado parcial por "Columbus Day".
Informe semanal Andbank 14 enero 2019. Análisis de las principales economías y mercados financieros, ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas, materias primas y fondos de inversión.
Reporte Diario Bursátil del 12 de Octubre 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local se elevaron, lideradas por las acciones
mineras, beneficiadas por el avance de los metales. Destacó
Buenaventura, que se incrementó en 2.7%hasta $ 7.50, en línea con el
oro. En tanto, Cerro Verde subió en 3.0% a S/. 17.00, mientras que
Southern, en 2.6% hasta $29.25. Por otro lado, Julio Velarde,
presidente del BCRP, indicó que la economía peruana habría crecido
por encima del 3% en agosto, gracias al empuje del sector minero.
Mercados Globales
Asia
En la jornada oriental, el índice compuesto de la Bolsa de Shanghái se
elevó en más de 3% hasta su mayor nivel en siete semanas, luego de
que el banco central chino anunció nuevas medidas para inyectar
liquidez a su economía y de que un funcionario mencionó que la
corrección del mercado accionario “casi ha terminado”. Por otra
parte, el mercado japonés permanecía cerrado por un feriado local.
Europa
Las acciones europeas se corrigieron levemente tras un sólido
desempeño en el inicio del último trimestre del año, enmedio de días
festivos en EE.UU. y Japón. Resaltaron los avances de operadoras de
plantas nucleares de Alemania como E.ON como RWE, que habían
reservado fondos suficientes para pagar el desmantelamiento de los
reactores en el país, de acuerdo al Ministerio de Economía alemán.
Estados Unidos
Wall Street cerró plana en una jornada caracterizada por la ola de
ventas en las acciones vinculadas al crudo y energía. Los volúmenes
negociados fueron menores a lo habitual en medio de un mercado de
bonos cerrado por el "Columbus Day". Por otro lado, Dennis Lockhart,
presidente de la Fed de Atlanta, indicó que con los datos a publicarse
antes de la reunión de octubre serán suficientes para subir la tasa de
interés en dicho mes, aunque en diciembre, habrá muchos más datos.
Además, Charles Evans, jefe de la Fed de Chicago, dijo que sería
apropiado mantener las tasas por debajo de 1% a finales del 2016.
Divisas
Lamoneda local bajó levemente por la demanda de dólares de bancos
locales que elevaron sus posiciones, que fue compensada por ventas
de inversionistas institucionales, en una sesión de bajos negocios
($72MM) por el feriado en EE.UU. que conmemora el descubrimiento
de América. Así, el dólar acumula un avance de 8.32% en el 2015.
Commodities
El precio del petróleo se desplomó luego de que la Organización de
Países Exportadores de Petróleo (OPEP) asegurara que está
conforme con su estrategia de mantener su cuota de mercado para
perjudicar a sus competidores. En tal sentido, la OPEP espera un
incremento de la demanda global de su petróleo en el 2016. En tanto,
las dudas sobre la fecha de la subida de la tasa de interés por parte de
la Fed debilitó al dólar e impulsó a los metales preciosos y básicos.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Reporte Diario Bursátil del 02 de febrero del 2016Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local culminaron la jornada a la baja, en línea con las bolsas externas y el petróleo. Los sectores más golpeados fueron Industrial, Financiero y Servicios públicos, mientras que el sector Minería avanzó levemente. Destacaron las alzas de Volcan (+5.00%), Telefónica (+4.90%) y Aceros Arequipa (+1.67%). En la sesión se negoció un monto total de $ 5.68 MM en 363 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones chinas cerraron al alza y el banco central del país guió al yuan a su punto diario más alto en casi un mes, en momentos en que el gobierno trata de mantener la calma en los mercados antes de los feriados del Año Nuevo Lunar. Por su parte, las acciones japonesas cayeron luego de que los inversionistas recogieran ganancias de un repunte reciente impulsado por la decisión del Banco de Japón de adoptar tasas de interés negativas la semana pasada.
Europa
Los rendimientos de los bonos de la zona euro caían ante la baja de los precios del petróleo, mientras que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, confirmó su compromiso de revisar la política monetaria del bloque en marzo. A su vez se veía reflejado en los mercados donde la gran petrolera BP mostraba pérdidas del 2015, y Exxon Mobile, su peor trimestre en más de una década.
Estados Unidos
W all Street cerró la jornada con fuertes retrocesos, siguiendo la tendencia del resto de bolsas globales y del petróleo, que ha registrado un nuevo desplome y ha cerrado por debajo de los US$ 30 por barril. A nivel corporativo, tras el cierre Yahoo reportó resultados financieros del 4T2015 en línea con lo estimado aunque en el 2015 registró pérdidas por US$ 4,359 MM frente a la ganancia de US$7,522 MM del 2014, debido a la escisión en la participación en el gigante chino Alibaba. Adicionalmente, Alphabet, la matriz de Google, se elevó 1.68% y superó a Apple en market cap un día después de que sus resultados trimestrales superaran las estimaciones ayer.
Divisas
El tipo de cambio cerró en un máximo de casi 12 años debido a compras de dólares de inversionistas extranjeros y empresas, en medio de un retroceso de los mercados externos golpeados por un descenso en las cotizaciones del petróleo. De este modo, el dólar subió un 0.37%, a S/3.495, su mayor nivel desde el 5 de febrero del 2004. El lunes, la divisa extranjera cerró en los S/3.482 por dólar.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch. Elaboración: Estudios Económicos
MERCADO LOCAL:
Los índices referenciales de la bolsa local cerraron la jornada con pérdidas. Durante la sesión, se conoció que, de acuerdo a documentos remitidos por Odebrecht a la Comisión Lava Jato, la firma brasileña habría pagado USD 782 mil a empresa de PPK por asesorías financieras. El índice general registró un descenso de 0.20% hasta los 19,251.16 puntos, y registra un avance acumulado de 23.67% en lo que va del 2017. A nivel individual, el sector Minería mostró comportamientos diferenciados. Los valores de Buenaventura (BVN, +1.23%), Southern Copper (SCCO, +1.41%) y Trevali Mining (TV, +9.8%) mostraron sólidos avances, en contraste con los papeles de Volcan (VOLCABC1, -0.76%), Milpo (MILPOC1, -1.58%) y Atacocha (ATACOBC1, -3.08%). De otro lado, los títulos del holding financiero Credicorp (BAP, -1.21%) y de la constructora Graña y Montero (GRAMONC1, -1.02%) cedieron hasta USD 207.95 y S/ 1.95 respectivamente. De esta manera, se negoció un monto total de USD 19.19 millones en renta variable repartidos en 945 operaciones.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó la jornada con índices mixtos, a medida que las ganancias en los sectores de Bienes de Consumo, Salud e Industria impulsaron a los índices al alza; mientras que los valores de Finanzas, Telecomunicaciones y Petróleo lideraron las pérdidas. Cabe recalcar que el índice Dow Jones alcanzó un
nuevo máxi mo histórico al cierre. Asimismo, las fuertes expectativas de que el plan tributario esté listo para la firma del Presidente Trump antes de fin de año y el alza en la proyección de crecimiento económico de EEUU por parte de la Fed se sumaron al impulso alcista. Destacó el avance de la firma de maquinaria pesada Caterpillar en 3.59%, a $ 148.57.
Reporte Diario Bursátil del 6 de noviembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices de la bolsa local registraron desempeños mixtos en medio de un sólido informe de empleo en EE.UU. que impactó
negativamente en los metales. Bajo este contexto, las acciones
mineras fueron las más perjudicadas: Las acciones de Buenaventura y Southern Copper cayeron en 5.07% y 4.76% respectivamente, en línea con el comportamiento del precio del oro y el cobre.
Por su parte, los papeles del holding financiero Credicorp bajaron en 0.26%.
Mercados Globales
Asia
Las bolsas de Asia caían el viernes mientras los inversionistas se preparaban para unos datos de empleo de octubre en Estados Unidos que podrían reforzar el argumento a favor de un aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal tan pronto como el próximo mes.
Europa
Las acciones europeas cerraron en alza el viernes tras un informe de empleo en Estados Unidos más sólido que lo esperado que impulsó al dólar, lo que provocó a su vez subidas en sectores orientados a la exportación, como el automotriz.
El referencial alemán DAX, con un fuerte componente exportador, terminó con una ganancia del 0.9%.
Estados Unidos
Wall Street cerró con pocos cambios después tras la publicación del informe de empleo de octubre de EE.UU que superó las expectativas de los economistas.
Pese al cierre flat, las acciones cerraron la semana con ganancias por sexta semana consecutiva, la racha más
larga en el año.
El número de empleos se elevó en 271 mil (el mayor
nivel en el año), la tasa de desempleo se redujo a 5.0% (la mínima tasa desde 2008), y los salarios se incrementaron por encima de lo previsto.
En el mercado de renta fija, el rendimiento de bonos del
tesoro a 2 años subió hasta 0.826%, una tasa no vista desde el 2010.
Divisas
El tipo de cambio cerró en S/. 3.314, su máximo de más de nueve años, por un repunte global del dólar tras la difusión del sólido dato de empleo que avivó las expectativas de un alza de la tasa de interés en diciembre. El BCRP vendió S/. 90MM para atenuar la presión alcista.
Durante el año 2015, la divisa suma un avance de 11.21%.
Commodities
El crudo bajó por tercer día consecutivo, por un dólar fuerte, que perjudicó también el desempeño de los metales: El oro, la plata y el cobre cayeron por séptima, quinta y tercera sesión consecutiva.
El impacto a la baja empezó el miércoles tras las declaraciones de Janet Yellen, presidenta de la Fed, que abrió la posibilidad de aumentar la tasa de interés durante la reunión mediados de diciembre de este año.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Reporte Diario Bursátil del 16 de setiembre 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los índices principales de la bolsa local subieron lideradas por las acciones mineras, en línea con el avance de los metales básicos y preciosos. Los inversionistas están a la espera del comunicado de política monetaria de la Fed de mañana. Los papeles de la aurífera Buenaventura se elevaron en 8.2% hasta $ 6.49, mientras que los de Southern, en 1.4% hasta $ 28.13. Además, las acciones del holding financiero Credicorp subieron 1.1% hasta $ 110.05.
Mercados Globales
Asia
Las bolsas asiáticas avanzaron lideradas por las acciones chinas que mostraron su mejor ritmo en tres semanas, ayudado presumiblemente por una intervención del Gobierno en la última parte de la sesión. Tras el cierre asiático, se conoció que la agencia Standard & Poor’s rebajó la calificación crediticia de Japón desde AA- hasta A+, aludiendo un debilitamiento del respaldo económico para la solvencia soberana en los últimos cuatro años.
Europa
Las bolsas europeas subían en una sesión donde se conoció que la cervecera AB InBev, líder mundial en el sector, se encuentra preparando una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre su rival británica, SABMiller, la segunda más grande. Además, Glencore Plc, operadora de materias primas, recaudó $ 2,500 MM de nuevas acciones como parte de sus planes para reducir su deuda acumulada.
Estados Unidos
Wall Street cerró en terreno positivo por el rebote del petróleo durante el primer día de la reunión de la Reserva Federal que culmina mañana con las nuevas proyecciones económicas, decisión sobre la tasa de interés y declaraciones de Janet Yellen. En el plano económico, destacó una caída inesperada de los precios al consumidor (la única en siete meses), mientras que la confianza de constructores de casas tocó su máximo nivel desde 2005.
Divisas
El tipo de cambio cerró en un mínimo de más de un mes ante un retroceso global del dólar tras un dato débil de inflación en EE.UU., que redujo las expectativas de que la Reserva Federal eleve la tasa de interés esta semana. Durante el año 2015, la divisa acumula un avance de 7.4%.
Commodities
El petróleo se elevó con fuerza luego de que la Administración de Información de Energía (EIA, bajo su sigla en inglés), agencia del gobierno norteamericano, dio a conocer una caída en los inventarios de crudo en EE.UU. durante la semana pasada. En tanto, los metales se incrementaron gracias al retroceso del dólar frente a sus principales pares, y a un cierre sólido del mercado chino.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Reporte Diario Bursátil del 18 Abril 2017Grupo Coril
MERCADO LOCAL:
La plaza bursátil local se contagió del desempeño de las bolsas externas y de los metal es básicos, y culminó la jornada con caídas en sus principal es índices referenciales. Resaltaban las pérdidas de los sectores Minería (-0.34%%) e Industri al (-1.50%). Indi vi dualmente, los papel es de l a polimetálica Volcan (VOLCABC1, -3.45%) mostraron descensos hasta los S/. 0.84; mient ras que los títulos de la cuprífera Cerro Verde (CVERDEC1, -1.93%) se reduj eron hasta $ 20.30. Del lado industri al, las acciones del comercializador de bienes de capital Ferreycorp (FERREYC1, -4.65%); en contraste con los papel es de la constructora Graña y Montero (GRAMONC1, +4.84%). Durante la jornada, se negoció un monto total de $
12.98 millones repartidos en 600 operaciones. En particular, la acción que mostró el mayor volumen de negociación fue VOLCABC1 con 7.2 millones de acciones negociadas.
EE.UU.:
La Bolsa de Nueva York cerró con pérdi das en una
sesión golpeada por los decepcionantes resultados trimestrales corporativos de Gol dman Sachs y Johnson&Johnson, componentes del índice Dow Jones.
Asimismo, los temores de potencial es tensiones geopolíticas también pesaron en el sentimiento de mercado. De otro lado, los datos económicos tampoco sirvieron de apoyo en la jornada: en el mes de marzo los inicios de construcción de casas cayeron en 6.8% mientras que los permisos de construcción se elevaron en 3.6%. En tanto, la producción industrial mostró ligeros cambios en el mismo mes.
EUROPA:
La mayoría de bolsas europeas cerraron con pérdidas en medio de una ola de incertidumbre generada por las tensiones geopolíticas e incertidumbres electorales en Francia y en el
Reino Unido. A raíz del pedido de el ecciones tempranas, por parte de la Primera Ministra Theresa May, el índice FTSE sufrió su peor caída Post-Brexit; solo las acciones de Retail y
Vi vienda present aron ganancias, aprovechando el alza de la Libra. Asimismo, la incertidumbre por l as elecciones en Francia también perjudicó al Índice CAC 40 que sufrió
su peor caída en casi 7 meses.
ASIA:
Las bolsas asiáticas mostraron resultados mixtos ante un fortalecimiento del dólar tras las declaraciones del Secretari o del Tesoro de EEUU a favor de una moneda más fuerte. La bolsa japonesa presentó una leve alza, cuyas ganancias fueron lideradas por las acciones de Logística, Banca y Papel. Asimismo, el Índice Kospi también cerró con un alza leve, en medio de tensiones crecientes en Corea del Norte. En
contraste, las bolsas de China y Hong Kong presentaron pérdidas, lideradas por las acciones de manufactura.
MERCADO LOCAL:
Los índices referenciales de la bolsa limeña cerraron con ganancias una sesión liderada por los valores de Ferreycorp, beneficiada por un repunte de las ganancias trimestrales. El índice general cerró con 19,940.20 puntos, con una ganancia diaria de 0.14%, y acumula un avance de 28.09% a lo largo del 2017. En particular, los valores de la comercializadora de bienes de capital Ferreycorp (FERREYC1, +3.28%) se apreciaron hasta S/ 1.62, tras publicar un incremento de las ganancias del 3T2017 en 139% hasta S/ 74 millones, gracias a mayores ventas del sector minero y a una caída en sus gastos financieros, pese al entorno de menor crecimiento económico en el país. Asimismo, los títulos de la minera Atacocha (ATACOBC1, +2.82%) se apreciaron hasta S/ 0.73 ante buenas
expectativas por una Oferta Pública Inicial (OPI) de las acciones de su controladora brasileña Votorantim. En tanto, las acciones de la polimetálica Volcan (VOLCABC1, -1.22%) se depreciaron hasta S/ 1.62; mientras que los de Buenaventura (BVN, -1.42%), hasta USD 13.9. Bajo este contexto, se negoció un monto total de USD 19.6 millones en renta variable repartidos en 1,073 operaciones.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó la jornada en terreno mixto; las ganancias fueron encabezadas por los valores de Materiales Básicos, Bienes de Consumo y Telecomunicaciones; mientras que los sectores de Salud, Servicios al Consumidor y Servicios Públicos arrastraron los índices hacia abajo. En materia
económica, las peticiones de subsidio por desempleo
presentaron un avance menor al esperado; en tanto, la
venta de viviendas pendientes no superó la cifra pronosticada y se mantuvo sin cambios con respecto al mes anterior. Destacó el fuerte avance de la red social Twitter en 18.49%, a $ 20.31; mientras que la empresa de soluciones industriales 3M cayó en 1.9%, a $232.94.
Reporte Diario Bursátil del 3 de Diciembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los principales índices de la bolsa limeña cerraron en terreno mixto en medio de una caída de los mercados externos y los metales básicos.
El avance del sector consumo no pudo compensar el retroceso de las acciones industriales y mineras. En la sesión se negoció un monto total de US$ 5.02 millones en 191 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones japonesas cerraron estables en una sesión en la que los inversores adoptaron un enfoque conservador antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) más tarde.
En tanto, las acciones chinas subieron por cuarto día consecutivo, recuperando la mayor parte de la pérdida de 5% del viernes pasado.
Europa
Las bolsas europeas registraron su mayor caída en cuatro meses, con un reciente repunte a máximos de tres meses frenado por la decisión de política del BCE, menos agresivo de lo esperado por el mercado.
Un recorte en la tasa de depósito estuvo en línea con lo estimado, lo que mandó a las acciones a territorio negativo, y la caída se aceleró tras la conferencia de prensa del presidente del BCE, Mario Draghi. Aunque el BCE decidió extender su programa de compra de activos hasta marzo de 2017, no incrementó su tamaño.
Estados Unidos
Wall Street cerró a la baja luego de que el anuncio del BCE no cumpliera con las expectativas del mercado.
En el plano económico, las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron en 9 mil durante la semana pasada.
Por otro lado, Janet Yellen reiteró implícitamente que se cumplen las condiciones necesarias para subir la tasa de interés. Además, los títulos de Wal-Mart (+1.18%) y General Electric (+0.13%) fueron los únicos valores que subieron en el Dow Jones Industria.
Divisas
El tipo de cambio terminó con un descenso marginal porque las ventas de dólares de bancos ante un retroceso global del billete verde fueron compensadas por compras de divisas de inversionistas extranjeros por coberturas.
El dólar bajó apenas 0.03% a S/. 3.370 frente a las S/. 3.371 con negocios por US$ 100MM, monto por debajo del usual transado. En el 2015, el dólar suma un alza de 13.09%.
Commodities
El petróleo aumentó por un fuerte retroceso del dólar ante el euro y por la esperanza de que la OPEP alcance un acuerdo el viernes sobre medidas favorables al mercado.
Del mismo modo, el oro se alejó de un mínimo de seis años en línea con el avance del euro. No obstante, los precios del cobre bajaban hasta tocar su menor nivel en una semana, ante preocupaciones por la débil demanda de China.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
Elaboración: Estudios Económicos.
Reporte Diario Bursátil del 7 de Diciembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los principales índices retrocedieron en medio de un retroceso del precio de los metales afectados por el avance global del dólar. Así, el sector Minería cayó 2.7%en promedio y compensó el alza de los sectores Consumo (0.6%) e Industrial (0.3%). En la jornada se negoció un monto total de US$ 3.47 millones en 205 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las acciones asiáticas subieron tras el sólido informe de empleo de EE.UU. que impulsó el optimismo en la economía americana. La bolsa japonesa lideró las ganancias en medio de un debilitamiento del yen frente al dólar que benefició a las compañías exportadoras.
Europa
Las bolsas europeas iniciaron la semana con ganancias y borraron las pérdidas de la sesión anterior gracias al aumento en las acciones del sector salud como Novartis, Glaxo Smith Kline, entre otros. En particular, Novartis se benefició de los resultados positivos que obtuvo en las pruebas de un fármaco para el tratamiento de la leucemia.
Estados Unidos
Wall Street ha cerrado la sesión de este lunes con fuertes caídas, coincidiendo con un nuevo desplome en el precio del petróleo, que ha retrocedido a tasas cercanas al 6% hasta niveles mínimos en seis años. En particular, Exxon y Chevron han cerrado la sesión entre los peores valores del Dow Jones, con caídas en torno a 2.6%. Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Dennis Lockhart, aseguró que las condiciones económicas son ''satisfactorias'' y los mercados están bien preparados para una subida de la tasa de interés en este mes.
Divisas
El tipo de cambio subió en la jornada de hoy tras cuatro jornadas sucesivas a la baja ya que inversionistas demandaron dólares ante un repunte global del dólar luego de la publicación de un sólido dato de empleo en Estados Unidos la semana pasada. Para atenuar la subida del dólar, el Banco Central de Reserva (BCR) colocó swaps cambiarios por S/. 900 MM de los S/. 460 MM que vencieron en la sesión. En el año 2015, el dólar suma un incremento de 13.36%.
Commodities
El crudo se redujo a niveles no vistos desde 2009 tras las frustradas negociaciones de la OPEP, que se cerraron sin un acuerdo para recortar las cuotas de producción, y arrastró a los metales básicos como el cobre y el zinc. En tanto, el oro cedió desde su máximo en tres semanas, golpeado por un dólar fuerte tras el informe de empleo de EE.UU. que apunta a una subida de la tasa de interés este mes.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch. Elaboración: Estudios Económicos
Reporte Diario Bursátil del 23 de Agosto del 2016Grupo Coril
Mercado Local
Los índices representativos de la bolsa local concluyeron la sesión en terreno negativo, a excepción del SP/BVL LIMA 25 que terminó estable a causa del desempeño dispar de las acciones mineras e industriales, en un contexto de incertidumbre sobre el futuro de la tasa clave de EE.UU. Bajo este marco se negociaron $ 8.45 MM en 561 operaciones
Mercados Globales
Asia
Las bolsas asiáticas culminaron operaciones con signo mixto a la espera de la reunión de los jefes de distintos bancos centrales en Jackson Hole, Wyoming. La bolsa china avanzó gracias a las ganancias de los valores ligados a las materias primas tras el anuncio de un plan de reactivación de la zona industrial de Pekín; mientras que la bolsa tokiota cedió presionada por la fortaleza del yen y el petróleo.
Europa
Las bolsas de la región europea cerraron al alza tras el avance del sector Construcción y una recuperación del sector Minería, en medio de un alza de las materias primas. Además, los datos preliminares PMI de diversas economías de Europa del mes de agosto registraron un aumento de la actividad comercial mayor de lo esperado, cifras que incrementaron la confianza de los inversionistas en los mercados.
Estados Unidos
La bolsa de Nueva York registró fuertes avances impulsado por datos sólidos del sector inmobiliario de EE.UU., sin embargo estas se fueron diluyendo a lo largo de la jornada para culminar con subidas modestas.
Los tres mayores índices culminaron en terreno positivo, no obstante, el índice S&P500 continúa moviéndose en un rango estrecho (menor al 1%) por trigésimo segunda vez consecutiva. En materia económica, las ventas de casas nuevas creceron hasta 654 mil, su nivel más alto desde octubre del 2007, superando ampliamente las expectativas. De
otro lado, un índice del sector manufcaturero se desaceleró en agosto.
Tipo de cambio
El tipo de cambio se elevó hasta un máximo en un mes por demanda de dólares de bancos e inversores extranjeros a la espera del discurso de Janet Yellen que podría dar indicios del porvenir de la tasa clave de EE.UU. Asimismo, el Banco Central de Reserva (BCRP) colocó swap cambiarios por S/ 200 MM para compensar el interés por dólares de los bancos tras el vencimiento de Certificados de Depósito Reajustable (CDR). Con ello, el tipo de cambio ha caído 1.49% en lo que va del 2016 y se ha elevado en 2.84% en los últimos doce meses.
MERCADO LOCAL:
La Bolsa peruana finalizó la jornada en terreno mixto debido a un reacomodo en las carteras de los inversores que se deshicieron de algunos valores de mineras polimetálicas, en medio de una caída en los precios del zinc. El Índice referencial S&P Lima Select (.SPBL25PT) cedió un 0.05% a 24,826.36 puntos, no obstante, acumula un alza del 5.29% en lo que va del año, mientras que el Índice General S&P Lima General (.SPBLPGPT) ganó +1.29% a 16.882,53 unidades. Por su parte, las acciones de las polimetálicas Volcan (VOL_pb.LM) y Trevali Mining (TV.LM) perdieron un 1,16%,a 0,85 soles; y un 3,88%, a 0,99 dólares respectivamente. En tanto, los papeles de la constructora Graña y Montero avanzaron un 1,84%, a 2,22 soles, mientras que los valores de la mayor firma de
alimentos Alicorp, la mayor firma de alimentos y productos para el hogar en Perú, sumaron un 1,77%, a 8,65 soles.
MERCADO GLOBAL:
EE.UU:
Wall Street finalizó el día en terreno mixto, en una sesión en la que el Dow Jones volvió a cerrar en un record histórico y los índices Nasdaq y S&P 500 registraron pérdidas. Las acciones fueron perjudicadas por un reporte que indicaba una intensificación en las investigaciones sobre la injerencia rusa en las elecciones del año pasado. En tanto, el Nasdaq y el S&P 500 retrocedieron a raíz de una caída en las acciones de Apple (-1.00%) y Amazon (-0.90%).Asimismo, la incapacidad de los republicanos de aprobar el plan de salud en el congreso y las débiles cifras económicas reportadas en las últimas semanas
han perjudicado a los índices.
Reporte Diario Bursátil del 10 de setiembre 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los principales índices de la bolsa local se elevaron el jueves liderada por las acciones de los sectores Minero e Industrial, en medio de un alza de los metales básicos, sin embargo el monto negociado fue escaso ante la cautela de cara a la decisión de la Reserva Federal la próxima semana. Las acciones de la cuprífera Southern subieron 5.7% hasta $ 27.8, mientras que las de Minsur, en 1.2% hasta S/. 0.88. Los títulos de la siderúrgica Aceros Arequipa subieron un 3.2% hasta S/. 0.355, mientras que los de la cementera Unacem, un 2.7% hasta S/. 1.9.
Mercados Globales
Asia
Las acciones japonesas cedieron luego de que las decepcionantes datos de órdenes subyacentes de maquinaria en julio incrementara la preocupación en torno a la economía nipona. En tanto, las acciones chinas se redujeron en línea con sus pares asiáticos, en medio de cifras mixtas de inflación al consumidor y productor.
Europa
Las acciones europeas cotizaban en rojo, con las compañías expuestas a Brasil y a mercados emergentes bajo presión vendedora luego del “downgrade” del país en su calificación crediticia por parte de Standard & Poor’s a 'BB+' desde 'BBB-', dejando al país sin grado de inversión.
Estados Unidos
Wall Street mostraba una recuperación leve en una sesión volátil caracterizada por reportes económicos mixtos, a la expectativa de lo que pueda definir la Reserva Federal la próxima tras su reunión de dos días. Las caídas de los precios de exportación e importación sugieren una tendencia decreciente de la inflación, mientras que una reducción en los pedidos semanales de desempleo apunta a un mercado laboral en continuo fortalecimiento.
Divisas
El tipo de cambio bajó por tercera sesión seguida luego de que bancos redujeron sus posiciones en dólares adelantándose al vencimiento de contratos a futuro, tras recientes medidas que limitan sus operaciones con derivados. Para el lunes, el mercado local espera el vencimiento de contratos a futuro de venta por $ 800 MM. Durante el 2015, la divisa acumula un avance de 8.0%.
Commodities
En tanto, los metales se beneficiaban por un retroceso importante del dólar frente a sus principales pares, ante las perspectivas de que la Fed podría retrasar su decisión de incrementar la tasa de interés en su reunión de este mes. Por otro lado, el petróleo WTI reducía ganancias luego de que se informara un aumento de 2.6 millones de barriles en la oferta de crudo durante la semana pasada, superior a lo estimado por los analistas en 900 mil.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch.
MERCADO LOCAL:
La Bolsa peruana cerró la jornada en terreno negativo, el índice referencial, S&P Lima Select, cayó un 0.61%, a 30,992.97 puntos, mientras que el índice general, S&P Lima General, bajó en 0.38%, a 19,405.99 puntos. La acción de Volcan (VOLCABC1), la de mayor peso en la bolsa, cayó en 1.41%, a
1.40 soles luego de un repunte durante la semana pasada tras el anuncio de Glencore de aumentar su participación en la firma polimetálica. Por su parte, los papeles de Southern Copper (SCCO) cayeron en 1.7%, a 40.97 dólares, mientras que los de Buenaventura (BVN) bajaron un 0.5%, a 13.8 dólares. En el sector construcción, la acción de la constructora Graña y Montero (GRAMONC1) cerró con una baja del 4.8%, a 3.0 soles, mientras que el papel de Aceros Arequipa (CORAREI1)
retrocedió un 2.9%, a 0.66 soles. Cabe recalcar que el monto negociado alcanzó los 7,618,764.69 dólares.
MERCADO GLOBAL:
Wall Street finalizó la jornada en terreno negativo, los sectores de Salud, Servicios al Consumidor y Bienes de Consumo arrastraron a los índices hacia abajo;asimismo, los valores de finanzas sufrieron una caída, en vísperas a la publicación de los resultados trimestrales de varios bancos durante esta semana. En el sector automotriz, destacó la fuerte caída de Tesla
en 3.91%, a $ 342.94, luego de que su CEO, Elon Musk, dijo que la empresa demoraría en la presentación de su nueva camioneta hasta el 16 de noviembre, tres semanas después de la fecha inicial.
Fue una jornada de poco volumen negociado a raíz del
feriado parcial por "Columbus Day".
Informe semanal Andbank 14 enero 2019. Análisis de las principales economías y mercados financieros, ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas, materias primas y fondos de inversión.
Informe semanal Andbank de estrategia de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas. Análisis macroeconómico e ideas de inversión.
Informe semanal 28 de octubre 2019 de Andbank España. Estrategia de inversión en renta variable, renta fija y divisas. Ideas de inversión. Fondos de inversión.
Informe de estrategia de inversión de Andbank, semana 21 octubre 2019. Análisis macroeconómico, Brexit, guerra comercial, ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
Informe semanal de análisis económico e ideas de inversión de Andbank España, semana 25 febrero 2019. Economía, renta variable, renta fija, divisas, materias primas y fondos de inversión.
Informe de estrategia semanal Andbank, 11 junio 2018. Análisis económico y de mercados e ideas de inversión. Invertir en Bolsa, renta variable, renta fija, divisas y materias primas
Informe mensual de mercados noviembre 2018 - Caja Rural de Asturias (Banca Pr...CAJA RURAL DE ASTURIAS
INFORME MENSUAL DE MERCADOS NOVIEMBRE 2018
Elaborado por nuestros compañeros de Banca Privada.
1. Principales noticias del mes
2. Tema destacado: Brexit
3. Evolución de los mercados
4. Posicionamiento
Informe de mercados de Andbank España, semana 2 julio 2018. Análisis económico, recomendaciones de inversión en Bolsa, renta fija, divisas, materias primas y fondos de inversión.
Informe de estrategia semanal Andbank 28 de marzo 2016Andbank
Informe de estrategia de inversión que elabora Andbank semanalmente, correspondiente a la semana del 28 de marzo de 2016. Análisis macroeconómico y recomendaciones de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
Jornada de Análisis de Mercados Afi - diciembre 2014Afi-es
Documentación resumen de la utilizada en la jornada de Análisis de Mercados celebrada por Analistas Financieros Internacionales (Afi) el 3 de diciembre de 2014
Jornada de Análisis de Mercados Afi - junio 2015Afi-es
Documentación resumen de la utilizada en la jornada de Análisis de Mercados celebrada por Analistas Financieros Internacionales (Afi) el 10 de junio de 2015
Entre acta y acta, Brexit y nuevos datos de empleo - Informe semanal 11 de julioAndbank
La semana pasada estuvo marcada por las actas de los bancos centrales, la "resaca" del Brexit y los nuevos datos de empleo. Así, tras unas actas de los bancos centrales que tras el Brexit parecen quedarse obsoletas, pero de la que podemos sacar algunas conclusiones, a matizar tras el dato de empleo. El referéndum británico que centró las preocupaciones de ambos bancos centrales, invitando a la prudencia desde la FED y con reconocimiento de una incertidumbre de difícil valoración en el BCE. ¿Qué pensarán ahora, particularmente la FED, una vez que este riesgo se ha materializado? ¿Pesará más el factor internacional que los datos?
Reporte Diario Bursátil del 14 de julio 2015Grupo Coril
Cierre de Mercados/BVL
Los índices de la Bolsa de Valores de Lima se movieron en terreno mixto con sesgo al alza (SP/BVL SEL, -0.1%; SP/BVL GEN, +0.2%; SP/BVL LIMA 25, +0.6%) en medio de un avance de las bolsas externas empujadas por un menor clima de incertidumbre así como un fuerte impulso del petróleo, sin embargo los metales retrocedieron pese a la debilidad del dólar.
El sector que más avanzó fue Minería (+1.7%), mientras que los sectores Financiero (-0.6%) y Consumo (-0.4%) declinaron. Además, los sectores Servicios Públicos e Industrial cerraron casi planos.
Las acciones más ganadoras fueron: Volcan (VOLCABC1) que aumentó en 8.33% y cerró en S/. 0.65; Hudbay Minerals (HBM), que avanzó en 3.95% y cerró en US$ 7.90 y Southern Copper (SCCO), que subió en 2.17% y cerró en US$ 29.22.
Las acciones que más disminuyeron fueron: Indeco (INDECOI1) que retrocedió en 10.53% y cerró en S/. 1.70; Luna Gold (LGC) que cayó en 5.33% y cerró en US$ 0.071; y Agroindustrias San Jacinto (SNJACIC1), que se redujo en 5.26% y cerró en S/. 2.70.
En la sesión se negociaron US$ 7.38 millones en 298 operaciones. Las acciones con mayor número de negociaciones fueron: Milpo (MILPOC1), Minsur (MINSURI1) y Volcan (VOLCABC1). Las tres mineras presentaron 34 operaciones.
Reporte Diario Bursátil del 22 de Diciembre del 2015Grupo Coril
Mercado Local
Los principales índices de la plaza local se recuperaron lideradas por los sectores Minería, Financiero e Industrial. Destacaron los avances de los títulos de Credicorp (1.88%) y Southern Copper (1.84%) . En la jornada se negoció un monto de US$ 10.489 MM en 271 operaciones.
Mercados Globales
Asia
Las bolsas de Asia subían gracias a las ganancias en Wall Street y ante cierta estabilidad en el precio del petróleo, aunque las ganancias eran limitadas por la cautela antes de los feriados de esta semana. En Japón, el índice Nikkei de la bolsa de Tokio cayó marginalmente.
Europa
Las acciones europeas cerraron este martes prácticamente estables, en una jornada de mucha volatilidad en la que los papeles de energía lideraron la recuperación tras la caída de la sesión previa por temores sobre la situación política en España. La sesión fue de alta volatilidad, a medida que se acercan los feriados de fin de año y con algunos inversionistas mostrando cautela de cara a los prospectos del 2016.
Estados Unidos
Wall Street ha cerrado la sesión con subidas importantes, impulsado por el avance del precio del petróleo y los datos de PBI y consumo, que han animado a los inversionistas. El PBI del 3T2015 en EE.UU. aumentó 2%, un dato algo mejor que el 1.9% esperado por los analistas pero por debajo al 2.1% anterior. A nivel corporativo, los títulos de Ford subieron más de 3% después de conocerse que está en conversaciones para construir el coche sin conductor de Google.
Divisas
El tipo de cambio se incrementó hasta un nuevo mínimo de casi 10 años pese a un retroceso global del dólar, debido a compras de dólares de empresas por coberturas previo al cierre del año, así como de algunos bancos por el vencimiento de swaps cambiarios. Para atenuar la caída del sol, el Banco Central vendió US$ 6 MM en el mercado al contado. En el 2015, el dólar acumula un alza de 13.83%.
Commodities
El petróleo WTI se elevó impulsado en parte por el levantamiento de la prohibición de cuatro décadas en las exportaciones de petróleo de EE.UU. y la reversión aparente de las apuestas a la baja de fin de año. Además, el oro cerró a la baja, tras dos avances consecutivos ante un mayor apetito por los activos riesgosos como las acciones.
Fuente: Reuters, Bloomberg, MarketWatch. Elaboración: Estudios Económicos
Informe de Opinión Corporativa de Andbank sobre economías y mercados financieros. Analizamos la situación creada por la pandemia por COVID19 y su impacto en economías y activos de inversión.
Análisis de las principales economías y mercados financieros en nuestro Informe de Opinión Corporativa de febrero. Ideas de inversión en renta variable, renta fija, fondos de inversión, divisas y materias primas.
Informe semanal de análisis de mercados de Andbank, semana 7 enero 2020. Incluye análisis económico e ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas. Balance de 2019 en los mercados y perspectivas para 2020 del consenso de analistas y de Andbank España.
Perspectivas de Andbank para economías y mercados en 2020Andbank
Perspectivas de Andbank para las principales economías y mercados de cara a 2020. Bancos centrales, renta variable, renta fija, divisas y materias primas. Niveles esperados para los principales índices bursátiles y las grandes magnitudes económicas.
Informe mensual de Opinión Corporativa de Andbank para octubre de 2019. Análisis económico e ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
Informe semanal de estrategia de inversión. Análisis de las principales economías, renta variable, renta fija, fondos de inversión, divisas y materias primas.
Informe semanal Andbank de estrategia de inversión, semana 16 septiembre 2019. Análisis de las principales economías y mercados de renta variable, renta fija, divisas, materias primas y fondos de inversión.
Perspectivas de mercados para segundo semestre 2019Andbank
Perspectivas de mercados de Andbank para el segundo semestre de 2019. Sobreponderamos Ibex 35, aunque reducimos en general el peso de la renta variable en nuestras carteras.
Informe de opinión corporativa de Andbank, julio 2019. Análisis de las principales economías, ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
Informe mensual con la opinión corporativa de Andbank sobre economía y mercados financieros, junio 2019. Análisis y perspectivas de las principales economías y mercados de renta variable, renta fija, divisas, materias primas y fondos de inversión.
Opinión corporativa sobre mercados financieros. Perspectivas de las principales economías e ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas y materias primas.
Informe mensual de Opinión Corporativa Andbank, abril 2019. Análisis de las principales economías y mercados financieros, ideas de inversión en Bolsa, renta fija, divisas y materias primas.
Informe de Opinión Corporativa de Andbank, marzo 2019. Análisis de las principales economías y mercados financieros. Renta variable, renta fija, divisas y materias primas
Informe semanal Andbank 11 febrero 2019. Análisis de las principales economías y mercados financieros, ideas de inversión en renta variable, renta fija, divisas, materias primas y fondos de inversión.
EL MERCADO LABORAL EN EL SEMESTRE EUROPEO. COMPARATIVA.ManfredNolte
Hoy repasaremos a uña de caballo otro reciente documento de la Comisión (SWD-2024) que lleva por título ‘Análisis de países sobre la convergencia social en línea con las características del Marco de Convergencia Social (SCF)’.
“La teoría de la producción sostiene que en un proceso productivo que se caracteriza por tener factores fijos (corto plazo), al aumentar el uso del factor variable, a partir de cierta tasa de producción
2. 2 Informe Semanal
Escenario Global
Actualizando el Asset Allocation
Opinión corporativa de cara a este mes, con un nivel de liquidez y de inversión en renta fija a corto por encima de los niveles estratégicos. Seguiríamos
infraponderados en crédito (ex grado de inversión EE UU) y prefiriendo la renta fija emergente por encima de la de desarrollados. Dentro de la renta
variable, tendríamos pesos inferiores a los estratégicos dentro de los mercados desarrollados, y un sesgo ligeramente más neutral dentro de los
emergentes. Poca exposición a materias primas en las carteras y sí a la inversión en alternativos.
3. 3 Informe Semanal
Escenario Global
Desaceleración evidente y más rápida en EE UU…
Decepción en las encuestas, no sólo en Europa sino con un EEUU que ha demostrado que se desacelera con más rapidez de lo previsto, y con un sector de
servicios que pierde en resistencia, y que había sido pilar, compensando el deterioro industrial. Lectura indudablemente negativa para las
estimaciones de crecimiento y las de beneficios. Entre los emergentes, realidades dispares con China estable y mejora significativa en Brasil.
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Encuestas en EE UU
ISM manufacturero
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Fuente: Bloomberg, ANDBANK ESPAÑA
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Encuestas en la Zona Euro
PMI manufacturero PMI servicios
Fuente: Bloomberg, ANDBANK ESPAÑA
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PMIs
Encuestas en Reino Unido
PMI manufacturero PMI de servicios
Fuente: Bloomberg, ANDBANK ESPAÑA
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dic-18
mar-19
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sep-19
PMIindustrial
Encuestas en los BRIC
BRASIL RUSIA INDIA CHINA
Fuente: Bloomberg, ANDBANK ESPÀÑA
4. 4 Informe Semanal
Escenario Global
En la agenda política: negociaciones comerciales y Brexit
Vuelta a las negociaciones entre EE UU-China (10 de octubre), prórroga a Johnson para presentar un plan B …
• Cierta esperanza para la cita del 10-O, lo que podría animar a los mercados. Mientras, cerramos una semana nuevos aranceles desde EE UU
sobre productos europeos. Cantidad poco significativa, 7,500 mill. de euros, esperable por venir amparada desde la OMC, pero sentando un mal
precedente y con próxima respuesta por parte de la UE.
• Desde Reino Unido, nueva propuesta de Johnson de cara al Brexit que no prospera en Europa, aunque gane apoyos internos en el Parlamento.
o A grandes líneas el plan “A” presentado por el PM británico consiste en: salida de la Unión Aduanera de todo Reino Unido tras el
periodo de transición (Irlanda del Norte incluida), con alineamiento regulatorio (no de IVA, aranceles) de Irlanda del Norte con la UE
hasta 2025, y potestad de las autoridades del Ulster de aceptar o no este planteamiento, así de renovarlo o no llegada esta fecha.
Claras diferencias con el Acuerdo de Salida anterior, en el que todo Reino Unido se mantenía temporalmente en la Unión
Aduanera, y donde no había unilateralidad a favor de Irlanda del Norte en la decisión.
o ¿Qué ha conseguido Johnson con ella? 1) demostrar que ha dado un paso para evitar la salida sin acuerdo (no ser tan “rupturista”
pero sí decidido le da votos); 2) Eliminar la “salvaguarda”, tal cual estaba definida y dar paso a una alternativa “distinta” ; 3) dar
protagonismo a Irlanda del Norte y lograr así el apoyo de la DUP (10 votos, pocos, pero que pueden ser decisivos); 4) decir que no
hay frontera, verdad a medias ya que ha de haber controles próximos a la misma. Mucho en clave electoral y jugando con las
palabras, los conceptos, para salvar ciertas barreras y lograr apoyos.
o La UE, tras una respuesta inicialmente diplomática (en este punto temporal, tampoco la UE puede decir un “no” abierto) la ha
rechazado. ¿Por qué? No es aceptable por varias razones: se queda sólo con algunos elementos del mercado único, parece difícilmente
asumible la unilateralidad para abandonar por parte de Irlanda del Norte, no asegura que no pueda emerger más tarde una frontera en
Irlanda…
o ¿Margen de maniobra en la negociación por ambas partes? La UE pide detalles y da tiempo para cambios. Reino Unido cuenta con una
semana de prórroga para mejorarla con rumores de que el segundo intento podría ir por una limitación temporal de la salvaguarda.
Toca esperar al “Plan B” y así lo hace la libra próxima a los niveles de 0,89. Solución lejos de ser evidente puesto que el
acuerdo que la UE puede aceptar abiertamente no es probable que el Parlamento británico actual lo apruebe, lo que en algún punto
debería de llevarnos a elecciones en Reino Unido.
5. 5 Informe Semanal
Escenario Global Renta Variable.
Y los dos sectores Value que faltaba: materiales básicos y automóviles
o Recordamos: hay 5 sectores predominantemente value: Bancos, petroleras,
telecoms (vistas la semana pasada), autos y materiales básicos (hoy).
o El sector autos atraviesa un cambio de paradigma que lleva a un aumento del
capex, sin que estén muy claros los retornos via cash flows que acabarán
produciéndose. En este sentido, los motores de combustión tendrán que
seguir vendiéndose a la vez que se acelera la venta de eléctricos para poder
conseguir estándares de emisión acordes con la regulación. El sector parece
ya valorado en niveles mínimos, por lo que mantendríamos posiciones en
valores como Michelin y/o Cie Automotive, sin descartar un ETF del
sector europeo.
o El sector de materiales engloba a las grandes mineras, acereras y empresas
de papel. Las dos primeras tienen problemas de emisiones (regulación),
mayores cuanto más extracción se produce en países emergentes. Mientras
que las terceras tienen un negocio menguantes, con escapatoria hacia el
mundo del embalaje sustitutivo del plástico y/o el biocombustible. Nuestras
opciones son UPM y Stora Enso. El sector no lo vemos en extremos de
valoración como para apostar por el ETF.
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1,8
2,0
Sector autos: P-Book
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
Sector autos: revisión de estimaciones
6 Meses
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2,5
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3,5
Materiales Básicos: P-Book
6. 6 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
• Los activos de más riesgo en la parte de renta fija han sido los que mejor comportamiento han tenido
• La fuerte reducción de diferenciales en el mundo del crédito y la menor percepción de riesgo hacen que tanto la renta fija emergente
hard currency y los fondos de high yield con duración hayan sido los más destacados del 2019
Renta fija (los 20 mejores)
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
AS SICAV I Frntr Mkts Bd X Acc USD 12,88 5,10 -3,12 7,39 6,48 -4,75 14,15 283,63%
NN (L) US Credit P Cap EUR H i Fully Hedged 9,14 4,78 -2,71 -6,37 11,11 163,10%
Amundi Fds Euro Govt Bd A EUR C 10,24 4,44 -1,70 1,60 2,73 -2,35 10,55 438,71%
AB Mortgage Income A2 Acc 10,82 6,93 -3,11 5,63 6,82 5,88 10,46 0,00%
Amundi Fds Glb Subrdntd Bd A EUR C 7,04 4,02 -3,77 4,95 -5,71 10,40 171,82%
JPM Emerging Markets Debt A (acc) EURH Fully Hedged 6,02 5,65 -4,62 0,97 2,49 -8,71 9,39 98,48%
Robeco High Yield Bonds DH € Fully Hedged 4,82 5,31 -4,17 3,33 4,33 -5,10 9,15 170,34%
MFS Meridian Limited Maturity A1 EUR 10,80 6,61 -2,44 9,03
M&G (Lux) Em Mkts Bd A H EUR Acc Fully Hedged 7,08 5,16 -2,35 1,85 -9,50 8,97 85,42%
AS SICAV I EM Corp Bd A Acc H EUR Fully Hedged 7,01 2,56 -1,95 2,46 2,65 -5,99 8,57 134,46%
Franklin European Ttl Ret A(acc)EUR 7,99 3,54 -1,41 1,90 2,78 -1,45 8,42 572,73%
PIMCO GIS GlInGd Crdt Admin EURH Acc Fully Hedged 7,58 2,98 -1,71 1,86 2,82 -4,04 8,42 200,00%
Candriam Bds Euro High Yld N EUR Cap 5,39 3,38 -3,51 3,57 4,14 -3,13 8,39 260,01%
BGF Euro Bond A2 8,53 3,16 -1,47 2,10 2,99 -0,70 8,34 1190,02%
JPM Global High Yield Bond D (acc) EURH Fully Hedged 2,23 4,65 -6,66 2,38 2,49 -5,47 8,30 143,60%
BNY Mellon Euroland Bond EUR A Acc 7,55 3,36 -1,39 1,78 2,02 -2,43 8,20 328,60%
Neuberger Berman EM DbtHrdCcy EUR M Acc Fully Hedged 4,62 5,29 -5,24 0,69 -10,01 8,18 73,55%
Invesco Euro Corporate Bond E EUR Acc 6,34 2,16 -2,07 1,84 1,87 -3,59 8,04 215,96%
UBAM Dynamic US Dollar Bond AC EUR 9,32 5,82 -2,14 3,06 5,92 7,57 0,00%
BGF Asian Tiger Bond E2 EUR Hedged Fully Hedged 6,08 3,06 -2,25 0,03 1,82 -6,37 7,18 105,56%
7. 7 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
Renta fija (los 20 peores)
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 Fully Hedged -2,49 7,65 -7,77 0,66 -1,82 -3,36 -4,30 -123,94%
GAM Star MBS Total Return C EUR Acc Fully Hedged -1,32 0,95 -1,32 -1,49 -0,62 -41,33%
PIMCO GIS US S/T E EUR Hedged Acc Fully Hedged -1,50 1,00 -1,69 -0,50 -1,49 -0,30 -20,00%
BGF Euro Short Duration Bond E2 EUR -0,41 0,93 -0,90 -0,64 -0,38 -2,05 0,35 16,67%
DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) NC 0,56 0,58 -0,23 -0,45 -0,49 -1,79 0,44 23,98%
AXAWF Euro Credit Short Dur E Cap EUR 0,25 0,72 -0,73 -0,52 -0,29 -1,80 0,80 43,56%
Ostrum Crédit Euro 1-3 RC 0,79 0,71 -0,91 0,19 0,39 -1,53 1,48 95,24%
NB Capital Plus S FI 0,66 0,71 -1,15 0,38 0,67 -1,85 1,55 82,23%
BNY Mellon EM Dbt Lcl Ccy EUR H Acc H Fully Hedged 2,55 9,48 -7,24 -2,83 -4,49 -13,64 1,76 11,13%
ODDO BHF Euro Credit Short Dur CR-EUR 0,69 1,06 -1,58 -1,69 2,02 118,08%
Salar E2 EUR Fully Hedged -2,21 4,54 -5,11 -0,10 0,76 -5,57 2,64 44,68%
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR 1,66 1,48 -1,62 0,23 0,71 -1,72 2,68 153,52%
Franklin US Government A(acc)EUR-H1 Fully Hedged 3,02 2,26 -1,40 -1,52 -2,92 2,69 89,29%
Vontobel Ttfr Abs Ret Crdt H Hdg EUR Fully Hedged 1,55 1,02 -1,24 -2,69 2,69 97,12%
GAM Multibond Local Emerging Bond EUR E Fully Hedged 2,78 9,52 -5,56 -1,32 -2,94 -10,84 2,70 22,17%
Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd BP EUR 2,40 0,85 -0,49 -0,47 2,77 582,98%
Schroder ISF Strategic Bd A Acc EUR Hdg Fully Hedged 0,03 3,52 -4,44 -0,81 -1,68 -5,70 3,12 51,54%
BGF Fixed Income Global Opps A2 EUR Hdg Fully Hedged 1,84 1,78 -1,73 0,47 0,28 -3,98 3,32 80,00%
Evli Nordic Corporate Bond B 2,29 0,66 -1,20 2,69 2,27 -0,29 3,41 1192,25%
M&G (Lux) Glb Fl Rt HY A H EUR Acc Fully Hedged 0,40 2,19 -3,36 1,60 1,66 -2,57 3,46 131,59%
• Prácticamente todos los fondos en positivo debido al buen comportamiento de la renta fija en 2019, a excepción de aquellos fondos que
siguen estrategias muy especificas o fondos con divisa cubierta por el coste que esto supone
8. 8 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
• Dependiendo de la duración y la exposición a emergentes y high yield, la media de fondos más utilizados por la industria en sus
perfilados con rentabilidades por encima del 2%
Renta fija (los más utilizados por fondos de fondos en la industria)
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
UBAM Dynamic US Dollar Bond AC EUR 9,32 5,82 -2,14 3,06 5,92 7,57 0,00%
Evli Corporate Bond B 3,68 1,55 -2,47 2,70 2,73 -2,73 5,93 211,18%
MS INVF Global Fixed Income Opps AH EUR Fully Hedged 3,79 1,90 -1,95 2,20 1,45 -3,09 5,71 178,95%
DWS Covered Bond Fund LD 4,13 1,75 -1,03 0,31 1,26 -0,27 3,75 1362,58%
Muzinich Enhancedyield S-T HEUR Acc R Fully Hedged 2,00 1,03 -1,78 1,22 1,31 -2,22 3,69 162,46%
AXAIMFIIS US Short Dur HY E Cap EUR H Fully Hedged 1,16 2,12 -2,76 0,27 0,75 -2,60 3,64 136,48%
M&G (Lux) Glb Fl Rt HY A H EUR Acc Fully Hedged 0,40 2,19 -3,36 1,60 1,66 -2,57 3,46 131,59%
BGF Fixed Income Global Opps A2 EUR Hdg Fully Hedged 1,84 1,78 -1,73 0,47 0,28 -3,98 3,32 80,00%
Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd BP EUR 2,40 0,85 -0,49 -0,47 2,77 582,98%
Franklin US Government A(acc)EUR-H1 Fully Hedged 3,02 2,26 -1,40 -1,52 -2,92 2,69 89,29%
Fidelity Euro Short Term Bond A-Acc-EUR 1,66 1,48 -1,62 0,23 0,71 -1,72 2,68 153,52%
Salar E2 EUR Fully Hedged -2,21 4,54 -5,11 -0,10 0,76 -5,57 2,64 44,68%
ODDO BHF Euro Credit Short Dur CR-EUR 0,69 1,06 -1,58 -1,69 2,02 118,08%
NB Capital Plus S FI 0,66 0,71 -1,15 0,38 0,67 -1,85 1,55 82,23%
Ostrum Crédit Euro 1-3 RC 0,79 0,71 -0,91 0,19 0,39 -1,53 1,48 95,24%
Templeton Global Ttl Ret A(acc)EUR-H1 Fully Hedged -2,49 7,65 -7,77 0,66 -1,82 -3,36 -4,30 -123,94%
9. 9 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
• Los fondos con más riesgo (mayor exposición a renta variable, emergentes y high-yield) han sido los más destacados
debido al buen comportamiento de los mercados durante el 2019
• La combinación de varios gestores sigue siendo la clave, y de cara a los próximos meses deberían tener un mayor peso aquellos
mixtos con un perfil más conservador con el propósito de ir consolidando rentabilidades.
Mixtos
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
Mixtos Conservadores
Invesco Pan European Hi Inc E EUR Acc 4,41 4,22 -5,16 3,10 2,95 -6,93 9,69 130,07%
Ethna-AKTIV SIA-T 5,00 4,94 -4,47 2,17 1,45 -6,74 9,25 128,04%
Amundi Fds Global MA Cnsrv A EUR C 7,08 3,72 -2,03 2,42 3,24 -4,22 8,85 200,81%
Nordea 1 - Stable Return BP EUR 3,22 5,45 -4,87 0,34 2,42 -5,78 7,34 119,59%
DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC 4,45 3,95 -3,09 2,07 2,38 -4,88 7,24 141,19%
Pareturn Cartesio Income I -0,21 3,08 -2,59 1,08 1,26 -3,75 2,12 54,51%
Investec GSF Glb MltAst Inc A Acc EUR H Fully Hedged 0,69 2,76 -2,04 -2,29 1,70 72,34%
Mixtos Flexibles
FvS Multiple Opportunities II ET 8,99 8,89 -6,75 5,10 -5,45 15,22 263,83%
Carmignac Pf Emerg Patrim A EUR Acc 10,21 8,63 -4,00 0,87 2,10 -14,37 13,37 79,65%
First Eagle Amundi International AHE-C Fully Hedged -0,16 10,14 -11,58 1,42 1,76 -12,67 10,88 74,94%
DWS Concept Kaldemorgen EUR LC 5,51 5,47 -4,99 3,78 3,69 -2,96 9,83 322,17%
BNY Mellon Glbl Rl Ret (EUR) A Acc 7,02 4,14 -2,97 0,74 1,97 -1,74 9,32 527,06%
Capital Group EM Ttl Opps (LUX) Bh EUR Fully Hedged 6,38 9,55 -5,73 2,05 0,97 -10,95 8,92 72,57%
BGF Global Allocation E2 EUR Hedged Fully Hedged -2,02 8,61 -10,17 1,16 0,38 -11,96 7,51 55,28%
MFS Meridian Prudent Capital AH1 EUR Fully Hedged 0,36 6,77 -6,82 -3,76 6,58 168,29%
M&G (Lux) Dynamic Allocation A EUR Acc -3,26 8,54 -8,86 2,82 2,98 -10,82 5,40 44,47%
Pyrford Glbl Tot Ret(Sterling)W EUR HAcc Fully Hedged 0,40 3,59 -2,69 2,97
Sextant Grand Large A -0,53 3,45 -3,70 1,86 5,75 -4,29 2,63 58,67%
Templeton Global Income N(acc)EUR-H1 Fully Hedged -10,52 11,09 -14,26 -0,58 -13,08 0,00 0,00%
Gesconsult León Valores Mixto Flex. A FI -10,33 9,46 -13,16 2,71 1,69 -6,89 -0,64 -8,71%
10. 10 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
• En general, buen comportamiento de los fondos alternativos tanto de renta variable como de renta fija con la excepción de aquellos
fondos con estrategias más específicas. Destacar aquellos fondos de renta fija con una mayor duración y peso en high-yield
Alternativos
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
Renta Fija Alternativa: Moderados
Candriam Bds Crdt Opps N EUR Cap 1,00 1,71 -1,93 0,28 1,22 -2,96 2,59 84,77%
M&G (Lux) Optimal Income A EUR Acc Fully Hedged 2,45 2,63 -2,27 2,23 2,15 -4,00 4,66 111,83%
Threadneedle (Lux) Credit Opps 1E -0,50 1,37 -2,79 0,16 0,65 -3,07 2,04 64,41%
BSF Fixed Income Strategies A2 EUR -0,22 1,41 -1,84 0,08 0,49 -2,92 1,43 47,47%
Carmignac Sécurité A EUR Acc 1,76 1,57 -2,26 0,24 0,67 -3,00 3,59 116,02%
GAM Star Credit Opps (EUR) Ord EUR Acc 1,51 4,08 -7,72 3,71 4,39 -11,02 9,17 74,06%
Allianz Credit Opportunities IT13 EUR 1,44 0,47 -0,32 3,64 0,36 1,58
Renta Fija Alternativa: Oportunistas
Jupiter Dynamic Bond L EUR Acc 7,52 3,58 -1,95 1,53 2,34 -3,75 7,61 195,45%
Legg Mason WA Mcr OppBd A EURH Acc Fully Hedged 8,83 7,44 -4,22 2,45 2,73 -8,37 7,23 79,11%
La Française Protectaux R -12,85 5,43 -14,64 -5,62 -7,18 -6,09 -10,20 -157,13%
Fidelity Flexible Bond A-Acc-EUR Hedged Fully Hedged 5,83 2,87 -2,29 0,76 -5,06 7,37 138,18%
Renta Variable Alternativa
Pictet TR - Mandarin P USD -4,41 7,11 8,29 8,20 6,07 -0,70 1,58 224,13%
Alken Absolute Return Europe A -8,81 10,60 -12,94 3,39 1,71 -10,77 2,89 23,90%
Eleva UCITS Eleva Abs Ret Eurp A1EUR acc -0,33 5,66 -6,35 -0,29 4,95 1681,32%
Schroder GAIA Sirios US Eq A Acc EUR Hdg Fully Hedged -1,81 10,85 -11,87 4,35 2,32 -7,09 8,58 112,42%
Janus Henderson UK Abs Ret R£ Acc -0,65 3,20 -3,42 0,55 2,43 -3,28 2,34 69,02%
Janus Henderson Hrzn Pan Eurp Alp A2 EUR -1,89 8,11 -5,48 0,70 0,01 -6,18 3,16 47,92%
Polar Capital UK Absolute Eq R EUR Hdg Fully Hedged -13,54 18,56 -19,42 11,16 13,99 -2,25 -2,10 -91,38%
Fidentiis Tordesillas SICAV Ib LS A€ Acc -0,99 2,69 -3,21 3,23 -0,31 1,64 523,51%
11. 11 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
• Salvo excepciones, los market neutral haciendo lo que se espera de ellos este año.
• De cara a tener una cartera con activos alternativos, la recomendación sería combinar varias estrategias y evitar solamente las
estrategias centradas en renta variable para mejorar la diversificación de nuestra cartera
Alternativos
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
Global Macro
SLI Global Abs Ret Strats A Acc EUR 2,15 4,72 -4,04 -0,34 -0,70 -8,15 5,06 57,03%
Franklin K2 Alt Strats A(acc)EUR-H1 Fully Hedged -2,42 4,89 -6,43 0,13 1,00 -5,49 3,05 52,54%
Invesco Global Targeted Ret A EUR Acc -1,54 3,86 -4,26 -1,53 0,20 -5,61 1,58 26,54%
Market Neutral
BMO Real Estate Eq Mkt Netrl A Acc EUR 0,52 2,75 -2,77 0,94 2,05 -0,27 3,01 1133,30%
BSF European Absolute Return A2 EUR 2,79 4,82 -3,21 1,11 1,80 3,69 1,63 0,00%
BSF Americas Div Eq Abs Ret A2 EUR H Fully Hedged -6,18 5,74 -8,46 0,57 1,26 -2,05 0,79 37,94%
BNY Mellon Absolute Ret Eq EUR R Acc H Fully Hedged -6,89 2,61 -6,89 -2,76 -1,42 -5,74 -2,94 -48,33%
Divisas
Amundi Fds Global Mac Forex G EUR C -2,70 2,73 -2,83 -1,42 -1,30 -4,31 -1,02 -22,60%
CTA
Man AHL Trend Alternative DN H EUR Acc Fully Hedged 27,27 19,97 -9,88 -4,48 22,15 472,64%
Event Driven
GAMCO Intl SICAV Merger Arbtrg A (EUR) Fully Hedged 0,36 4,20 -3,24 0,20 1,28 -1,04 0,94 89,97%
GAM Star (Lux) - Merger Arbitrage D EUR Fully Hedged 1,12 1,52 -0,72 0,14 -1,57 0,55 34,16%
12. 12 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
Renta Variable Sectorial/temática
• Por sectores destacar tecnología y sector consumo
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
Consumo
GAM Multistock Luxury Brands Eq EUR E 5,08 19,85 -16,17 13,17 8,41 -3,27 20,84 615,89%
Invesco Global Consumer Trnds A EURH Acc Fully Hedged -12,58 24,09 -24,66 -13,71 14,04 88,31%
Robeco Global Consumer Trends Eqs D € 10,83 20,65 -16,68 16,86 14,87 0,44 30,04 0,00%
Energía
BGF World Energy A2 EUR Hedged Fully Hedged -23,48 25,55 -30,04 -5,75 -10,96 -23,52 3,39 11,02%
Industrial
Fidelity Global Industrials E-Acc-EUR -2,69 19,94 -20,49 5,47 4,17 -8,34 16,47 180,94%
Pictet-Security HP EUR Fully Hedged -0,27 20,85 -19,45 -9,90 19,05 173,37%
Inmobiliario
Oddo BHF Immobilier CR-EUR 4,22 14,56 -11,51 5,67 10,18 -8,00 16,51 189,88%
DPAM INVEST B Real Estate Eurp Div B Cap 10,82 10,24 -8,37 7,81 10,56 -5,30 19,13 342,02%
Janus Henderson Hrzn Glbl Pty Eqs A2HEUR Fully Hedged 13,76 13,20 -9,43 5,57 6,38 -7,01 23,18 307,69%
Fidelity Global Property A-Acc-EUR 19,85 14,70 -8,21 6,47 8,77 -2,33 26,59 1116,66%
Infraestructura
MS INVF Global Infrastructure AH EUR Fully Hedged 10,12 13,25 -9,83 2,63 2,20 -11,33 18,59 145,50%
Inteligencia Artificial & Big Data
EdRF Big Data R EUR 6,25 17,30 -14,63 11,80 -4,70 21,16 429,19%
Allianz Global Artfcl Intlgc AT H2EUR Fully Hedged -5,86 32,08 -19,61 -7,97 13,19 152,31%
Polar Cptl Atmtn & Artfcl Intllgnc I Acc 7,64 20,94 -19,85 -6,51 27,86 400,00%
ODDO BHF Artificial Intllgnc CRw-EURH Fully Hedged 19,33
13. 13 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
Renta Variable Sectorial/temática
• El mundo de las tecnologías basado en megatendencias disruptivas como ganador en la primera parte del año
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
Materias Primas
BGF World Gold E2 EUR Hedged Fully Hedged 32,85 30,64 -12,93 -7,16 -0,04 -20,56 24,52 94,74%
GSSI GSQ Mdf Strat BlmbCmdtyIdxTR A EUR Fully Hedged -7,40 15,59 -11,91 -3,59 -7,94 -11,55 -0,51 -3,93%
Salud
GAM Multistock Health Innovt Eq EUR Bh Fully Hedged -14,72 22,64 -22,47 1,28 -11,94 3,22 23,73%
Bellevue(Lux) BB Adamant Md & Svc HB EUR Fully Hedged -2,40 21,76 -19,93 12,59 13,23 10,44 13,03 0,00%
Bellevue (Lux) BB Adamant HC Idx B EUR -5,94 18,94 -19,61 1,86 12,67 0,00%
Polar Capital Biotech R Inc -9,28 26,38 -20,07 8,46 11,40 0,67 6,73 0,00%
Servicios financieros
Fidelity Global Financial Svcs E-Acc-EUR 3,88 17,63 -14,83 8,16 7,84 -12,42 17,45 123,02%
Tecnología
Janus Henderson Glb Tech A EUR Acc H Fully Hedged 2,23 26,91 -23,17 16,80 13,90 -4,26 24,06 541,30%
Threadneedle (Lux) Global Tech AEH EUR Fully Hedged 7,52 28,75 -20,24 14,59 14,26 -12,49 29,18 204,55%
JPM Europe Dynamic Techs Fd A (acc) EUR 5,77 23,30 -20,40 14,33 15,15 -9,55 27,54 260,71%
AXAWF Framlington Dgtl Ecoy A Cap EURHdg Fully Hedged -4,02 27,98 -23,20 0,73 17,85 0,00%
Robeco Global FinTech Equities D € 12,60 20,80 -18,27 0,18 33,84 0,00%
BNP Paribas Disrpt Tech Cl C 12,07 25,78 -19,41 20,42 19,07 7,93 30,00 0,00%
Telecomunicaciones
BNP Paribas Telecom Classic R 8,15 12,51 -8,81 1,08 3,82 -6,54 13,63 194,70%
Tendencias & ESG
Fidelity Glb Dmgrphcs E-Acc-EUR (H) Fully Hedged 1,28 16,36 -15,59 6,92 6,73 -7,17 15,09 195,28%
DPAM INVEST B Eqs Sust Food Trnds B Cap 1,77 15,00 -16,45 6,68 5,96 -7,41 17,39 217,21%
DPAM INVEST B Eqs NewGems Sust B Cap 4,31 19,86 -18,16 14,00 10,77 4,73 21,08 0,00%
CPR Invest Glbl Disruptive Opp A Acc 7,96 23,50 -22,46 -8,10 31,37 355,82%
CPR Silver Age P A/I 0,39 15,05 -16,14 5,08 4,76 -11,24 16,36 129,26%
14. 14 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
• Dentro de los destacados:
• Europa: fondos con sesgo small caps
• En US: fondos con sesgo a tecnología y estilo growth
• En emergentes: fondos con sesgo a China
Renta Variable (20 mejores)
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR 13,25 17,63 -17,20 13,27 7,04 -3,75 32,12 824,63%
AXAWF Fram Switzerland A Cap EUR 9,95 14,88 -15,33 11,36 10,21 -7,72 26,31 314,35%
Brown Advisory US Equity Growth € A Hdg Fully Hedged 6,19 24,22 -21,15 14,80 10,87 0,98 25,35 0,00%
Oddo BHF Avenir CR-EUR 1,26 20,09 -21,91 7,02 10,44 -21,15 24,59 91,69%
AS SICAV I China A Share Eq AAccH EUR Fully Hedged 7,98 28,73 -17,26 24,02
T. Rowe Price US Blue Chip Eq A EUR 7,18 23,77 -16,51 18,30 6,63 23,39 0,00%
Groupama Avenir Euro N -6,19 25,30 -26,84 10,00 16,39 -15,51 23,05 125,62%
BSF European Opps Extension A2 EUR 5,12 17,05 -16,65 9,33 14,26 -10,71 22,89 190,82%
MFS Meridian European Research A1 EUR 9,48 13,84 -12,62 8,36 7,41 -9,44 22,28 213,61%
BGF United Kingdom A2 1,42 17,33 -19,12 7,83 5,89 -11,37 21,56 168,07%
Allianz Europe Equity Gr Sel AT EUR -0,34 18,24 -19,04 4,87 6,31 -16,91 21,54 105,81%
Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmlrComs 1E 0,30 18,92 -19,94 9,21 10,24 -13,65 21,33 134,93%
DNCA Invest Europe Growth B EUR -0,36 17,72 -20,60 6,45 8,93 -12,11 21,19 153,80%
Oddo BHF Avenir Euro CR-EUR -0,39 18,62 -20,16 7,80 9,86 -18,44 20,95 92,65%
Merian North American Equity A EUR Acc 1,56 22,04 -18,77 11,16 11,63 -6,21 20,79 313,79%
Amundi Fds Pinr US EqFdm Gr A EUR H C Fully Hedged 3,84 20,75 -16,98 10,65 8,82 -4,52 19,54 412,81%
Janus Henderson Glb Eq R EUR Acc 4,35 18,64 -17,34 11,58 12,52 -2,95 19,35 636,81%
MS INVF US Advantage AH EUR Fully Hedged 1,66 23,08 -17,71 13,49 11,83 -1,78 19,27 1060,21%
G Fund Avenir Europe NC -5,51 22,90 -23,83 8,46 -13,07 19,13 127,19%
MFS Meridian Global Equity AH1 EUR Fully Hedged 2,52 15,88 -17,28 -13,01 18,00 120,39%
15. 15 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
Renta Variable (20 peores)
Fondos
Divisa
cubierta
12 Meses Volatilidad
Máxima caida
(12 meses)
3 Años 5 Años 2018 2019 % Recuperación
GBM Asset Management SICAV Mexico B USD -18,94 21,87 -27,13 -4,87 -8,50 -10,90 -5,04 -41,18%
Franklin India A(acc)EUR-H1 Fully Hedged 3,98 22,50 -15,74 -0,32 -17,74 -0,29 -1,33%
Man GLG Jpn CoreAlpha Eq D H EUR Fully Hedged -16,82 18,74 -25,06 5,61 2,31 -18,21 -0,15 -0,68%
Gesconsult Renta Variable A FI -12,79 14,47 -17,75 6,86 3,35 -6,34 0,35 5,16%
Magallanes Microcaps Europe C FI -14,42 10,95 -17,81 -22,18 0,63 2,22%
Horos Value Internacional FI -16,64 19,20 -22,07 0,91
Magallanes Iberian Equity M FI -12,82 14,76 -16,03 4,45 -9,23 0,97 9,56%
Schroder ISF Jpn Opports A Acc EUR Hdg Fully Hedged -17,01 19,85 -24,90 4,45 2,90 -24,31 2,16 6,72%
BNY Mellon Brazil Equity EUR H Acc H Fully Hedged 21,75 32,50 -19,24 7,42 0,34 2,56 2,95 0,00%
EDM Intern. Spanish Equity R EUR -6,99 15,49 -12,22 2,19 2,78 -8,97 3,50 35,46%
Valentum FI -13,42 15,02 -19,83 7,38 10,14 -8,78 4,64 48,17%
Fidelity America A-Acc-EUR Hedged Fully Hedged -7,59 16,56 -15,87 2,17 3,45 -9,18 5,56 55,00%
BNP Paribas Japan Sm Cp Cl H Eur C Fully Hedged -17,30 22,28 -23,99 6,49 6,43 -27,57 6,11 16,05%
GS India Equity E Acc EUR 11,21 21,56 -12,61 4,71 8,54 -12,93 6,41 43,19%
AS SICAV I Latin Amer Eq A AccH EUR Fully Hedged 7,47 26,83 -15,63 2,99 -2,26 -14,75 6,46 37,34%
Vontobel Emerging Markets Eq H Hdg EUR Fully Hedged 1,21 15,47 -10,29 0,56 -0,09 -17,60 7,29 34,11%
Invesco Pan European Equity E EUR Acc -7,00 17,00 -16,58 4,56 1,11 -15,07 9,28 52,26%
Investec GSF Latin Am SmlrComs A AccEURH Fully Hedged 15,49 26,01 -13,96 9,69
True Value FI -12,17 15,67 -22,92 5,00 8,35 -20,64 9,97 38,33%
• Dentro de los rezagados:
• Fondos de sesgo value
• Fondos españoles con sesgo a pequeñas y medianas compañías
• Fondos de renta variable japonesa y dentro de los emergentes: India y América Latina
16. 16 Informe Semanal
Evolución fondos focus list
Fondos AWM 2018 2019
%
Recuperación
Mercado Monetario EUR
SIH FCP-Multiperfil Moderado A EUR Euro 1,19
Sigma Inv. House FCP S/T EUR A Cl Euro -1,36 -0,55 -39,44%
Renta Fija Global
Merchrenta FI Euro -1,34 -0,57 -41,66%
Merchbanc SICAV Renta Fija Flex P Cap Euro -3,68 6,26 163,87%
Renta Fija Dólar
SIH FCP-Global US Dollar Bonds A USD US Dollar 1,89
Mixtos Conservadores
SIH FCP-Multiperfil Equilibrado A EUR Euro 3,94
Medigestión 02 SICAV Euro -6,41 5,84 85,21%
Sigma Inv. House FCP Mod Allc A Cl Euro -9,14 4,65 46,25%
Merch-Fontemar FI Euro -5,16 5,16 95,02%
Mixtos Flexibles
SIH FCP-Multiperfil Inversión A EUR Euro 6,20
SIH FCP-Multiperfil Dinámico A EUR Euro 8,46
SIH FCP-Multiperfil Agresivo A EUR Euro 10,58
Foncess Flexible FI Euro -7,59 4,29 52,26%
Sigma Inv. House FCP Balanced A Cl Euro -7,52 4,66 57,36%
Merch-Universal FI Euro -9,44 11,76 112,81%
Renta Variable España
Sigma Inv. House FCP Equity Spain A Cl Euro -12,60 0,04 0,30%
Oportunidad Bursátil SICAV Euro -10,67 1,38 11,56%
Renta Variable Europa
Eurobolsa Selección SICAV Euro -18,14 13,90 62,71%
Sigma Inv. House FCP Equity Eurp A Cl Euro -18,73 13,44 58,30%
Fonvalcem B FI Euro -28,37 6,93 17,50%
Renta Variable Global
Gestión Value A FI Euro -16,14 3,04 15,78%
Gestión Talento Value FI Euro -17,43 4,29 20,31%
Merchfondo FI Euro -19,79 27,99 113,41%
Gestión Boutique Bissan Value Fund FI Euro -8,97 0,00%
Gama Best
Best Carmignac FI Euro -12,98 7,53 50,49%
SIH FCP-Best JP Morgan A EUR Euro 7,55
SIH FCP-Best Morgan Stanley A EUR Euro 6,93
SIH FCP-Best Blackrock A EUR Acc Euro 3,67
SIH FCP-Best M&G A EUR Acc Euro 0,59
Socialmente Responsables
SIH FCP-Global Sustnb Ipct A EUR Acc Euro 2,77
18. ENTRADAS SALIDAS
Allianz Credit Opportunities Merian Global Eq Abs Return
Aberdeen Standard SICAV I - China A share equity fund EdRF Bond Allocation R EUR Acc
Investec All China Equity Carmignac Pf Capital Plus A EUR Acc
DPAM Emerging Markets Sust Bond (ESG) GS Em Mkts Dbt E Acc EUR Hdg
BMO Global Responsible Global Equity (ESG) Nordea 1 - North American Strs Eq HB EUR
BMO SGG Global Equity (ESG)
Neuberger Berman EM DbtHrdCcy EUR M Acc
Neuberger Berman US MltCp Opps EUR M Acc
AMUNDI ETF SHORT US TREASURY
Xtrackers CSI300 Swap UCITS ETF 1C
ETPS
RENTA
VARIABLE
RENTA FIJA
FONDOS
Entradas y Salidas de Listas Recomendadas
18 Informe Semanal
20. 2016 2017 2018 2019e 2016 2017 2018 2019e
Mundo 2,9% 3,6% 3,7% 3,2% Mundo 3,1% 2,9% 3,3% 3,0%
EE.UU. 1,6% 0,0% 2,9% 2,3% EE.UU. 1,3% 2,1% 2,4% 1,8%
Zona Euro 1,7% 2,5% 1,8% 1,1% Zona Euro 0,2% 1,5% 1,7% 1,2%
España 3,2% 3,1% 2,5% 2,2% España -0,4% 2,0% 1,7% 0,9%
Reino Unido 2,0% 1,7% 1,4% 1,2% Reino Unido 0,7% 2,7% 2,5% 1,9%
Japón 1,0% 1,6% 0,7% 0,9% Japón -0,1% 0,5% 1,0% 0,7%
Asia ex-Japón 5,7% 6,1% 6,0% 5,5% Asia ex-Japón 1,9% 1,8% 2,4% 2,4%
Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Petróleo Brent 58,6 61,9 60,7 84,6 Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Oro 1.507,5 1.497,1 1.552,4 1.200,0 Euribor 12 m -0,32 -0,33 -0,38 -0,16
Índice CRB 173,4 176,2 172,7 198,8 3 años -0,49 -0,46 -0,54 0,04
Aluminio 1.718,0 1.737,0 1.753,0 2.206,0 10 años 0,12 0,15 0,15 1,56
Cobre 5.662,0 5.722,0 5.610,0 6.267,0 30 años 1,01 1,03 1,06 2,66
Estaño 16.475,0 16.300,0 16.710,0 18.990,0
Zinc 2.295,0 2.302,0 2.205,0 2.650,0
Maiz 387,0 371,5 346,0 367,5 Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Trigo 487,0 487,3 460,8 583,8 Euro 0,00 0,00 0,00 0,00
Soja 910,3 883,0 875,5 927,0 EEUU 2,00 2,00 2,25 2,25
Arroz 11,7 12,2 12,0
Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año España 0,12 0,15 0,15 1,56
Euro/Dólar 1,10 1,09 1,10 1,15 Alemania -0,59 -0,57 -0,67 0,53
Dólar/Yen 106,81 107,92 106,39 113,91 EE.UU. 1,53 1,68 1,47 3,19
Euro/Libra 0,89 0,89 0,90 0,88
Emergentes (frente al Dólar)
Yuan Chino 7,15 7,12 7,17 6,87
Real Brasileño 4,08 4,17 4,17 3,90 Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Peso mexicano 19,63 19,69 19,72 19,11 Itraxx Main 59,3 56,4 48,7 87,4
Rublo Ruso 64,98 64,67 66,16 66,91 X-over 253,5 234,1 251,4 352,7
Datos Actualizados a viernes 04 octubre 2019 a las 16:21 Fuente: Bloomberg, Andbank España
Tipos de Interés a 10 años
Diferenciales Renta fija corporativa
MATERIAS PRIMAS
DIVISAS
IPC
DATOS MACRO
MERCADOS DE RENTA FIJA
PIB
Tipos de Interés en España
Tipos de Intervención
2016 2017 2018 2019e 2016 2017 2018 2019e
Mundo 2,9% 3,6% 3,7% 3,2% Mundo 3,1% 2,9% 3,3% 3,0%
EE.UU. 1,6% 0,0% 2,9% 2,3% EE.UU. 1,3% 2,1% 2,4% 1,8%
Zona Euro 1,7% 2,5% 1,8% 1,1% Zona Euro 0,2% 1,5% 1,7% 1,2%
España 3,2% 3,1% 2,5% 2,2% España -0,4% 2,0% 1,7% 0,9%
Reino Unido 2,0% 1,7% 1,4% 1,2% Reino Unido 0,7% 2,7% 2,5% 1,9%
Japón 1,0% 1,6% 0,7% 0,9% Japón -0,1% 0,5% 1,0% 0,7%
Asia ex-Japón 5,7% 6,1% 6,0% 5,5% Asia ex-Japón 1,9% 1,8% 2,4% 2,4%
Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Petróleo Brent 58,6 61,9 60,7 84,6 Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Oro 1.507,5 1.497,1 1.552,4 1.200,0 Euribor 12 m -0,32 -0,33 -0,38 -0,16
Índice CRB 173,4 176,2 172,7 198,8 3 años -0,49 -0,46 -0,54 0,04
Aluminio 1.718,0 1.737,0 1.753,0 2.206,0 10 años 0,12 0,15 0,15 1,56
Cobre 5.662,0 5.722,0 5.610,0 6.267,0 30 años 1,01 1,03 1,06 2,66
Estaño 16.475,0 16.300,0 16.710,0 18.990,0
Zinc 2.295,0 2.302,0 2.205,0 2.650,0
Maiz 387,0 371,5 346,0 367,5 Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Trigo 487,0 487,3 460,8 583,8 Euro 0,00 0,00 0,00 0,00
Soja 910,3 883,0 875,5 927,0 EEUU 2,00 2,00 2,25 2,25
Arroz 11,7 12,2 12,0
Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año España 0,12 0,15 0,15 1,56
Euro/Dólar 1,10 1,09 1,10 1,15 Alemania -0,59 -0,57 -0,67 0,53
Dólar/Yen 106,81 107,92 106,39 113,91 EE.UU. 1,53 1,68 1,47 3,19
Euro/Libra 0,89 0,89 0,90 0,88
Emergentes (frente al Dólar)
Yuan Chino 7,15 7,12 7,17 6,87
Real Brasileño 4,08 4,17 4,17 3,90 Último Hace 1 semana Hace 1 mes Hace 1 año
Peso mexicano 19,63 19,69 19,72 19,11 Itraxx Main 59,3 56,4 48,7 87,4
Rublo Ruso 64,98 64,67 66,16 66,91 X-over 253,5 234,1 251,4 352,7
Datos Actualizados a viernes 04 octubre 2019 a las 16:21 Fuente: Bloomberg, Andbank España
Tipos de Interés a 10 años
Diferenciales Renta fija corporativa
MATERIAS PRIMAS
DIVISAS
IPC
DATOS MACRO
MERCADOS DE RENTA FIJA
PIB
Tipos de Interés en España
Tipos de Intervención
20 Informe Semanal
Tabla de mercados
21. País Índice
Último
Var. 1 semana
(%)
Var. 1 mes (%)
Var. 1 año
(%)
Var. 2019(%) DVD (%) PBV Price/EBITDA 2018 Último Est.2019 Est.2020
España Ibex 35 8.902 -2,49 0,5 -4,4 4,2 4,7% 1,3 5,4 11,7 12,8 11,8 11,1
EE.UU. Dow Jones 26.201 -2,57 -0,6 -1,6 12,3 2,5% 3,9 9,5 15,4 17,6 17,1 14,6
EE.UU. S&P 500 2.911 -2,25 -0,9 0,3 16,1 2,0% 3,3 11,0 16,2 19,3 17,5 15,8
EE.UU. Nasdaq Comp. 7.872 -1,97 -1,3 -0,1 18,6 1,2% 3,6 15,3 20,7 31,1 23,3 19,7
Europa Euro Stoxx 50 3.417 -3,25 -1,0 1,3 13,9 3,7% 1,7 7,1 13,0 17,5 14,1 12,8
Reino Unido FT 100 7.078 -3,72 -3,2 -4,6 5,2 5,0% 1,7 6,8 12,0 17,4 12,6 11,8
Francia CAC 40 5.439 -3,23 -1,7 0,5 15,0 3,5% 1,6 7,9 12,9 18,8 14,4 13,0
Alemania Dax 11.925 -2,53 0,1 -2,9 12,9 3,3% 1,6 6,1 12,0 19,5 13,9 12,2
Japón Nikkei 225 21.388 -2,24 3,6 -10,8 6,9 2,1% 1,7 7,3 15,4 15,3 16,0 15,4
EE.UU.
Large Cap MSCI Large Cap 1.916 -1,67 -1,1 0,3 15,9
Small Cap MSCI Small Cap 656 -1,89 -0,4 -6,1 13,2
Growth MSCI Growth 4.891 -2,07 -1,8 2,4 20,9 Sector Último
Var. 1 semana
(%)
Var. 1 mes
(%)
Var. 1 año (%) Var. 2019 (%)
Value MSCI Value 2.602 -2,45 -0,1 -1,6 11,4 Bancos 125,8 -3,27 3,28 -19,01 -4,96
Europa Seguros 291,8 -2,55 3,38 0,46 12,48
Large Cap MSCI Large Cap 900 -3,69 -1,5 -0,1 11,0 Utilities 335,4 -2,14 -0,13 18,88 17,37
Small Cap MSCI Small Cap 436 -2,82 -1,3 -6,1 11,4 Telecomunicaciones 247,2 -2,49 1,01 2,86 0,95
Growth MSCI Growth 2.659 -3,28 -3,2 5,4 18,1 Petróleo 304,3 -3,56 0,59 -16,32 1,06
Value MSCI Value 2.112 -3,96 -0,2 -7,4 3,6 Alimentación 775,5 -2,99 -6,07 19,68 26,42
Minoristas 313,9 -2,62 -0,05 4,61 15,82
Emergentes MSCI EM Local 55.847 -0,85 -0,1 -1,0 4,5 B.C. Duraderos 825,0 -3,45 -4,88 3,13 16,19
Emerg. Asia MSCI EM Asia 823 -0,21 0,3 -2,0 4,9 Industrial 525,9 -3,22 -2,29 -2,40 15,49
China MSCI China 75 0,85 -1,3 -0,7 6,2 R. Básicos 397,5 -3,30 -2,46 -13,75 0,45
India MXIN INDEX 1.275 -2,20 2,9 2,7 1,0
Emerg. LatAm MSCI EM LatAm 92.161 -2,81 0,5 4,6 6,6
Brasil BOVESPA 101.516 -3,61 0,3 22,4 15,5
Mexico MXMX INDEX 4.452 -1,60 0,3 -15,4 1,1
Emerg. Europa Este MSCI EM E. Este 340 -2,59 -2,2 4,6 7,6
Rusia MICEX INDEX 692 -2,70 0,2 12,5 21,0 Datos Actualizados a viernes 04 octubre 2019 a las 16:21 Fuente: Bloomberg, Andbank España
SECTORIAL EUROPEO (Stoxx 600)
MERCADOS DE RENTA VARIABLE RATIOS FUNDAMENTALES
PER
21 Informe Semanal
Tabla de mercados
26. 26 Informe Semanal
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