Este documento presenta una introducción general sobre proyectos de inversión. Explica que los proyectos surgen para resolver problemas u oportunidades y pueden ser iniciados por la alta gerencia, clientes u otros. También describe el ciclo de vida de un proyecto, incluyendo las etapas de identificación, formulación, evaluación, ejecución y seguimiento. Finalmente, destaca la importancia de definir objetivos, alternativas y viabilidad durante las etapas iniciales de preinversión de un proyecto.

1. PREPARACION Y EVALUACION
DE PROYECTOS
GENERALIDADES
T - 1
Lic. Jimmy Calderón Mollinedo

2. Proyectos
Por qué Pensar
en un
Proyecto de Inversión
A manera de introducción, como
se originan los proyectos

3. El origen de los proyectos
 Los proyectos nacen de problemas u oportunidades, y
pueden iniciarse por la Alta Gerencia, los Clientes, Miembros
del personal, etc.
 El proyecto surge cuando alguien reacciona ante cierto nivel
de frustración rodeando un problema o cuando alguien ve una
oportunidad para una nueva empresa
 El proyecto existe al tomarse la decisión de hacer algo sobre
el problema u oportunidad

4. Como ensayar una estrategia
preliminar
Antes de entrar en un proyecto a gran escala debe
efectuarse un estudio de las posibilidades prácticas, a fin de
ensayar las estrategias preliminares y responder a la
pregunta básica :
¿ FUNCIONARA ?
PERSONALES
HISTORIAS

5. Como surge un Proyecto?
• Idea asociada a una solución de
PROBLEMA
• Aprovechamiento de una
OPORTUNIDAD
• Cubrir una NECESIDAD humana

6. Formulacion de Proyectos
“Un Proyecto vincula recursos, actividades y componentes
durante un periodo determinado y con una ubicación definida.
El uso corriente de la palabra PROYECTO se utiliza para
designar el propósito de “Hacer Algo”
Implica coordinar coherente y estratégicamente los distintos
aspectos que forman parte de la implementación de una IDEA
innovadora.

7. Que es un Proyecto
• “Un Proyecto es un conjunto de actividades planificadas y
relacionadas entre si mediante productos concretos, dentro
de un periodo de tiempo determinado, apunta a solucionar un
problema de desarrollo o mejorar una situación especifica,
tiene como objetivo crear un producto o servicio”.
Planificar Procedimientos
Introducir
racionalid
ad a la
accion
Metas y
Objetivos
Es utilizar Que permiten Para alcanzar

8. Que es un Proyecto
• “Un Proyecto es una operación de envergadura y
complejidad notables, singular, con unas fechas definidas
de inicio y de finalización. Es un trabajo no repetitivo, que
ha de planificarse y realizarse según unas
especificaciones técnicas determinadas, con un
presupuesto preestablecido y una organización temporal”.
Inversión: Empleo productivo de bien económicos, que da
como resultado una magnitud de éstos mayor que la empleada.
Inversión: Aportación de recursos para obtener un beneficio
futuro.
INVERSIÓN:
Es un conjunto de recursos que se emplean para producir un
bien o servicio y generar una utilidad.

9. Que es un Proyecto
ANTES DESPUES
• Se realiza una “ACCION” con el proposito de lograr
“ALGO“,……. Entonces:

10. Proyecto De Inversión
Proyecto de inversión: Es un conjunto de planes detallados
que tienen por objetivo aumentar la productividad de la empresa
para incrementar las utilidades o la prestación de servicios,
mediante el uso óptimo de los fondos en un plazo razonable.
Proyecto de Inversión: Es un plan al que se le asigna
determinado monto de capital y se le proporciona insumos para
producir un bien o servicio útil.
PROYECTO DE INVERSIÓN:
Es una serie de planes que se piensa poner en marcha para dar
eficacia a alguna actividad u operación económica o financiera,
con el fin de obtener un bien o servicio en las mejores
condiciones y conseguir una retribución.

13. Cualidades principales
1. La persecución de uno varios
objetivos.
2. Actividades planificadas, ejecutadas y
supervisadas.
3. Disponibilidad limitada de recursos.
4. Limitación de Tiempo
1. La persecución de uno varios objetivos.
Las actividades aisladas no constituyen por si solas un
Proyecto. Para que exista un proyecto, debe existir una
coordinación de actos orientados a la consecución de uno o
varios objetivos – integrados entre sì y estructurados, tanto
de índole técnica como económica.

14. Cualidades principales
2. Actividades planificadas, ejecutadas y supervisadas.
La coordinación de actividades es condición sine-qua-non.
para que a las mismas en su conjunto, seles pueda calificar
de proyecto. De hecho, un proyecto exige una vinculación
entre las actividades, puesto que persigue un objetivo
común, esa vinculación debe plasmarse en forma de
planificación (Técnica , Temporal y Económica) cuya
correcta ejecución es supervisada es clave para el éxito o
fracaso del proyecto
3. Disponibilidad limitada de recursos
Implica la búsqueda de la eficiencia en el uso de los
recursos, para obtener el resultado perseguido. Si los
recursos fueran ilimitados, desaparecería el concepto de
eficiencia y con èl la naturaleza proyectual de las
actividades.

15. Cualidades principales
4. Limitación de tiempo.
Un Proyecto debe estar acotado en terminos de principio y
fin del mismo. El final de un proyecto se alcanza cuando
se cumplen los objetivos prefijados o cuando se hace
evidente que dichos objetivos no pueden alcanzarse
(Fracaso del Proyecto). Por otro lado, aunque el proyecto
tenga que estar acotado en el tiempo, no sucede lo mismo
con sus resultados, que pueden perdurar con carácter
indefinido (Ejem. Una Catedral).

16. Clases de Proyectos
Criterios de Proyectos (Criterios de distinción).
1. Por objeto al cual hace referencia el Proyecto.
1. Proyecto Clásico, El alcance comprende la identificación,
evaluación, organización y valoración de las actividades para
conseguir o culminar el resultado perseguido, pero en su alcance
no esta comprometida la realización de las mismas.
2. Proyecto de Investigación, Aporta en su conclusión un conjunto
de conocimientos nuevos en una disciplina o materia concreta.
3. Proyecto Industrial, Comienza y termina en si mismo dando lugar
a un producto o servicio terminado (nuevo producto, ampliación de
una planta, etc)
2. Por Actividad o alcance
1. Análisis de información, Analizar la información disponible de los
aspectos técnicos, económicos, ambientales y sociales de un
problema.
2. Estudios de viabilidad, Deben proporcionar la base técnica
económica y social para la decisión de realizar un proyecto.

17. Clases de Proyectos
3. Por finalidad.
1. Proyectos de Inversión Privada, Lograr una rentabilidad
económica financiera; permitiendo recuperar la inversión de
capital realizada por la empresa a través del financiamiento
propio o por endeudamiento durante la ejecución del proyecto.
2. Proyecto de Inversión Social, Generar un impacto sobre el
bienestar social. Resulta importante medir la sostenibilidad
futura del proyecto aun cuando acabe el periodo de ejecución
del proyecto, importa la rentabilidad social y no solo la
económica..

18. De acuerdo al sector económico:
Proyectos del Sector Primario:
Caza, pesca, agricultura, ganadería, silvicultura, etc.
Proyectos del Sector Secundario:
Transformación de materia prima en productos terminados
(fabricación de llantas, automóviles, refinado del petróleo y
generación de sus derivados, fabricación de TV, ropa, etc.) y
todas aquellas actividades de inversión que se encarga de
transformar algunos productos en otros más elaborados.

19. Proyectos del Sector Terciario:
Se considera aquellas asignaciones de recursos que van
destinados a generar básicamente servicios al consumidor,
ejemplos: bancos, seguros, asesores, despachos contables,
financieros, jurídicos, peluquerías, cines, turismo,
transportación terrestre, marítima, aéreas, reparación de
computadoras, restaurantes, seguridad y protección,
fianzas, casa de cambio, bolsas de valores, etc. (sus
productos son intangibles)
De acuerdo con su naturaleza:
•Dependientes
•Independientes
•Mutuamente excluyentes

20. Bienes o Servicios:
De Bienes:
(Agrícolas, forestales, industriales, marítimos, mineros,
pecuarios, etc.)
De Servicios:
Los servicios se dividen en:
Infraestructura social:
Alcantarillado, educación, recreativos, acueductos, salud
Infraestructura física: aeropuertos, electrificación,
ferrocarriles, carreteras, comunicaciones
Infraestructura hidráulica: presas, pozos, mantos acuíferos,
etc.
Transporte: en todas sus modalidades.

21. De acuerdo al sector que van dirigidos:
Agropecuarios:
Se ubican en el sector primario y al explotarlos no se efectúa
ninguna transformación.
(Porcícolas, Caprinos, Frutícolas, etc.)
Industriales:
Son los que se ubican en el sector secundario, su principal
característica es la transformación de productos.
(Cemento, Calzado, Farmacéutica, Fundición, etc.)
Servicios:
Son los que se ubican en el sector terciario
(Educación, Carreteras, Hidráulicos, Transporte, etc.)

22. Objetivos de un Proyecto
1. Conseguir un resultado final.
El primer objetivo es el resultado final del proyecto, es
decir, la obra que se quiere realizar, el objeto que se
quiere producir o el servicio que se quiere prestar; y
supone el origen y justificación del mismo, por lo que se
puede considerar el objetivo mas importante y
significativo. Pero conseguir el objetivo técnico no es
suficiente por si solo, sino que además se deberá tener en
cuenta los objetivos que se reflejan a continuación de
este, el plazo de realización y el costo del proyecto,
buscando siempre un equilibrio entre los tres elementos
(rápido, bueno y barato)..

23. Objetivos de un Proyecto
2. Buscar un costo económico equilibrado.
A la hora de planificar y ejecutar un proyecto siempre se
deberá tener en cuenta que recursos económicos van a
ser necesarios, de forma que se busque su eficacia y
eficiencia.
3. Cumplir con un plazo establecido.
Para la realización de un Proyecto se dispone de un
tiempo limitado, por ello es importante realizar un
cronograma o planificación del tiempo adecuado, además
de realizar un seguimiento del tiempo durante el desarrollo
del proyecto, buscando cumplir el plazo previamente
establecido. El cumplimiento de plazos es un aspecto al
que conviene prestar atención durante el desarrollo de
proyectos, ya que es habitual que se produzcan
desviaciones sobre el tiempo preestablecido.

24. Objetivos de un Proyecto
4. Satisfacer las necesidades del usuario o cliente.
Este aspecto es también importante, además de los
anteriores, ya que todo proyecto responde a un
diagnostico previo y a unas necesidades previamente
identificadas.
Especificaciones de un Proyecto
• Que se quiere lograr?
• Por que y para quien se quiere?
• Donde se va a lograr?
• Quien lo va a lograr?
• Como o por que medios se va a lograr?
• Cuando se logrará?
• Cual es el costo total o presupuesto requerido?
• A que fuentes de financiamiento se recurrirá?

25. Ciclo de un Proyecto
Análisis de:
Participación
Problemas
Objetivos
Alternativas
Evaluación
Ex post y
de Impacto
Ejecución,
Seguimient
o
Evaluación
Diseño,
Formulación
Identificación
PROGRAMACION
FINANCIACION
Matriz
planificación
del Proyecto.
Planeación de
actividads
Planeación de
recursos
Factores de
viabilidad
Informes de:
Evaluación
De impacto
Plan de
trabajo.
Ejecución de
actividades.
Informes de
seguimiento
Evaluación
del proceso

26. Que es un Problema
• Un “PROBLEMA” es una situación negativa o insatisfactoria
existente que preocupa, angustia o inquieta, que se da en un
momento determinado y que afecta negativamente.
• Un PROBLEMA es una realidad negativa, que se desea y se
puede cambiar, por lo que representa una situación negativa
especifica que afecta.
• Si un PROBLEMA esta mal expresado se corre el riesgo de
que NO se resuelva cuando se ejecute el Proyecto, por esta
razón debemos cuidar que los problemas no queden
expresados como soluciones disfrazadas de problemas.
INCORRECTO CORRECTO
Hace falta un
centro de salud
Existe una alta
Morbilidad

27. Que es un Problema
• Los problemas NO se dan por si solos, existe: Una CAUSA que
origina el problema, y el problema provoca un EFECTO.
– CAUSAS, Son los hechos o factores que dan origen a las
situaciones que amenazan y ocasionan los resultados
insatisfactorios a través de los cuales se evidencia o
manifiesta una situación.
– EFECTOS, son los hechos o factores que describen la
consecuencia o secuela que la situación genera sobre otras
situaciones de la realidad..

28. Que es un Problema
EFECTOS
Disminución de ingresos
de los agricultores
Perdidas en la cosecha
Deterioro de la fruta
en la recolección
Inadecuado
diseño
mecánico
PROBLEMA
CENTRAL
Fragilidad
en la fruta
EFECTOS

29. Etapas de los Proyectos

30. Fase de Pre inversion
• IDEA: En esta fase se inicia el proyecto. Incluye un
diagnóstico preliminar que busca dar respuesta a un
conjunto de preguntas que se profundizan en las fases
posteriores.
• PERFIL: En esta etapa se profundizan los antecedentes
del diagnóstico. Se realiza una formulación preliminar de
las alternativas implementación del proyecto y se analiza su
viabilidad técnico-económica, con una primera estimación de
los costos e impactos, comparando las alternativas "sin"
proyecto, "con" proyecto y la que resulta de optimizar la
situación de base.

31. Fase de Pre inversion
PRE FACTIBILIDAD: En esta fase se realiza la evaluación ex-
ante de las alternativas, considerando:
• El estudio del mercado,
• Análisis de alternativas tecnológicas,
• Localización y escala (tamaño),
• Estimación de los costos e impactos durante la vida del
proyecto,
• Los requerimientos organizacionales y condicionantes
legales y
• Momento óptimo para comenzar el proyecto según los
condicionamientos temporales existentes.

32. Fase de Pre inversion
FACTIBILIDAD: En esta etapa se realiza la programación
detallada de las actividades, organización y programa de
desembolsos correspondientes a la alternativa
seleccionada, para la obra física (tamaño y localización),
el diseño y ejecución de la inversión, la puesta en marcha
y operación plena del proyecto.
DISEÑO: Marca el comienzo del proceso de inversión. Su
aspecto central es el desarrollo de los detalles de la
ejecución, considerando los requerimientos y
especificaciones de arquitectura e ingeniería que exige la
naturaleza de la obra.
EJECUCIÓN: Es el proceso de asignación de los
insumos previstos para conseguir los resultados
esperados en cada una de las fases de la obra, siguiendo
el cronograma y el camino crítico elaborados en la
factibilidad.

33. Consumidor
Ser estratégico
Contexto social
y cultural
Contexto
económico
Contexto
legal
Contexto
político
Contexto
tecnológico
Contexto
ambiental
Contexto
industrial
• Hacia dónde vamos
• Cómo cambia la manera de
satisfacer las necesidades
• Cómo solucionar un problema
De manera más eficiente y atractiva
• Viajes
• Ferias internacionales
• Contactos y amistades
• Especialización y know how
• Acuerdos comerciales
• Representaciones
(Adelantarse a
los hechos)
¿Cómo generar una idea de proyecto?

34. Establecer la viabilidad de la IDEA
COMERCIAL Es valorado por el Mcdo. final?
TECNICA Se dispone de la tecnología, los recursos y
las condiciones?
ORGANIZAC. Se dispone del Know How y capacidad
administrativa?
LEGAL Existe alguna restricción que lo impida?
AMBIENTAL Genera un impacto ambiental negativo?
FINANCIERA Se tiene acceso a recursos?
Son los ingresos mayores a los costos?
VIAL Genera algún impacto vial negativo?
ETICA El proyecto es acorde con los principios y
valores de quienes ejecutan?
EMOCIONAL Me motiva la iniciativa?
SOCIAL Cumple con los intereses de la comunidad
interna y externa?

35. Estudio de viabilidad económica
FORMULACION Y
PREPARACION
EVALUACION
OBTENCION DE
INFORMACION
ELABORACION
FLUJO DE CAJA
RENTABILIDA
ANALISIS
CUALITATIVO
SENSIBILIZACION
ESTUDIO
TECNICO
DEL
PROYECTO
ESTUDIO
DEL
MCDO.
ESTUDIO
ORGANIZ
ACIONAL
ESTUDIO
FINANCIE
RO
ESTUDIO DEL
IMPACTO AMBIENTAL

36. Estudios Preliminares
Sirven como base para investigar sólidamente el
proyecto; se trata de conceptuar la idea del proyecto y
limitar los márgenes de inversión.
Anteproyecto:
También llamado estudio previo de factibilidad,
consiste en comprobar mediante información
detallada, a través de estadísticas, la magnitud de
la competencia, etc. Se muestra la vialidad del
proyecto.
Es una etapa en que se precisan los elementos y
formas de las que consta la inversión que se
piensa llevar a cabo.

37. Estudio de Factibilidad:
En este estudio se señalan las alternativas de solución de
problemas del proyecto, se presenta un documento del
proyecto integrado por los análisis de mercado, de ingeniería,
económicos, financieros y el plan de ejecución.
Se establecen elementos cuantificables y no
cuantificables del proyecto.
Montaje y ejecución:
Consiste en la elaboración de un programa de actividades y se
fijan tiempos para realizar las operaciones.
Existen técnicas y procedimientos para los planes de
ejecución: manuales de objetivos y políticas, diagramas de
procesos y flujos, gráficas de Gantt, pronósticos y
presupuestos.

38. Funcionamiento normal (Puesta en marcha):
Consiste en la implantación del proyecto y capacitación del
personal, mantenimiento y venta del bien, así como las
fuentes de financiamiento aplicables.
TRABAJO EN EQUIPO:
Lluvia de ideas para determinar el producto
de la empresa futura
Producto Características
Necesidad o
problema que
satisface
1.
2.

39. TRABAJO EN EQUIPO:
Evaluación del equipo de la IDEA - CRITERIOS
Criterio
Idea
Nivel
de
innovació
n
Mercado
potencial
Conocimien
to técnico
Requerimient
o de capital
TOTAL
1.
2.
Etc.
Descripción de la IDEA
seleccionada

40. Que es la Matriz de Marco Logico?
Es un Resumen de :
 Lo que el Proyecto pretende hacer.
 Como y Cuales son los supuestos clave
 La forma de monitorear y evaluar los insumos y productos
del Proyecto.
Objetivo
 Estructurar el proceso de planificación
 Comunicar la información esencial sobre un proyecto.
La metodología de Marco Lógico es una herramienta para
facilitar el proceso de:
 Conceptualización, diseño, ejecución y evaluación de
Proyectos.
 Su énfasis esta centrado en la orientación por objetivos
 Orientado a grupos beneficiarios
 Facilita la participación y comunicación entre partes
interesadas.

41. Etapas del Marco Lógico
• Planificación
• Programación
• Documento
Marco Lógico
• Ejecución
• Seguimiento
• Evaluación
(Indicadores
)
• Análisis
problema
• Pertinencia
• Impacto
• Viabilidad
Evaluación Identificación
Diseño
Formulación
Ejecución
Seguimiento

42. Marco Lógico
Preguntas a responder con el Marco Lógico:
 El diseño e identificación, Cual es el PROBLEMA? (Etapa
diseño e identificación del problema)
 La definición, Què debemos HACER? (análisis del
problema y alternativas)
 La valoración, Como debemos HACER (descomponer en
actividades)
 La ejecución y supervisión, Lo estamos haciendo bien?
(medir con los indicadores)
 La evaluación, Se ha logrado?

43. Marco Lógico
El Marco Lógico tiene 5 pasos metodológicos:
 El análisis de involucrados,
 El análisis del Problema,
 El análisis de Objetivos,
 El análisis de alternativas,
 La Matriz del Marco Lógico,

44. Marco Lógico
Diagnostico e
identificación
Involucrados
Árbol de
problemas
Árbol de
Objetivos
Análisis de
Alternativas
Matriz del
Marco Lógico
Fines, Obj
específicos
Indicadores
Fuente de
verificación
Supuestos
Programa
Operativo
Programa de
actividades
Recursos y
presupuestos
Monitoreo y
evaluación
Seguimiento a
indicadores
Seguimiento a
actividades
EVALUACION

45. Análisis de Involucrados
Esta herramienta se emplea para averiguar cuales grupos
apoyarían una determinada estrategia para abordar el
PROBLEMA asi como aquellos que se opondrían.
Se pretende auscultar sus intereses, la forma como perciben el
problema y los recursos o mandatos que tienen para defender
su posición.:
Segmentar en:
 Instituciones
 Grupos de Interés
 Otros
Clasificar en grupos:
 Beneficiarios Directos
 Beneficiarios Indirectos
 Excluidos / Neutrales
 Perjudicados/ Oponentes

46. Análisis de Involucrados
GRUPOS Interés por
el
Proyecto
Problemas
Percibidos
Recursos
y
Mandatos
Grupo 1
Grupo 2
Grupo 3

47. Análisis de Problemas
Analizar la situación actual en el contexto del Problema
seleccionado.
Identificación de los Problemas principales en torno al
Problema y su relación de causalidad:
CAUSA ----------- EFECTO
Visualizar las relaciones de causalidad interrelaciones (Árbol
de Problemas)
 Identificar el Problema
 Valorar el problema
 Definición del problema (el peso que tiene)
 Causas de los problemas

48. Análisis de Problemas
Alta perdida
económica
Usuarios llegan
tarde al trabajo
Imprudencia del
conductor
Vehículos
obsoletos
Imagen de la
Emp. mala
Alta frecuencia
de muertes
Alta accidentalidad de
Automotores
Calles mal
estado
Mantenimiento
malo
Vehículos mal
estado
E
F
E
C
T
O
S
C
A
U
S
A
S

49. Análisis de Objetivos
 Describir una situación deseada, lo contrario a la situación
problema.
 Identificación de relaciones de MEDIO a FIN, como puedo
alcanza la situación deseada y que beneficios esperamos,
Los medios llegan a ser los Proyectos
 Visualización de relaciones

50. Análisis de Objetivos
BAJA perdida
económica
Usuarios llegan
A TIEMPO al
trabajo
PRUDENCIA
del conductor
Vehículos
NUEVOS
Imagen de la
Emp. BUENA
BAJA frecuencia
de muertes
BAJA accidentalidad de
Automotores
Calles BUEN
estado
Mantenimiento
BUENO
Vehículos
BUEN estado
M
E
D
I
O
S
F
I
N
E
S

51. Análisis de Alternativas
Se toman los diferentes Objetivos del análisis que son los
posibles Proyectos
 Se identifican diferentes estrategias del árbol de Objetivos,
que si son ejecutadas podrían contribuir a promover el
cambio de la situación actual a la deseada..
 Valoración CUANTITATIVA y CUALITATIVA
 Interés de los beneficiarios
 Recursos financieros disponibles
 Estudios
 Intereses de los ejecutores

52. Evaluacion de Alternativas
Criterio Valor Alter. 1 Alter. 2 Alter. 3
tiempo 4 1 4 2 8 5 20
Costo 3 1 3 3 9 4 12
Impato Amb 2 2 4 1 2 1 2
Riesgo social 5 2 10 4 20 3 15
viabilidad 4 2 8 1 4 2 8
Concentracion
beneficiarios 5 5 25 2 10 4 20
TOTAL 54 53 77

53. Matriz de Marco Lógico
Es una estructura que permite organizar el proyecto
Resumen de
Objetivos
Indicadores
verificables
Medio de
verificación
Supuestos
Fin
Propósito
Componentes
Actividades
Indicadores, como se evaluara los objetivos (Nº de personas
que trabajan)
Medio de verificación, demuestra el indicador “Los contratos de
los trabajadores”

54. Elementos y Logica de la
Matriz de Marco Lógico
 Lógica vertical y Lógica Horizontal
FIN
Objetivo de desarrollo, superior al que
busca solucionar el proyecto. Para Que?
Propósito
El efecto que se espera con la
implementación del Proyecto. Objetivo
General. Por Que?
Component
es
Resultados específicos. Objetivos
específicos del Proyecto. Que?
Actividades
Acciones necesarias para la generación
de productos y obtención de resultados.
Como?

55. Idea de un Proyecto
Todo lo anterior llevará al PROYECTO:
Titulo del Proyecto:
Objetivo:
Descripción de principales actividades
Tipo de Proyecto
Justificación y antecedentes
Riesgos
Presupuesto e inversiones
Personal

56. GRACIAS