A tiene el 30% de B, por lo que su participación en los resultados de B es: - Resultados de B antes de participación = US$ 50,000 - Participación de A en B = 30% - Participación de A en resultados de B = 30% de US$ 50,000 = US$ 15,000 B tiene el 20% de A, por lo que su participación en los resultados de A es: - Resultados de A antes de participación = US$ 100,000 - Participación de B en A = 20% - Participación de B en resultados de A = 20% de US$ 100,000 = US$ 20,

1. Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).
Noviembre, 2007
1

2. Normas vigentes .
Estados financieros consolidados y contabilización de inversiones en
dependientes (NIC 27)
Contabilización de inversiones en empresas asociadas
(NIC 28)
2

3. NIC 27 y 28
Fecha de vigencia
Períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.
Objetivo
Establecer los requisitos para la preparación y presentación de los estados
financieros consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una
dominante (NIC 27).
Establecer los requisitos para el tratamiento contable de las inversiones en
entidades dependientes, entidades bajo control conjunto y empresas asociadas
en los estados financieros individuales de la dominante (NIC 27).
Determinar el tratamiento contable que debe adoptar el inversor para las
inversiones en empresas asociadas en las que tenga una influencia significativa
(NIC 28).
3

4. Objetivo y alcance
 Estados financieros consolidados e individuales
NIC 27  Control
SIC 12 consolidación y entidades de propósito especial
 Inversiones en empresas asociadas
NIC 28
 Influencia significativa
4

5. Definiciones
Control:
Poder para gobernar las políticas Filial/Sociedad dependiente: es una
financieras y operativas de una empresa controlada por otra.
empresa, de manera que pueda
obtener beneficios de ello.
Influencia significativa:
Una empresa en la que el inversor posee
Es el poder para participar en las
una influencia significativa, pero no es
decisiones sobre política económica y
financiera de una empresa, sin llegar una filial es una asociada.
a controlarlas.
5

6. Consolidación
Control 50% derechos de voto
Se presume la existencia de control (y se requiere consolidación) cuando:
− la matriz posee, directa o indirectamente a través de otras filiales, más de la
mitad de los derechos de voto de una empresa, a menos que, por
circunstancias excepcionales, pueda demostrarse claramente que tal posesión
no constituye control.
6

7. Consolidación
− Cuando la matriz posee la mitad o menos de los derechos de voto de una
empresa, si ello supone:
 poder sobre más de la mitad de los derechos de voto en virtud de
un acuerdo con otros inversores.
 poder para dirigir las políticas financieras y de explotación de esa
empresa, obtenido por acuerdo estatutario o disposición
reglamentaria.
 poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros del
consejo de administración u órgano equivalente de dirección,
siempre que la entidad este controlada por dicho órgano de
dirección.
 poder de controlar la mayoría de los votos en las reuniones del
consejo de administración u órgano equivalente de dirección,
siempre que la entidad este controlada por dicho órgano de
dirección.
7

8. Consolidación
− Los estados financieros consolidados incluirán TODAS las subsidiarias de la inversora.
− En NIIF´s no existe la posibilidad de excluir una filial porque su actividad sea
significativamente distinta de la del Grupo, ni por escasa relevancia.
− No existen exenciones por "control temporal" o porque la "dependiente opere bajo
severas restricciones para la transferencia de fondos a largo plazo”.
− Los intereses minoritarios se presentan como un componente separado del patrimonio.
− Todas las empresas del grupo deben utilizar las mismas politicas. Se realizarán los
ajustes a NIIF´s de las filiales cuyos principios contables sean diferentes
− Las fechas de referencia de los estados financieros de las dependientes no pueden tener
una diferencia mayor a tres meses con respecto a la fecha de referencia de los estados
financieros del grupo y deberán considerarse los efectos de hechos / transacciones
significativas entre dichas fechas.
− Por consistencia, los períodos a los que hacen referencia los estados financieros
consolidados deben tener la misma duración.
8

9. Consolidación
− Una compañía con inversiones en filiales no necesita presentar estados
financieros consolidados, salvo si y solo sí:
• La inversora es a su vez filial de una subsidiaria poseída por otra matriz ó
los intereses minoritarios incluyendo aquellos sin derecho a voto, han sido
informados y no se oponen a que no presente estados financieros
consolidados.
• Ni sus acciones ni su deuda cotizan en mercado público.
• No se encuentra registrada ni en proceso de registro en una comisión de
valores con el propósito de emisión de títulos en mercado público.
• Su última matriz o cualquier matriz intermedia presenta estados
financieros consolidados.
9

10. Inversiones en asociadas
• La influencia significativa:
≥20% derechos de voto, (salvo que se pueda demostrar que
Influencia dicho poder de voto no proporciona influencia significativa)
significativa
<20% debe demostrarse que existe influencia significativa
• La influencia significativa se manifiesta por:
− Representación en el órgano de administración.
− Participación en el proceso de fijación de políticas.
− Transacciones de importancia entre inversor y asociada.
− Intercambio de personal directivo.
− Suministro de información técnica esencial.
La coexistencia de otro inversor, que posea una parte mayoritaria o sustancial
de la propiedad de la participada, no impide que un determinado inversor pueda
ejercer influencia significativa.
10

11. Métodos de registro
Filiales / soc. dependientes Consolidación (integración global)
Inversión patrimonial
Asociadas
+ Test de deterioro (NIC 36)
• Todas las empresas del grupo deben utilizar las mismas políticas contables.
• Las fechas de referencia de los estados financieros de las dependientes no
pueden tener una diferencia mayor de tres meses con respecto a la fecha de
referencia de los estados financieros del grupo y deberán considerarse los
efectos de hechos/transacciones significativas entre dichas fechas.
• Por consistencia, los períodos a los que hacen referencia los estados
financieros consolidados deben tener la misma duración.
11

12. Registro de la inversion
− La inversión se registra utilizando el método de la partipación patrimonial
desde el momento en que se convierta en asociada.
− Las diferencias (positivas o negativas) surgidas en el momento de la
adquisición entre el costo de la inversión y la porción patrimonial
correspondiente al inversor, se contabiliza de acuerdo a NIIF 3 – Combinación
de Negocios, por tanto:
• La plusvalía comprada se incluye en el monto de la inversión. No se
permite la amortización y por ende no se incluye en la determinación de
la participación patrimonial del inversionista en la ganancia o pérdida de
la asociada.
• Cualquier exceso de la participación del inversionista en el valor
razonable neto de activo, pasivos y pasivos contingentes de la asociada
sobre el costo de la partipación se excluye de la determinación del monto
en libros de la participación, en su lugar, se incluye como resultado de la
participación del inversionista en la ganancia o pérdida de la asociada.
− Con posterioridad a la adquisición, la participación del inversionista se ajusta
por el reconocimiento por la asociada de las pérdidas por deterioro, tales
como plusvalía comprada o sobre elementos de propiedades, planta y equipo.
12

13. Participación patrimonial
− No se requiere el registro de participación patrimonial cuando sean aplicables
todas las siguientes condiciones:
• La inversora es una subsidiaria poseída en su totalidad o con accionistas
minoritarios, incluyendo aquellos sin derecho a voto, que han sido
informados y no se oponen que el inversionista no aplicara el método de
participación patrimonial.
• Ni sus acciones ni su deuda cotizan en mercado público.
• No se encuentra registrada ni en proceso de registro en una comisión de
valores con el propósito de emisión de títulos en mercado público.
• Su última matriz o cualquier matriz intermedia presenta estados
financieros consolidados.
13

14. Estados financieros individuales
• Cuando una sociedad prepare adicionalmente a los estados financieros consolidados
estados financieros separados, las inversiones en filiales, en entidades controladas
conjuntamente y en empresas asociadas, podrán presentarse:
− al costo (menos impairment); o bien,
− de acuerdo con la NIC 39.
El método de participación patrimonial está prohibido en los estados
financieros individuales o separados, para todos los tipos de
participaciones.
• Cuando las inversiones en filiales, en entidades controladas conjuntamente y en
empresas asociadas se contabilicen en los estados financieros consolidados de
acuerdo con el criterio descrito en la NIC 39 (porque no existe control o bien porque
se han adquirido con el propósito de enajenarlas en el corto plazo), se registrarán
de la misma manera en los estados financieros separados.
14

15. NIC 27 y 28
Práctica – Caso 1
− Clasificación como control o influencia significativa
Influencia Influencia no
Situación Control
Significativa Significativa
1. La empresa A ha obtenido el 19% de los derechos de voto de la
empresa B y, por tanto, no tiene suficiente poder como para controlar 
las políticas financieras y de explotación de la empresa B.
2. La empresa A ha obtenido el 19% de los derechos de voto de la
empresa B y, en virtud de un acuerdo con otros inversores, otro 9% ,
aunque sigue sin tener suficiente control como para controlar las

políticas financieras y de explotación de la empresa B.
3. La empresa A ha obtenido la facultad para nombrar y cesar a la
mayoría de los miembros del Consejo de Administración de la 
empresa B, pero sólo tiene el 40% de los derechos de voto de la
empresa B.
4. La empresa A tiene una representación en el Consejo de
Administración de la empresa B, pero sólo tiene el 10% de los 
derechos de voto de la empresa B.
5. La empresa A ha obtenido el 25% de los derechos de voto de la
empresa B y tiene un volumen sustancial de venta de productos a B. 
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16. Preguntas y Respuesta
Pregunta
En cisrcuntancias donde un inversionita (Casa Matriz) la cual posee mas del 50% de una entidad, pero
no se tiene control, por lo que no presenta estados financieros consolidados con esta entidad, pero si con
las otra que posee control. Al utilizar el metodo de participación patrimonial, es considerado apropiado
contabilizar esta inversión en los estados financieros consolidados del inversionista?
Respuesta
Para entidades mayoritariamente poseida pero no controladas y por consiguiente no consolidadas, el
método de participación patrimonial es aplicable al inversor el cual ejerce influencia significativa.
En casos raros donde el inversionista posee la mayoria accionaria y no ejerce influencia significativa, el
inversor registrara de acuerdo con la NIC 39, “Intrumentos financieros Reconicimiento y medición. Por lo
tanto utilizara el metodo de valor razonable con cambios en resultados para tales inversiones
(dependiendo si el inversor tiene la capacidad de obtener o determinar este valor NIC 39.46).
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17. Preguntas y Respuesta
Pregunta
La entidad aplicara el metodo de participación patrimonial siempre que esta ejersa influencia significativa
sobre la operaciones de la entidad. De acuerdo con la NIC 28.6, si el inversor mantiene, directa o
indirectamente, menos del 20% de los derechos a voto, se presume que el inversor no ejerce influencia
significativa, a menos que esa influencia pueda ser claramente demostrada.
Que condiciones pueden indicar la existencia de un inversor para ejercer influencia significativa si posee
menos del 20% de participación.?
Respuesta
La desición respecto a la aplicación del m´étodo de participación patrimonial cuando se posee menos del
20%, requiere una evaluación minuciosa de los derechos de voto y su impacto en el inversor para
ejercer influencia significativa. La existencia de circunstancias las cuales indica la NIC IAS 28.7 , pueden
indicar la posición de un inversor de ejercer influencia significativa cuando mantiene menos del 20% de
de participación.
(a) representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de
dirección de la entidad participada;
(b) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se incluyen
las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;
(c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;
(d) intercambio de personal directivo; o
(e) suministro de información técnica esencial.
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18. Preguntas y Respuesta
CONTINUACIÓN
Adicionalmente los siguiente son ejemplos de indicadores de influencia significativa:
• El inversionista tiene poder en la toma de desiciones en la operaciones de forma significativa.
• La extensión de la propiedad del inversor es significativa respecto a otros inversores (poca
concentración de accionistas).
• El inversionista tiene un acuerdo firmado para incrementr su participación patrimonial mediante la
aplicación de una opción en los próximos ejercicios.
• El inversor es un accionista mayoritario de una subsidiaria que posee indirectamente parte de las
acciones de tal entidad (participación indirecta).
• El inversor forma en parte sifnificativa de un comite, y ese comite es un comite de finanzas.
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19. Preguntas y Respuesta
Companía (A) tien 2 subsidiarias, Companía (B) y Companía (C). Companí B tiene 15% en C. La
estructura del grupo es la siguiente:
A
100% 85%
B C
15%
Pregunta
Puede B tener influencia significativa en C, tal que C es asociada de B?
Respuesta
No. NIC 28.6 indica que la articipación mayoritaria a traves de otro inversor no necesariamente da a esta
inversión inflruencia significativa.
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20. Ejercicio
• La compañía A tiene el 30% de particiácipon de la compañía B.
• La compañía B tiene el 20% de particiácipon de la compañía A
30%
20%
INCOME
INCOME
100.000
50.000
10.000 ACC a 5.000 ACC a
100 C/U 100 C/U
• Si la compañía A tiene un resultado de US$ 100.000 antes de participación
patrimonial y la compañía B tiene un resultado de US$ 50.000 antes de
participación.
• Cual es el monto que debería registrar cada uno?
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21. Respuesta
Ingreso de A antes de participación de B = €100,000
• Participación en los resultados directos sobre B
= 30% × €50,000 = €15,000
• Ganancia neta de A = €100,000 + €15,000 = €115,000
• 10,000 acciones A – [30 per cent × (20 per cent × 10,000 acciones
mantenidas por B)] = 10,000 – 600 = 9,400 acciones
• B Ganancia por acción = €115,000 ÷ 9,400 shares = €12.23
•€12,234 x 10.000 = 122.230 utilidad neta – 100.000 ganancia antes
de participación = 22.230 Resultado por participación patrimonial.
21

22. Respuesta
Ingreso de B antes de participación en A = €50,000
• Participación en los resultados directos sobre A
= 20% × €100,000 = €20,000
• Ganancia neta de B = €50,000 + €20,000 = €70,000
• 5,000 acciones de B – [20% × (30% × 5,000 acciones mantenidas
por A)] = 5,000 – 300 = 4,700
• A Ganancia por acción = €70,000 ÷ 4,700 acciones = €14,8936
•€14,8936 x 5.000 = 74.468 utilidad neta – 50.000 ganancia antes de
participación = 24.468 Resultado por participación patrimonial.
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23. Deloitte Venezuela / Lara Marambio & Asociados
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu, una asociación Verein en suiza, sus firmas miembro, así como a
sus respectivas subsidiarias y afiliadas. Como tal, ni Deloitte Touche Tohmatsu ni ninguna de sus firmas miembro
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persona jurídica independiente y separada que comercialmente opera bajos los nombres “Deloitte”, “Deloitte &
Touche”, “Deloitte Touche Tohmatsu” o cualquier otro relacionado. Los servicios son prestados por las firmas A member firm of
miembro, sus subsidiarias o afiliadas y no por la asociación Deloitte Touche Tohmatsu. Deloitte Touche Tohmatsu
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