Presentacion de Inversiones, contabilidad 1, simple. Sin vueltas, ABP solo para entendidos. Contabilidad Facil, empresariales, jesuita, empresa, universidad,

1. 1

2. CONTABILIDAD I
RUBRO: INVERSIONES
CLASE 6
Dra. Miriam G. Escuin
Departamento de Contabilidad e Impuestos
Universidad Argentina de la Empresa
2

3. 3

4. Contenidos
• 1. Definición del rubro
• 2. Cuentas que intervienen
• 3. Operaciones propias del rubro
4

5. . Definición del rubro .
• Según la Resolución técnica N° 9 (F.A.C.P.C.E):
“Son colocaciones de excedente de dinero, realizadas con el ánimo de obtener una renta
u otro beneficio, explícito o implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a
la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes”.
• En síntesis, para la contabilidad las inversiones representan colocaciones que un ente
realiza con el fin de obtener un rendimiento adicional, al margen de la actividad
principal del ente.
• Por lo que podemos decir que habrá inversión siempre y cuando:
1.- debe existir la posibilidad de una renta u otro beneficio
2.- siempre la inversión tiene que ser ajena a la actividad principal del ente.
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6. 2. Cuentas que intervienen
Las cuentas que intervienen en este rubro son:
• Depósito a Plazo Fijo
• Acciones transitorias XX
• Acciones Permanentes XX
• Títulos Públicos (Bonos)
• Obligaciones Negociables XX
• Inmuebles (con destino de alquiler)
• Moneda extranjera (cuando exista especulación)
• Metales preciosos (cuando exista especulación)
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7. 2. Definición de las cuentas intervinientes
• Depósito a Plazo fijo: Fondos que colocamos en una entidad
financiera, donde nos comprometemos inmovilizar determinado
importe, por un plazo definido, a cambio de obtener una renta,
llamada “intereses”.
• Acciones Transitorias XX : representa la existencia en cartera de las
acciones de determinada empresa con la especulación de obtener un
un beneficio, llamado “Dividendos”. Como así también las diferencias
diferencias entre el precio de compra y el precio de venta.
• Acciones Permanente XX: representa la existencia en cartera de las
acciones de determinada empresa con la especulación de obtener un
un beneficio, llamado “Dividendos”. Pero su principal objetivo para el
para el tene-
7

8. Continuación acciones :
dor es controlar o participar en la otra empresa mas
allá del cobro de los dividendos. Representa un mayor
riesgo dentro del mercado y debido a ello, se les
exigirá mayor rentabilidad que a las de corto plazo.
Se consideran de largo plazo cuando el ente decide
mantenerlas por un período mayor a un año, contando
a partir de la fecha de presentación de balance.
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9. Continuación definición de cuentas
• Títulos Públicos: representa la existencia en cartera de los títulos
de deudas de Estado (Nacional, Provincial y/o Municipal) con el
ánimo de obtener un beneficio, llamado “rentas”.
• Obligaciones Negociables : representa la existencia en cartera de
los títulos de deudas de Empresas privadas, con el ánimo de
obtener un beneficio, llamado “rentas”.
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10. Acciones Transitorias - Permanentes
Las acciones representan el capital de las sociedades por acciones
(SA).
Acciones transitorias:
Determinadas sociedades hacen oferta pública de sus acciones en
mercados bursátiles donde los inversores efectúan operaciones
compra-venta, con el ánimo de obtener un beneficio denominado
“dividendos”, o bien, con la intención de especular con el aumento
en el valor de cotización de las acciones.
En cuanto a la tipología jurídica de las acciones, encontramos que
que las mismas se clasifican en:
Acciones ordinarias: son aquellas que dan derecho de voz y voto
simple o múltiple. Las mismas pagan al tenedor en forma trimestral
, a discreción de la gerencia de la empresa.
Esto último significa que la circunstancia de que perciban o no
dividendos
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11. dependen tanto de que la compañía tenga utilidades, como de que la
Asamblea de accionistas apruebe la propuesta de distribución
presentada por el Directorio. El inversor que invierte en este tipo de
instrumentos apuesta a la valorización del precio de mercado de estas
acciones y no a los dividendos.
Acciones preferidas: Son títulos de capital que tienen privilegios,
sobre las acciones ordinarias y en la liquidación de activos. A
diferencia de las acciones ordinarias, las acciones con preferencia
patrimonial carecen de voto, sin perjuicio de su derecho de asistir a las
asambleas con voz.
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12. De acuerdo a la tipología funcional de las acciones, se clasifican en:
Acciones transitorias o temporales: poseen alto grado de liquidez,
es decir, que se pueden transformar en efectivo en cualquier
momento. Se realizan con la intención de especular con la cotización,
más allá del cobro de los dividendos. La intención del ente es
mantener la inversión en sus activos por un plazo corto, por lo general
que no exceda un año.
Acciones permanentes: el principal objetivo para el tenedor es
controlar o participar en la otra empresa más allá del cobro del
dividendo.
Se considera de largo plazo cuando el ente decide mantenerlas por un
período mayor a un año, contando a partir de la fecha de presentación
del balance general.
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13. ¿En qué situaciones se ejerce control o influencia significativa
en una entidad?
Se considera que una entidad controla a otra cuando se posea
más del 50% del capital y de los votos necesarios para formar la
voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias.
Por otro lado, ejercer influencia significativa en las decisiones
implica poder intervenir en las decisiones de políticas
operativas y financieras de una empresa, sin llegar a
controlarlas. Se presume que la empresa ejerce influencia
significativa si posee, el 20% o más de los derechos de voto de
la empresa emisora.
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14. ¿Como se incorpora las acciones al activo?
1.- Como regla general se incorporan mediante el criterio de valuación al costo, es
decir:
Valor de compra + gastos necesario - importes recuperables
Entiéndase como gastos necesarios, la comisión del agente de bolsa y como
importes recuperables, a los dividendos en efectivo declarados pero pendientes
de cobro.
2.- Pero si la empresa incorpora Acciones permanentes, con influencia
significativa o control, ( se deben dar ambos, o sea acciones permanentes e
influencia significativa o control) se incorpora a VPP
VPP: (Valor Patrimonial Proporcional), es el impacto que produce su inversión en
el patrimonio de la inversora (Tema Contabilidad II)
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15. • Medición al cierre de balance:
• Valor recuperable ( Valor límite de los activos) Recordar lo visto en
conceptos contables.
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16. OPERACIONES PROPIAS DEL RUBRO
3. Operaciones propias del rubro
3.1. Colocaciones en Depósito a Plazo fijo
3.2. Colocaciones en Títulos de Capital
3.2.1. Acciones Transitorias
3.2.2. Acciones Permanentes (*)
3.2.3. Fondo Comunes de Inversión (*)
3.3. Colocaciones en Títulos de Deuda
3.3.1. Títulos Públicos
3.3.2. Obligaciones Negociables
3.4. Colocaciones en Instrumentos Derivados (*)
3.4.1.Forward(*)
3.4.2. Swaps (*)
3.5. Inversiones en Moneda Extranjera/ Metales Preciosos (Visto en el rubro
CyB)
(*) temas que no se ven en Contabilidad I
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17. 3.1 colocaciones en Depósito a Plazo Fijo
• El 10/01/2020, nuestra empresa realiza una colocación de excedente
de fondos a plazo fijo en el Banco de Galicia, por un monto de
$300.000, por el término de 30 días. El interés es del 2% mensual.
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18. 18
,------------------10/01/2020 ------------- DEBE HABER
1 Depósito a Plazo Fijo 306.000 21 días
a Banco Galicia c/c 300.000
a Intereses (+) a devengar 6.000
,------------------31/01/2020 ------------- Intereses $4.200
2 Intereses (+) a devengar 4.200
a Intereses ganados 4.200 Bco Galicia c/c PF = 306.000
,------------------09/02/2020 ------------- Intereses a 30 días
3 Banco Galicia c/c 306.000 $300.000 x 2% = $ 6.000
a Depósito a Plazo Fijo 306.000
intereses = $6.000/30 X 21 ds = $4.200
,------------------28/02/2020 -------------
4 Intereses (+) a devengar 1.800 intereses = $6.000/30 X 9 ds = $1.800
a Intereses ganados 1.800
.-------------- x x ----------------------------
Devengamiento
DEVENGAMIENTO INTERESES DEVENGAMIENTO INTERESES
$ 300.000
Cobro PF
intereses $ 1.800
31/01/2020
10/01/2020 09/02/2020 28/02/2020
Realiza el PF
9 días

19. 3.2 Acciones transitorias
• 02/01/2020 Nuestra empresa adquiere en la Bolsa acciones de Coca
Cola SA., por un valor de $400,000. a razón de 2.000 acciones
ordinarias a VN $100 c/u y VM $200 c/u . Conjuntamente con la
operación se abona una comisión al agente de bolsa del 2% en
efectivo.
• 01/03/2020 Las acciones adquiridas generan un dividendo en efectivo
de $10.- por acción, y 20% dividendos en acciones, aprobados por la
Asamblea General Ordinaria de Coca Cola SA. Y se pondrán a
disposición de las partes en el mes de abril 2020.
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20. • 01/04/2020Se cobran los dividendos en efectivo y se reciben las
acciones.
• 30/04/2020 Fecha de cierre de ejercicio económico, Las acciones
cotizan a $230 c/u y la comisión del agente de bolsa es del 1%.
• 08/05/2020 se venden las acciones a $220 c/u y de comisión del
agente de Bolsa es del 1%, todo en efectivo.
20

21. 21
.--------------02/01/2020 ------------- DEBE HABER
1 Acciones Coca Cola SA 408.000,00
a Caja 408.000,00
.--------------01/03/2020 -------------
2 Dividendos en efectivos a cobrar 20.000,00
Acciones Coca cola a recibir 40.000,00
a Dividendos ganados 60.000,00
.--------------01/04/2020 -------------
3 Caja 20.000,00
a Dividendos en efectivo a cobrar 20.000,00
.--------------01/04/2020 -------------
4 Acciones Coca Cola SA 40.000,00
a Acciones Coca cola a recibir 40.000,00
.--------------30/04/2020 -------------
5 Acciones Coca Cola SA 98.480,00
a RXT Acc. Coca Cola SA 98.480,00
.--------------08/05/2020 -------------
Caja 522.720,00
Venta de Acciones Comisiones pérdidas 5.280,00
Rdo Vta Acc. Coca Cola SA 18.480,00
a Acciones Coca cola 546.480,00
.--------------08/05/2020 -------------
FECHA DE CIERRE DE
EJERCICIO
Valor Recuperable
dividendos
DIVIDENDOS
Acciones
VALUACIÓN AL COSTO
APROBACION DE
Cobro de
Incorporación

22. 22
400.000,00
.+ 8.000,00
VALUACION AL COSTO 408.000,00 DEBE ACCIONES COCA COLA SA HABER
FECHA Asiento Nro IMPORTE FECHA Asiento Nro IMPORTE
02/01/2020 A. 1 408.000,00
01/04/2020 A.4 40.000,00
20.000,00 30/04/2020 A.5 98.480,00
400 ac. 546.480,00
40.000,00
60.000,00
VALOR LÍMITES DE LOS ACTIVOS/ VALOR RECUPERABLE
compra Acciones 2000 408.000,00
Div. en acc. 400 40.000,00 448.000
total acciones 2400
2400 Acc $ 230 552.000
-5.520 546.480 VNR
98.480
2400 acciones a $220 c/u VM 528.000
Comisión Agente de Bolsa 1% -5.280
Efectivo 522.720
RxT Acciones Coca Cola (RP)
Venta acciones
S/ Mercados 30/04/2020
Comision Ag. Bolsa 1%
S/Contabilidad
comisión Agente Bolsa 2% =
efectivo 2.000 Acc. a $10 =
Acciones 2.000 x 20% =
400 acciones x VN $100 =
Total dividendos ganados
X DEVENGADO
Dividendos
2.000 Acciones a VM $200 =
Compra de acciones

23. 23
.--------------02/01/2020 ------------- DEBE HABER
1 Acciones Coca Cola SA (A+) 408.000,00 400.000,00
.+ 8.000,00
a Caja (A+) 408.000,00 VALUACION AL COSTO 408.000,00 DEBE ACCIONES COCA COLA SA HABER
FECHA Asiento Nro IMPORTE FECHA Asiento Nro IMPORTE
.--------------01/03/2020 ------------- 02/01/2020 A. 1 408.000,00
2 Dividendos en efectivos a cobrar (A+) 20.000,00 01/04/2020 A.4 40.000,00
Acciones Coca cola a recibir (A+) 40.000,00 20.000,00 30/04/2020 A.5 98.480,00
400 ac. 546.480,00
a Dividendos ganados (RP +) 60.000,00 40.000,00
60.000,00
.--------------01/04/2020 ------------- Saldo deudor $546.480,00
3 Caja (A+) 20.000,00
a Dividendos en efectivo a cobrar (A-) 20.000,00
.--------------01/04/2020 -------------
4 Acciones Coca Cola SA (A+) 40.000,00
a Acciones Coca cola a recibir (A-) 40.000,00
.--------------30/04/2020 ------------- VALOR LÍMITES DE LOS ACTIVOS/ VALOR RECUPERABLE
5 Acciones Coca Cola SA (A+) 98.480,00 compra Acciones 2000 408.000,00
Div. en acc. 400 40.000,00 448.000
a RXT Acc. Coca Cola SA (RP +) 98.480,00 total acciones 2400
.--------------08/05/2020 -------------
2400 Acc $ 230 552.000
Caja (A+) 522.720,00 -5.520 546.480
Venta de Acciones Comisiones pérdidas (RN+) 5.280,00 98.480
Rdo Vta Acc. Coca Cola SA (RN+) 18.480,00
a Acciones Coca cola (A-) 546.480,00
.--------------08/05/2020 ------------- 2400 acciones a $220 c/u VM 528.000
Comisión Agente de Bolsa 1% -5.280
Efectivo 522.720
2.000 Acciones a VM $200 =
Compra de acciones
Cobro de
Incorporación
dividendos
DIVIDENDOS
S/Contabilidad
comisión Agente Bolsa 2% =
efectivo 2.000 Acc. a $10 =
Acciones 2.000 x 20% =
400 acciones x VN $100 =
Acciones
VALUACIÓN AL COSTO
Total dividendos ganados
X DEVENGADO
Dividendos
APROBACION DE
RxT Acciones Coca Cola (RP)
FECHA DE CIERRE DE
EJERCICIO
Valor Recuperable
Venta acciones
S/ Mercados 30/04/2020
Comision Ag. Bolsa 1%

24. 3.3 Títulos Públicos -Bonos
• 31/08/2019 La empresa adquiere Títulos Públicos por un total de
$300.000 con cheque del Banco Provincia, abonándose además
gastos de compra por $10.000.- Dichos títulos devengan una renta
semestral de $18.000.- cobrándose el 30/06 y 31/12 de cada año.
• El 10/01/2020 se cobra la renta correspondiente al semestre,
deduciéndose la comisión del agente de bolsa por $1.000.-,
recibiéndose el neto en efectivo.
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25. 25
DEBE HABER
.-------------31/08/2019 ----------
1 Títulos Públicos 304.000,00
Rentas a cobrar 6.000,00
a Bco Provincia c/c 310.000,00
.-------------30/09/2019 ----------
2 Rentas a cobrar 3.000,00
a Rentas ganadas 3.000,00
.-------------30/10/2019 ----------
3 Rentas a cobrar 3.000,00
a Rentas ganadas 3.000,00
.-------------30/11/2019 ----------
4 Rentas a cobrar 3.000,00
a Rentas ganadas 3.000,00
.-------------30/12/2019 ----------
5 Rentas a cobrar 3.000,00
a Rentas ganadas 3.000,00
.-------------10/01/2020----------
6 Caja 17.000,00
comisiones perdidas 1.000,00
a Rentas a cobrar 18.000,00
.------------- xx x ----------

26. 26
Renta del 2 do. semestre
18.000/ 6 meses
sep oct nov dic Ene
3000 3000 3000 3000
Títulos Públicos cobra renta
Gastos de compra
RENTA A COBRAR
Valor de incorpor
10/01/2020
310.000,00
30/07/2019
31/12/2020
300.000,00
10.000,00
6.000,00
304.000,00
3000 3000
31/08/2019
30/07/2019
30/06/2019

27. 27

28. Se viene………
el 1er Parcial
… a estudiar …
28