Este documento describe los beneficios de una arquitectura abierta y plataformas multimarca bajo MiFID. Permite acceder a los mejores fondos de inversión de diferentes gestoras para cada clase de activos, comparar fondos y construir carteras más diversificadas. Esto evita conflictos de intereses y permite identificar las mejores opciones para el cliente independientemente de la casa gestora.
Red Box Recorders provides communications recording solutions that help customers ensure compliance. Their solutions capture and store all communications in high quality, retain recordings for at least five years, and allow for accurate and quick reconstruction of conversations. They also provide accurate information to regulators.
MiFID II - investor protection - Bovill briefing feb 15Bovill
Bovill - the UK financial services regulatory consultancy - runs regular briefings. These are the slides from the February 2015 briefing on MiFID II. For more information visit www.bovill.com.
Further information on the event is below:
With the ‘Level Two’ advice published just before Christmas, this is the first of our 2015 series of MiFID II briefings.
This session focuses on the investor protection elements of ESMA's advice including topics such as:
• product governance to product intervention
• client assets
• remuneration
• conflicts and inducements (dealing commission)
• best execution and client order handling
• information to clients.
The briefing gives more details of our MiFID II toolkit and how this could help your project.
Este documento presenta información sobre estrategias y negocios internacionales. Explica las motivaciones para ingresar a mercados extranjeros, ya sea de forma proactiva o reactiva. También describe diferentes estrategias de entrada a mercados internacionales como pionero o seguidor, y formas de cooperación empresarial internacional como exportaciones, inversiones directas y joint ventures. Finalmente, analiza conceptos como visión, misión y valores corporativos en el contexto de la estrategia y creación de valor de una empresa.
En este Innovation Meeting pudimos conocer la experiencia de Walmart Servicios Financieros (Presto) en el desarrollo de su innovación Low End del producto Fondos Mutuos para los segmentos C3 y D.
Juntos analizamos cómo esta empresa logró introducir en mercados masivos un producto altamente asociado a segmentos altos, llevándolo a ser el Fondo Mutuo con mayor número de participes en el mercado.
Decisiones de Financiamiento - 1er Cuatrimestre 2012 UCAezecal
El documento resume los principales temas relacionados con las decisiones de financiamiento de una empresa. Explica conceptos como estructura de capital, tipos de financiamiento, valuación de proyectos, obtención de fondos de inversores y venture capital, y los pasos para una oferta pública inicial.
Red Box Recorders provides communications recording solutions that help customers ensure compliance. Their solutions capture and store all communications in high quality, retain recordings for at least five years, and allow for accurate and quick reconstruction of conversations. They also provide accurate information to regulators.
MiFID II - investor protection - Bovill briefing feb 15Bovill
Bovill - the UK financial services regulatory consultancy - runs regular briefings. These are the slides from the February 2015 briefing on MiFID II. For more information visit www.bovill.com.
Further information on the event is below:
With the ‘Level Two’ advice published just before Christmas, this is the first of our 2015 series of MiFID II briefings.
This session focuses on the investor protection elements of ESMA's advice including topics such as:
• product governance to product intervention
• client assets
• remuneration
• conflicts and inducements (dealing commission)
• best execution and client order handling
• information to clients.
The briefing gives more details of our MiFID II toolkit and how this could help your project.
Este documento presenta información sobre estrategias y negocios internacionales. Explica las motivaciones para ingresar a mercados extranjeros, ya sea de forma proactiva o reactiva. También describe diferentes estrategias de entrada a mercados internacionales como pionero o seguidor, y formas de cooperación empresarial internacional como exportaciones, inversiones directas y joint ventures. Finalmente, analiza conceptos como visión, misión y valores corporativos en el contexto de la estrategia y creación de valor de una empresa.
En este Innovation Meeting pudimos conocer la experiencia de Walmart Servicios Financieros (Presto) en el desarrollo de su innovación Low End del producto Fondos Mutuos para los segmentos C3 y D.
Juntos analizamos cómo esta empresa logró introducir en mercados masivos un producto altamente asociado a segmentos altos, llevándolo a ser el Fondo Mutuo con mayor número de participes en el mercado.
Decisiones de Financiamiento - 1er Cuatrimestre 2012 UCAezecal
El documento resume los principales temas relacionados con las decisiones de financiamiento de una empresa. Explica conceptos como estructura de capital, tipos de financiamiento, valuación de proyectos, obtención de fondos de inversores y venture capital, y los pasos para una oferta pública inicial.
Este documento describe los desafíos que enfrentan los gerentes en el contexto de fuerzas de cambio tecnológico y social. Explica que los gerentes deben aprender a 1) comprender e insertarse en nuevas olas de innovación, 2) detectar cambios disruptivos, 3) participar en redes globales de colaboración, y 4) crear ofertas personalizadas. También destaca la importancia de gestionar conversaciones en línea y construir identidad a través de comunidades virtuales.
Este documento discute los desafíos que enfrentan los gerentes en el contexto de fuerzas de cambio tecnológico y social como la innovación disruptiva, la expansión de la colaboración en redes virtuales y la transformación de los mercados masivos en multitudes de nichos. Argumenta que para gestionar en este contexto, los gerentes deben aprender a (1) comprender el cambio en la innovación, (2) detectar cambios disruptivos, (3) participar en redes globales, y (4) ofrecer productos personalizados.
El documento describe los desafíos que enfrentan las empresas en la era de la colaboración y la web 2.0, incluyendo aprender a gestionar en redes abiertas y globales, participar en conversaciones en línea, y aprovechar la creación colectiva de conocimiento. También señala la necesidad de desarrollar nuevas habilidades como el aprendizaje permanente y la innovación sistemática para tener éxito en este nuevo entorno.
Vecdis es una empresa con más de 9 años de experiencia prestando servicios de vigilancia del entorno, inteligencia competitiva y análisis documental a clientes en los sectores financiero, turístico e industrial. Ofrece resúmenes personalizados de información relevante para sus clientes a través de boletines, su página web y la intranet de los clientes, permitiéndoles centrarse en sus objetivos empresariales. Sus principales servicios incluyen la creación de sistemas de vigilancia competitiva e inteligencia bajo las normas UNE 166
Presentación Martin Huete Gira Universidades 2017Martin Huete
El documento describe los beneficios de la inversión pasiva frente a la activa, así como la plataforma Finizens. Finizens ofrece gestión discrecional automatizada de carteras de inversión de bajo coste y bajo riesgo a través de una plataforma en línea. Las carteras están compuestas por fondos indexados y se ajustan automáticamente al perfil de riesgo del inversor para maximizar la rentabilidad a largo plazo.
Presentación del Seminario sobre Gestión y Cobro de Deudas Transfronterizas, celebrado en Zamora el 31 de mayo de 2012, dentro del proyecto Codetrans, organizado por la Cámara de Comercio e Industria de Zamora http://www.camarazamora.com/Noticia.asp?Id=170
El documento presenta una introducción al curso de Emprendimiento de Nuevos Negocios. Explica que actualmente enfrentamos un tsunami de cambio tecnológico que requiere innovar y emprender. Describe las fuerzas de cambio como las innovaciones disruptivas y la expansión de la colaboración en redes virtuales. Finalmente, plantea que es necesario aprender prácticas, tecnologías y habilidades del Management 2.0 para gestionar en este nuevo escenario.
Presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático (versión larga)guestb17516
Con motivo de los actos de celebración de la presidencia española de la Unión Europea, ha tenido lugar en el Hotel Intercontinental de Madrid, la presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático y a los responsables de las Oficinas Comerciales con representación en Madrid. El objetivo de este encuentro ha sido darles a conocer la actividad que la Red de Parques y Clusters desempeña en la Comunidad de Madrid.
Presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático (versión larga)Madrid Network
Con motivo de los actos de celebración de la presidencia española de la Unión Europea, ha tenido lugar en el Hotel Intercontinental de Madrid, la presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático y a los responsables de las Oficinas Comerciales con representación en Madrid. El objetivo de este encuentro ha sido darles a conocer la actividad que la Red de Parques y Clusters desempeña en la Comunidad de Madrid.
El documento presenta a Treelogic, una empresa de tecnología que se especializa en procesamiento inteligente de datos a través de big data, análisis de datos y visión por computadora. Treelogic ha participado en 11 proyectos europeos centrados en seguridad, tecnologías de la información y salud, coordinando 8 de ellos. La empresa ofrece soluciones en sectores como salud, transporte y seguridad aplicando sus capacidades técnicas.
El documento presenta a Treelogic, una empresa de tecnología que se especializa en procesamiento inteligente de datos a través de big data, análisis de datos y visión por computadora. Treelogic ha participado en 11 proyectos europeos relacionados con la seguridad, la salud y las tecnologías de la información, coordinando 8 de ellos. La empresa ofrece soluciones en sectores como la salud, el transporte y la seguridad aplicando sus capacidades técnicas.
El documento resume una conferencia sobre nuevas tendencias en el sector hotelero a nivel internacional. Se discuten temas como el impacto de la crisis económica europea en los beneficios de las aerolíneas y hoteles, el crecimiento continuo del turismo a nivel mundial impulsado por países como China, y la importancia creciente de las marcas y alianzas estratégicas en la industria hotelera globalizada. Se analizan también modelos de gestión, ordenación y clasificación de hoteles.
Seminario Internacional: Titularización para el Desarrollo - Fernando SchvartzFernando Schvartz
El documento resume las presentaciones de Fernando Schvartz sobre diferentes estructuras de titularización y financiamiento para proyectos agrícolas. Explica cómo la titularización permite financiar carteras de crédito sin tomar deuda, cómo los grandes productores toman deuda directamente, cómo los medianos y pequeños pueden asociarse para acceder a financiamiento, y los fondos de inversión directa como una alternativa de inversión sujeto a resultados.
Este documento trata sobre diferentes temas relacionados con la financiación de empresas, incluyendo la estructura de capital, las decisiones de financiamiento, los tipos de deuda, las emisiones de acciones, los inversores de capital de riesgo, y los procesos de oferta pública inicial y emisión secundaria. Explica conceptos clave como la relación deuda-patrimonio, los factores que afectan las decisiones de financiamiento, y los pasos involucrados en la obtención de fondos y la salida a bolsa de una empresa
(1) El documento ofrece información sobre fondos de investigación e innovación de la Unión Europea, con un enfoque en el programa Horizonte 2020. Explica los objetivos de fomentar el liderazgo industrial y abordar los desafíos sociales a través del desarrollo de tecnologías clave en áreas como las TIC, nanotecnología, biotecnología y materiales avanzados. También describe los criterios de evaluación para las propuestas y la importancia de demostrar un claro modelo de negocio y potencial de mercado.
El documento habla sobre los fondos mutuos como una alternativa de inversión. Un fondo mutuo permite a los ahorristas invertir su dinero colectivamente en una variedad de valores como acciones y bonos, lo que ofrece diversificación y reducción de riesgos. Los fondos mutuos varían en su enfoque de renta fija o variable y en el nivel de riesgo, por lo que los inversionistas deben seleccionar uno que se adapte a su perfil.
SYSDE ayuda a instituciones financieras a enfrentar retos de negocio a través de soluciones tecnológicas basadas en talento humano, tecnología de punta y herramientas probadas. Ofrece una variedad de servicios y soluciones tecnológicas para la industria financiera, incluyendo sistemas para microfinanzas, banca, pensiones y más. Con experiencia en más de 600 proyectos en 34 países, SYSDE se enfoca en facilitar el crecimiento y desarrollo sostenible a través de la incl
Desafíos del Habeas Data y las nuevas tecnología enfoque comparado Colombia y...mariaclaudiaortizj
El artículo aborda los desafíos del Habeas Data en el marco de las Nuevas Tecnologías de la Información y Comunicación (NTIC), comparando las legislaciones de Colombia y España. Desde la Declaración de los Derechos del Hombre en 1948 hasta la implementación del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa, la protección de la privacidad ha ganado importancia a nivel mundial. El objetivo principal del artículo es analizar cómo las legislaciones de Colombia y España abordan la protección de datos personales, comparando sus enfoques normativos y evaluando la eficacia de sus marcos legales en el contexto de la digitalización avanzada. Se hace uso de un enfoque mixto que combina análisis cualitativo detallado de documentos legales y cuantitativo descriptivo para comparar la prevalencia de ciertos principios en las normativas. Los hallazgos indican que España ha establecido un marco legal robusto y detallado desde 1978, alineándose con las directrices de la UE y el GDPR, mientras que Colombia, aunque ha progresado con leyes como la Ley 1581 de 2012, todavía podría beneficiarse de adoptar aspectos del régimen europeo para mejorar su protección de datos. Este análisis subraya la importancia de las reformas legales y políticas en la protección de datos, crucial para asegurar la privacidad en una sociedad digital y globalizada.
Palabras clave: Avances tecnológicos, Derecho en la era digital, Habeas Data, Marco jurídico y Protección de datos personales.
Este documento describe los desafíos que enfrentan los gerentes en el contexto de fuerzas de cambio tecnológico y social. Explica que los gerentes deben aprender a 1) comprender e insertarse en nuevas olas de innovación, 2) detectar cambios disruptivos, 3) participar en redes globales de colaboración, y 4) crear ofertas personalizadas. También destaca la importancia de gestionar conversaciones en línea y construir identidad a través de comunidades virtuales.
Este documento discute los desafíos que enfrentan los gerentes en el contexto de fuerzas de cambio tecnológico y social como la innovación disruptiva, la expansión de la colaboración en redes virtuales y la transformación de los mercados masivos en multitudes de nichos. Argumenta que para gestionar en este contexto, los gerentes deben aprender a (1) comprender el cambio en la innovación, (2) detectar cambios disruptivos, (3) participar en redes globales, y (4) ofrecer productos personalizados.
El documento describe los desafíos que enfrentan las empresas en la era de la colaboración y la web 2.0, incluyendo aprender a gestionar en redes abiertas y globales, participar en conversaciones en línea, y aprovechar la creación colectiva de conocimiento. También señala la necesidad de desarrollar nuevas habilidades como el aprendizaje permanente y la innovación sistemática para tener éxito en este nuevo entorno.
Vecdis es una empresa con más de 9 años de experiencia prestando servicios de vigilancia del entorno, inteligencia competitiva y análisis documental a clientes en los sectores financiero, turístico e industrial. Ofrece resúmenes personalizados de información relevante para sus clientes a través de boletines, su página web y la intranet de los clientes, permitiéndoles centrarse en sus objetivos empresariales. Sus principales servicios incluyen la creación de sistemas de vigilancia competitiva e inteligencia bajo las normas UNE 166
Presentación Martin Huete Gira Universidades 2017Martin Huete
El documento describe los beneficios de la inversión pasiva frente a la activa, así como la plataforma Finizens. Finizens ofrece gestión discrecional automatizada de carteras de inversión de bajo coste y bajo riesgo a través de una plataforma en línea. Las carteras están compuestas por fondos indexados y se ajustan automáticamente al perfil de riesgo del inversor para maximizar la rentabilidad a largo plazo.
Presentación del Seminario sobre Gestión y Cobro de Deudas Transfronterizas, celebrado en Zamora el 31 de mayo de 2012, dentro del proyecto Codetrans, organizado por la Cámara de Comercio e Industria de Zamora http://www.camarazamora.com/Noticia.asp?Id=170
El documento presenta una introducción al curso de Emprendimiento de Nuevos Negocios. Explica que actualmente enfrentamos un tsunami de cambio tecnológico que requiere innovar y emprender. Describe las fuerzas de cambio como las innovaciones disruptivas y la expansión de la colaboración en redes virtuales. Finalmente, plantea que es necesario aprender prácticas, tecnologías y habilidades del Management 2.0 para gestionar en este nuevo escenario.
Presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático (versión larga)guestb17516
Con motivo de los actos de celebración de la presidencia española de la Unión Europea, ha tenido lugar en el Hotel Intercontinental de Madrid, la presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático y a los responsables de las Oficinas Comerciales con representación en Madrid. El objetivo de este encuentro ha sido darles a conocer la actividad que la Red de Parques y Clusters desempeña en la Comunidad de Madrid.
Presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático (versión larga)Madrid Network
Con motivo de los actos de celebración de la presidencia española de la Unión Europea, ha tenido lugar en el Hotel Intercontinental de Madrid, la presentación de Madrid Network al cuerpo diplomático y a los responsables de las Oficinas Comerciales con representación en Madrid. El objetivo de este encuentro ha sido darles a conocer la actividad que la Red de Parques y Clusters desempeña en la Comunidad de Madrid.
El documento presenta a Treelogic, una empresa de tecnología que se especializa en procesamiento inteligente de datos a través de big data, análisis de datos y visión por computadora. Treelogic ha participado en 11 proyectos europeos centrados en seguridad, tecnologías de la información y salud, coordinando 8 de ellos. La empresa ofrece soluciones en sectores como salud, transporte y seguridad aplicando sus capacidades técnicas.
El documento presenta a Treelogic, una empresa de tecnología que se especializa en procesamiento inteligente de datos a través de big data, análisis de datos y visión por computadora. Treelogic ha participado en 11 proyectos europeos relacionados con la seguridad, la salud y las tecnologías de la información, coordinando 8 de ellos. La empresa ofrece soluciones en sectores como la salud, el transporte y la seguridad aplicando sus capacidades técnicas.
El documento resume una conferencia sobre nuevas tendencias en el sector hotelero a nivel internacional. Se discuten temas como el impacto de la crisis económica europea en los beneficios de las aerolíneas y hoteles, el crecimiento continuo del turismo a nivel mundial impulsado por países como China, y la importancia creciente de las marcas y alianzas estratégicas en la industria hotelera globalizada. Se analizan también modelos de gestión, ordenación y clasificación de hoteles.
Seminario Internacional: Titularización para el Desarrollo - Fernando SchvartzFernando Schvartz
El documento resume las presentaciones de Fernando Schvartz sobre diferentes estructuras de titularización y financiamiento para proyectos agrícolas. Explica cómo la titularización permite financiar carteras de crédito sin tomar deuda, cómo los grandes productores toman deuda directamente, cómo los medianos y pequeños pueden asociarse para acceder a financiamiento, y los fondos de inversión directa como una alternativa de inversión sujeto a resultados.
Este documento trata sobre diferentes temas relacionados con la financiación de empresas, incluyendo la estructura de capital, las decisiones de financiamiento, los tipos de deuda, las emisiones de acciones, los inversores de capital de riesgo, y los procesos de oferta pública inicial y emisión secundaria. Explica conceptos clave como la relación deuda-patrimonio, los factores que afectan las decisiones de financiamiento, y los pasos involucrados en la obtención de fondos y la salida a bolsa de una empresa
(1) El documento ofrece información sobre fondos de investigación e innovación de la Unión Europea, con un enfoque en el programa Horizonte 2020. Explica los objetivos de fomentar el liderazgo industrial y abordar los desafíos sociales a través del desarrollo de tecnologías clave en áreas como las TIC, nanotecnología, biotecnología y materiales avanzados. También describe los criterios de evaluación para las propuestas y la importancia de demostrar un claro modelo de negocio y potencial de mercado.
El documento habla sobre los fondos mutuos como una alternativa de inversión. Un fondo mutuo permite a los ahorristas invertir su dinero colectivamente en una variedad de valores como acciones y bonos, lo que ofrece diversificación y reducción de riesgos. Los fondos mutuos varían en su enfoque de renta fija o variable y en el nivel de riesgo, por lo que los inversionistas deben seleccionar uno que se adapte a su perfil.
SYSDE ayuda a instituciones financieras a enfrentar retos de negocio a través de soluciones tecnológicas basadas en talento humano, tecnología de punta y herramientas probadas. Ofrece una variedad de servicios y soluciones tecnológicas para la industria financiera, incluyendo sistemas para microfinanzas, banca, pensiones y más. Con experiencia en más de 600 proyectos en 34 países, SYSDE se enfoca en facilitar el crecimiento y desarrollo sostenible a través de la incl
Desafíos del Habeas Data y las nuevas tecnología enfoque comparado Colombia y...mariaclaudiaortizj
El artículo aborda los desafíos del Habeas Data en el marco de las Nuevas Tecnologías de la Información y Comunicación (NTIC), comparando las legislaciones de Colombia y España. Desde la Declaración de los Derechos del Hombre en 1948 hasta la implementación del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa, la protección de la privacidad ha ganado importancia a nivel mundial. El objetivo principal del artículo es analizar cómo las legislaciones de Colombia y España abordan la protección de datos personales, comparando sus enfoques normativos y evaluando la eficacia de sus marcos legales en el contexto de la digitalización avanzada. Se hace uso de un enfoque mixto que combina análisis cualitativo detallado de documentos legales y cuantitativo descriptivo para comparar la prevalencia de ciertos principios en las normativas. Los hallazgos indican que España ha establecido un marco legal robusto y detallado desde 1978, alineándose con las directrices de la UE y el GDPR, mientras que Colombia, aunque ha progresado con leyes como la Ley 1581 de 2012, todavía podría beneficiarse de adoptar aspectos del régimen europeo para mejorar su protección de datos. Este análisis subraya la importancia de las reformas legales y políticas en la protección de datos, crucial para asegurar la privacidad en una sociedad digital y globalizada.
Palabras clave: Avances tecnológicos, Derecho en la era digital, Habeas Data, Marco jurídico y Protección de datos personales.
vehiculo importado desde pais extrajero contien documentos respaldados como ser la factura comercial de importacion un seguro y demas tambien indica la partida arancelaria que deb contener este vehículo 3. La importadora PARISBOL TRUCK IMPORT SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA perteneciente a Bolivia, trae desde CHILE , un vehículo Automóvil con un número de ruedas de 6 Número del chasis YV2RT40A0HB828781 De clase tractocamión, con dos puertas . El precio es de 35231,46 dólares, la importadora tiene los siguientes datos para el cálculo de sus costos:
• Flete de $ 1500 por contenedor
• El deducible es de 10 % de la SA y la prima neta de 0.02% de la SA
• ARANCEL DE IMPORTACIÓN 20% • ALMACÉN ADUANERO 1.5%
• DESPACHO ADUANERO 2.1%
• IVA 14.94%
• PERCEPCIÓN 0.3%
• OTROS GASTOS DE IMPORTACIÓN $US
• Derecho de emisión 4.20
• Handling 58 • Descarga 69
• Servicios aduana 30
• Movilización de carga 70.10
• Transporte interno 150
• Gastos operativos 70
• Otros gastos 100 • Comisión agente de 0.05% CIF
GASTOS FINANCIEROS o GASTOS APERTURA DE L/C (0.3 % FOB) o Intereses proveedor $ 1050 CALULAR:
i) El valor FOB
j) hallar la suma asegurada de la mercancía y la prima neta que se debe pagar a la compañía aseguradora, y el valor CIF
k) El total de derechos e impuestos
l) El costo total de importación y el factor
m) El costo unitario de importación de cada alfombra en $us y Bs. (tipo de cambio: Bs.6.85)
El crédito y los seguros como parte de la educación financieraMarcoMolina87
El crédito y los seguros, son temas importantes para desarrollar en la ciudadanía capacidades que le permita identificar su capacidad de endeudamiento, los derechos y las obligaciones que adquiere al obtener un crédito y conocer cuáles son las formas de asegurar su inversión.
2. MiFID – Arquitectura Abierta evita Conflicto de Intereses
“La arquitectura abierta permite gestionar una cartera de
activos financieros invirtiendo en fondos de los mejores
gestores en cada disciplina”
-2- www.inversis.com
3. MiFID – Arquitectura Abierta evita Conflicto de Intereses
Porque el universo de fondos es inmenso
Total
Fondos
54.120
Suecia: 509
Reino Unido: 2.122
Austria: 1.181
Irlanda: 3.483
Suiza: 431
Alemania: 6.399
Luxemburgo: 7.605
28.286
Francia: 11.785
12.864
España: 2.507
Italia: 2.507
Fondos UCIT Fondos NO UCIT
-3- www.inversis.com
4. MiFID – Arquitectura Abierta evita Conflicto de Intereses
Z Los proveedores de gestión global no siempre tienen los mejores gestores en todas
las clases de activos
Z La gestión de activos es una actividad estrechamente vinculada con el talento del
equipo gestor
Z Los mejores gestores en cada clase de activo suelen ser casas especializadas, frente
a las firmas de gestión global que ofrecen toda la gama de clases de activos
Para tener acceso al mejor talento en el campo de las inversiones, es inexcusable
utilizar producto de distintas casas
-4- www.inversis.com
5. MiFID – Arquitectura Abierta evita Conflicto de Intereses
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
% Mejora relativa del campeón en una prueba individual
Longi Lnzto Salto 110m Salto Jabalina
Prueba 100m 400m Disco 1500m
Peso Altura Vallas Pértiga
Campeón
especialid . 9.85s 8.59m 21.16m 2.36m 44.00s 12.91s 69.89m 5.95m 86.50m 3:34.18
Campeón
Decatlón 10.85s 7.84m 16.36m 2.12m 48.36s 14.05s 48.72m 5.00m 70.52m 4:40.01
Fuente: Athens 2004 Olympic Games
-5- www.inversis.com
6. MiFID – La Arquitectura Abierta
¿Qué supone para las entidades desde el punto de vista de información?
XX Buscador de fondos básico y avanzado CARTERA
XX Fichas cuantitativas Z Informe de valoración
XX Fichas cualitativas Z Informe de riesgo
XX Matriz de correlaciones Z Simulador de VAR
XX Gráficos rentabilidad-riesgo Z Históricos de rentabilidad
XX Agregador de cartera
IS Teledata Web Financial Group
Standard & Poor’s
-6- www.inversis.com
7. MiFID – La Arquitectura Abierta
¿Qué supone para las entidades jurídicamente y operativamente?
XX ¿Cuantas Gestoras? XX ¿Qué gama? XX Montar operativa con todas y cada
una de ellas (negociar contratos,
ficheros...)
SOLUCIÓN:
Llave en mano – Plataforma de servicios
-7- www.inversis.com
8. MiFID – Disponiendo de acceso al análisis de las mejores firmas...
Informes de estrategia de las principales firmas de inversión del mundo
-8- www.inversis.com
9. MiFID – Identificando los mejores fondos para cada clase de activo...
Z En base a:
≫X Rentabilidad
≫X Riesgo
≫X Consistencia
-9- www.inversis.com
10. MiFID – Identificando los mejores gestores para cada clase de activo...
Z En base a:
≫X Éxito en la gestión
≫X Trayectoria
≫X Procedimientos
- 10 - www.inversis.com
11. MiFID – Motorizando cualitativamente la evolución de los fondos...
Análisis cualitativo En base a rating, procesos internos, sistemas de control de
de los fondos riesgos internos, equipos de análisis, tamaño del fondo, número de
seleccionados: partícipes, cumplimiento de la normativa de traspaso fiscal...
- 11 - www.inversis.com
12. MiFID – Empleando herramientas de gestión de última generación...
Pudiendo comparar fondos del universo Inversis con fondos de fuera
Comparadores de
de nuestro universo, buscando para el cliente el mejor fondo para
fondos: cada clase de activo. Análisis de rentabilidad-riesgo.
- 12 - www.inversis.com
13. MiFID – Arquitectura Abierta evita Conflicto de Intereses
Rentmadrid 2 UBS (Lux) Bd Fd-EUR B PIMCO GIS Euro Bond Inst Acc Bonds@ Work Cap
Bonds@ Work Cap
Rentabilidad: 14,46 Rentabilidad: 17,89 Rentabilidad: 24,05 Rentabilidad:26,79
Rentabilidad: 26,79
Volatilidad: 2,39 Volatilidad: 3,09 Volatilidad: 3,53 Volatilidad: 3,64 3,64
Volatilidad:
JPMF Euro Bond A
AXA Euro 1-3 C
Rentabilidad: 18,24
Rentabilidad: 13,89 Volatilidad: 3,50
Volatilidad: 1,28
BBVA Deuda
Rentabilidad: 8,37
Volatilidad: 1,69
Grafico Rentabilidad-Riesgo a 3 años
- 13 - www.inversis.com
14. MiFID – Conclusiones
Índice
XX Contando con una arquitectura abierta se puede buscar los mejores fondos disponibles
para cada clase de activo
XX Se pueden comparar con los mejores fondos dentro del universo de fondos registrados
XX Se evalúa la mejor opción para el cliente dentro de todo el universo posible
XX Se Identifica la mejor opción y se compara con el producto de casas monomarca
nacionales...
XX ... y casas monomarca internacionales
XX Concluyendo que la ventaja de poder disponer de producto multimarca para cualquier
clase de activo es indiscutible
Universos de inversión muy amplios, aportan soluciones de cartera mejores
- 14 - www.inversis.com
15. XX Está cambiando todo
XX ¿A qué velocidad?
XX ¿Puede cambiar la banca?
XX ¿Pueden cambiar los modelos de Asesoramiento?
- 15 - www.inversis.com
16. ¿Qué busca el cliente?
XX Calidad
XX Independencia real
XX Servicio – Profesionales – Producto
XX Precio
XX Honestidad / ética
- 16 - www.inversis.com
17. MiFID – Efectos Modelo de Negocio
100%
3 1 4
Independientes 8 8 7
14 3
15 2
9
Cía . Seguros
22
18 26 50
76
93
81
9
70
64
59
41
12
5
Francia Alemania Italia Suecia España Suiza Inglaterra
- 17 - www.inversis.com
18. XX ¿Se podía compertir contra las grandes
aerolíneas hace 10 años?
XX ¿Tenemos que ir a una agencia de
viajes para conseguir un ticket?
XX ¿ NO ME VAN A DAR COMIDA?
¿Hace falta una agencia de
viajes para viajar?
- 18 - www.inversis.com
19. XX ¿Un periódico sin periódico?
XX Miles de periodistas
potenciales
¿Hace falta un periódico
para tener noticias?
- 19 - www.inversis.com
20. Más ejemplos
Z Radiohead
≫X Bájese música gratis
≫X Pague si quiere (media 2,26 $ x CD sin costes)
Z Slicethepie
≫X Cuelgue su maqueta (7.000 artistas en un año)
≫X 400.000 evaluaciones
≫X 30 lanzamientos de evaluadores en 2008
≫X Más que EMI / SONY Music / Warner Music juntos
- 20 - www.inversis.com
21. Necesitábamos un nuevo entorno regulatorio
MiFID
(Directiva Europea para regular los mercados financieros)
Markets in Finantial Instruments Directives
- 21 - www.inversis.com
22. MiFID – Asesoramiento Financiero
Índice
Directrices para el asesoramiento financiero
XX La Directiva 2004/39 CE fija su atención entre otros en:
≫X Comercialización de productos financieros
≫X Actividad de asesoramiento financiero
Z Qué es
Z Quién la realiza
XX En su Declaración Racional se justifica la necesidad de regularlos:
≫X Más inversores
≫X Nuevos productos
≫X Más complejos
≫X Mayor dependencia del inversor de las recomendaciones personalizadas
XX Objetivo doble
≫X Ofrecer al inversor un elevado nivel de protección
≫X Crear las condiciones adecuadas para que las empresas de inversión presten sus servicios
- 22 - www.inversis.com
23. MiFID – Asesoramiento Financiero
Índice
Variables a considerar
XX Formación
XX Resolución conflictos de interés
XX Códigos de conducta
XX Regulación de la publicidad de los productos financieros
≫X Análisis características inversor
≫X Análisis objetivos y necesidades
XX Proceso de recomendaciones de inversión ≫X Análisis situación patrimonial
≫X Recomendación de inversión
≫X Seguimiento => modificaciones a la propuesta inicial
- 23 - www.inversis.com
24. Inversis Banco: Nuestros Accionistas
MiFID – Asesoramiento Financiero
Directrices para el asesoramiento financiero
Riesgos Medidas
Inversores Productos / Perfil Información
Entidades Reputacional Conflictos / Formación
- 24 - www.inversis.com
25. MiFID – Efectos Modelo de Negocio
Regulador Banco de España / Comisión Nacional del Mercado de Valores
Bancos Cajas de SGIIC
Nacionales e Ahorro y S.V. A.V. SGC EAFI Agente Cliente
Internacionales Rurales Red propia
Originación Distribución Asesoramiento
Existencia de Conflicto de Intereses
- 25 - www.inversis.com
27. MiFID – ¿Por qué una Plataforma Multimarca?
Evita complejidades operativas además de focalizar y controlar en una
sola entidad el patrimonio
XX Una única entrada que da acceso a más de 200 gestoras y diferentes proveedores de productos
financieros como ETFs, CFDs (mismo concepto de arquitectura abierta) – reducción de complejidad.
XX Información comparable y aséptica.
XX Valoración en tiempo real.
XX Extracto mensual integrando todos los activos.
XX Transparencia.
XX Diferentes utilidades y herramientas comparativas para su uso.
Sin embargo,... a lo anterior debe sumarle su
“Asesor Financiero Independiente”
- 27 - www.inversis.com
28. Oficinas de Inversis Banco en:
A Coruña - Dir. Territorial Albacete Algeciras Baracaldo Barcelona - Dir. Territorial
C/ Juana de Vega, 35 C/ Marqués de Villores, 28 Plaza Alta, 3, entrepl. Herriko Plaza, 9, 1º Avda. Diagonal, 640
15004 A Coruña 02003 Albacete 11201 Algeciras 48901 Baracaldo 08017 Barcelona
Tel: 981 216 244 Tel: 967 550 093 Tel: 956 587 642 Tel: 944 180 055 Tel: 932 384 850
Bilbao - Dir. Territorial Burgos Cartagena Córdoba Eibar
C/ Licenciado Poza, 5-7 C/ Juan Albarellos, 2, 1º C/ Mayor, 20, 2º Rda. de los Tejares, 32. Acc. A C/ Toribio Etxebarria Kalea, 1
48008 Bilbao 09005 Burgos 30201 Cartagena 14008 Córdoba 20600 Eibar
Tel: 944 352 929 Tel: 947 245 566 Tel: 968 502 004 Tel: 957 496 110 Tel: 943 208 688
Girona Granada Irún Lanzarote León
C/ San Antoni M. Claret, 14, 1º 1ª C/ Gran Vía, 10, 1º A Pº de Colón, 26, 1º C/ José Molina, 6, 1º B Avda. Independencia, 14, 2º
17002 Girona 18010 Granada 20302 Irún 35500 Lanzarote 24003 León
Tel: 972 225 217 Tel: 958 216 874 Tel: 943 639 778 Tel: 928 804 359 Tel: 987 219 494
Lleida Logroño - Dir. Territorial Madrid - Dir. Territorial Manresa Murcia
C/ Priorat, 29 C/ Gran Vía, 10 C/ Ortega y Gasset, 22 Carretera de Vic, 11-13 C/ Trapería, 8, 1º
25005 Lleida 26002 Logroño 28006 Madrid 08420 Manresa 30001 Murcia
Tel: 973 220 795 Tel: 941 286 770 Tel: 917 453 400 Tel: 938 752 007 Tel: 968 221 570
Pamplona - Dir. Territorial Santander San Sebastián - Dir. Territorial Sevilla - Agencia Sevilla - Agencia
Avda. Carlos III, 29 Pº Pereda, 22, 3º Avda. de la Libertad, 33 Avda. Diego Martínez Barrio, 4, 1º C/ O’Donnell, 6, 2º
31002 Pamplona 39004 Santander 20004 San Sebastián 41013 Sevilla 41001 Sevilla
Tel: 948 206 116 Tel: 942 367 088 Tel: 943 440 055 Tel: 954 220 135 Tel: 954 500 820
Valencia - Dir. Territorial Valladolid Vinaroz Vitoria - Dir. Territorial Zaragoza - Dir. Territorial
C/ D. Juan de Austria, 4 C/ Acera de Recoletos, 19 C/ San Cristobal, 25, bajos C/ General Álava, 1 Pº Independencia, 12
46002 Valencia 47004 Valladolid 12500 Vinaroz 01005 Vitoria-Gasteiz 50004 Zaragoza
Tel: 963 534 050 Tel: 983 217 617 Tel: 964 407 639 Tel: 945 150 070 Tel: 976 468 080
Zaragoza
Pº Sagasta, 17, 2º
50008 Zaragoza
Tel: 976 098 062
www.inversis.com Con accionistas de reconocido prestigio:
902 201 211