Este documento describe las inversiones a corto plazo y cuentas por cobrar. Explica que las empresas mantienen grandes cantidades de recursos en valores negociables como bonos y acciones para mantener liquidez. También describe el tratamiento contable de las inversiones a corto plazo, incluyendo su clasificación y ajustes de valor de mercado. Finalmente, explica el tratamiento de las cuentas por cobrar, incluyendo la provisión para cuentas de dudoso cobro.
1. MASTER BUSINESS ADMINISTRATION
CONTABILIDAD FINANCIERA
III. Inversiones a Corto Plazo y
Cuentas por Cobrar
Facilitador: Concepción Flores
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2. Inversiones de corto plazo.
Las compañías con grandes cantidades de recursos
generalmente conservan la mayoría de estos
recursos en forma de Valores negociables y no en
efectivo. Estos valores negociables constan
principalmente de inversiones en bonos y en las
acciones de capital de las corporaciones de
propiedad pública.
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3. Característica de los valores negociables
Una característica básica de todos los valores
negociables es que son fácilmente negociables, lo que
significa que se pueden comprar o vender rápida y
fácilmente a los precios de mercado cotizados;
obteniendo un rendimiento para el inversionista en
forma de interés, dividendo y en aumento de valor de
mercado.
Debido a su liquidez, este tipo de activos aparece
inmediatamente después del efectivo, dentro de los
activos corrientes.
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4. Ajuste al mercado: un nuevo
principio de valuación de activos
En 1993, el Financial Accounting Standards Board
(FASB) de la Financial Accounting Foundation
modificó la forma cómo las empresas deben
registrar las inversiones de corto plazo.
Antes de ese año, tales inversiones eran registradas
con base en el principio de costo. Ahora se hace al
valor corriente del mercado a la fecha del balance
general
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5. Clasificación de los valores
negociables:
• Valores disponibles para la venta. La más
utilizada por las corporaciones.
• Valores negociables.
• Valores conservados hasta el vencimiento.
El criterio de clasificación depende de la intención
de la gerencia, en cuanto al tiempo que decide
conservarlos.
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6. Ajuste de mercado:
Obedece al hecho de que para presentar los valores
negociables clasificados como disponibles para la
venta al valor corriente del mercado, la valuación
del balance general de estas inversiones se ajusta
al valor del mercado a la fecha del balance general.
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7. Asiento compensador
por Ajuste al valor de mercado:
Cuando se hace el ajuste al mercado, se realiza
un asiento compensador en la cuenta llamada
Ganancia (o pérdida) acumulada no realizada
sobre inversiones. Dicha cuenta aparece como una
cuenta especial de patrimonio de accionistas en el
balance general.
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8. Descripción y tratamiento de las ganancias y
pérdidas acumuladas no realizadas de
inversiones disponibles para la venta:
Clasificación Intensión de la Tratamiento de las
Gerencia ganancias y pérdidas
acumuladas no
realizadas
Valores no disponibles Tenencia para reventa Reportado en la sección
para la venta de corto plazo ( con de patrimonio de
frecuencia de 6 a 18 accionistas del balance
meses) general.
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9. Importante:
• Cuando el valor de mercado es mayor que el
costo, la cuenta especial de patrimonio se refleja
como una ganancia acumulada. (aumento del
patrimonio).
• Cuando el valor de mercado es menor que el
costo, la cuenta especial de patrimonio se refleja
como una pérdida acumulada. reducción del
patrimonio.
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10. Importante:
c) La ganancia o la pérdida referidas usualmente no
son sujetos de impuesto sobre la renta, porque
no son inversiones vendidas.
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11. Ilustración:
A manera de ilustración, suponga que la Corporación
Fonseca clasifica todas sus inversiones de corto plazo como
disponibles para la venta. Actualmente la compañía posee
valores negociables que habían costado $200,000, pero que
ahora tienen un valor de mercado de $230,000.
Aún cuando el costo de $200,000 de los valores negociables
se ha desglosado en el balance general, la base para la
valuación de las columnas de valores es $230,000 – el valor
corriente de mercado de los valores.
BALANCE FONSECA.xls
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12. Ilustración:
Corporacion Fonseca
BALANCE GENERAL
31 DE DICIEMBRE DE 2001
Activo Pasivos
Cuentas por pagar 50,000.00
Efectivo $ 100,000.00 Documentos por pagar $ 300,000.00
Titulo valores negociables Total Pasivos $ 350,000.00
(costo, $ 200,000; valor Patrimonio de accionistas
de mercado, $ 230,000) $ 230,000.00 Capital de Acciones $ 100,000.00
Cuentas por cobrar $ 300,000.00 utilidades acumuladas $ 420,000.00 $ 520,000.00
Terrenos $ 270,000.00 utilidades acumuladas
no realizadas sobre inversiones $ 30,000.00
TOTAL DE ACTIVOS $ 900,000.00 Total Pasivos $ 900,000.00
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13. Cuentas por cobrar
a) Comprenden el activo financiero más grande de
muchas compañías comerciales.
b) Son activos relativamente líquidos, que por lo
general se convierten en efectivo en un plazo de 30 a
60 días .
c) Debido a su grado de liquidez, aparecen en el
balance general inmediatamente después del
efectivo y de otras inversiones de corto plazo en
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14. Ciclo operacional:
Período requerido para convertir el efectivo
en inventario, éste en cuentas por cobrar y
éstas nuevamente en efectivo.
Dentro del ciclo operacional se
encuentra el período considerado normal
para la recuperación de las cuentas por
cobrar.
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15. Cuentas por cobrar y flujos de efectivo:
Dentro del estado de flujos de efectivo, las entradas
de efectivo por causa de estas cuentas
corresponden al subtotal del flujo de efectivo neto
de actividades operacionales.
Capacidad de la empresa para generar el efectivo
requerido para las operaciones del negocio ,
depende, del valor, la recuperabilidad y las fechas
de vencimiento de las cuentas por cobrar.
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16. Cuentas no recuperables:
• En el balance general, el valor reflejado de las
cuentas por cobrar corresponde al valor
recuperable estimado. Esto es, el valor neto
realizable.
• Una vez establecido que una cuenta por
cobrar es incobrable, la misma deja de ser un
activo.
• La pérdida de dicho activo se representa
como un gasto: gasto de cuentas
incobrables.
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17. Provisión para cuentas incobrables:
Albania y Compañía inicia su negocio el 1 de
enero de 2001 y realiza la mayor parte de sus
ventas al crédito.
Al 31 de enero, las cuentas por cobrar ascienden
a $250,000.00, fecha en la que el gerente de
crédito revisa dichas cuentas y estima que
alrededor de $10,000.00 de las mismas serán
incobrables.
El 31 de enero se realiza el siguiente asiento de
ajuste:
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18. Provisión para cuentas incobrables:
Gasto de cuentas incobrables................ 10.000.00
Provisión para cuentas de dudoso recaudo........10,000.00
Para registrar la porción de las cuentas totales
por cobrar estimadas como incobrables.
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19. < Nota importante>:
• La cuenta Gasto de cuentas incobrables se cierra
contra la cuenta de Resultados.
• La cuenta Provisión para cuentas de dudoso
recaudo aparecerá en el balance general
restando al valor nominal de las cuentas por
cobrar. De esta manera, se reduce el valor de las
cuentas por cobrar a su valor neto realizable.
• El juicio profesional es fundamental para
determinar (“estimar”) el valor de las cuentas
incobrables.
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20. < Ilustración: aplicación para cuentas de dudoso
recaudo en el balance general
Albania y Cia.
Balance general parcial
31 de enero, 2001
Activos
Efectivo …………………………………………………………….. $ 75,000.00
Valores y equivalentes a efectivo ……………………… $ 25,000.00
Cuentas por cobrar………………….. $ 250,000.00
Menos: Provisión para
cuentas incobrables $ 10,000.00 $ 240,000.00
Inventario……………………………………………………………. $ 300.000.00
Activos corrientes totales ………………………………….. $ 640,000.00
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21. Cancelación de una cuenta incobrable
A principios de febrero, Albania y Compañía se entera
de que Jaime Vargas ha salido del negocio y que su
cuenta por cobrar de $4.000 ya no tiene valor. La
cuenta se cancela mediante el siguiente asiento:
Provisión para cuentas de dudoso recaudo..... 4.000.00
Cuentas por cobrar (Jaime Vargas)...........................4.000.00
Para anular la cuenta por cobrar de Jaime Vargas
por incobrable.
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22. ¿Por qué el asiento no carga la cuenta
Gasto de cuentas incobrables?
a) Porque una vez se determine que la cuenta es
incobrable se cancela, lo que no constituye un
gasto adicional. Sólo viene a confirmar
(demostrar) la estimación previa del gasto
correspondiente.
b) Si además de haber cargado la cuenta de gastos
con la estimación, se hace lo propio con las
cuentas irrecuperables confirmadas, se estaría
duplicando la contabilización del gasto real de
tales cuentas.
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23. ¿Por qué el asiento no carga la cuenta
Gasto de cuentas incobrables?
a) Dado que el asiento para anular la cuenta
incobrable reduce la cuenta del activo y a su
contra cuenta (Provisión para cuentas de dudoso
recaudo), el valor neto realizable de las cuentas
por cobrar en el balance general no cambia.
b) El principio que subyace (de asociación) en el
enfoque de provisiones es: las pérdidas en
créditos se deben reconocer en el período en el
cual ocurre la venta y no en el período en el cual
se determina que la cuenta es incobrable.
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24. Falta de coincidencia entre
las cancelaciones y las estimaciones
previstas:
Dos posibles casos:
2. Si los valores anulados por incobrables son
menores que el estimado la Provisión para
cuentas de dudoso recaudo seguirá reflejando
un saldo crédito.
3. Si los valores anulados por incobrables son
mayores que el estimado la Provisión para
cuentas de dudoso recaudo reflejará un saldo
débito temporal, que será eliminado por medio
del ajuste al final del período
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25. Recuperación de una cuenta por cobrar
previamente cancelada:
Si la cuenta por cobrar vencida por un valor de $200, a
nombre de J. B. Barrios fue cancelada el 16 de febrero
con el siguiente asiento:
Provisión para cuentas de dudoso recaudo......200.00
Cuentas por cobrar (J. B. Barrios)............. 200.00
Para cancelar la cuenta por cobrar de J. B. Barrios
por incobrable.
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26. Recuperación de una cuenta por cobrar
previamente cancelada:
Sin embargo, el 27 de febrero el cliente J. B. Barrios
paga la cuenta en su totalidad. El asiento para
registrar la cuenta de barrios será:
Cuentas por cobrar (J. B. Barrios)........................... 200.00
Provisión para cuentas de dudoso
recaudo.................200.00
Para restablecer como un activo una cuenta por
cobrar previamente cancelada
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27. Aumento de la provisión para cuentas de
dudoso recaudo:
Partiendo de que actualmente el saldo de la
Provisión para cuentas de dudoso recaudo es de
$6,000.00, pero que por las nuevas estimaciones se
espera llegue a $11,000.00, se procede así:
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28. Aumento de la provisión para cuentas de
dudoso recaudo:
Gasto de cuentas incobrables...................5,000.00
Provisión para cuentas de dudoso recaudo.......5,000.00
Para aumentar la provisión para cuentas de dudoso recaudo
a $11.000, calculada de la siguiente forma:
Provisión requerida a 28 de febrero .......$11,000.00
Saldo crédito anterior al ajuste................$ 6,000.00
Ajuste requerido.......................................$ 5,000.00
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29. Estimación de pérdidas en créditos:
enfoque del balance general:
a) Basado en la antigüedad de las cuentas por
cobrar y más generalizado para estimar el valor
probable de cuentas incobrables.
b) Por antigüedad de las cuentas por cobrar se
entiende a la clasificación de cada una en
función de su edad.
c) Enfatiza en la valuación apropiada del balance
de las cuentas por cobrar.
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30. Estimación de pérdidas en créditos:
enfoque del Estado de Resultados:
a) Se concentra en la estimación del gasto de las
cuentas incobrables para el período.
b) Con base en la experiencia pasada, el gasto de
cuentas incobrables se estima en algún
porcentaje de las ventas netas a crédito.
c) El asiento de ajuste se elabora por el valor total
del gasto estimado, sin tomar en cuenta el saldo
actual en la provisión para cuentas de dudoso
recaudo.
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31. Estimación de pérdidas en créditos:
enfoque del Estado de Resultados:
Suponga que la experiencia pasada de una compañía
indica
que alrededor del 2% de sus ventas a crédito resultaría
incobrable. Si las ventas a crédito para septiembre
ascienden a $150.000, el asiento de ajuste a fin de mes
para registrar el gasto de las cuentas incobrables es:
Gasto de cuentas incobrables.......................3,000.00
Provisión para cuentas de dudoso recaudo..........3,000.00
Para registrar el gasto de cuentas incobrables, estimado en
el 2% de las ventas a CONTABILIDAD FINANCIERA
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crédito ($150.000x0.02 = $3.000). 31
32. Evaluación de la calidad de las cuentas
por cobrar:
La razón de las ventas netas sobre cuentas por
cobrar promedio, constituye un indicador para
medir la eficiencia con la que la empresa otorga el
crédito y cobra sus cuentas.
Proporciona información sobre cuántas veces la
inversión promedio de la empresa, en cuentas por
cobrar, se convirtió en efectivo durante el año
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33. Matemáticamente:
Rotación de las cuentas por cobrar
RCC = Ventas netas
Cuentas por cobrar promedio
Número promedio de días para cobrar las cuentas:
NPD = Días en el año
Rotación de cuentas por cobrar
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34. 1. COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
Las inversiones en los valores negociables se registran
originalmente al costo, lo cual incluye cualquier comisión
de bolsa. Para ilustrar, suponga que MedCo compra
como inversión de corto plazo 4,000 acciones de capital
de AT&T. El precio de compra es de $50.00 por acción,
más una comisión de bolsa de $800.00 El asiento para
registrar la compra de estas acciones es:
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35. 1. COMPRA DE VALORES
NEGOCIABLES
CUENTAS DEBE HABER
Valores negociables
(acciones de capital de AT&T) …….$200,000.00
Comisión de Bolsa………………………$ 800.00
Efectivo ………………………………………………….$200,800.00
Compra de 4,000 acciones de capital de AT&T. El costo total
es $200,800 ($50.00x 4,000 + $800.00); costo por acción, $50.20
($200,800 .00/ 4,000 acciones
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36. 2. RECONOCIMIENTO DE INGRESO DE
INVERSIONES
Suponga que MedCo recibe un dividendo de $0.80 por
acción sobre sus 4,000 acciones de AT&T. El asiento para
registrar esta entrada de efectivo es:
CUENTAS DEBE HABER
Efectivo $3,200.00
Ingresos por dividendos $3,200.00
Se recibió un dividendo trimestral en efectivo de $0.80 por
acción sobre 4,000 acciones de capital de AT&T.
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37. 3. VENTAS DE INVERSIONES
Cuando una inversión es vendida, con frecuencia
resulta una ganancia o una Pérdida. Un precio de
ventas por encima del costo produce una ganancia,
mientras que un precio de venta por debajo del
costo da como resultado una pérdida.
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38. 3. VENTAS DE INVERSIONES
Venta a un precio que da como resultado una ganancia
Suponga que MedCo vende 1,000 de sus acciones de AT&T a
$55 cada una, menos una comisión de bolsa de $200. El
asiento sería:
CUENTAS DEBE HABER
Efectivo 54,800.00
Valores negociables 50,200.00
Ganancia en venta de inversiones 4,600.00
Se vendieron 1,000 acciones de capital de AT&T con ganancia:
Precio de venta ($55 x 1,000 - $200) = $54,800.00
Costo ($50.20 por acción x 1,000 acciones) $50,200.00
Ganancia en venta $ 4,600.00
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39. 3. VENTAS DE INVERSIONES
Venta a un precio que origina una pérdida
Suponga que unos meses después, MedCo vende otras 1,000 de sus
acciones de AT&T, esta ves a un precio inferior al costo. El precio de
ventas es $48 por acción, nuevamente menos una comisión de bolsa de
$200. El asiento sería:
CUENTAS DEBE HABER
Efectivo 47,800.00
Pérdida en ventas de inversiones 2,400.00
Valores negociables 50,200.00
Se vendieron 1,000 acciones de capital de AT&T a pérdida:
Precio de ventas ($48 x 1,000 - $200) $47,800
Costo ($50.20 por acción x 1,000 acciones) $50,200
Pérdida en venta ($2,400)
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40. 4. Ajuste de valores negociables a
valor de mercado
Al final de cada período contable, el saldo de la
cuenta de valores negociables se ajusta a su valor
corriente de mercado.
Este ajuste de mercado comprende dos cuentas:
c)La cuenta de control de valores negociables, y
d)La cuenta especial de patrimonio de propietario
titulada, ganancia o pérdida acumuladas no
realizadas sobre inversiones.
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41. 4. AJUSTE DE VALORES NEGOCIABLES AL
VALOR DE MERCADO
Suponga que antes de efectuar un asiento de ajuste, la cuenta Valores
negociables de MedCo tiene un saldo de $250,000 al final del año. Si el
valor corriente de mercado de los valores poseídos es, por ejemplo,
$265,000, MedCo hará el siguiente ajuste al finalizar el año:
CUENTAS DEBE HABER
Valores negociables $15,000
Ganancias (o Pérdidas) acumuladas
no realizadas sobre inversiones $15,000
Para ajustar la valuación del balance general de los valores negociables a
su valor corriente de mercado de $265,000
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