El documento proporciona información sobre la importancia y estructura del presupuesto de caja. Explica que el presupuesto de caja permite prever la disponibilidad futura de efectivo y tomar decisiones sobre financiamiento, inversión u otros temas. También describe los ingresos y egresos de efectivo, su relación con otros presupuestos, y métodos para presentar el presupuesto de caja.

1. PRESUPUESTO DE CAJA:
Es éste uno de los presupuestos de utilidad más inmediata para la
administración decualquier empresa; debido a que una de las causas más
corrientes de inconvenientesserios, de insuficiencia de Capital de Trabajo, tienen su
origen en el desconocimiento delos requerimientos financieros, por falta de previsión de los
pagos y cobros, con la debidaanticipación.
No siempre es suficiente que la solvencia de una empresa esté representada por el
exceso notable de su Activo, con respecto a su Pasivo; El Presupuesto de caja ha de ser
entonces, una relación detallada de las disponibilidades de efectivo, en todo momento; con
una estimación detallada de todos los ingresos y de todos los egresos en cada uno de los
sub-períodos, en los cuales sehubiere subdividido el plan presupuestario.
Un Presupuesto de Caja, correctamente elaborado, vendrá a constituir un
implementoadministrativo y ejecutivo inestimable por aportar a la organización las
siguientes ventajas:
1. Una probable posición de caja al fin de cada período, como resultado de lasoperaciones
planificadas.
2. Identificación de los excedentes o déficit de efectivo por periodos.
3. Establece una necesidad de financiamiento y/ o la disponibilidad de efectivo ocioso
parainversión.
4. Coordina el efectivo con:
a) El total del capital de trabajo
b) Los ingresos por las ventas
c) Los gastos
d) Las inversiones
e) Los pasivos.
5. Establece una base sólida para la vigilancia continua de la posición de la caja.

2. ESTRUCTURA DE INGRESO Y EGRESO
1. INGRESOS DE EFECTIVO:
Todos los flujos positivos de efectivo de una empresa en un periodo financiero dado, son
las entradas de efectivo esperadas. Ejemplos:
a) Ingresos por Ventas, que incluyen las ventas en efectivo o de contado, más las
cobranzas de cuentas por cobrar por ventas de meses anteriores.
b) Otros Ingresos de Efectivo, Intereses, venta de equipo, venta de acciones, venta
de bonos, ingresos por arrendamientos.
2. EGRESOS DEEFECTIVO
Todos los egresos de efectivo de la empresa en un periodo financiero dado, son las salidas
de efectivo esperadas. Ejemplos:
a) Pago de las Compras, que incluyen pagos por compras en efectivo o de contado,
más los pagos de las cuentas por pagar por compras de meses anteriores.
b) Otros Egresos de Efectivo, que incluye gastos de operación (sueldos y salarios,
alquileres, impuestos, gastos administrativos,...), así como otro tipo de egresos
(pagos por compra de activo fijo, intereses, dividendos en efectivo.
IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
La importancia del presupuesto de efectivo, consiste en que éste nos permite prever
la futura disponibilidad del efectivo: saber si vamos a tener un déficit o una falta de
efectivo, o si vamos a tener un excedente; y, de acuerdo a ello, tomar decisiones, por
ejemplo, si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor
efectivo, podemos:
 Solicitar oportunamente un financiamiento.
 Solicitar el refinanciamiento de una deuda.
 Solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o,
en todo caso, solicitar un mayor crédito.

3.  Cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.
Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:
 Invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o equipos.
 Invertirlo en adquirir mayor mercadería.
 Invertirlo en la expansión del negocio.
Así también, el presupuesto de efectivo es importante porque nos
proporciona información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer
demostrar la rentabilidad del futuro negocio; o al querer demostrar que seremos capaces de
pagar oportunamente una deuda contraída (ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna
entidad financiera).
RELACION CON OTROS PRESUPUESTOS
El presupuesto de efectivo o caja, se basa exclusivamente en los demás
presupuestos; por lo tanto, el comité oadministrador debe trabajar muy cerca de los demás
gerentes, cuyas decisiones pueden afectar de manera directa los flujos de efectivo.
Debe haber un equilibrio entre el efectivo disponible y las actividades que
requieren efectivo, las operaciones, los desembolsos de capital, etc. Con demasiada
frecuencia, no se percibe la necesidad de efectivo adicional sino hasta que la situación
alcanza un grado de emergencia.
PRESENTACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
La preparación del presupuesto de efectivo o de caja debe ser responsabilidad del
administrador o comité de lacompañía.
Para desarrollar el presupuesto de caja se emplean dos método básicos, uno de ellos
es el método de ingresos y desembolso de efectivo, el cual se basa en un análisis detallado
de los aumentos y las disminuciones en la cuenta presupuestada en caja, que reflejaría todas
las entradas y salidas de efectivo resultantes del presupuestos como los de ventas, de gastos
y de desembolso de capital. Es sencillo de elaborar y apropiado cuando se usa un plan
detallado de utilidades.

4. INTRODUCCIÓN
Los presupuestos financierosincluyen el cálculo de partidas que inciden
fundamentalmente en el balance. Conviene en este caso destacar el de efectivo o caja. Los
presupuestos de efectivo pueden ayudar a mostrar las entradas y salidas de efectivo
planeadas de la empresa que seutiliza para calcular sus requerimientos de efectivo a corto
plazo, con particularatención a la planeación en vista de excedentes y faltantes de efectivo.
Este tipo de presupuesto determina, no sólo la cantidadtotal de financiación que se
requerirá, sino también el Tiempo necesario, la cantidadde fondos que se necesitará mes
por mes, semana por semana, o aun día por día.

5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y
que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo
desarrollar.
Es también un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado
en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse
el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo.
El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión.
Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una
de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran
utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de
los recursos de la empresa de forma más eficiente.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar decisiones
acordes con su verdadera capacidad de liquidez.
ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
 Actividades de Operación: Las actividades de operación, hacen referencia
básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la
empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de
servicios.
 Actividades de Inversión:Las actividades de inversión hacen referencia a las
inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras
empresas, títulos valores, etc.

6.  Actividades de Financiación:Las actividades de financiación hacen referencia a la
adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros pasivos o de
sus socios patrimonio.
Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos
años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las
variaciones de las cuentas de balance.
Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde conste ciertas
operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen
efecto alguno en el efectivo.
BALANCE GENERAL
El balance general es el estado financiero de una empresa en un momento
determinado. Para poder reflejar dicho estado, el balance muestra contablemente los activos
(lo que organización posee), los pasivos (sus deudas) y la diferencia entre estos (el
patrimonio neto).
El balance general, por lo tanto, es una especie de fotografía que retrata la situación
contable de la empresa en una cierta fecha. Gracias a este documento, el empresario accede
a información vital sobre su negocio, como la disponibilidad de dinero y el estado de sus
deudas.
El activo de la empresa está formado por el dinero que tiene en caja y en los bancos,
las cuentas por cobrar, las materias primas, las máquinas, los vehículos, los edificios y los
terrenos. El pasivo, en cambio, se compone por las deudas, las obligaciones bancarias y los
impuestos por pagar, entre otras cuestiones.
Cabe destacar que el balance general también se conoce como estado de situación
patrimonial. El documento suele presentar distintas columnas, que organizan los valores
según sean activos o pasivos. La diferencia entre estos es el patrimonio neto, es decir, la
diferencia entre lo que la compañía tiene y lo que debe.

7. Más allá de que los balances son útiles para los dueños de las empresas, su
elaboración suele estar a cargo de especialistas en contabilidad. Los contadores se encargan
de analizar los números y volcarlos al balance. Una vez cerrado el balance, es presentado al
empresario o al directivo pertinente, quien es el que tomara las decisiones correspondientes
para la gestión de la empresa.
ESTADO DE RESULTADOS
Un estado de resultado obtiene su nombre de una serie de pasos cuyos costos y
gastos son deducidos de los ingresos. Como un primer paso, el costo de los bienes vendidos
es deducido de las ventas netas para determinar el subtotal de utilidad bruta. Como segundo
paso, los gastos de operación se deducen para obtener un subtotal llamado utilidad
operacional (o utilidad de operaciones). Como paso final, se considera el gasto de impuesto
sobre la renta y otros reglones no operacionales para llegar a la utilidad neta.
ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Los estados financieros son documentos de resultados, que proporcionan
información para la toma de decisiones en resguardo de los intereses de la empresa, en tal
sentido la precisión y la veracidad de la información que pueda contener es importante.
Entre los estados financieros tenemos:
a) ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Este estado financiero nos permite determinar si la empresa en un periodo
determinado ha obtenido utilidades o pérdidas monetarias.
Un estado de ganancias y pérdidas por lo general presenta la siguiente estructura:
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operativos
Utilidad operativa
Gastos financieros
Utilidad antes de impuesto

8. Impuesto
Utilidad neta
b) FLUJO NETO DE CAJA
El flujo neto de caja es un estado financiero en el cual se registran los ingresos y
egresos generados en un periodo determinado, es decir que el flujo neto de caja es el saldo
entre los ingresos y egresos de un periodo determinado.
La estructura de un flujo neto de caja es el siguiente:
Ingresos
o Caja inicial
o Ventas (contado)
o Cuenta por cobrar
o Otros ingresos
Egresos
o Mano de obra
o Insumos (contado)
o Cuenta por pagar
o CIF (*)
o Gastos administrativos
o Gastos de ventas
o Intereses
o Amortización de deuda
o Impuesto
o Otros egresos
Flujo Neto de caja