El presupuesto de efectivo es un pronóstico de las entradas y salidas de efectivo de una empresa en un periodo determinado. Muestra si habrá excedentes o déficit de efectivo y permite identificar necesidades de financiamiento. Un presupuesto de efectivo es útil para la administración financiera de una empresa ya que ayuda a prever pagos y cobros con anticipación y restringe gastos para evitar deudas.

2. El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja
proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las
futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una
empresa, para un periodo de tiempo determinado (Welsch, 2005, pág.
317).
PRESUPUESTO DE EFECTIVO

3. Es éste uno de los presupuestos de utilidad más
inmediata para la administración de cualquier empresa;
debido a que una de las causas más corrientes de
inconvenientes serios, de insuficiencia de Capital de
Trabajo, tienen su origen en el desconocimiento de los
requerimientos financieros, por falta de previsión de los
pagos y cobros, con la debida anticipación.
No siempre es suficiente que la solvencia de una
empresa esté representada por el exceso notable de su
Activo, con respecto a su Pasivo: Será necesario en todo
momento mantener suficientes disponibilidades líquidas
para satisfacer sus compromisos al momento de vencerse;
so pena de no poderlos cumplir y sufrir el consiguiente
menoscabo de su prestigio y de su crédito (Gómez, 1994,
IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO

4. Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de efectivo de una empresa que ocurren en
un periodo financiero determinado.
Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de efectivo que realiza la empresa
durante un periodo financiero específico, los más comunes son:
1. Compras en efectivo
2. Liquidación de cuentas por pagar
3. Pagos de renta
4. Sueldos y salarios
5. Pagos de impuestos
6. disposiciones de fondos para activos fijos
7. Pagos de intereses
8. Pagos de dividendos en efectivo
9. Pagos del principal
10. Recompras o retiros de acciones
Flujo de efectivo neto: Es la diferencia matemática entre los ingresos de efectivo de la
empresa y sus desembolsos de efectivo en cada periodo.
Efectivo Final: Es la suma inicial de la empresa y su flujo de efectivo neto del periodo.
Financiamiento total requerido: Es la cantidad de fondos que requiere la empresa si el
efectivo final del periodo es menor que el saldo de efectivo mínimo deseado;
comúnmente, esta representada por documentos por pagar.
Saldo de efectivo excedente: Es la cantidad disponible que tiene la empresa para
invertir si el efectivo final del periodo es mayor que el saldo de efectivo mínimo deseado.
COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO

5. • El beneficio de un presupuesto en efectivo es restringir los gastos para
no incurrir en deuda.
• Un presupuesto de caja consiste en una evaluación realista de la
cantidad de dinero que ingresa durante un período próximo.
• Un presupuesto en efectivo pone límites en tu compra y te obliga a
restringir las compras discrecionales de los artículos que puedes pagar
con el dinero que tienes disponible en efectivo.
• Un presupuesto en efectivo también proporciona la ventaja de obligarte
a pensar críticamente acerca de la situación financiera de tu empresa y
hacer predicciones realistas. Este proceso es útil para ti como
propietario de un negocio que trabaja para mantener un sentido exacto
de las operaciones de la empresa.
• Un presupuesto efectivo puede ayudar a prepararse financieramente
para las fluctuaciones estacionales de las ventas y los gastos. Si estás
obligado a renovar las costosas licencias en un momento determinado
del año, por ejemplo, un presupuesto de efectivo puede ayudarte a
guardar dinero a tiempo para estos gastos.
• Un presupuesto de caja te proporciona una base para la comparación
de tus predicciones y suposiciones de eventos reales a medida que se
desarrollan.
VENTAJAS DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO

6. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
• *Determinar la posición de la caja de una empresa al
final de cada periodo
• *Identificar si va a haber excedentes o déficits de efectivo
en algún momento y tomar medidas correctoras.
• *Establecer si existen necesidades de efectivo, y por lo
tanto de financiación en algún momento del periodo que
abarque el presupuesto.
• *Coordinar el efectivo que maneja una empresa con
otros aspectos financieros de la misma, como por
ejemplo, los gastos o las inversiones que se quieran
realizar.

7. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DEL
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
• MÉTODO DIRECTO.
• 1.-Se realiza una comparación de los balances del ejercicio
anterior, con los resultados del balance del presente ejercicio.
• 2.-De dicha comparación se establecen las diferencias en los
saldos de las cuentas, a esto proceso se le denomina
establecer variaciones, las cuales pueden ser en su caso
positivas o negativas.
• 3.-Como ya se conoce el tipo de variación, en la siguiente
columna “eliminaciones” se liquida las variaciones de las
cuentas de balance y mediante el sistema de caja se
regulariza el saldo neto de las cuentas del Estado de
Resultado, tomando en cuenta también las otras causas de
los flujos.
• Posteriormente se identifica en la última columna de la hoja
de trabajo las variaciones del efectivo, mediante el sistema de
caja para ver realmente lo que entro de efectivo y como se
gastó ese efectivo.

8. PASOS PARA LA ELABORACIÓN DEL
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
MÉTODO INDIRECTO
Consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de
resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al
saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.

9. NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD
Nº 7
Objetivo
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los cambios
históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad mediante un estado de
flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del período se clasifiquen según que
procedan de actividades de operación, de inversión y de financiación.
Alcance
Una entidad prepara un estado de flujos de efectivo, de acuerdo con los requerimientos
de esta Norma, y lo presentará como parte integrante de sus estados financieros, para
cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos.
Definiciones
• Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversión o financiación.
• Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo
plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al
efectivo.
• Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el
tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte
de la entidad.

10. EJEMPLOS DE FLUJO DE EFECTIVO
+Flujo efectivo
Operativo
9920 Flujo Acreedores
L/P
5160
Utilidades antes de
intereses e
impuestos (UAII)
13.020 +Intereses
3160
+Depreciación
400 -Incremento de
Prestamos
(-2000)
-Impuestos
3500
-Flujo de Capital T/N
(-1484) Flujo de Accionistas
4144
+Capital de Trabajo
Neto Final
24667 +Dividendos
4144
- Capital de Trabajo
Neto Inicial
26151 -Incremento de
Capital
0
-Flujo de Gastos de
Capital
(2100)
+Activo Final Neto
32700
-Activo Neto Inicial
31000
+Depreciación
400
Flujo derivado de
Activos
9304= 9304=
CORPORACIÓN DRAKE S.A.
ESTADOS DE FLUJO DEL EFECTIVO CONTABLE DEL 01/12/2013 AL 31/12/2013
(EN MILLONES DE Bs.F)

11. EJEMPLOS DE FLUJO DE EFECTIVO
CORPORACIÓN DRAKE S.A.
ESTADOS DE FLUJO DEL EFECTIVO CONTABLE DEL 01/12/2013 AL 31/12/2013
(EN MILLONES DE Bs.F)
Caja y Banco al Inicio + 2.081
Actividades Operativas + 9920
Utilidades antes de intereses e
impuestos (UAII)
13.020
+Depreciación 400
-Impuestos 3500
Variaciones en el Capital de
Trabajo
Aplicación del Efectivo- -4380
Cuentas por Cobrar 1820
Inventario 2560
Orígenes del Efectivo+
Cuentas por pagar 1381 +5973
Documentos por pagar 2865
Impuestos Acumulados por pagar 50
Otros pasivos circulantes 352
Inversiones Temporales 1325
-Flujo de Gastos de Capital -2100
+Activo Final Neto 32700
-Activo Neto Inicial 31000
+Depreciación 400
-Flujo Acreedores Largo Plazo
+Intereses 3160 -5160
-Incremento de Prestamos (2000)
-Flujo de los Accionistas -4144
+Dividendos 4144

12. REFERENCIAS
Burbano, J. (2005) "Presupuesto. Enfoque de Gestión,
Planificación y Control de Recursos .Tercera Edición.
McGraw Hill, México.
Gómez, F. (1994) Presupuesto. Fragor. Caracas
Presupuestos de Efectivo. (2012). Disponible en:
www.slideshare.net/jofragov/presupuestos-de-efectivo -
Estados Unidos. Consulta: 24/05/17.
Welsch, G. (2005) Presupuestos. Planificación y Control.
Pearson.
México.