El documento describe la evolución histórica del sistema financiero venezolano desde el siglo XVII hasta finales del siglo XX. Comenzó con los primeros bancos en el siglo XVII y XVIII que ofrecían préstamos y financiaban el comercio. En Venezuela, los primeros bancos se establecieron en la década de 1880, y el sistema continuó expandiéndose en las primeras décadas del siglo XX con la creación de nuevos bancos regionales y extranjeros. El sistema experimentó varias crisis a lo largo de los años,

1. 1.- EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO
Para entrar en materia sobre la evolución histórica del sistema financiero venezolano, es
conveniente explicar de qué se trata el mismo y quienes fueron los precursores del sistema
financiero a nivel mundial, de esta manera entenderemos los procesos de adaptación en
nuestro sistema como también los distintos cambios de forma y fondo que lo moldearon
hasta la actualidad.
La intención es dar una información someramente histórica del inicio de la actividad
financiera a nivel mundial. Los primeros movimientos financieros comenzaron en la época
del renacimiento en Florencia con las familias de los banqueros de apellido Medici, ellos
realizaban prestamos y financiaban parte del comercio internacional, posteriormente ya en
el siglo XVII aparecen los primeros bancos modernos como lo fueron el Riksbank, Suecia
(1656) y el Banco de Inglaterra (1694). Los orfebres ingleses del siglo XVII constituyeron
el modelo de partida de la banca contemporánea. Guardaban oro para otras personas, a
quienes tenían que devolvérselo si así les era requerido. Pronto descubrieron que la parte de
oro que los depositantes querían recuperar era sólo una pequeña parte del total depositado.
Así, podían prestar parte de este oro a otras personas, a cambio de un instrumento
negociable o pagaré y de la devolución del principal y de un interés. De esta manera el
mercado financiero es el mercado constituido por el conjunto de transacciones que realizan
los oferentes y demandantes de fondos, donde se compran y se venden activos financieros
entre los distintos participantes (las familias, las empresas y los gobiernos). Los
participantes que proveen fondos se denominan unidades superavitarias, mientras que
aquellos que entran al mercado para obtener fondos se denominan unidades deficitarias.
Las empresas y el gobierno central suelen ser unidades deficitarias, mientras que las
familias generalmente son unidades superavitarias.
Ahora bien, teniendo claro estos conceptos generalizados de la materia financiera y sus
orígenes, entramos en materia netamente venezolana. Desde el siglo XVII (un siglo después
que los ingleses crearan el modelo de la banca moderna) hasta la década de los años 20
Venezuela se consideraba un país agrícola de exportaciones de café y cacao.
Para el año 1811 se crea el papel moneda iniciando así la casa de la moneda, pero por
no gozar de respaldo en oro y plata pierde credibilidad y sale en 1812. Ya para el año 1848
se promulga la Ley de Monedas la cual establece el franco (francés) como unidad
monetaria de Venezuela.
En 1865 se comienza a acuñar la moneda nacional con la esfinge de Bolívar en oro y
plata. Pero para el año 1871 se reforma la Ley de Monedas y se establece como unidad
monetaria el “Fuerte” ó “Venezolano de Oro” y a la pieza de oro de 20 venezolanos se le
dio el nombre de “Bolívar”.
A partir de 1882 se comienzan a constituir los primeros bancos, tal como lo fueron el
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2. Banco de Maracaibo (1882) y el Banco Comercial (1883) los cuales cambiaran su nombre
por los del “Banco de Venezuela” (antes Banco de Maracaibo) y “Banco de Caracas” (antes
Banco Comercial).
En 1916 se inician las actividades bancarias comerciales en Venezuela con los cheques,
transferencias entre cuentas, mesa de dinero, banca electrónica, fondo de activos líquidos,
banca corporativa y asistencia financiera integral, todo esto coincidió con la apertura del
mercado telefónico.
Llega el año 1958 y hay una situación económica poco favorable, a partir de ese año se
contrae el mercado internacional del crudo y trae como consecuencia el volumen de
exportación y la balanza de pago decae.
En el año 1961 se tiene una fuerte fuga de divisas por la recesión de las fuentes de
financiamientos para la vivienda.
Ya en el año 1969 el sistema financiero venezolano presenta un crecimiento como
consecuencia del aumento de las captaciones y colocaciones en elevadas tasas de
rendimientos.
En 1974 se crean nuevos instrumentos e instituciones financieras, sobre todo públicas.
El incremento repentino de los ingresos se reflejó de inmediato en un aumento explosivo
del gasto público y en consecuencia de la liquidez monetaria lo que se tradujo a su vez en el
incremento de las captaciones, colocaciones y disponibilidad en moneda nacional.
En el año 1978 se produce el colapso financiero del Banco Nacional de Descuento y
comienza a relucir progresivamente la importancia del sistema financiero en la
movilización del ahorro interno intensificándose la canalización del mismo hacia activos
externos.
Año 1982, colapsa el Banco de Los Trabajadores por la administración
fraudulenta, la tolerancia de los organismos fiscalizadores a pesar de la abundante liquidez
del sistema y la cuantiosa asistencia crediticia del instituto emisor.
Luego entre los años 1983 y 1984 se aporta una política monetaria expansiva, la cual
produce la concentración de recursos en pocas instituciones de la banca comercial bajo la
forma de reservas excedentarias. En ese mismo período se llevan a cabo distintas
intervenciones de varios bancos del estado o del sector público, como lo fueron:
• Banco Comercial de Maracaibo 07/10/83.
• Banco de Desarrollo Agropecuario 11/10/83.
• Banco Fomento Regional del Zulia 04/10/83.
Y por otro lado también fueron intervenidos 6 sociedades financieras, como lo fueron:
• Agroindustrial 15/06/84.
• Dicsa 13/06/84.
• Sacco 25/04/84.
• De Oriente 16/05/84.
• Cofipeca 08/11/84.
• Falcafinca 14/12/84.
Instituciones que tenían un peso marginal en cotas del mercado y su desaparición no
produjo mayores perjuicios.
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3. En 1985, es intervenido el banco del comercio y como consecuencia de los desajustes
originados por la interminable y traumática intervención de este banco, hecho acaecido el
03/06/85 el ejecutivo nacional crea entonces el Fondo de Garantía de Depósitos y
Protección Bancaria (FOGADE), sin que permitiera evaluar su transcendencia y
repercusión sobre el sistema financiero venezolano.
A partir de febrero del año 1988, entra una nueva reforma a la legislación bancaria que
consistió en
que todo traspaso de acciones de un banco o instituto de crédito, debían ser autorizados por
FOGADE, siempre y cuando el monto no excediera del 10% del capital social del mismo.
Igualmente se reglamentaron las actividades financieras de los almacenes generales de
depósitos, tarjetas de créditos, fondos de activos líquidos y arrendamientos financieros.
En 1989 comienza una etapa realmente difícil para la economía venezolana, no fue
siempre constante incluso en algunos casos asumía políticas contradictorias. Se da inicio a
un programa económico de ajustes y apertura para crearse formas estructurales de la
actividad financiera nacional, modificando las políticas tradicionales a fin de contribuir a la
solución de los problemas del sistema financiero venezolano, fue a partir de ese año cuando
se genera la mayor crisis del sistema motivada a la intervención de varios bancos y la
quiebra de muchos otros. El gobierno de CAP comenzó a aplicar un programa económico
moderno y coherente de ajustes para crear una economía abierta, moderna y competitiva,
planteando lo siguiente:
✓ Aumentar la solidez del sistema financiero para garantizar estabilidad y asegurar su
capacidad para responder a sus obligaciones con los depósitos y ahorros.
✓ Mejorar la eficiencia del sistema en beneficio de sus usuarios, depositantes,
ahorristas y de la economía en general.
✓ Se planteo ampliar su competencia con un sistema central mas fuerte y efectivo que
se dirija a verificar los factores básicos de la estabilidad y su buen funcionamiento.
2.- ANTECEDENTES BANCARIOS DEL PAIS
Crisis de 1839-1950
Antecedentes:
* 1839-1882: en ese periodo había una inestabilidad bancaria en Venezuela y por eso se
vio obligado a ofrecer préstamos al sector gubernamental y participo como ente de
recaudación aduanera y durante este periodo tuvo una duración efímera.
* En 1839 fue fundado el primer banco en Venezuela por Willian Ackers.
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4. * En 1848 en el extranjero el banco colonial británico fue dirigido por Leonardo de
Miranda hijo de Francisco de Miranda.
* En 1848 funda junto con otros inversionistas y el estado venezolano el banco nacional
de Venezuela en el cual cumplía la función y cancelación del presupuesto nacional.
* En 1850: El banco nacional de Venezuela y el banco colonial británico corren con la
misma suerte y cierran.
* En 1861: Se establece un banco llamado banco de Venezuela y en 1862 tras fracasar en
las políticas bancarias nace el banco de Caracas pero sería liquidado en 1863.
* De 1876 hasta 1883 fueron fundados y liquidados otros bancos con el nombre de Banco
de Caracas.
* En 1890 fue fundado el Banco Comercial que logro consolidarse y crecer hasta
transformarse en Banco de Venezuela, aun existente.
* 1882: Estableció unos de los modernos bancos que es el Banco de Maracaibo.
* 1916: Es fundado el Banco Comercial de Maracaibo y arribaron los bancos extranjeros:
The Royal Bank of Canadá (Inter bank hoy fusionado con el Banco Mercantil), The
National City Bank of New York (City Bank) y el Banco Holandés unido (Banco
Continental hasta su fusión con el Banco Provincial)
* 1925-1926: Son fundados el Banco y el Banco Mercantil y Agrícola quienes estaban
autorizados para la emisión de billetes.
* 1928: Bajo el mandato de Juan Vicente Gómez con la creación de dos bancos para el
sector agrícola y de construcción de viviendas populares, se crea el banco agrícola y
pecuario con sede en Maracay el 13 de junio y el 30 junio crean el Banco Obrero también
con sede en Maracay.
* 1937: Es creado por ley de banco industrial de Venezuela con el objetivo de financiar e
impulsar el desarrollo industrial del país.
* 1940: Por iniciativa del gobierno se promueve el establecimiento de bancos regionales y
de fomentos.
* 1946: Fue fundado el Banco Unido para establecer entre los primeros cuatro bancos del
país hasta entrado el siglo XX.
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5. * 1950: Inician operaciones en banca francés e italiano para América del sur.
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